2024 Yılı Şifreleme Risk Yatırımı Panorama İncelemesi: Altyapı Projeleri Finansmanı Aktif, Fon Toplama Zayıf
2024'te şifreleme pazarı, spot Bitcoin ETF'sinin piyasaya sürülmesi ve şifrelemeyi destekleyen ABD politika ortamı sayesinde önemli bir büyüme yaşadı. Akışkan şifreleme para birimlerinin piyasa değeri yıl sonunda 3.4 trilyon dolara ulaşarak, bir önceki yıla göre %88'lik bir artış gösterdi. Bitcoin'in piyasa değeri 2 trilyon dolara yaklaşarak toplam artışın %62'sini oluşturdu. Memecoin ve AI token'leri de piyasayı yükseltmeye yardımcı oldu, özellikle Solana ağı üzerindeki aktivitelerde dikkat çekici bir performans sergiledi.
Piyasa toparlanmasına rağmen, şifreleme girişim sermayesi alanı hâlâ zorluklarla karşı karşıya. Bitcoin, memecoin ve AI token gibi ana akım eğilimler, girişim sermayesi için sınırlı fırsatlar sunuyor. DeFi, oyun, metaverse ve NFT gibi bir zamanlar popüler olan alanlar, büyük miktarda yeni sermaye çekmeyi başaramadı. Olgun altyapı şirketleri, geleneksel finansal kuruluşlardan gelen rekabet baskısıyla karşılaşıyor. Stabilcoin, tokenizasyon, DeFi-TradFi entegrasyonu ve şifreleme AI kesişim alanı gibi yeni eğilimler umut verici olsa da, hâlâ başlangıç aşamasındalar. Yüksek faiz oranları gibi makroekonomik faktörler, yüksek riskli yatırımları baskılıyor ve şifreleme girişim sermayesini özellikle etkiliyor.
2024'ün dördüncü çeyreğinde, risk sermayesi şifreleme ve blockchain girişimlerine 3.5 milyar dolar yatırım yaptı, çeyrek bazında %46'lık bir artış. Ancak, işlem sayısı çeyrek bazında %13 azalarak 416'ya düştü. Yıllık toplam yatırım tutarı 11.5 milyar dolar, toplamda 2153 işlem. 2025 yılına kadar yıllık yatırım tutarının 18 milyar doları aşması bekleniyor, ancak 2021-2022 seviyelerinin altında kalacak.
Bitcoin'in kurumsallaşması, stablecoin gelişimi ve DeFi-TradFi entegrasyonunun düzenleyici ilerlemeleri, gelecekteki yenilikler ve risk sermayesi faaliyetlerinin canlanmasında kritik alanlar olacaktır.
2023'ün Ocak ayından bu yana, Bitcoin fiyatı ile şifreleme girişimlerine yapılan yatırım miktarı arasındaki ilişki belirgin şekilde zayıfladı. Bitcoin yeni zirvelere ulaşırken, risk sermayesi faaliyetleri buna ayak uydurmakta zorlanıyor. Olası nedenler arasında kurumsal yatırımcıların düzenleyici belirsizlikler ve piyasa dalgalanmaları nedeniyle tereddüt etmesi, piyasa anlatımının Bitcoin'e eğilim göstermesi ve daha geniş risk sermayesi pazarında durgunluk yer alıyor.
2024 yılında, altyapı alanında lider şifreleme girişim sermayesi, 610'dan fazla işlemle 5.5 milyar dolar toplamayı başardı ve yıllık %57'lik bir artış gösterdi. Anahtar konular arasında L2 genişletme çözümleri, modüler teknolojiler, likit staking ve geliştirici araçları yer alıyor. NFT ve oyun girişimlerinin finansmanı 2.5 milyar dolara ulaştı ve 2023'ten biraz daha yüksek. Kurumsal blok zinciri finansmanı %69 oranında büyük bir düşüşle 164 milyon dolara geriledi.
Web3 finansmanı dayanıklılık gösterdi, iki yıl içinde 3,3 milyar dolar toplandı. SocialFi, şifreleme AI ve DePIN gibi yeni trendler büyümeyi destekliyor, bu arada DePIN alanı 260'dan fazla işlemle 1 milyar dolara yakın finansman çekti. DeFi 2024'te güçlü bir toparlanma yaşayacak, işlem sayısı geçen yıla göre %85 artarak 530'dan fazla olacak, bu da esasen Bitcoin DeFi uygulamaları tarafından yönlendiriliyor.
