Merkezi Olmayan Finans Akıllı Evrimi: Otomatik Araçlardan AgentFi'ye

Mevcut kripto sektöründe, stablecoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans uygulamaları, gerçek bir talep ve uzun vadeli değere sahip olduğu doğrulanmış birkaç alandan biridir. Aynı zamanda, çeşitliliğiyle öne çıkan Agent, AI endüstrisinde kullanıcı arayüzüne yönelik gerçek uygulama biçimleri haline gelmekte ve AI yetenekleri ile kullanıcı ihtiyaçları arasında kritik bir ara katman oluşturmakta.

Crypto ve AI'nin birleşim alanında, özellikle AI teknolojisinin Crypto uygulamalarına geri beslenmesi yönünde, mevcut keşifler esas olarak üç tipik senaryoya odaklanmaktadır:

1. Diyalog etkileşimli Agent: sohbet, arkadaşlık ve asistan türlerinde yoğunlaşmış, çoğu hâlâ genel büyük modellerin kılıfı olmasına rağmen, geliştirme eşiği düşük ve etkileşim doğaldır. Token teşviki ile birleştirildiğinde, piyasaya sürülerek kullanıcı dikkatini çeken ilk şekillerden biri haline gelmiştir.

2. Bilgi Entegrasyon Türü Agent: Çevrimiçi ve zincir üzerindeki bilgilerin akıllı entegrasyonuna odaklanır. Kaito, AIXBT gibi platformlar çevrimiçi ancak zincir dışındaki bilgi arama entegrasyonu alanında başarı elde etmiştir, ancak zincir üzerindeki veri entegrasyon yönü hâlâ keşif aşamasında olup belirgin bir çıkış projesi yoktur.

3. Strateji Uygulayıcı Agent: Stabilcoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans strateji uygulaması ile temel olarak Agent Payment ve DeFAI iki ana yönü genişletmektedir. Bu tür Agent, zincir üzerindeki işlemler ve varlık yönetimi mantığına daha derinlemesine entegre edilerek, spekülasyon sıkıntısını aşma umudu taşımakta ve finansal verimlilik ile sürdürülebilir gelir sağlayan akıllı uygulama altyapısını oluşturma potansiyeline sahiptir.

Bu makale, Merkezi Olmayan Finans ile AI'nin birleşim evrim yoluna odaklanacak, otomasyondan zekaya gelişim aşamalarını inceleyecek, strateji yürütme ajanının altyapısını, senaryo alanını ve temel zorlukları analiz edecektir.

Merkezi Olmayan Finans akıllı üç aşama: Otomasyon, Copilot ve AgentFi'nin sıçraması

DeFi'nin akıllı evriminde, sistem yeteneklerini üç aşamaya ayırabiliriz: Automation( otomasyon araçları), Intent-Centric Copilot( niyet odaklı yardımcı) ve AgentFi( zincir üstü akıllı ajan).

• Otomasyon, daha çok kural tetikleyicisi ( Kural Tetikleyicisi ): Önceden belirlenmiş koşullara dayalı sabit görevleri yerine getirir, örneğin arbitraj, yeniden dengeleme, kar al zararı durdurma vb., strateji oluşturamaz ve bağımsız olarak çalışamaz.

• Copilot, niyet tanıma ve anlamsal çözümleme yeteneklerini tanıttı. Kullanıcılar doğal dil ile girdi sağladığında, sistem anlamaya, parçalamaya ve uygulama yolları önermeye çalışır, ancak nihayetinde kullanıcı onayı gereklidir ve uygulama zinciri kapalı değildir.

• AgentFi, "algılama → akıl yürütme/strateji oluşturma → zincir üzerinde yürütme → evrim" akıllı kapalı döngüsünü temsil eder ve zincir üzerinde özerk yürütme ve sürekli evrim yeteneğine sahip bir akıllı varlık olan (Agent)'dır.

