2023 İkinci Çeyrek Şifreleme ve Blok Zinciri Risk Sermayesi Raporu
Ana Bulgular
Şifreleme alanında risk yatırımları henüz dip noktasına ulaşmadı. İkinci çeyrekte işlem sayısı hafif bir artış gösterdi, ancak toplam yatırım tutarı düşmeye devam ediyor.
Değerlemeler sürekli düşüyor. İkinci çeyrekte şifreleme girişim sermayesi işlemlerinin yatırım öncesi medyan değeri 17.93 milyon dolara düşerek 2021'in birinci çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye indi.
Web3 türü şirketler işlem sayısında baskınken, işlem şirketleri en fazla fon topluyor. Bu, geçen çeyreğin trendini sürdürüyor.
Amerika, şifreleme girişim alanında liderliğini sürdürüyor. Amerika'daki şifreleme girişimleri, tüm işlemlerin %43'ünden fazlasını oluşturuyor ve finanse edilen miktarın %45'inden fazlasını topluyor.
Girişim sermayesi finansman ortamı hala zorlu. İkinci çeyrekte yalnızca 10 yeni şifreleme girişim sermayesi fonu kuruldu ve toplam fonlama 720 milyon dolar olarak gerçekleşti, bu 2020'nin üçüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyedir.
İşlem Miktarı ve Yatırım Ölçeği
2023 yılının ikinci çeyreğinde şifreleme ve Blok Zinciri sektöründeki toplam yatırım miktarı 23.2 milyar dolar olarak belirlendi, bu yeni bir döngü düşük seviyesini temsil ediyor ve 2020 yılının dördüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyedir. 2022 yılının birinci çeyreğindeki 13 milyar dolarlık zirveden bu yana düşüş trendini sürdürmektedir. Son üç çeyrekte şifreleme ve Blok Zinciri girişimlerinin topladığı fon toplamı geçen yılın ikinci çeyreğinden daha düşüktür.
Sermaye yatırımlarının henüz dip yapmadığına rağmen, ikinci çeyrekteki işlem faaliyetleri hafif bir artış gösterdi ve toplamda 456 işlem gerçekleştirildi, bu da birinci çeyrekteki 439 işlemin üzerinde. Bu, esasen A turu işlemlerinin 154'ten 174'e çıkmasından kaynaklanıyor.
Sermaye yatırımı açısından bakıldığında, erken aşama işlem ( tohum öncesi, tohum dönemi ve A turu ) toplam yatırımın %73'ünü, sonraki aşama işlemleri ise %27'sini oluşturmaktadır.
Şirketin Kuruluş Yılına Göre Analiz
2021 ve 2022 yıllarında kurulan şirketler, ikinci çeyrekte en fazla girişim sermayesi anlaşmasını tamamladı. Birinci çeyrekten farklı olarak, 2022 yılında kurulan şirketler en fazla fon topladı, 2021 yılında kurulan şirketler ise hemen arkasından geldi.
Şirket Genel Merkezinin Coğrafi Dağılımı
Amerikan şirketleri, işlem sayısı ve fon toplama açısından lider konumdadır. İkinci çeyrekte, Amerikan şirketleri şifreleme girişim fonlarının %45'ini topladı, ardından Birleşik Krallık %17.7%, Singapur %15.7% ve Güney Kore %15.4% ile geldi.
Tamamlanan işlemlere göre, ABD şirketleri tüm şifreleme girişim sermayesi işlemlerinin %43'ünü tamamladı, ardından Singapur %17,5 %(, İngiltere %17,5 %) ve Güney Kore %13,1 %( geliyor.
![2023 Yılı İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Olarak Düşüş Gösterdi, ABD Hakim Durumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff19a0fe7b289edc36deb9434e98a36c.webp(
![2023 İkinci Çeyrek Yatırım Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Olarak Düşüş Göstermekte, ABD Dominant Konumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(
İşlem Ölçeği ve Değerlendirme
İkinci çeyrekte, şifreleme para birimi girişim sermayesi işlemlerinin yatırım öncesi değerlemesi ortalaması 17.93 milyon dolara düşerek 2022'nin birinci çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı. İşlem hacmi ortalaması ise 3 milyon dolar.