Erken aşama finansman toplam yatırımın %60'ını, sonraki aşama finansman ise %40'ını oluşturmaktadır; bu, üçüncü çeyrekteki %15'e kıyasla önemli bir artıştır.
2024 yılının en aktif yatırımcıları arasında Animoca Brands (100'den fazla işlem), OKX Ventures (80'den fazla işlem), Cogitent Ventures, Binance Labs ve Foresight Ventures (her biri yaklaşık 60 işlem) bulunmaktadır. Aktif melek yatırımcılar arasında Polygon kurucusu Sandeep Nailwal, Paul Taylor, DCF God gibi isimler yer almaktadır.
2024 yılında risk fonu toplanması genel olarak zayıf, 79 yeni fon toplamda 5.1 milyar dolar topladı ve 2020'den bu yana en düşük seviyeyi gördü. Orta ölçekli fonlar (100 milyon ile 500 milyon dolar) belirgin bir eğilim gösteriyor. Büyük fonlar (1 milyar dolar ve üzeri), dağıtım zorlukları ve değerleme riskleri nedeniyle 2023-2024'te görülmedi.
2024'te dikkat çekici yatırım projeleri arasında Monad (yüksek performanslı L1 blok zinciri), Farcaster (merkeziyetsiz sosyal ağ), Berachain (yenilikçi DeFi ekosistemi), Story Protocol (IP yönetiminde devrim), 0G Labs (AI ve blok zincirinin birleşimi) gibi projeler bulunmaktadır.
Gelecekteki anahtar eğilimler arasında AI entegrasyonu, Bitcoin DeFi ve özel blok zinciri bulunmaktadır. Kısa vadede risk sermayesi faaliyetlerinde bir düşüş olmasına rağmen, erken aşama projelere olan sürekli ilgi ve ortaya çıkan eğilimlerin gelişimi, sektörün gelecekteki büyüme için hazırlandığını gösteriyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
9 Likes
Reward
9
3
Repost
Share
Comment
0/400
GateUser-c802f0e8
· 14h ago
Bu altyapı projesi sağlamlaştı.
View OriginalReply0
ForkLibertarian
· 14h ago
Ayı Piyasası inşaatı boğa koşusu insanları enayi yerine koymak iyi gösteri yeni başlıyor
2024 Şifreleme Girişim Sermayesi Raporu: Altyapı Önde, Yeni Trendler Yükseliyor, Fon Toplama Soğuyor
2024 Yılı Şifreleme Risk Yatırımı Panorama İncelemesi: Altyapı Projeleri Finansmanı Aktif, Fon Toplama Zayıf
2024'te şifreleme pazarı, spot Bitcoin ETF'sinin piyasaya sürülmesi ve şifrelemeyi destekleyen ABD politika ortamı sayesinde önemli bir büyüme yaşadı. Akışkan şifreleme para birimlerinin piyasa değeri yıl sonunda 3.4 trilyon dolara ulaşarak, bir önceki yıla göre %88'lik bir artış gösterdi. Bitcoin'in piyasa değeri 2 trilyon dolara yaklaşarak toplam artışın %62'sini oluşturdu. Memecoin ve AI token'leri de piyasayı yükseltmeye yardımcı oldu, özellikle Solana ağı üzerindeki aktivitelerde dikkat çekici bir performans sergiledi.
Piyasa toparlanmasına rağmen, şifreleme girişim sermayesi alanı hâlâ zorluklarla karşı karşıya. Bitcoin, memecoin ve AI token gibi ana akım eğilimler, girişim sermayesi için sınırlı fırsatlar sunuyor. DeFi, oyun, metaverse ve NFT gibi bir zamanlar popüler olan alanlar, büyük miktarda yeni sermaye çekmeyi başaramadı. Olgun altyapı şirketleri, geleneksel finansal kuruluşlardan gelen rekabet baskısıyla karşılaşıyor. Stabilcoin, tokenizasyon, DeFi-TradFi entegrasyonu ve şifreleme AI kesişim alanı gibi yeni eğilimler umut verici olsa da, hâlâ başlangıç aşamasındalar. Yüksek faiz oranları gibi makroekonomik faktörler, yüksek riskli yatırımları baskılıyor ve şifreleme girişim sermayesini özellikle etkiliyor.
