Kuantitatif Arbitraj: Şifreleme Piyasasında Stabil Gelir Yolu
Dalgalı kripto piyasasında, niceliksel arbitraj stratejileri, istikrarı ve risk kontrol yetenekleri nedeniyle, yatırımcıların tercih ettiği bir seçenek haline gelmiştir. Son zamanlarda, bir çevrimiçi seminerde iki kıdemli niceliksel ticaret uzmanı davet edilerek, bu stratejinin temel mantığı ve piyasa potansiyeli derinlemesine incelenmiştir.
Konuk Tanıtımı
Allen: Geleneksel finans arka planı, 2018'de kripto piyasasına girdi, niceliksel model geliştirmeye odaklandı, altı yıllık dijital varlık niceliksel ticaret deneyimine sahip. Ekibi, 2020'deki 312 ve 2022'deki piyasa dalgalanmalarında başarılı bir şekilde riskten korundu.
Leon: Yılların hedge fonu ve risk yönetimi deneyimine sahip, 2018'den itibaren kripto piyasasında kuantum arbitraj stratejilerine odaklandı.
Nicel Arbitraj Stratejileri Özeti
Kuantum arbitrajın temeli, spot ve sürekli sözleşmeler arasındaki fiyat farkını kullanarak kâr elde etmektir. Spesifik işlem, spot piyasadan alım yaparken sürekli sözleşmeden satım yapmaktır. Sürekli sözleşme pozisyonunu elinde bulunduran uzun pozisyonlar, finansman oranını ödemek zorundadır; bu maliyet, nihayetinde arbitrajcının gelir kaynağı haline gelir.
Bu stratejinin temel avantajı şudur:
Piyasa nötr: Spot ve sözleşme ile hedge yaparak, kombinasyon piyasanın yükseliş ve düşüşlerinden etkilenmez.
Stabil Getiri: Fon oranı her 8 saatte bir hesaplanır, boğa piyasasında yıllık getiri %20-%30'a kadar çıkabilir, ayı piyasasında bile %8-%10 arasında kalabilir.
Kontrol edilebilir risk: tek bir teminat hesabı kullanılması, fon yönetiminin entegrasyonu ve operasyonel riskin azaltılması.
Strateji Uygulaması ve Risk Yönetimi
Gerçek uygulamada, niceliksel arbitraj genellikle aşağıdaki birkaç ana aşamayı içerir:
Fon tahsisi: Örneğin, 1 milyon dolar 2 milyon dolar değerinde spot alım yapmak için kullanılabilir; aynı zamanda eşdeğer sürekli sözleşmelerde açığa satış yapılabilir, kaldıraç iki katı ile sınırlıdır.
Dinamik Ayarlama: Günlük olarak ana kripto para birimlerinin finansman oranlarını izleyerek, getiriler ve riskler doğrultusunda portföyü optimize etmek.
Risk kontrolü: Sürekli 5 gün boyunca finansman oranı negatifse, stratejiyi ayarlamak için sıkı bir zarar durdurma mekanizması kurun.
Çoklu para birimi yapılandırması: Tek bir para birimi yapılandırma oranı %5'i geçmemelidir, böylece tek bir para biriminin dalgalanma etkisi azaltılır.
Piyasa Ortamı ve Strateji Performansı
Kantitatif Arbitraj, farklı piyasa koşullarında farklı performans gösterir:
Boğa piyasası: Fon maliyet oranı yüksek, yıllık getiri %20-30'a kadar çıkabilir.
Ayı piyasası: Fon maliyet oranı düşüyor, yıllık getiri yaklaşık %8-%10, ancak risk çok düşük.
Aşırı piyasa koşullarında, örneğin 12 Mart 2020'deki çöküşte, bu strateji hızlı pozisyon kapama ve sistem uyarıları gibi önlemlerle riskleri etkili bir şekilde kontrol edebilir ve hatta piyasa toparlandığında aşırı getiri elde edebilir.
Yatırımcı Konumlandırması
Kuantum arbitraj stratejileri, geleneksel tahvil veya para piyasası fonlarından geçiş yapan yatırımcılar için nakit yönetim araçlarının bir yükseltmesi gibidir. Kurumsal yatırımcılar veya yüksek net değerli müşteriler için, varlık tahsisatında sağlam bir bölüm olarak ideal bir seçenek olabilir ve mevcut düşük faiz ortamında belirgin bir getiri artırma etkisi sağlar.
