ARK yatırımının zamanlama stratejisi: borsadan şifreleme altyapısına geçiş

Son dönemde ARK Invest'in borsa işlemleri analizi, bu Amerikan yatırım şirketinin şifreleme alanında alışılmadık bir zamanlama yeteneği sergilediğini gösteriyor. Sadece iki ay içinde, belirli bir borsa ve belirli bir stablecoin ihraççısının hisselerini işlem yaparak, ARK 2.65 milyar dolardan fazla kazanç sağladı.

Daha ileri gözlemler, ARK'nın borsa ve ödeme platformlarından yavaş yavaş çıkış yaptığını ve bunun yerine altyapı ve varlık rezervleri gibi alanlara yatırım yapmaya yöneldiğini ortaya koydu. Bu strateji değişikliği, ARK'nın şifreleme para birimi piyasasının gelişim eğilimlerine dair değerlendirmesini yansıtıyor.

5 Haziran'da, tanınmış bir stabilcoin ihraççısı NYSE'de halka arz edildi ve ihraç fiyatı 69 dolardı. ARK, köşe taşı yatırımcı olarak 4.49 milyon hisse satın aldı ve toplam değeri yaklaşık 373 milyon dolardı. Sadece 18 gün sonra, şirketin hisse fiyatı 263.45 dolara fırladı ve piyasa değeri yönetim altındaki varlık ölçeğinin %100'üne ulaştı. Bu değerlendirme, geleneksel varlık yönetimi şirketlerinden çok daha yüksekti ve ARK'nın kar elde etmeye başladığına dair bir sinyal oldu.

Veriler, ARK'nın hisse fiyatı zirveye ulaşmadan önce sistematik bir şekilde satış yaptığını, toplamda yaklaşık 1.5 milyon hisse sattığını ve 200 milyon dolardan fazla kâr elde ettiğini, getiri oranının ise %160 olduğunu gösteriyor.

ARK, belirli bir ABD büyük borsa ile olan işlemlerinde benzer bir modeli yansıttı. Temmuz ayının sonuna kadar, ARK sistematik olarak bu platformun hisselerini azalttı. Bitcoin'in 112.000 dolarlık yeni bir zirveye ulaşmasıyla birlikte, bu platformun hisse fiyatı da 440 doları geçti. ARK zamanında satış yaptı ve sadece bir ayda 200 milyon dolardan fazla nakit elde etti, ortalama karı yaklaşık %48 oldu.

Bu arada, ARK, "Ethereum versiyonu MicroStrategy" olarak adlandırılan BitMine şirketine büyük yatırımlar yapmaya başladı. Şirket, toplam Ethereum miktarının %5'ini tutmayı ve stake etmeyi planlıyor. 22 Temmuz'dan itibaren iki hafta içinde, ARK'nın BitMine'a yaptığı yatırım 235 milyon doları aştı.

Bu işlemler, ARK'nın borsa platformundan şifreleme altyapı alanına geçiş yaptığını göstermektedir. Borsalar, piyasa dalgalanmalarından kar elde ederken, varlık rezerv şirketleri doğrudan şifreli para değer kazancından fayda sağlamaktadır ve staking yoluyla istikrarlı gelir elde edebilmektedir.

ARK'nın işlem zamanlaması doğruluğu etkileyici. Sadece belli bir stabil coin ihraççısı ve belli bir borsa hisse fiyatı zirveye ulaştığında zamanında satış yapmakla kalmadılar, aynı zamanda diğer şifreleme ile ilgili IPO fırsatlarını da yakaladılar, örneğin belli bir tasarım yazılımı şirketinin halka arzının ilk gününde alım yaparak %250 kazanç elde ettiler.

Bu strateji, geleneksel değer yatırımı ile hassas zamanlamayı birleştiriyor. ARK, finansal raporların yayınlanması, düzenleyici kararlar gibi öngörülebilir olaylar etrafında işlem yapıyor gibi görünüyor; varlıklar aşırı değerlendiğinde azaltma, değersiz olduğunda ise alım yapıyor.

Dikkate değer olan, birçok şifreleme ile ilgili hisse senedinin, temel varlıklarına göre büyük bir prim içermesidir; bunun bir kısmı da sıradan yatırımcıların şifreli para birimlerini doğrudan satın almasının zor olmasıdır. ARK, bu yapısal avantajı kullanmada ustadır; prim makul olduğunda alım yapar, çok yüksek olduğunda ise satım gerçekleştirir.

ARK'nın yaklaşımı, şifreleme hisse senedi yatırımının sadece al ve tut olmadığını göstermektedir. Yatırımcılar, ARK'nın portföyüne odaklanmanın yanı sıra, alım satım mantığını ve gelecekteki olası yatırım yönlerini de anlamalıdır.