2024'ün dördüncü çeyreğinde, risk sermayesi şifreleme ve blockchain girişimlerine 3.5 milyar dolar yatırım yaptı, çeyrek bazında %46'lık bir artış. Ancak, işlem sayısı çeyrek bazında %13 azalarak 416'ya düştü. Yıllık toplam yatırım tutarı 11.5 milyar dolar, toplamda 2153 işlem. 2025 yılına kadar yıllık yatırım tutarının 18 milyar doları aşması bekleniyor, ancak 2021-2022 seviyelerinin altında kalacak.
Bitcoin'in kurumsallaşması, stablecoin gelişimi ve DeFi-TradFi entegrasyonunun düzenleyici ilerlemeleri, gelecekteki yenilikler ve risk sermayesi faaliyetlerinin canlanmasında kritik alanlar olacaktır.
2023'ün Ocak ayından bu yana, Bitcoin fiyatı ile şifreleme girişimlerine yapılan yatırım miktarı arasındaki ilişki belirgin şekilde zayıfladı. Bitcoin yeni zirvelere ulaşırken, risk sermayesi faaliyetleri buna ayak uydurmakta zorlanıyor. Olası nedenler arasında kurumsal yatırımcıların düzenleyici belirsizlikler ve piyasa dalgalanmaları nedeniyle tereddüt etmesi, piyasa anlatımının Bitcoin'e eğilim göstermesi ve daha geniş risk sermayesi pazarında durgunluk yer alıyor.
2024 yılında, altyapı alanında lider şifreleme girişim sermayesi, 610'dan fazla işlemle 5.5 milyar dolar toplamayı başardı ve yıllık %57'lik bir artış gösterdi. Anahtar konular arasında L2 genişletme çözümleri, modüler teknolojiler, likit staking ve geliştirici araçları yer alıyor. NFT ve oyun girişimlerinin finansmanı 2.5 milyar dolara ulaştı ve 2023'ten biraz daha yüksek. Kurumsal blok zinciri finansmanı %69 oranında büyük bir düşüşle 164 milyon dolara geriledi.
Web3 finansmanı dayanıklılık gösterdi, iki yıl içinde 3,3 milyar dolar toplandı. SocialFi, şifreleme AI ve DePIN gibi yeni trendler büyümeyi destekliyor, bu arada DePIN alanı 260'dan fazla işlemle 1 milyar dolara yakın finansman çekti. DeFi 2024'te güçlü bir toparlanma yaşayacak, işlem sayısı geçen yıla göre %85 artarak 530'dan fazla olacak, bu da esasen Bitcoin DeFi uygulamaları tarafından yönlendiriliyor.
Erken aşama finansman toplam yatırımın %60'ını, sonraki aşama finansman ise %40'ını oluşturmaktadır; bu, üçüncü çeyrekteki %15'e kıyasla önemli bir artıştır.
2024 yılının en aktif yatırımcıları arasında Animoca Brands (100'den fazla işlem), OKX Ventures (80'den fazla işlem), Cogitent Ventures, Binance Labs ve Foresight Ventures (her biri yaklaşık 60 işlem) bulunmaktadır. Aktif melek yatırımcılar arasında Polygon kurucusu Sandeep Nailwal, Paul Taylor, DCF God gibi isimler yer almaktadır.
2024 yılında risk fonu toplanması genel olarak zayıf, 79 yeni fon toplamda 5.1 milyar dolar topladı ve 2020'den bu yana en düşük seviyeyi gördü. Orta ölçekli fonlar (100 milyon ile 500 milyon dolar) belirgin bir eğilim gösteriyor. Büyük fonlar (1 milyar dolar ve üzeri), dağıtım zorlukları ve değerleme riskleri nedeniyle 2023-2024'te görülmedi.
2024'te dikkat çekici yatırım projeleri arasında Monad (yüksek performanslı L1 blok zinciri), Farcaster (merkeziyetsiz sosyal ağ), Berachain (yenilikçi DeFi ekosistemi), Story Protocol (IP yönetiminde devrim), 0G Labs (AI ve blok zincirinin birleşimi) gibi projeler bulunmaktadır.
Gelecekteki anahtar eğilimler arasında AI entegrasyonu, Bitcoin DeFi ve özel blok zinciri bulunmaktadır. Kısa vadede risk sermayesi faaliyetlerinde bir düşüş olmasına rağmen, erken aşama projelere olan sürekli ilgi ve ortaya çıkan eğilimlerin gelişimi, sektörün gelecekteki büyüme için hazırlandığını gösteriyor.