| Boyut | Otomasyon Altyapısı | Niyet Merkezli Yardımcı | AgentFi | |----------|-----------------------------|----------------------------|---------------------| | Temel Mantık | Kural Tetikleme + Koşul Uygulama | Niyet Tanıma + İşlem Yönlendirme | Strateji Kapatma + Otonom Uygulama | | Uygulama Yöntemi | Önceden belirlenmiş koşullara göre tetiklenen (if-then) | Kullanıcı talimatlarını anlama, işlemleri çözümleme | Tam otonom algılama, değerlendirme, uygulama | | Kullanıcı Etkileşimi | Etkileşim gerektirmiyor, pasif tetikleme gerçekleştiriliyor | Kullanıcı, niyetini prompt ile ifade ediyor, sistem yardımcı olarak çözüm sağlıyor | İnsan etkileşimi gerektirmiyor, insan/Agent ile iş birliği yapılabiliyor | | Akıllı Seviye | Düşük, Süreç Otomasyonu | Orta, Etkileşim Anlayışı | Yüksek, Otonom Strateji Üretimi ve Evrimi | | Strateji Yeteneği | Yok, önceden belirlenmiş görevleri yerine getirir | Sınırlı, kullanıcı talimatlarına bağlı | Güçlü, kendini öğrenme ve optimizasyon kombinasyonu yapabilir | | Gerçekleştirme Zorluğu | Düşük, arka uç hizmetine yönelik | Orta, güçlü ön uç etkileşim tasarımı gerektirir | Yüksek, AI/uygulama altyapısının derin iş birliği gerektirir | | Zincir Üzerinde İcra | ✅Algılama ❌Karar (Sabit kurallar tetikleme ) ✅Basit icra desteği | ✅Algılama ✅Karar ⚠️İcra kullanıcı onayı gerektirir | ✅Algılama ✅Karar ✅Tam kapalı döngü zincir üzerinde icra | | Tipik Temsilci | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |

Bir projenin gerçekten AgentFi'ye ait olup olmadığını belirlemek için aşağıdaki beş temel kriterden en az üçünü karşılayıp karşılamadığına bakmak gerekiyor:

1. Otonom olarak zincir üstü durumları/piyasa sinyalleri ( statik bir girdi değildir, aksine gerçek zamanlı izleme ).
2. Strateji oluşturma ve kombinasyon yeteneğine sahip ( önceden belirlenmiş bir strateji değil, bağlama göre kendi eylem planını oluşturabilen )
3. Kullanıcı etkileşimi olmadan zincir üzerinde bağımsız olarak ( işlemler gerçekleştirebilir, swap/lend/stake gibi karmaşık işlemleri ) gerçekleştirebilir.
4. Kalıcı durum ve evrim yeteneğine sahip (Agent'in bir yaşam döngüsü vardır, uzun süre çalışabilir ve geri bildirimlere göre kendini ayarlayabilir )
5. Agent-Native mimarisi ( gibi özel Agent SDK, yönetilen çalışma ortamı, Agent ara yazılımları vb. )

Başka bir deyişle, otomatik ticaret ≠ Copilot, daha ≠ AgentFi: otomatik ticaret sadece "kural tetikleyici"dir, Copilot kullanıcı niyetini anlayıp işlem önerileri sunabilse de, yine de insan katılımına bağımlıdır; gerçek AgentFi ise, "algılama, akıl yürütme ve zincir üzerinde otonom icra yeteneğine sahip bir akıllı varlık"tır ve insan müdahalesi olmadan strateji kapama ve sürekli evrim gerçekleştirebilir.

Merkezi Olmayan Finans sahnelerinin akıllı adaptasyon analizi:

Merkezi Olmayan Finans( sisteminde, temel uygulama senaryoları genel olarak varlık dolaşımı ve değişim türleri ile gelir getirici finans türleri olarak ikiye ayrılabilir. Biz, bu iki tür senaryonun akıllılaşma yolundaki uyumlarının belirgin farklılıklar içerdiğini düşünüyoruz:

) Bir, Varlık Akışı ve Değişim Senaryoları

Varlık dolaşımı ve takası türündeki senaryolar, atomik etkileşime dayanmaktadır ve Swap işlemleri, çapraz zincir köprüleri, fiat para giriş çıkışları gibi unsurları içerir. Temel özelliği "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim" olup, işlem süreci kazanç stratejileri, durum bakımı ve evrim mantığı ile ilgili değildir. Çoğunlukla, Intent-Centric Copilot'un hafifletilmiş icra yollarına uygundur ve AgentFi kapsamına girmez.

