Afrika genelinde, mobil para ve dijital ödemelerin yükselişi finansal manzarayı yeniden şekillendiriyor – ve kıtanın en büyük telekom şirketleri buna daha fazla yatırım yapıyor.
Düşük maliyetli, mobil öncelikli finansal hizmetlere artan talep ile karşı karşıya kalan telekom operatörleri, özel fintech yan kuruluşları kuruyor, sermaye topluyor, lisans alıyor ve kendilerini pan-Afrika finansal güç merkezlerinin bir sonraki dalgası olarak konumlandırıyor.
Telekomünikasyon Şirketleri Neden Fintech Oluyor
Afrika'nın telekom sektörü, finansal kapsayıcılıkta uzun süredir önemli bir rol oynamaktadır. MTN MoMo ve Airtel Money gibi mobil para hizmetleri, kıtanın dört bir yanındaki milyonlarca insanın geleneksel bankacılık altyapısının yokluğunda temel finansal araçlara erişim sağlamalarına yardımcı olmuştur.
Ama bugünkü değişim daha yapısal – ve stratejik.
Ödemeler bölümlerini yan iş olarak yürütmek yerine, telekom şirketleri giderek daha fazla fintech birimlerini ayrı düzenlenmiş varlıklar olarak ayırıyor. Bu onlara şunları yapma imkanı tanıyor:
Bağımsız fon sağlamak
Yüksek büyüme fintech pazarlarında değerlemeleri açın
Merkez bankası lisanslama gereksinimlerini karşılayın
Bankalar, girişimler ve düzenleyicilerle daha etkili bir şekilde iş birliği yapın
Yeniliğe odaklanın eski telekom yapılarının dışında
MTN Group: MoMo Yükselişi
Güney Afrika'nın MTN Group'u bu değişime öncülük ediyor.
Mobil Para (MoMo) platformu bağımsız bir işletmeye dönüştürüldü, MTN Fintech, şimdi 15'ten fazla ülkede faaliyet gösteriyor. 2022'de şirket, fintech kolu için 5 milyar $ değerleme hedeflediğini açıkladı ve stratejik yatırımcılar çekmeyi planladığını belirtti.
63 milyon+ aktif MoMo kullanıcısı Afrika genelinde
15'ten fazla ülke canlı MoMo hizmetleriyle
1.6 milyon+ ajan ve 500,000 tüccar
Yıllık 250 milyar $ üzerindeki işlem değeri işlenmektedir
Gelir artışı: Fintech geliri son çeyreklerde yıllık %20–25 büyüdü
Mastercard ve Flutterwave gibi küresel oyuncularla birlikte, ticaret ödemeleri, para transferleri, kredi verme ve sigorta alanlarına agresif bir şekilde yönelirken.
MTN MoMo, yüksek büyüme gösteren piyasalarda yayında:
Gana (, MoMo'nun baskın dijital ödeme yöntemi olduğu yer )
Uganda, Kamerun, Fildişi Sahili, Zambiya ve daha fazlası
Bu ülkelerin birçoğunda, MTN Fintech sadece mobil para penetrasyonunda lider değil, aynı zamanda sigorta, kredi puanlama ve uluslararası para transferleri gibi komşu hizmetlere de yöneliyor.
Regülatif kazançlar da önemli olmuştur: MTN MoMo, Nijerya'da Ödeme Hizmeti Bankası (PSB) lisansları ve Uganda ile Gana gibi ülkelerde e-para lisansları almıştır.
2021'de, MTN Grubu MoMo'yu bağımsız bir fintech yan kuruluşu olan MTN Fintech'e resmen ayırdı. Amaç nettir:
"Finansal teknolojimizi ve fiber işimizi yapısal olarak ayırarak değer yaratmak ve stratejik yatırımcıları çekmek." – Ralph Mupita, MTN Grubu CEO'su
Bu hamle, MTN'nin şunları yapmasına olanak tanır:
Yerel finansal düzenlemelere uyun (özellikle Nijerya, Gana, Uganda)
küresel finans oyuncularıyla ortaklıklar kurun
Ana telekomünikasyon şirketinin paylarını sulandırmadan Halka Arz veya dış yatırım peşinde koşmak
Fintech'i verileri ve AI yetenekleri ile daha derinlemesine entegre etmek
MTN, MTN Fintech'i henüz listelememiş olsa da, CEO Ralph Mupita, piyasa koşullarına bağlı olarak önümüzdeki 1-2 yıl içinde bir halka arz veya özel sermaye artırımı olasılığını işaret etti.