Genel olarak, kuantum arbitrajı yatırımcılara düşük riskli, istikrarlı bir getirisi olan bir yatırım seçeneği sunar, özellikle riskten kaçınan yatırımcılar için veya bir portföyde istikrarlı bir gelir kaynağı olarak uygundur. Ancak, yatırımcıların hala kendi risk toleranslarını dikkatlice değerlendirmeleri ve herhangi bir yatırım kararı vermeden önce stratejinin detaylarını tam olarak anlamaları gerekmektedir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
3
Repost
Share
Comment
0/400
NightAirdropper
· 08-10 03:33
Para kazanmayı kim bilmez ki? Gerçek zor olan para kaybetmektir.
View OriginalReply0
ILCollector
· 08-10 03:33
Kuantifikasyonu bu kadar karmaşık hale getirmeye gerek yok, BTC uzun pozisyonlarla gitmek yeterli.
Kantitatif Arbitraj: Şifreleme pazarında istikrarlı gelir aracı Yıllık %30'a kadar ulaşabilir
Kuantitatif Arbitraj: Şifreleme Piyasasında Stabil Gelir Yolu
Dalgalı kripto piyasasında, niceliksel arbitraj stratejileri, istikrarı ve risk kontrol yetenekleri nedeniyle, yatırımcıların tercih ettiği bir seçenek haline gelmiştir. Son zamanlarda, bir çevrimiçi seminerde iki kıdemli niceliksel ticaret uzmanı davet edilerek, bu stratejinin temel mantığı ve piyasa potansiyeli derinlemesine incelenmiştir.
Konuk Tanıtımı
Allen: Geleneksel finans arka planı, 2018'de kripto piyasasına girdi, niceliksel model geliştirmeye odaklandı, altı yıllık dijital varlık niceliksel ticaret deneyimine sahip. Ekibi, 2020'deki 312 ve 2022'deki piyasa dalgalanmalarında başarılı bir şekilde riskten korundu.
Leon: Yılların hedge fonu ve risk yönetimi deneyimine sahip, 2018'den itibaren kripto piyasasında kuantum arbitraj stratejilerine odaklandı.
Nicel Arbitraj Stratejileri Özeti
Kuantum arbitrajın temeli, spot ve sürekli sözleşmeler arasındaki fiyat farkını kullanarak kâr elde etmektir. Spesifik işlem, spot piyasadan alım yaparken sürekli sözleşmeden satım yapmaktır. Sürekli sözleşme pozisyonunu elinde bulunduran uzun pozisyonlar, finansman oranını ödemek zorundadır; bu maliyet, nihayetinde arbitrajcının gelir kaynağı haline gelir.
Bu stratejinin temel avantajı şudur:
Strateji Uygulaması ve Risk Yönetimi
Gerçek uygulamada, niceliksel arbitraj genellikle aşağıdaki birkaç ana aşamayı içerir:
Piyasa Ortamı ve Strateji Performansı
Kantitatif Arbitraj, farklı piyasa koşullarında farklı performans gösterir:
Aşırı piyasa koşullarında, örneğin 12 Mart 2020'deki çöküşte, bu strateji hızlı pozisyon kapama ve sistem uyarıları gibi önlemlerle riskleri etkili bir şekilde kontrol edebilir ve hatta piyasa toparlandığında aşırı getiri elde edebilir.
Yatırımcı Konumlandırması
Kuantum arbitraj stratejileri, geleneksel tahvil veya para piyasası fonlarından geçiş yapan yatırımcılar için nakit yönetim araçlarının bir yükseltmesi gibidir. Kurumsal yatırımcılar veya yüksek net değerli müşteriler için, varlık tahsisatında sağlam bir bölüm olarak ideal bir seçenek olabilir ve mevcut düşük faiz ortamında belirgin bir getiri artırma etkisi sağlar.
Genel olarak, kuantum arbitrajı yatırımcılara düşük riskli, istikrarlı bir getirisi olan bir yatırım seçeneği sunar, özellikle riskten kaçınan yatırımcılar için veya bir portföyde istikrarlı bir gelir kaynağı olarak uygundur. Ancak, yatırımcıların hala kendi risk toleranslarını dikkatlice değerlendirmeleri ve herhangi bir yatırım kararı vermeden önce stratejinin detaylarını tam olarak anlamaları gerekmektedir.