On-chain veri uzmanı Murphy: Veri, bir kayığa kılıç saplamak değil, dört boyutla sana şu an döngünün hangi konumuna geldiğini söylüyor.

Murphy, on-chain veri analizi üzerine odaklanmış bir araştırmacıdır ve veri göstergelerini ticaret kararlarını yönlendirmek için kullanma konusunda uzmandır. Bu makale, onunla yapılan derin bir sohbet olup, aşağıdaki birkaç konuyu ana hatlarıyla ele almaktadır:

1. Murphy'nin ticaret stratejisi ve oluşum nedenleri
2. Piyasa dip ve zirve noktalarını belirlemek için on-chain verileri nasıl kullanılır
3. On-chain verilerin analizi avantajları ve sınırlamaları
4. Mevcut piyasa döngüsünün aşaması ve geleceğe yönelik beklentiler

Murphy Hakkında

Murphy, kripto para alanına girmeden önce, geleneksel finans sektöründe yıllarca pazarlama çalışmaları yaptı. Bu deneyim, ona veriye karşı bir hassasiyet kazandırdı ve daha sonra on-chain verileri araştırması için bir temel oluşturdu.

2022 yılında, Murphy, on-chain verileri sistematik olarak incelemeye başladı ve etkili bir şekilde uygulanabilir, kopyalanabilir, kapalı bir döngü oluşturabilecek bir yatırım metodolojisi bulmayı umuyordu. Onun görüşüne göre, on-chain verilerin ardında yatan arz-talep ilişkisi değişimlerini gözlemleyerek piyasa trendlerini ve döngü dönüşümlerini daha iyi değerlendirmek mümkündür.

Murphy'nin Ticaret Stratejisi

Murphy'nin ticaret stratejisinin başlıca özellikleri şunlardır:

1. Fon dağılımı: %90 ana akım coinlere (BTC, ETH, BNB), %10 alternatif coinlere
2. Beklenen Getiri: %200-%300
3. Geri çekilmelere dayanabilir:
   • Ana coinler: Zarar durdurma yok, %20-%30 geri çekilme normaldir.
   • Altcoin: %20'nin altına düştüğünde stop loss
4. İşlem Mantığı:
   • Büyük dönem zamanlaması, göreceli dipte alım, göreceli tepede satış
   • Ticaret için on-chain veri analizi rehberliği

Murphy bu tür bir ticaret stratejisini aşağıdaki birkaç faktöre dayanarak oluşturdu:

1. Önceki döngünün dersleri: Stabil bir stratejinin olmaması nedeniyle fırsatlar kaçırıldı.
2. Profesyonel Arka Plan: Veri Analizi Konusunda Uzman
3. Kişisel Karakter: Dikkatli, yüksek kesinlik arayışı
4. Fonksiyon özellikleri: Kendi fonlar, düşük maliyet

Bu strateji aşağıdaki türdeki yatırımcılar için uygundur:

• İstikrarlı tip, yüksek kesinlik arayan, uzun vadeli tutulabilir
• Trend ticaretçileri, esas olarak ana akım coinleri tutar.

Nasıl On-Chain Verileri Kullanarak Dip Belirlenir

Murphy, piyasa tabanını belirlemek için aşağıdaki 5 göstergeden yararlanıyor:

1. CVDD(Toplam Değer-Günler Yok Edildi)
2. RP(Gerçekleşen Fiyat) ve BP(Bakiye Fiyat)
3. PSIP(Kişi Karında Arz)
4. LTH(Uzun Süreli Tutucu)'in NUPL ve MVRV'si
5. Madenci Perspektifi: Madencilik Maliyeti ve Madencilik Nabız Endeksi

Murphy, bir formül özetledi: Makro yönlendiren beklentiler, beklentiler duygu değişimini etkiler, duygu arz talep dengesini etkiler, arz talep nihayetinde BTC fiyatını belirler. Zincir üstü verilerdeki arz talep dengesindeki değişiklikleri gözlemleyerek, piyasa trendlerini daha iyi değerlendirebiliriz.

Piyasa Zirvesi Nasıl Belirlenir

Murphy'ye göre, zirveyi belirlemek, dip belirlemekten daha karmaşık ve birden fazla veri ile kapsamlı bir analiz gerektiriyor. Ana olarak aşağıdaki 3 göstergeyi dikkate alıyor:

1. MVRV: MVRV 3'ü geçtiğinde satışa başlanır
2. URPD: Zincir üstü madeni para yapısını yansıtır, diğer göstergeleri doğrular.
3. Arz-talep ilişkisi: Uzun vadeli sahiplerin (LTH) kâr elde etme davranışlarına dikkat edin.

Murphy, "üç hat bir arada" göstergesine göre, bu döngünün göreli zirve aralığının 2025'in Mart-Nisan ayları civarında olabileceğini öngörüyor. Ancak, bunun makro verilerle daha fazla doğrulanması gerektiğinin altını çizdi.

On-chain veri analizinin sınırlamaları

Murphy, on-chain veri analizinin başlıca şu kısıtlamaları olduğunu belirtti:

1. Kısa vadeli fiyat dalgalanmalarını kesin olarak tahmin edemem.
2. Analiz için uygun değildir, ( yetersiz UTXO yapısına sahip olan altcoinler ).
3. Gelecekteki zirve/diplerin kesin fiyat ve zaman noktalarını doğru bir şekilde tahmin edilemez.

On-chain verilerin esas olarak orta ve uzun vadeli eğilimleri ve döngüleri analiz etmek için kullanılmasını, kısa vadeli ticaret için değil, önerdi.

Mevcut Piyasa Döngüsü Görünümü

Murphy, mevcut piyasa döngüsünün kısa vadeli yatırımcıların (STH) tarafından ilk büyük ölçekli alımını deneyimlediğini düşünüyor. Gelecekte daha büyük bir STH alımı olacağını ve bununla birlikte uzun vadeli yatırımcıların (LTH) tarafından dağıtım yapılacağını tahmin ediyor; bu, bu boğa piyasası döngüsünün göreceli zirve aralığını işaret edecek.

"Üç Hat Birleşimi" göstergesine göre, bu üst bölgenin 2025'in Mart-Nisan ayları civarında ortaya çıkması mümkün. Ancak Murphy, bunun diğer verilerle daha fazla doğrulanması gerektiğini vurguladı.

Murphy'nin Ticaret Önerileri

1. Şans düşüncesini bırakın, körü körüne yüksek kâr fırsatlarını takip etmeyin
2. Duygusal ticaretten kaçının, verileri nesnel bir şekilde analiz edin.
3. Sık sık işlem yapmayın, güvendiğiniz alanlara odaklanın.
4. Tek bir bilgi kaynağına bağlı kalmamak, çeşitli verileri bir araya getirmek
5. Başkalarının görüşlerine körü körüne bağlı kalmadan, karar vermeden önce iyice araştırın.

Murphy, herkesin fonlarının özellikleri ve risk toleransının farklı olduğunu vurguladı, bu nedenle ticaret stratejileri de farklılık göstermelidir. Yatırımcılar, kendi durumlarına göre uygun stratejiler geliştirmelidir.