Airtel Africa: Fintech Listeleme Görünüyor
Rakip Airtel Africa benzer adımlar attı.
Airtel Money işi 2021'de kendi CEO'su ve yönetim yapısıyla bağımsız olarak faaliyet gösterecek şekilde Airtel Mobile Commerce olarak ayrıldı.
Bu stratejik yan kuruluş, Airtel'in şunları yapmasına olanak tanır:
Dış fintech sermayesini çekin ve kontrolü elinde tutun
Finansal hizmetlerin telekom dışı sahiplik için merkez bankası gereksinimlerini karşılayın
IPO'ya veya stratejik çıkışa net bir yol oluşturun
Bankacılık, ödemeler ve dijital kredilendirme alanında ortaklıkları hızlandırma
2021–2022 yıllarında, Airtel Africa, Qatar Investment Authority ve Mastercard dahil olmak üzere yatırımcılardan fintech birimi için 500 milyon dolardan fazla fon topladı ve bu işin değeri 2.65 milyar dolar olarak belirlendi.
"Piyasa koşulları izin verdiğinde, mobil para işini nihayet listelemeye kararlıyız." – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
2024 yılı itibarıyla, Airtel Mobil Ticaret şunları gerçekleştirmişti:
37 milyon+ aktif Airtel Money kullanıcısı
14 pazarda canlı, Kenya, Uganda, Tanzanya, Zambiya, Malavi ve DRC dahil
Yıllık işlem değeri 110 milyar dolardan fazla
Fintech gelirleri yıllık %30 artış gösterdi, toplam grup gelirinin %15–20'sine katkıda bulundu.
450.000+ ajan ve ticaret noktası
Airtel Money artık 14 Afrika pazarında aktif ve 2024'te şirket, fintech birimini halka arz etme planını yineleyerek yatırımcı isteğini ve işin etrafındaki stratejik netliği işaret etti.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Bölgesel Genişleme
Kenya'nın Safaricom'u, M-Pesa aracılığıyla küresel ölçekte mobil para transferini başlatan, bu harekete de katıldı.
Ana şirketi Vodafone ile işbirliği içinde, Safaricom M-Pesa Afrika adlı, hizmeti Kenya'nın ötesine taşımak için ayrı bir ortak girişim oluşturdu.
2024 yılına kadar, M-Pesa Afrika şunları gerçekleştirmişti:
60+ milyon aktif kullanıcı Afrika genelinde
$320+ milyar yıllık işlem hacmi (2023)
7 ülkede mevcuttur: Kenya, Tanzanya, Mozambik, DRC, Lesotho, Gana ve Mısır
600.000'den fazla ajan ve 500.000'den fazla tüccar
Safaricom'un toplam gelirinin %40'ından fazlasını üretir
M-PESA Uygulaması 10M+ kullanıcı tarafından yüklendi
M-Pesa Afrika, Tanzanya, Mozambik ve Gana dahil olmak üzere 7 ülkede zaten faaliyette ve M-Pesa GlobalPay, tüccarlar için API entegrasyonu ve sınır ötesi ödemeler gibi yeni hizmetlere yoğun bir şekilde yatırım yapıyor.
Stratejik ortaklarından bazıları şunlardır:
VISA: sanat kartlarını ve küresel dijital ödemeleri güçlendirmek için
Western Union ve WorldRemit: Gelen havaleler için
Google: M-PESA entegrasyonu Google Play Store
Safaricom Etiyopya: M-PESA 2023 yılında Etiyopya'da ticari olarak faaliyete geçti ve bu, önemli bir bölgesel genişleme dönüm noktasıdır.
2024 itibarıyla, Safaricom M-PESA Africa’yı ayırma veya halka arz etme konusunda resmi bir plan açıklamamıştır. Ancak, analistler ve yatırımcılar şunları öne sürmektedir:
M-PESA 8B–10B $ arasında bir değere sahip olabilir eğer bağımsız olarak listelenirse.
Bir şirket ayrılması veya kısmi listeleme, Vodafone ve Safaricom'un değer açmasına ve bölgesel operasyonları genişletmesine olanak tanıyabilir.
M-PESA'nın Etiyopya, Mısır ve Batı Afrika'daki genişlemesi olgunlaştıktan sonra bir IPO gerçekleşebilir.
M-Pesa henüz tamamen bağımsız bir şirkete dönüşmemiş olsa da, bölgesel fintech konsolidasyonuna doğru yapısal kaymanın net olduğu açıktır.