Şifreleme girişim sermayesi işlemlerinin ölçek ve değerlemedeki düşüş trendi, tüm girişim sermayesi endüstrisiyle uyumludur.
![2023 İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Bazda Düşüş Gösterdi, ABD Dominant Konumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(
![2023 İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Bazda Düşüş Gösterdi, ABD Dominant Durumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e8ef757c2a7d7d5a32a6dd1cace777.webp(
Alt Alan Analizi
Ticaret, yatırım ve kredi veren girişimler ikinci çeyrekte en fazla risk sermayesi topladı, )4.73 milyon $ ile %20 oranında. Web3, NFT, oyun, DAO ve metaverse girişimleri ikinci sırada yer aldı, 4.42 milyon $ toplayarak %19 oranında.
LayerZero, bu çeyreğin en büyük işlemini tamamladı, B turu finansmanı 120 milyon dolar. Magic Eden, en büyük Web3/NFT işlemini tamamladı, finansmanı 52 milyon dolar. Auradine, en büyük altyapı işlemini tamamladı, finansmanı 81 milyon dolar. River Financial, en büyük borsa işlemini tamamladı, finansmanı 35 milyon dolar.
İşlem sayısına göre, Web3 oyunları, NFT'ler, DAO ve metaverse alanındaki şirketler önde gelirken, ardından işlem, borsa, yatırım ve kredi verme şirketleri gelmektedir. Bu eğilim bir önceki çeyrekle aynıdır. Dikkate değer bir nokta, gizlilik ve güvenlik ürünleri şirketlerinin işlem sayısının bir önceki aya göre en büyük artışı gösterdiği (275%), ardından altyapının (114%) ile geldiğidir.
Girişim Sermayesi Fonu Fonlama Durumu
İkinci çeyrekte yeni fon ihraç sayısı (10 adet ) ve toplanan fon büyüklüğü (7.2 milyon dolar ), 2020 yılının üçüncü çeyreğinden bu yana yeni bir düşük seviyeye ulaştı.
2023 yılının ilk yarısında, yeni fonların ortalama büyüklüğü 2.36 milyon dolar, medyanı ise 50 milyon dolar olup, her ikisi de geçen yıla göre önemli ölçüde düşmüştür.
Analiz ve Sonuç
şifreleme girişim sermayesi ayı piyasası hala devam ediyor. İşlem sayısı sabit kalsa da, toplam yatırım miktarı düşmeye devam ediyor. Bu trend, daha geniş girişim sermayesi sektörünün karşılaştığı zorluklarla tutarlıdır.
Önceki ayı piyasasına kıyasla, mevcut şifreleme girişim sermayesi faaliyetleri hala aktiftir. İşlem sayısı ve yatırım ölçeği, 2017-2020 ayı piyasası döneminin iki katı civarındadır ve girişim ekosisteminin uzun vadede net bir büyüme gerçekleştireceğini göstermektedir.
Girişim sermayesi kurumları zor bir finansman ortamıyla karşı karşıya. Faiz oranlarının artması, yatırımcıların riskli varlıklara olan tercihlerini azaltıyor. Ayrıca, şifreleme varlıklarının fiyatlarının duraklaması ve 2022'de birçok girişim sermayesi destekli şirketin zorluklarla karşılaşması, girişim sermayesi kurumlarının 2023'te fon toplamasını güçleştiriyor.
Yeni risk sermayesi fonlarının eksikliği, kuruculara baskı yapmaya devam edecek. Risk sermayesi destekli girişimlerin bu yıl finansman bulması daha zor, bu durum görünür gelecekte de devam edecek. Kurucular, gelir ve sürdürülebilir iş modellerine daha fazla odaklanmalı ve daha küçük ölçekli finansman almaya, daha fazla hisse devretmeye hazır olmalıdır.
Tohum öncesi işlem aktivitesi istikrarlı kalıyor. Geçen çeyreğe göre hafif bir düşüş olmasına rağmen, tohum öncesi işlem sayısı temel olarak değişmedi. Erken aşama işlem ( tohum turu ve A turu ) tüm işlemlerin neredeyse %75'ini oluşturuyor, bu da genel ortam durgun olmasına rağmen girişimcilerin hala aktif olduğunu ve risk sermayesinin hala dikkatini çektiğini gösteriyor. Daha önceki ayı pazarında görüldüğü gibi, zeki yatırımcılar zorluklar içinde girişimcilerin azimli olanlarından hazineleri keşfedebilir.
Amerika, şifreleme girişim ekosistemine hâkim olmaya devam ediyor. Regülasyon ortamı pek dostça olmasa da, Amerika'daki şifreleme girişimleri hala yatırım sermayesinin büyük çoğunluğunu çekiyor. Amerika'nın şifreleme ekosistemindeki hâkimiyeti, Amerikan politika yapıcılarına, önde gelen yetenekleri çekmek, teknolojik ve finansal yenilikleri teşvik etmek ve gelecekteki ekonomide önde olmak için proaktif politikalar oluşturma fırsatı sunuyor.
Web3, işlem sayısında liderliğini sürdürürken, işlem türündeki projeler en fazla yatırımı almaya devam ediyor. Bu çok çeyrekli eğilim, geleneksel kâr modeli ( gibi borsa, işlem araçları ) olan şirketlerin en fazla fon topladığını gösteriyor, ancak yeni ortaya çıkan Web3, DAO, metaverse ve oyun alanındaki şirketler en fazla bireysel işlemi gerçekleştirdi.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Likes
Reward
13
7
Repost
Share
Comment
0/400
gas_fee_trauma
· 14h ago
Ayı Piyasası işte Ayı Piyasası, dayanamadım.
View OriginalReply0
FarmHopper
· 15h ago
Ayı ne kadar sürdü, hala bitmedi mi...
View OriginalReply0
Layer3Dreamer
· 15h ago
teorik olarak, bu sermaye akışları q2'de bir zkVM dönüm noktasını işaret ediyor...
View OriginalReply0
BlockTalk
· 15h ago
Ayı Piyasası iyi bir felaket gibi görünüyor.
View OriginalReply0
AirdropHarvester
· 15h ago
Boss'u yenmek kadar zor. Hadi bir dalış yapalım!
View OriginalReply0
LiquidityWitch
· 16h ago
Ayı Piyasası hâlâ devam etmeli.
View OriginalReply0
MetadataExplorer
· 16h ago
Ayı Piyasası erken geçti, değil mi? Hala dipte değiliz.
2023 Q2 şifreleme girişim sermayesi devam eden düşüşte, ABD ekosistemi domine ediyor.
2023 İkinci Çeyrek Şifreleme ve Blok Zinciri Risk Sermayesi Raporu
Ana Bulgular
Şifreleme alanında risk yatırımları henüz dip noktasına ulaşmadı. İkinci çeyrekte işlem sayısı hafif bir artış gösterdi, ancak toplam yatırım tutarı düşmeye devam ediyor.
Değerlemeler sürekli düşüyor. İkinci çeyrekte şifreleme girişim sermayesi işlemlerinin yatırım öncesi medyan değeri 17.93 milyon dolara düşerek 2021'in birinci çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye indi.
Web3 türü şirketler işlem sayısında baskınken, işlem şirketleri en fazla fon topluyor. Bu, geçen çeyreğin trendini sürdürüyor.
Amerika, şifreleme girişim alanında liderliğini sürdürüyor. Amerika'daki şifreleme girişimleri, tüm işlemlerin %43'ünden fazlasını oluşturuyor ve finanse edilen miktarın %45'inden fazlasını topluyor.
Girişim sermayesi finansman ortamı hala zorlu. İkinci çeyrekte yalnızca 10 yeni şifreleme girişim sermayesi fonu kuruldu ve toplam fonlama 720 milyon dolar olarak gerçekleşti, bu 2020'nin üçüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyedir.