Mühendislik eşiği düşük ve etkileşim basit olduğu için, şu anda piyasadaki çoğu DeFAI türü proje bu aşamadadır; bunlar AgentFi kapalı döngü akıllı ajanını oluşturmaz. Ancak bazı yüksek dereceli karmaşık Swap stratejileri ###, örneğin, varlıklar arası arbitraj, sürekli hedge LP, kaldıraç yeniden dengesi gibi senaryolar (, aslında AI Ajanı yeteneklerinin entegrasyonunu gerektirmektedir ve şu anda erken keşif aşamasındadır.

| Senaryo Kategorisi | Sürekli Getiri mi | AgentFi Uygunluğu | Proje Uygulama Zorluğu | Açıklama | |----------------|------------|-------------------------------|------------|----------------------------------------------------| | Takas İşlemi | ❌Hayır | ⚠️Kısmi uyum ) yalnızca Intent işlemi gerçek AgentFi( değildir | ✅Kolayca gerçekleştirilebilir | Tek seferde atomik işlem ) örneğin para değiştirme (, strateji durumu birikimi yok, Copilot çağrısı için uygundur. | Çapraz Zincir Köprüsü | ❌Hayır | ❌Zayıf | ✅Kolay Uygulanabilir | Çapraz zincir aracı bir aktarım olup, strateji planlama ve ayarlamaları içermez, AI'nın katılımı son derece düşüktür. | | Fiat Para Yatırma/Çekme | ❌Hayır | ❌Yok | ❌Kontrol Edilemez | CeFi kanalları ve uyum süreçlerine yüksek derecede bağımlıdır, zincir üzerindeki Agent kendi başına işlem başlatamaz | | Toplama Optimizasyonu | ⚠️her zaman değil | ⚠️kısmi uyum | ✅orta | Otomasyon araçlarına dayalıdır, eğer birden fazla platformun tekliflerini birleştirebilir veya getirileri maksimize edebilirsek, hafif bir Agent tarafından gerçekleştirilebilir, ancak uzun vadeli evrimleşen bir akıllı ajan oluşturmak zordur | | ✅Swap ticaret kombinasyonu | ✅Kazanç olasılığı | ✅Olgunlaşmamış | ❌Gerçekleştirilmesi zor | Çapraz varlık arbitrajı, sürekli hedge LP, dinamik pozisyon ayarlama gibi karmaşık strateji motorları gerektirir, şu anda prototip aşamasında kullanılabilir Agent yok |

) İkincisi, varlık getirisi türü finansal senaryo

Varlık getirisi türü finansal senaryolar, belirgin getiri hedefleri, karmaşık strateji kombinasyonu alanları ve dinamik durum yönetimi gereksinimleri ile, AgentFi'nin "strateji kapalı döngü + otonom yürütme" modeline doğal olarak uyar. Temel özellikleri şunlardır:

• Ölçülebilir getiri hedefi ### APR / APY ( Agent'in optimizasyon fonksiyonu oluşturmasını kolaylaştırır;
• Strateji kombinasyon alanı geniştir, çok varlıklı, çok süreli, çok platformlu ve çok etkileşimli süreçleri kapsar;
• İşlemler sık sık yönetim ve gerçek zamanlı ayarlama gerektirir, bu nedenle zincir üzerindeki akıllı ajan )Agent( tarafından yürütülmesi ve bakımının yapılması uygundur.

| Sıra | Senaryo Kategorisi | Sürekli Kazanç Mı | AgentFi Uygunluğu | Proje Zorluğu | Açıklama | |--------|------------------------------------|------------|-----------------|----------|---------------------------------------------| | 1 | Likidite Madenciliği | ✅Evet | ✅✅✅Çok Yüksek | ❌Yüksek | Stratejilerin sık sık dinamik olarak ayarlanması gerekmektedir ) yeniden yatırım, taşınma, çift havuz stratejileri vb. (, en uygun AI strateji akıllı ajanı dağıtımı için | 2 | Borç Alma | ✅Evet | ✅✅✅Çok Yüksek | ✅Düşük | Faiz oranı dalgalanması + teminat durumu okunabilir, risk uyarıları ve otomatik pozisyon ayarlama kolayca gerçekleştirilebilir | | 3 | Pendle)PT/YT gelir hakları ticareti( | ✅Evet | ✅✅Yüksek | ❌Yüksek | Gelir süreleri ve yapıları çeşitlidir, karmaşık kombinasyon ticareti, akıllı varlıklar alım satım zamanlamalarını ve gelir istikrarını optimize edebilir | | 4 | Fonlama Oranı Arbitraj ) Perp/CeFi/Merkezi Olmayan Finans Karışımı ( | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Çok Yüksek | Çoklu Pazar Arbitrajında AI avantajı var, ancak zincir dışı etkileşim ve işbirliği karmaşıklığı çok yüksek, hala keşif aşamasında | | 5 | Stake etme / Yeniden Stake etme / LRT strateji kombinasyonu | ⚠️Sabit Getiri | ⚠️Şartlı Uyum | ⚠️Orta | Statik stake etme Agent için uygun değildir, ancak çoklu LST+Kredi+LP gibi dinamik kombinasyon akıllı varlıklar için müdahale edilebilir | | 6 | RWA) gerçek dünya varlıkları ( | ⚠️ Gelir Stabil | ❌ Düşük | ⚠️ Uyum Ağırlıklı | Gelir yapısı stabil, uyum eşiği yüksek, protokoller arası etkileşim yok, kısa vadede AgentFi stratejisi için alan yok |