“Misyonumuz, kıtanın tercih edilen dijital ödeme platformu olmaktır — tek API, tek deneyim, tek Afrika.” – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Diğer Afrika telekomünikasyon şirketleri de aynı yolu izliyor:
Orange Money, artık Orange Orta Doğu ve Afrika’nın Orange Bank Afrika bünyesinde yönetiliyor ve Batı Afrika ile Fildişi Sahili ve Senegal gibi Fransızca konuşulan pazarlara odaklanıyor.
Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki Ethio Telecom, 2021 yılında kendi mobil para hizmeti telebirr'ı başlattı - ve mobil finans talebinin artmasıyla birlikte muhtemel bölünme ve lisanslama seçeneklerini değerlendiriyor.
Ethio Telecom, Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki telekom tekeli, 2021 yılında ülkenin dijital finansal dönüşümünü öncülük etmek için Telebirr'ı başlattı. Nüfusun %65'inden fazlasının bankasız olduğu bir pazarda, Telebirr sadece üç yıl içinde kullanıcı tabanı itibarıyla Afrika'nın en büyük mobil para platformlarından biri haline gelmektedir.
Telebirr Sayılarla (2024)
Keşfedilmemiş pazar potansiyeli açısından:
Etiyopya'nın 120M+ insanı var, ancak finansal kapsama oranı %35'ten az.
Mobil telefon penetrasyonu: ~%60
Ethio Telecom, dominant telco olmaya devam ediyor, ancak Safaricom Ethiopia yeni bir oyuncu olarak ( M-PESA'yı 2023) yılında başlattı.
2024 itibarıyla, Telebirr %90'dan fazla pazar payına sahip dijital cüzdanlar konusunda
Orange Money, 2008 yılında Orange Group tarafından başlatılan, Afrika'daki en eski ve en geniş coğrafyaya yayılmış mobil para hizmetlerinden biridir. 17 Afrika ülkesinde varlığı ile, sınır ötesi ödemelerde, dijital cüzdanlarda ve Fransızca konuşulan Afrika'da finansal kapsayıcılıkta kritik bir oyuncu haline gelmiştir.
Orange Money Rakamlarla (2024)
38 milyon+ aktif kullanıcı
Batı, Orta ve Kuzey Afrika'da 17 ülkede mevcut
Aylık 120 milyondan fazla işlem
€100 milyar+ (~$107B) yıllık işlem hacmi
€770 milyon yıllık gelir finansal hizmetlerden (FY 2023)
40.000'den fazla ajan ve dağıtıcı istihdam ediyor
Orange, finansal teknoloji işini iki ana araçla yürütmektedir:
Orange Money
Mobil para cüzdanı, tüccar ödemesi, P2P ve fatura hizmetleri
Orange'ın telekom lisansı altında ve yerel düzenleyici onaylarla faaliyet göstermektedir.
"Mobil para ve bankacılık hizmetlerini, Afrika'da finansal kapsayıcılık ve iş dönüşümü için iki motor olarak görüyoruz." – Alioune Ndiaye, eski CEO, Orange Orta Doğu ve Afrika
Regülasyon İtmesi ve Yatırımcı Çekimi
Afrika'nın merkez bankaları ve düzenleyicileri bu evrimde kritik bir rol oynamaktadır.
Nijerya, Gana, Uganda ve Mısır gibi ülkeler, mobil para operatörleri ve dijital bankalar için özel lisanslama rejimleri tanıtarak, telekomünikasyon şirketlerini fintech operasyonlarını resmileştirmeye ve ayrı tutmaya teşvik etmiştir.
Aynı zamanda, girişim sermayesi ve stratejik yatırımcılar Afrika fintech'ini kıtanın en ölçeklenebilir, dirençli ve etkili sektörlerinden biri olarak görüyor. Telekom şirketleri fintech'leri ayırarak, ana telekom işlerini sulandırmadan bu fonlama kaynağından yararlanabilir.
Sonraki Ne?
Büyümenin bir sonraki aşaması muhtemelen şunlar etrafında şekillenecektir:
Etkileşim mobil para platformları arasında
Sınır ötesi havaleler ve ticaret finansmanı
Tüccar ödemeleri ve QR kodu benimseme
Telekom verilerine dayalı kredi, tasarruf ve sigorta ürünleri
API destekli ekosistemler, geliştiricilerin telekom-finans hatları üzerinde inşa etmelerini sağlıyor.