İşlem Miktarı ve Yatırım Ölçeği
2023 yılının ikinci çeyreğinde şifreleme ve Blok Zinciri sektöründeki toplam yatırım miktarı 23.2 milyar dolar olarak belirlendi, bu yeni bir döngü düşük seviyesini temsil ediyor ve 2020 yılının dördüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyedir. 2022 yılının birinci çeyreğindeki 13 milyar dolarlık zirveden bu yana düşüş trendini sürdürmektedir. Son üç çeyrekte şifreleme ve Blok Zinciri girişimlerinin topladığı fon toplamı geçen yılın ikinci çeyreğinden daha düşüktür.
Sermaye yatırımlarının henüz dip yapmadığına rağmen, ikinci çeyrekteki işlem faaliyetleri hafif bir artış gösterdi ve toplamda 456 işlem gerçekleştirildi, bu da birinci çeyrekteki 439 işlemin üzerinde. Bu, esasen A turu işlemlerinin 154'ten 174'e çıkmasından kaynaklanıyor.
Sermaye yatırımı açısından bakıldığında, erken aşama işlem ( tohum öncesi, tohum dönemi ve A turu ) toplam yatırımın %73'ünü, sonraki aşama işlemleri ise %27'sini oluşturmaktadır.
Şirketin Kuruluş Yılına Göre Analiz
2021 ve 2022 yıllarında kurulan şirketler, ikinci çeyrekte en fazla girişim sermayesi anlaşmasını tamamladı. Birinci çeyrekten farklı olarak, 2022 yılında kurulan şirketler en fazla fon topladı, 2021 yılında kurulan şirketler ise hemen arkasından geldi.
Şirket Genel Merkezinin Coğrafi Dağılımı
Amerikan şirketleri, işlem sayısı ve fon toplama açısından lider konumdadır. İkinci çeyrekte, Amerikan şirketleri şifreleme girişim fonlarının %45'ini topladı, ardından Birleşik Krallık %17.7%, Singapur %15.7% ve Güney Kore %15.4% ile geldi.
Tamamlanan işlemlere göre, ABD şirketleri tüm şifreleme girişim sermayesi işlemlerinin %43'ünü tamamladı, ardından Singapur %17,5 %(, İngiltere %17,5 %) ve Güney Kore %13,1 %( geliyor.
![2023 Yılı İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Olarak Düşüş Gösterdi, ABD Hakim Durumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff19a0fe7b289edc36deb9434e98a36c.webp(
![2023 İkinci Çeyrek Yatırım Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Olarak Düşüş Göstermekte, ABD Dominant Konumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(
İşlem Ölçeği ve Değerlendirme
İkinci çeyrekte, şifreleme para birimi girişim sermayesi işlemlerinin yatırım öncesi değerlemesi ortalaması 17.93 milyon dolara düşerek 2022'nin birinci çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı. İşlem hacmi ortalaması ise 3 milyon dolar.
Şifreleme girişim sermayesi işlemlerinin ölçek ve değerlemedeki düşüş trendi, tüm girişim sermayesi endüstrisiyle uyumludur.
![2023 İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Bazda Düşüş Gösterdi, ABD Dominant Konumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(
![2023 İkinci Çeyrek Yatırım ve Finansman Raporu: Yatırım Tutarı Aylık Bazda Düşüş Gösterdi, ABD Dominant Durumda])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e8ef757c2a7d7d5a32a6dd1cace777.webp(
Alt Alan Analizi
Ticaret, yatırım ve kredi veren girişimler ikinci çeyrekte en fazla risk sermayesi topladı, )4.73 milyon $ ile %20 oranında. Web3, NFT, oyun, DAO ve metaverse girişimleri ikinci sırada yer aldı, 4.42 milyon $ toplayarak %19 oranında.
LayerZero, bu çeyreğin en büyük işlemini tamamladı, B turu finansmanı 120 milyon dolar. Magic Eden, en büyük Web3/NFT işlemini tamamladı, finansmanı 52 milyon dolar. Auradine, en büyük altyapı işlemini tamamladı, finansmanı 81 milyon dolar. River Financial, en büyük borsa işlemini tamamladı, finansmanı 35 milyon dolar.