Getiri süreleri, dalgalanma sıklığı, zincir üzerindeki veri karmaşıklığı, protokoller arası entegrasyon zorluğu ve uyum kısıtlamaları gibi çoklu faktörlerle sınırlı olarak, farklı getiri senaryolarının AgentFi boyutundaki uyumluluğu ve mühendislik uygulanabilirliği arasında belirgin farklılıklar vardır, öncelik önerileri aşağıdaki gibidir:

)# Yüksek öncelikli iş yerleştirme yönü:

• Borç verme / Alma ###: Faiz oranı dalgalanmaları kolayca takip edilebilir standartlaştırılmış yürütme mantığı, hafif akıllı ajanlar için uygundur.
• Likidite Madenciliği ( Yield Farming ): Havuz dinamikleri sıklıkla değişiyor, strateji kombinasyonu alanı geniş, getiri dalgalanması yüksek; AgentFi yıllık getiriyi ve etkileşim verimliliğini önemli ölçüde optimize edebilir, ancak mühendislik uygulaması belirli zorluklar içermektedir.

(# Orta ve uzun vadede keşfedilecek yerleşim yönleri:

• Pendle gelir hakkı ticareti: Zaman boyutu ve gelir eğrisi net, Agent'in vade dönüşü ve havuzlar arası arbitraj yönetimi için uygundur;
• Funding Rate arbitrajı: Teorik getiriler cazip, ancak piyasa dışı etkileşim ve çapraz piyasa uygulama zorlukları çözülmelidir, mühendislik zorluğu yüksek;
• LRT dinamik kombinasyon yapısı: statik staking uyumlu değil, LRT + LP + Lending gibi stratejileri otomatik olarak ayarlamayı deneyebilirsiniz.
• RWA çok varlık portföy yönetimi: Kısa vadede uygulanması zor, Agent portföy optimizasyonu ve vade stratejileri konusunda yardımcı olabilir;

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f237458a562f0a99b157d264ebe3c15.webp###

Merkezi Olmayan Finans sahnelerinin akıllı projelerinin tanıtımı:

( 1. Otomatik Araçlar ) Automation Infra ###: Kural Tetikleme ve Koşul Uygulama

Gelato, DeFi otomasyonu için en erken altyapılardan biridir ve Aave, Reflexer gibi protokollere koşul tetiklemeli görev yürütme desteği sağlamıştır, ancak şimdi Rollup as a Service hizmet sağlayıcısına dönüşmüştür. Şu anda zincir üzerindeki otomasyonun ana savaşı DeFi varlık yönetim platformlarına, ( DeFi Saver ve Instadapp )'a yönelmiştir. Bu platformlar, Limit Order ayarlamaları, tasfiye koruması, otomatik yeniden dengeleme, DCA, grid stratejileri gibi standart otomatik yürütme modüllerini içermektedir. Ayrıca, daha karmaşık DeFi otomasyon araç platformu projelerini de görmekteyiz:

(# Mimic.fi

Mimic.fi, DeFi geliştiricileri ve projeleri için hizmet veren, Arbitrum, Base, Optimism gibi zincirlerde programlanabilir otomasyon görevleri oluşturmayı destekleyen bir zincir üzerindeki otomasyon platformudur. Temel olarak, "if-then" kural tetikleyicileri aracılığıyla protokoller arası otomatik işlem gerçekleştirilir. Mimarisi, Planning) görevleri ve tetikleme tanımları###, Execution( niyet yayını ve icra teklifleri) ile Security( üçlü doğrulama ve güvenlik kontrolü) olmak üzere üç katmana ayrılmıştır. Şu anda SDK entegrasyonu yöntemi kullanılmakta olup, ürün hala erken dağıtım aşamasındadır.

(# AFI Protokolü

AFI Protocol, 7×24 saat yönetilmeyen otomatik işlemleri destekleyen algoritma destekli bir Agent yürütme ağıdır ve DeFi'deki yürütme dağınıklığı, strateji eşiği ve risk yanıtı sorunlarını çözmeye odaklanmaktadır. Bununla birlikte,