Rekabetin yoğunlaşmasıyla birlikte, bağımsız fintech kolları, telekom şirketlerine ödemelerin ötesine geçerek tam anlamıyla finansal platformlara dönüşmek için gereken çevikliği ve odaklanmayı sağlar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
PAZAR ANALİZİ | Telekomlardan Fintechlere – Afrika'nın Telekom Devleri Neden ve Nasıl Bağımsız Fintechler Haline Geliyor
Afrika genelinde, mobil para ve dijital ödemelerin yükselişi finansal manzarayı yeniden şekillendiriyor – ve kıtanın en büyük telekom şirketleri buna daha fazla yatırım yapıyor.
Düşük maliyetli, mobil öncelikli finansal hizmetlere artan talep ile karşı karşıya kalan telekom operatörleri, özel fintech yan kuruluşları kuruyor, sermaye topluyor, lisans alıyor ve kendilerini pan-Afrika finansal güç merkezlerinin bir sonraki dalgası olarak konumlandırıyor.
Telekomünikasyon Şirketleri Neden Fintech Oluyor
Afrika'nın telekom sektörü, finansal kapsayıcılıkta uzun süredir önemli bir rol oynamaktadır. MTN MoMo ve Airtel Money gibi mobil para hizmetleri, kıtanın dört bir yanındaki milyonlarca insanın geleneksel bankacılık altyapısının yokluğunda temel finansal araçlara erişim sağlamalarına yardımcı olmuştur.
Ödemeler bölümlerini yan iş olarak yürütmek yerine, telekom şirketleri giderek daha fazla fintech birimlerini ayrı düzenlenmiş varlıklar olarak ayırıyor. Bu onlara şunları yapma imkanı tanıyor:
MTN Group: MoMo Yükselişi
Güney Afrika'nın MTN Group'u bu değişime öncülük ediyor.
Mobil Para (MoMo) platformu bağımsız bir işletmeye dönüştürüldü, MTN Fintech, şimdi 15'ten fazla ülkede faaliyet gösteriyor. 2022'de şirket, fintech kolu için 5 milyar $ değerleme hedeflediğini açıkladı ve stratejik yatırımcılar çekmeyi planladığını belirtti.
2024 itibarıyla, MTN Fintech şunları gerçekleştirmişti:
Mastercard ve Flutterwave gibi küresel oyuncularla birlikte, ticaret ödemeleri, para transferleri, kredi verme ve sigorta alanlarına agresif bir şekilde yönelirken.
MTN MoMo, yüksek büyüme gösteren piyasalarda yayında:
Bu ülkelerin birçoğunda, MTN Fintech sadece mobil para penetrasyonunda lider değil, aynı zamanda sigorta, kredi puanlama ve uluslararası para transferleri gibi komşu hizmetlere de yöneliyor.
Regülatif kazançlar da önemli olmuştur: MTN MoMo, Nijerya'da Ödeme Hizmeti Bankası (PSB) lisansları ve Uganda ile Gana gibi ülkelerde e-para lisansları almıştır.
2021'de, MTN Grubu MoMo'yu bağımsız bir fintech yan kuruluşu olan MTN Fintech'e resmen ayırdı. Amaç nettir:
"Finansal teknolojimizi ve fiber işimizi yapısal olarak ayırarak değer yaratmak ve stratejik yatırımcıları çekmek." – Ralph Mupita, MTN Grubu CEO'su
Bu hamle, MTN'nin şunları yapmasına olanak tanır:
MTN, MTN Fintech'i henüz listelememiş olsa da, CEO Ralph Mupita, piyasa koşullarına bağlı olarak önümüzdeki 1-2 yıl içinde bir halka arz veya özel sermaye artırımı olasılığını işaret etti.
Airtel Africa: Fintech Listeleme Görünüyor
Rakip Airtel Africa benzer adımlar attı.
Airtel Money işi 2021'de kendi CEO'su ve yönetim yapısıyla bağımsız olarak faaliyet gösterecek şekilde Airtel Mobile Commerce olarak ayrıldı.
Bu stratejik yan kuruluş, Airtel'in şunları yapmasına olanak tanır:
2021–2022 yıllarında, Airtel Africa, Qatar Investment Authority ve Mastercard dahil olmak üzere yatırımcılardan fintech birimi için 500 milyon dolardan fazla fon topladı ve bu işin değeri 2.65 milyar dolar olarak belirlendi.
"Piyasa koşulları izin verdiğinde, mobil para işini nihayet listelemeye kararlıyız." – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
2024 yılı itibarıyla, Airtel Mobil Ticaret şunları gerçekleştirmişti:
Airtel Money artık 14 Afrika pazarında aktif ve 2024'te şirket, fintech birimini halka arz etme planını yineleyerek yatırımcı isteğini ve işin etrafındaki stratejik netliği işaret etti.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Bölgesel Genişleme
Kenya'nın Safaricom'u, M-Pesa aracılığıyla küresel ölçekte mobil para transferini başlatan, bu harekete de katıldı.
Ana şirketi Vodafone ile işbirliği içinde, Safaricom M-Pesa Afrika adlı, hizmeti Kenya'nın ötesine taşımak için ayrı bir ortak girişim oluşturdu.
2024 yılına kadar, M-Pesa Afrika şunları gerçekleştirmişti:
M-Pesa Afrika, Tanzanya, Mozambik ve Gana dahil olmak üzere 7 ülkede zaten faaliyette ve M-Pesa GlobalPay, tüccarlar için API entegrasyonu ve sınır ötesi ödemeler gibi yeni hizmetlere yoğun bir şekilde yatırım yapıyor.
Stratejik ortaklarından bazıları şunlardır:
2024 itibarıyla, Safaricom M-PESA Africa’yı ayırma veya halka arz etme konusunda resmi bir plan açıklamamıştır. Ancak, analistler ve yatırımcılar şunları öne sürmektedir:
M-Pesa henüz tamamen bağımsız bir şirkete dönüşmemiş olsa da, bölgesel fintech konsolidasyonuna doğru yapısal kaymanın net olduğu açıktır.
“Misyonumuz, kıtanın tercih edilen dijital ödeme platformu olmaktır — tek API, tek deneyim, tek Afrika.” – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Portakal, Ethio Telecom & Diğerleri: Trendi Yakalamak
Diğer Afrika telekomünikasyon şirketleri de aynı yolu izliyor:
Ethio Telecom, Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki telekom tekeli, 2021 yılında ülkenin dijital finansal dönüşümünü öncülük etmek için Telebirr'ı başlattı. Nüfusun %65'inden fazlasının bankasız olduğu bir pazarda, Telebirr sadece üç yıl içinde kullanıcı tabanı itibarıyla Afrika'nın en büyük mobil para platformlarından biri haline gelmektedir.
Telebirr Sayılarla (2024)
Keşfedilmemiş pazar potansiyeli açısından:
Orange Money, 2008 yılında Orange Group tarafından başlatılan, Afrika'daki en eski ve en geniş coğrafyaya yayılmış mobil para hizmetlerinden biridir. 17 Afrika ülkesinde varlığı ile, sınır ötesi ödemelerde, dijital cüzdanlarda ve Fransızca konuşulan Afrika'da finansal kapsayıcılıkta kritik bir oyuncu haline gelmiştir.
Orange Money Rakamlarla (2024)
Orange, finansal teknoloji işini iki ana araçla yürütmektedir:
Orange Money
Orange Bank Africa
"Mobil para ve bankacılık hizmetlerini, Afrika'da finansal kapsayıcılık ve iş dönüşümü için iki motor olarak görüyoruz." – Alioune Ndiaye, eski CEO, Orange Orta Doğu ve Afrika
Regülasyon İtmesi ve Yatırımcı Çekimi
Afrika'nın merkez bankaları ve düzenleyicileri bu evrimde kritik bir rol oynamaktadır.
Nijerya, Gana, Uganda ve Mısır gibi ülkeler, mobil para operatörleri ve dijital bankalar için özel lisanslama rejimleri tanıtarak, telekomünikasyon şirketlerini fintech operasyonlarını resmileştirmeye ve ayrı tutmaya teşvik etmiştir.
Aynı zamanda, girişim sermayesi ve stratejik yatırımcılar Afrika fintech'ini kıtanın en ölçeklenebilir, dirençli ve etkili sektörlerinden biri olarak görüyor. Telekom şirketleri fintech'leri ayırarak, ana telekom işlerini sulandırmadan bu fonlama kaynağından yararlanabilir.
Sonraki Ne?
Büyümenin bir sonraki aşaması muhtemelen şunlar etrafında şekillenecektir:
Rekabetin yoğunlaşmasıyla birlikte, bağımsız fintech kolları, telekom şirketlerine ödemelerin ötesine geçerek tam anlamıyla finansal platformlara dönüşmek için gereken çevikliği ve odaklanmayı sağlar.