İşlem sayısına göre, Web3 oyunları, NFT'ler, DAO ve metaverse alanındaki şirketler önde gelirken, ardından işlem, borsa, yatırım ve kredi verme şirketleri gelmektedir. Bu eğilim bir önceki çeyrekle aynıdır. Dikkate değer bir nokta, gizlilik ve güvenlik ürünleri şirketlerinin işlem sayısının bir önceki aya göre en büyük artışı gösterdiği (275%), ardından altyapının (114%) ile geldiğidir.
Girişim Sermayesi Fonu Fonlama Durumu
İkinci çeyrekte yeni fon ihraç sayısı (10 adet ) ve toplanan fon büyüklüğü (7.2 milyon dolar ), 2020 yılının üçüncü çeyreğinden bu yana yeni bir düşük seviyeye ulaştı.
2023 yılının ilk yarısında, yeni fonların ortalama büyüklüğü 2.36 milyon dolar, medyanı ise 50 milyon dolar olup, her ikisi de geçen yıla göre önemli ölçüde düşmüştür.
Analiz ve Sonuç
şifreleme girişim sermayesi ayı piyasası hala devam ediyor. İşlem sayısı sabit kalsa da, toplam yatırım miktarı düşmeye devam ediyor. Bu trend, daha geniş girişim sermayesi sektörünün karşılaştığı zorluklarla tutarlıdır.
Önceki ayı piyasasına kıyasla, mevcut şifreleme girişim sermayesi faaliyetleri hala aktiftir. İşlem sayısı ve yatırım ölçeği, 2017-2020 ayı piyasası döneminin iki katı civarındadır ve girişim ekosisteminin uzun vadede net bir büyüme gerçekleştireceğini göstermektedir.
Girişim sermayesi kurumları zor bir finansman ortamıyla karşı karşıya. Faiz oranlarının artması, yatırımcıların riskli varlıklara olan tercihlerini azaltıyor. Ayrıca, şifreleme varlıklarının fiyatlarının duraklaması ve 2022'de birçok girişim sermayesi destekli şirketin zorluklarla karşılaşması, girişim sermayesi kurumlarının 2023'te fon toplamasını güçleştiriyor.
Yeni risk sermayesi fonlarının eksikliği, kuruculara baskı yapmaya devam edecek. Risk sermayesi destekli girişimlerin bu yıl finansman bulması daha zor, bu durum görünür gelecekte de devam edecek. Kurucular, gelir ve sürdürülebilir iş modellerine daha fazla odaklanmalı ve daha küçük ölçekli finansman almaya, daha fazla hisse devretmeye hazır olmalıdır.
Tohum öncesi işlem aktivitesi istikrarlı kalıyor. Geçen çeyreğe göre hafif bir düşüş olmasına rağmen, tohum öncesi işlem sayısı temel olarak değişmedi. Erken aşama işlem ( tohum turu ve A turu ) tüm işlemlerin neredeyse %75'ini oluşturuyor, bu da genel ortam durgun olmasına rağmen girişimcilerin hala aktif olduğunu ve risk sermayesinin hala dikkatini çektiğini gösteriyor. Daha önceki ayı pazarında görüldüğü gibi, zeki yatırımcılar zorluklar içinde girişimcilerin azimli olanlarından hazineleri keşfedebilir.
Amerika, şifreleme girişim ekosistemine hâkim olmaya devam ediyor. Regülasyon ortamı pek dostça olmasa da, Amerika'daki şifreleme girişimleri hala yatırım sermayesinin büyük çoğunluğunu çekiyor. Amerika'nın şifreleme ekosistemindeki hâkimiyeti, Amerikan politika yapıcılarına, önde gelen yetenekleri çekmek, teknolojik ve finansal yenilikleri teşvik etmek ve gelecekteki ekonomide önde olmak için proaktif politikalar oluşturma fırsatı sunuyor.
Web3, işlem sayısında liderliğini sürdürürken, işlem türündeki projeler en fazla yatırımı almaya devam ediyor. Bu çok çeyrekli eğilim, geleneksel kâr modeli ( gibi borsa, işlem araçları ) olan şirketlerin en fazla fon topladığını gösteriyor, ancak yeni ortaya çıkan Web3, DAO, metaverse ve oyun alanındaki şirketler en fazla bireysel işlemi gerçekleştirdi.