Memecoin Değerleme Çerçevesi

Meme coin, kripto para ekosisteminde benzersiz bir dal olarak, genellikle saf bir spekülasyon varlığı olarak görülse de, aslında değerini ölçen bazı göstergeler de vardır. Bu makale, Meme coin'in yatırım değerini değerlendirmek için birden fazla boyuttan nasıl bakılacağını inceleyecektir.

Beta Değeri Analizi

Bazı Meme coin'ler, Layer 1(L1) varlıkları üzerinde yüksek Beta değerine sahiptir, bu da onları L1 varlıkları üzerinde kaldıraçlı bahisler yapmak için bir araç haline getirir, gerçek kaldıraçlı işlemlerin tasfiye riskini üstlenmeden. Belirli bir ekosistemin kültür coin'ine örnek olarak, 30 günlük Beta değeri 90 günlük hareketli Beta değerini aştığında genellikle belirgin bir artış yaşanır.

Bu Beta değerindeki değişiklik genellikle L1 varlıklarının artışıyla birlikte gerçekleşir. Örneğin, L1 varlıkları bir hafta içinde %5'ten fazla arttığında, ilgili Meme coin'lerin ortalama getirisi şunlara ulaşabilir:

• 1 hafta: %26 ( medyan %14 )
• 30 gün: %141( medyan %11)
• 60 gün: %512( medyan %27)

Dikkat edilmesi gereken nokta, L1 varlıklarının performansının Meme coin'lerin mükemmel performansını tam olarak garanti edememesidir, yaklaşık 1/3 durumunda Meme coin'ler hala düşebilir.

Zincir Üzerinde Veri Analizi

Zincir üstü veriler, Meme coin sahiplerinin temel kalitesini ve inancını değerlendirmemize yardımcı olabilir:

1. Token sahipleri artış oranı: Son dönemdeki popülariteyi ve yayılma hızını yansıtır.
2. Medyan ve Ortalama Tutma Miktarı: Sahiplerin Genel İnancını Anlamak
3. Büyük tutucu oranı: >$1000 ve >$100k tutucuların oranı, yatırımcı ilgisini yansıtır.
4. Büyük balina tutma oranı: Yüksek miktarda varlık tutanların inancını ölçer
5. Dev balina işlem davranışı: Büyük miktar sahiplerinin alım mı yoksa çıkış mı yaptığını analiz etme

Likidite ve Dalgalanma

• İşlem likiditesi yeterli
• %50'den fazla geri çekilme yaşandı
• Açık pozisyon miktarı (, ana akım ticaret platformlarından gelmektedir ).

Topluluk ve İnanç Faktörleri

• Küreselleşmenin potansiyel hedef kitlesi
• Dikkat çekici anlatım ve topluluk sloganı
• Topluluk üyelerinin güçlü inancı ve aidiyet duygusu
• Topluluk liderliği ve koordinasyon yeteneği
• Kültürel entegrasyon düzeyi
• Sosyal medya tanıtım yeteneği, özellikle genç kitleye yönelik

Değerleme Yöntemleri

1. Piyasa Değeri ve Gerçekleşmiş Değer Oranı (MVRV): MVRV 1'in altına düştüğünde, muhtemelen yerel dip seviyesine yakın.

2. Momentum Göstergesi:

   • Göreceli Güç Endeksi ( RSI ): RSI'nin 30'a yakın olması aşırı satım, 70'e yakın olması ise aşırı alım anlamına gelir.
   • Hareketli Ortalama: Fiyatın önemli hareketli ortalamalarla olan konumunu analiz et

3. Sosyal Göstergeler: Google Trends ve diğer sosyal duygu göstergeleri

Makro Çevre Değerlendirmesi

Meme coin, likidite koşullarına son derece duyarlıdır. Uygun likidite ve ekonomik ortamın yanı sıra, risk iştahının geri dönüşü, Meme coin tahsisi için kritik bir zamandır.

Sonuç

Bu çerçeve yatırım başarısını garanti edemez ama Meme coin'lerinin yatırım değerini değerlendirmek için sistematik bir yaklaşım sunar. Yatırımcılar, aşırı getiri her zaman daha yüksek riskle birlikte olduğunu unutmamalıdır. Meme coin'lerinin belirsizlikle dolu bu pazarında, bir değerlendirme sistemine sahip olmak yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilir.