DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan incelemek: Alpha fırsatları hâlâ mevcut
Grayscale, yılın başında, önde gelen DePIN projeleri ve piyasa değerlerini gösteren bir DePIN araştırma raporu yayınladı. 2022'den bu yana, DePIN ve AI, Kripto yatırımlarının iki yeni yönü olarak görülüyor. Ancak, DePIN alanında henüz belirgin bir proje ortaya çıkmamış gibi görünüyor. Helium, önde gelen bir proje olarak görülse de, bu projenin ortaya çıkışı, DePIN kavramının kendisinden bile daha eski; tabloda yer alan Bittensor, Render ve Akash daha çok AI alanına dahil ediliyor.
Bu, DePIN'in pazar tavanını açmak için yeterince güçlü bir öncü projeden yoksun olduğunu gösteriyor. Bu nedenle, DePIN pazarında önümüzdeki 1-3 yıl içinde bazı Alpha fırsatlarının hala var olabileceği düşünülebilir.
Bu yazı, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenlemeyi amaçlamaktadır. DePIN'in neden dikkat çekici bir yatırım alanı olduğu ve basit bir analiz çerçevesi sunulması konularını içermektedir. DePIN, birden fazla alt alanı kapsayan kapsamlı bir kavram olduğundan, bu yazıda kavramın soyut bir açıdan açıklanmasının yanı sıra bazı somut örnekler de verilecektir.
Neden DePIN Yatırımlarına Dikkat Edilmeli
DePIN sadece popüler bir kelime değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsizleştirmenin boş bir fikir olmadığını, sadece "narratif spekülasyon" olmadığını, bunun uygulanabilir olduğunu netleştirmek gerekiyor. DePIN içinde, merkeziyetsizliğin bazı senaryoları "gerçekleştirebileceği" veya "optimize edebileceği" durumlar gerçekten mevcuttur.
Aşağıda iki basit örnek bulunmaktadır:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon sektöründe, Amerika pazarı örneğiyle, geleneksel iletişim operatörleri genellikle spektrum lisansı ihalesi ve baz istasyonu dağıtımına büyük miktarda yatırım yapmak zorundadır. Her biri 1-3 kilometre kapsama alanına sahip makro baz istasyonunun dağıtım maliyeti 20-50 bin ABD dolarıdır. 2022'de, AT&T bir 5G spektrum ihalesine 9 milyar ABD doları yatırdı. Bu merkeziyetçi hakimiyetin olduğu altyapı modeli, iletişim hizmetlerinin maliyetinin yüksek olmasına neden olmaktadır.
Buna karşılık, bir mobil ağ, topluluk bazlı kalabalık kaynak kullanarak erken maliyetleri her kullanıcıya paylaştırmaktadır. Bireyler, ağa bağlanmak ve "mikro işletmeci" olmak için yalnızca 249 dolar veya 499 dolar değerinde bir hotspot cihazı satın almalıdır. Token teşvikleri aracılığıyla topluluğun kendi kendine ağ oluşturmasını sağlayarak toplam yatırımı azaltmaktadır. Bir büyük operatörün bir makro baz istasyonu kurma maliyeti yaklaşık 200.000 dolarken, bu yeni model yaklaşık 100 hotspot cihazı (toplam maliyet yaklaşık 50.000 dolar) kurarak benzer bir kapsama alanı sağlayabilmektedir; maliyet düşüşü yaklaşık %75'tir.
AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri eğitim verisi elde etmek için sosyal medya platformlarına yıllık 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorundadır ve verileri toplamak için konut proxy'leri ve veri merkezi proxy'leri kullanmaktadırlar. Ayrıca, artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıyadırlar; veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği sağlamak zorlaşmaktadır.
Bir platform, dağıtılmış Web Scraping yöntemiyle bu çıkmazı aştı ve kullanıcıların tarayıcı uzantısını indirerek kullanılmayan bant genişliğini paylaşmalarına, halka açık web sayfası verilerini toplamalarına ve token ödülleri kazanmalarına olanak tanıdı. Bu model, AI şirketlerinin veri edinme maliyetlerini büyük ölçüde düşürdü ve aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağladı. İstatistiklere göre, şu anda 190 ülkeden 109.755.404 IP adresi ağa katılıyor ve günlük ortalama 1.000 TB internet verisi sağlıyor.
Özetle, DePIN'e yatırım yapmanın temel bir başlangıç noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapılar, geleneksel fiziksel altyapılardan daha iyi olma ve hatta geleneksel yöntemlerle gerçekleştirilemeyen şeyleri başarma fırsatına sahiptir.
Altyapı ile tüketicilerin kesişim noktası olarak
Crypto yatırımı açısından iki ana hat olan altyapı ve tüketiciler bazı sorunlarla karşı karşıya.
Altyapı projelerinin genellikle iki özelliği vardır: birincisi, ZK, FHE, MPC gibi teknolojilerin yüksek bir eşiği olduğu için teknik özelliklerinin çok güçlü olmasıdır; piyasa bilinci belli bir kopukluk göstermektedir. İkincisi, herkesin aşina olduğu Layer1/2, köprüler, staking gibi projelerin doğrudan son kullanıcılara ulaşabilmesi dışında, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin geliştirici araçları, veri kullanılabilirlik katmanları, oracle'lar, yardımcı işlemciler vb. kullanıcılardan oldukça uzaktır.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcıların zihinsel payını artırmasını zorlaştırmakta ve yayılma kabiliyetini azaltmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün-pazar uyumu ve geliri olmasına rağmen, kendi kendine yeterli olup döngüleri aşabilse de, dikkat azlığı olan piyasa koşullarında zihinsel pay eksikliği, sonraki aşamada halka arzı zorlaştırmaktadır.
Tersine bakıldığında, tüketici projeleri doğrudan son kullanıcıya yönelik olması nedeniyle zihinsel payın yakalanmasında doğal bir avantaja sahiptir. Ancak yeni kavramlar piyasa tarafından kolayca çürütülebilir ve hatta ilgi alanları değiştikten sonra bir anda düşüş yaşayabilir. Bu tür projeler genellikle anlatıdan yönlendirme ile kısa vadeli bir patlama yaşamakta ve ardından çürütme gerilemesine girmekte, ayrıca yaşam döngüleri kısadır. Örnekler arasında bazı sosyal platformlar yer almaktadır.
Büyüme, zihinsel pay ve token listeleme bu dönemde en çok tartışılan konular. Genel olarak bakıldığında, DePIN yukarıda belirtilen iki sorunu daha iyi bir şekilde çözebilir ve bir denge noktası bulabilir.
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine inşa edilmiştir; enerji, kablosuz ağlar vb. yüksek kaliteli DePIN projeleri, sağlam bir ürün-pazar uyumu ve gelir ile donatılmıştır, kolayca çürütülemez ve piyasa tarafından anlaşılması kolaydır. Örneğin, bir kablosuz ağın her ay 30 dolara sunduğu sınırsız veri planı, açıkça geleneksel operatörlerin sunduğu tekliflerden daha ucuzdur.
DePIN'in aynı zamanda kullanıcı tarafında kullanım ihtiyacı vardır ve zihinsel payı yakalayabilir. Örneğin, kullanıcılar tarayıcı eklentisi indirerek kendi kullanılmayan bant genişliğini katkıda bulunabilirler, bir platform zaten 2.5 milyon son kullanıcıya ulaşmıştır ve bunların çoğu kripto para doğal kullanıcıları değildir. Diğer alanlar, örneğin eSIM, WiFi, araç içi veri vb. de benzer şekilde kullanıcıya çok yakındır.
DePIN Yatırım Çerçevesi
yön
İçgörüden hareketle, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri küçük bir pazardır. Talep tarafında bunun acil bir ihtiyaç (örneğin 5G) veya güçlü bir talep olup olmadığını değerlendirmek önemlidir. Geleneksel pazarlardaki 5G benzeri payların çok büyük olması nedeniyle, DePIN bunların içinden sadece küçük bir kısmını yakalayabilse bile, Kripto dünyasındaki büyüklük açısından pazar kapasitesi oldukça dikkate değerdir.
ürün
Bir araştırma raporuna göre, DePIN modeli özellikle yüksek sermaye gereksinimlerinin, yüksek giriş engellerinin, belirgin tekelleşme yapıların ve yetersiz kaynak kullanımının olduğu sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumu sorusuna yanıt vermek esasen iki noktayı incelemeyi gerektirir.
Tedarik tarafında, DePIN'in daha önce yapılamayan şeyleri yapıp yapmadığı veya mevcut çözümlere göre belirgin avantajlar (maliyet, verimlilik vb.) sunup sunmadığı. Örneğin, bir harita toplama projesinin bulunduğu harita toplama alanında, geleneksel harita toplamanın en az üç büyük sorunu vardır:
Geleneksel olarak profesyonel araç filosuna ve manuel etiketlemeye dayanıyor, bu da yüksek maliyetler ve zayıf ölçeklenebilirlik anlamına geliyor.
Bir sokak görünümü güncelleme döngüsü uzundur, uzak bölgelerde kapsama oranı düşüktür.
Merkezileşmiş harita hizmeti sağlayıcıları verilerin fiyatlandırma hakkını tekelleştiriyor.
Bu proje, kullanıcıların veri toplamasına olanak tanıyan araç kamerası satışları aracılığıyla, veri toplama sürecini kullanıcıların günlük sürüşlerinde gerçekleştirdikleri bir aktivite haline getiriyor. Kullanıcıları teşvik etmek için token ödülleriyle, kaynakları yüksek talep olan bölgelere öncelikli olarak yönlendirmeyi amaçlıyor.
Talep tarafında, DePIN tarafından sunulan ürünlerin gerçek bir pazar talebine sahip olması gerekmektedir, tercihen güçlü bir ödeme isteğiyle. Benzer bir örnek olarak, bu proje harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilir, kritik talep doğrulanmış olur.
Donanım hakkında, bir sermaye 2023 yılındaki makalesine donanımla başlıyor. Ek olarak birkaç görüş sunmak istiyorum.
Donanımın zaman çizelgesi "üretim - satış - dağıtım - bakım" olarak özetlenebilir.
Üretim
Proje ekibi kendi donanımını mı tasarlayıp üretiyor yoksa mevcut donanımı mı kullanıyor? Örneğin, bir ağ hem iki tür kendi hotspot'unu sunuyor hem de mevcut WiFi ağlarını entegre etmeyi destekliyor. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri, mevcut ekran kartlarını ve sabit diskleri doğrudan kullanabiliyor.
Satış
Satıştaki açık fiyatlandırma, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacağı anlamına gelir. Bir ağın ev tipi mobil hotspotu 249 dolar, bir araç veri toplayıcı ise 1,331 dolara satılmaktadır.
Dağıtım
Nasıl dağıtılır? Dağıtım, birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süresi, taşıma maliyetleri ve ön satıştan itibaren teslimat süreleri vb. Küresel ölçekteki projeler için, uygunsuz dağıtım tasarımı ve yöntemleri projelerin ilerlemesini büyük ölçüde yavaşlatabilir.
Bakım
Donanım bakımında kullanıcıların ne yapması gerekiyor? Bazı cihazlarda değer kaybı veya aşınma durumu olabilir. En basit bakım örneği, bir platformda kullanıcıların tek yapması gereken tarayıcı uzantısını indirmek ve başka bir işlem yapmamalarıdır; ya da bir ağın hotspot'u, sadece basit bir kurulum ile sürekli çalışabilir. Güneş enerjisi üretimi gibi durumlar söz konusu olduğunda, bu daha karmaşık olabilir.
Yukarıdaki noktaları birleştirerek, en basit model mevcut ağ genişliğini doğrudan kullanmaktır, üretim ve dağıtım gerektirmez, kullanıcılar için herhangi bir engel yoktur ve satış yapmaya gerek yoktur, bu da projenin erken aşamasında ağı hızlı bir şekilde genişletmeye yardımcı olur.
Elbette, her yönün projeleri için donanım ihtiyaçları farklıdır. Ancak donanım, ilk benimsemenin sürtünmesiyle ilgilidir. Projenin erken aşamalarında sürtünmenin ne kadar az olursa o kadar iyidir; projenin olgunlaşmasıyla birlikte bazı sürtünmeler, kullanıcı sadakati ve belirli bir bağlanma ilişkisi sağlayabilir. Yeni kurulan ekipler, donanım konusunda yol seçimi ve kaynak yatırımlarını kontrol etmeli, aşamalı olarak ilerlemeli ve bir anda sonuç almak yerine.
Hayal edin, eğer "üretim-satış-dağıtım-bakım" süreçleri kolay değilse, o zaman çok güçlü ve yüksek güvenilirlikte bir teşvik olmadan kullanıcılar neden katılmalı?
Token Ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projesindeki en zorlu parçadır. Diğer alanlardaki projelerden farklı olarak, DePIN, ağın çeşitli paydaşlarını erken aşamada teşvik etmeyi gerektirir, bu nedenle projelerin çok erken aşamalarında tokenlerin piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale yazmak için bazı vaka çalışmaları yapmaya uygun, bu nedenle bu metinde daha fazla ayrıntıya girmeyeceğim.
takım
Ekip dağılımında, kurucuların en az aşağıdaki arka plana sahip birer kişiye ihtiyaçları vardır: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi pratik uygulamalarla ilgili zengin deneyime sahip biri, ikincisi ise kripto kökenli, token ekonomisi ve topluluk inşasını anlayan, kripto kullanıcıları ile kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihin modellerinin benzerliklerini ve farklılıklarını ayırt edebilen biri.
diğer
Regülasyon sorunları, örneğin yurtiçinde yol görüntülerinin ve verilerinin toplanması açıkça son derece hassastır.
Özet
Bu döngüde Crypto gerçekten "çemberi kıran" bir uygulama sunmadı, sanki dış kullanıcıların benimsemesi hala uzak bir hayal. Bazı Crypto uygulamalarının sunduğu kısa vadeli teşvikler, kullanıcıların onları kullanma nedenidir, ancak bu sürdürülebilir değildir. DePIN'in alt düzeyden türeyen ekonomik faydaları, kullanıcı tarafında geleneksel altyapının yerini alma potansiyeline sahip, bu da uygulamaların sürdürülebilirliğini sağlamaya ve geniş ölçekli benimsemeyi gerçekleştirmeye yardımcı olabilir.
DePIN'in gerçeklikle birleşme özelliği gelişim döngüsünü uzatsa da, belirli bir mobil ağın gelişiminde bazı umut ışıkları görmeye başladık: Bu ağ, büyük bir operatörle işbirliği yaparak, kullanıcı cihazlarının bu operatörün ulusal 5G ağına kesintisiz geçiş yapabilmesini sağlıyor. Örneğin, kullanıcılar topluluk hotspot alanından çıktıklarında, otomatik olarak işbirliği yapılan operatörün baz istasyonuna bağlanarak sinyal kesintisini önlüyor. Bu yılın başlarında, bu ağ, Meksiko Şehri ve Oaxaca eyaletinde 5G hotspot'ları konuşlandırmak için küresel bir telekom devi ile işbirliği yaptığını açıkladı ve Güney Amerika'da genişlemeye başladı. Bu ağ
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Likes
Reward
8
8
Repost
Share
Comment
0/400
TokenBeginner'sGuide
· 2h ago
Küçük bir hatırlatma: DePIN'e dikkatli bir şekilde giriş yapılmalı, çaylakların toplam varlıklarının yalnızca %5'i ile deneme yapmaları ve yeterli risk kontrol önlemleri almaları önerilir.
View OriginalReply0
MerkleDreamer
· 16h ago
Gerçekten bir sonraki helium'u bekliyoruz, değil mi?
View OriginalReply0
MetaReckt
· 16h ago
Hala Lider arıyorsun, gülmekten ölürüm.
View OriginalReply0
HalfPositionRunner
· 16h ago
Hızla bir dip almak lazım, ya gerçekten Aya doğru uçarsa?
View OriginalReply0
ReverseFOMOguy
· 16h ago
depin sadece hayal gücü kaldı sanırım
View OriginalReply0
BearMarketBarber
· 17h ago
Kim hlne'nin kaç enayiyi insanları enayi yerine koymak yaptığını hatırlıyor?
View OriginalReply0
BearMarketBard
· 17h ago
Ne oluyor, DePIN'e bile büyük yükseliş gelmedi.
View OriginalReply0
AltcoinMarathoner
· 17h ago
sıfırıncı milden beri depin biriktiriyorum... ekosistem hala gerçek yarışa ısınmaya çalışıyor açıkçası
DePIN yatırım mantığı tam analizi: Alpha fırsatları hâlâ mevcut Sıfırdan başlayarak alanın değerini incelemek
DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan incelemek: Alpha fırsatları hâlâ mevcut
Grayscale, yılın başında, önde gelen DePIN projeleri ve piyasa değerlerini gösteren bir DePIN araştırma raporu yayınladı. 2022'den bu yana, DePIN ve AI, Kripto yatırımlarının iki yeni yönü olarak görülüyor. Ancak, DePIN alanında henüz belirgin bir proje ortaya çıkmamış gibi görünüyor. Helium, önde gelen bir proje olarak görülse de, bu projenin ortaya çıkışı, DePIN kavramının kendisinden bile daha eski; tabloda yer alan Bittensor, Render ve Akash daha çok AI alanına dahil ediliyor.
Bu, DePIN'in pazar tavanını açmak için yeterince güçlü bir öncü projeden yoksun olduğunu gösteriyor. Bu nedenle, DePIN pazarında önümüzdeki 1-3 yıl içinde bazı Alpha fırsatlarının hala var olabileceği düşünülebilir.
Bu yazı, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenlemeyi amaçlamaktadır. DePIN'in neden dikkat çekici bir yatırım alanı olduğu ve basit bir analiz çerçevesi sunulması konularını içermektedir. DePIN, birden fazla alt alanı kapsayan kapsamlı bir kavram olduğundan, bu yazıda kavramın soyut bir açıdan açıklanmasının yanı sıra bazı somut örnekler de verilecektir.
Neden DePIN Yatırımlarına Dikkat Edilmeli
DePIN sadece popüler bir kelime değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsizleştirmenin boş bir fikir olmadığını, sadece "narratif spekülasyon" olmadığını, bunun uygulanabilir olduğunu netleştirmek gerekiyor. DePIN içinde, merkeziyetsizliğin bazı senaryoları "gerçekleştirebileceği" veya "optimize edebileceği" durumlar gerçekten mevcuttur.
Aşağıda iki basit örnek bulunmaktadır:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon sektöründe, Amerika pazarı örneğiyle, geleneksel iletişim operatörleri genellikle spektrum lisansı ihalesi ve baz istasyonu dağıtımına büyük miktarda yatırım yapmak zorundadır. Her biri 1-3 kilometre kapsama alanına sahip makro baz istasyonunun dağıtım maliyeti 20-50 bin ABD dolarıdır. 2022'de, AT&T bir 5G spektrum ihalesine 9 milyar ABD doları yatırdı. Bu merkeziyetçi hakimiyetin olduğu altyapı modeli, iletişim hizmetlerinin maliyetinin yüksek olmasına neden olmaktadır.
Buna karşılık, bir mobil ağ, topluluk bazlı kalabalık kaynak kullanarak erken maliyetleri her kullanıcıya paylaştırmaktadır. Bireyler, ağa bağlanmak ve "mikro işletmeci" olmak için yalnızca 249 dolar veya 499 dolar değerinde bir hotspot cihazı satın almalıdır. Token teşvikleri aracılığıyla topluluğun kendi kendine ağ oluşturmasını sağlayarak toplam yatırımı azaltmaktadır. Bir büyük operatörün bir makro baz istasyonu kurma maliyeti yaklaşık 200.000 dolarken, bu yeni model yaklaşık 100 hotspot cihazı (toplam maliyet yaklaşık 50.000 dolar) kurarak benzer bir kapsama alanı sağlayabilmektedir; maliyet düşüşü yaklaşık %75'tir.
AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri eğitim verisi elde etmek için sosyal medya platformlarına yıllık 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorundadır ve verileri toplamak için konut proxy'leri ve veri merkezi proxy'leri kullanmaktadırlar. Ayrıca, artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıyadırlar; veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği sağlamak zorlaşmaktadır.
Bir platform, dağıtılmış Web Scraping yöntemiyle bu çıkmazı aştı ve kullanıcıların tarayıcı uzantısını indirerek kullanılmayan bant genişliğini paylaşmalarına, halka açık web sayfası verilerini toplamalarına ve token ödülleri kazanmalarına olanak tanıdı. Bu model, AI şirketlerinin veri edinme maliyetlerini büyük ölçüde düşürdü ve aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağladı. İstatistiklere göre, şu anda 190 ülkeden 109.755.404 IP adresi ağa katılıyor ve günlük ortalama 1.000 TB internet verisi sağlıyor.
Özetle, DePIN'e yatırım yapmanın temel bir başlangıç noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapılar, geleneksel fiziksel altyapılardan daha iyi olma ve hatta geleneksel yöntemlerle gerçekleştirilemeyen şeyleri başarma fırsatına sahiptir.
Altyapı ile tüketicilerin kesişim noktası olarak
Crypto yatırımı açısından iki ana hat olan altyapı ve tüketiciler bazı sorunlarla karşı karşıya.
Altyapı projelerinin genellikle iki özelliği vardır: birincisi, ZK, FHE, MPC gibi teknolojilerin yüksek bir eşiği olduğu için teknik özelliklerinin çok güçlü olmasıdır; piyasa bilinci belli bir kopukluk göstermektedir. İkincisi, herkesin aşina olduğu Layer1/2, köprüler, staking gibi projelerin doğrudan son kullanıcılara ulaşabilmesi dışında, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin geliştirici araçları, veri kullanılabilirlik katmanları, oracle'lar, yardımcı işlemciler vb. kullanıcılardan oldukça uzaktır.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcıların zihinsel payını artırmasını zorlaştırmakta ve yayılma kabiliyetini azaltmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün-pazar uyumu ve geliri olmasına rağmen, kendi kendine yeterli olup döngüleri aşabilse de, dikkat azlığı olan piyasa koşullarında zihinsel pay eksikliği, sonraki aşamada halka arzı zorlaştırmaktadır.
Tersine bakıldığında, tüketici projeleri doğrudan son kullanıcıya yönelik olması nedeniyle zihinsel payın yakalanmasında doğal bir avantaja sahiptir. Ancak yeni kavramlar piyasa tarafından kolayca çürütülebilir ve hatta ilgi alanları değiştikten sonra bir anda düşüş yaşayabilir. Bu tür projeler genellikle anlatıdan yönlendirme ile kısa vadeli bir patlama yaşamakta ve ardından çürütme gerilemesine girmekte, ayrıca yaşam döngüleri kısadır. Örnekler arasında bazı sosyal platformlar yer almaktadır.
Büyüme, zihinsel pay ve token listeleme bu dönemde en çok tartışılan konular. Genel olarak bakıldığında, DePIN yukarıda belirtilen iki sorunu daha iyi bir şekilde çözebilir ve bir denge noktası bulabilir.
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine inşa edilmiştir; enerji, kablosuz ağlar vb. yüksek kaliteli DePIN projeleri, sağlam bir ürün-pazar uyumu ve gelir ile donatılmıştır, kolayca çürütülemez ve piyasa tarafından anlaşılması kolaydır. Örneğin, bir kablosuz ağın her ay 30 dolara sunduğu sınırsız veri planı, açıkça geleneksel operatörlerin sunduğu tekliflerden daha ucuzdur.
DePIN'in aynı zamanda kullanıcı tarafında kullanım ihtiyacı vardır ve zihinsel payı yakalayabilir. Örneğin, kullanıcılar tarayıcı eklentisi indirerek kendi kullanılmayan bant genişliğini katkıda bulunabilirler, bir platform zaten 2.5 milyon son kullanıcıya ulaşmıştır ve bunların çoğu kripto para doğal kullanıcıları değildir. Diğer alanlar, örneğin eSIM, WiFi, araç içi veri vb. de benzer şekilde kullanıcıya çok yakındır.
DePIN Yatırım Çerçevesi
yön
İçgörüden hareketle, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri küçük bir pazardır. Talep tarafında bunun acil bir ihtiyaç (örneğin 5G) veya güçlü bir talep olup olmadığını değerlendirmek önemlidir. Geleneksel pazarlardaki 5G benzeri payların çok büyük olması nedeniyle, DePIN bunların içinden sadece küçük bir kısmını yakalayabilse bile, Kripto dünyasındaki büyüklük açısından pazar kapasitesi oldukça dikkate değerdir.
ürün
Bir araştırma raporuna göre, DePIN modeli özellikle yüksek sermaye gereksinimlerinin, yüksek giriş engellerinin, belirgin tekelleşme yapıların ve yetersiz kaynak kullanımının olduğu sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumu sorusuna yanıt vermek esasen iki noktayı incelemeyi gerektirir.
Tedarik tarafında, DePIN'in daha önce yapılamayan şeyleri yapıp yapmadığı veya mevcut çözümlere göre belirgin avantajlar (maliyet, verimlilik vb.) sunup sunmadığı. Örneğin, bir harita toplama projesinin bulunduğu harita toplama alanında, geleneksel harita toplamanın en az üç büyük sorunu vardır:
Bu proje, kullanıcıların veri toplamasına olanak tanıyan araç kamerası satışları aracılığıyla, veri toplama sürecini kullanıcıların günlük sürüşlerinde gerçekleştirdikleri bir aktivite haline getiriyor. Kullanıcıları teşvik etmek için token ödülleriyle, kaynakları yüksek talep olan bölgelere öncelikli olarak yönlendirmeyi amaçlıyor.
Talep tarafında, DePIN tarafından sunulan ürünlerin gerçek bir pazar talebine sahip olması gerekmektedir, tercihen güçlü bir ödeme isteğiyle. Benzer bir örnek olarak, bu proje harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilir, kritik talep doğrulanmış olur.
Donanım hakkında, bir sermaye 2023 yılındaki makalesine donanımla başlıyor. Ek olarak birkaç görüş sunmak istiyorum.
Donanımın zaman çizelgesi "üretim - satış - dağıtım - bakım" olarak özetlenebilir.
Üretim
Proje ekibi kendi donanımını mı tasarlayıp üretiyor yoksa mevcut donanımı mı kullanıyor? Örneğin, bir ağ hem iki tür kendi hotspot'unu sunuyor hem de mevcut WiFi ağlarını entegre etmeyi destekliyor. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri, mevcut ekran kartlarını ve sabit diskleri doğrudan kullanabiliyor.
Satış
Satıştaki açık fiyatlandırma, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacağı anlamına gelir. Bir ağın ev tipi mobil hotspotu 249 dolar, bir araç veri toplayıcı ise 1,331 dolara satılmaktadır.
Dağıtım
Nasıl dağıtılır? Dağıtım, birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süresi, taşıma maliyetleri ve ön satıştan itibaren teslimat süreleri vb. Küresel ölçekteki projeler için, uygunsuz dağıtım tasarımı ve yöntemleri projelerin ilerlemesini büyük ölçüde yavaşlatabilir.
Bakım
Donanım bakımında kullanıcıların ne yapması gerekiyor? Bazı cihazlarda değer kaybı veya aşınma durumu olabilir. En basit bakım örneği, bir platformda kullanıcıların tek yapması gereken tarayıcı uzantısını indirmek ve başka bir işlem yapmamalarıdır; ya da bir ağın hotspot'u, sadece basit bir kurulum ile sürekli çalışabilir. Güneş enerjisi üretimi gibi durumlar söz konusu olduğunda, bu daha karmaşık olabilir.
Yukarıdaki noktaları birleştirerek, en basit model mevcut ağ genişliğini doğrudan kullanmaktır, üretim ve dağıtım gerektirmez, kullanıcılar için herhangi bir engel yoktur ve satış yapmaya gerek yoktur, bu da projenin erken aşamasında ağı hızlı bir şekilde genişletmeye yardımcı olur.
Elbette, her yönün projeleri için donanım ihtiyaçları farklıdır. Ancak donanım, ilk benimsemenin sürtünmesiyle ilgilidir. Projenin erken aşamalarında sürtünmenin ne kadar az olursa o kadar iyidir; projenin olgunlaşmasıyla birlikte bazı sürtünmeler, kullanıcı sadakati ve belirli bir bağlanma ilişkisi sağlayabilir. Yeni kurulan ekipler, donanım konusunda yol seçimi ve kaynak yatırımlarını kontrol etmeli, aşamalı olarak ilerlemeli ve bir anda sonuç almak yerine.
Hayal edin, eğer "üretim-satış-dağıtım-bakım" süreçleri kolay değilse, o zaman çok güçlü ve yüksek güvenilirlikte bir teşvik olmadan kullanıcılar neden katılmalı?
Token Ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projesindeki en zorlu parçadır. Diğer alanlardaki projelerden farklı olarak, DePIN, ağın çeşitli paydaşlarını erken aşamada teşvik etmeyi gerektirir, bu nedenle projelerin çok erken aşamalarında tokenlerin piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale yazmak için bazı vaka çalışmaları yapmaya uygun, bu nedenle bu metinde daha fazla ayrıntıya girmeyeceğim.
takım
Ekip dağılımında, kurucuların en az aşağıdaki arka plana sahip birer kişiye ihtiyaçları vardır: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi pratik uygulamalarla ilgili zengin deneyime sahip biri, ikincisi ise kripto kökenli, token ekonomisi ve topluluk inşasını anlayan, kripto kullanıcıları ile kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihin modellerinin benzerliklerini ve farklılıklarını ayırt edebilen biri.
diğer
Regülasyon sorunları, örneğin yurtiçinde yol görüntülerinin ve verilerinin toplanması açıkça son derece hassastır.
Özet
Bu döngüde Crypto gerçekten "çemberi kıran" bir uygulama sunmadı, sanki dış kullanıcıların benimsemesi hala uzak bir hayal. Bazı Crypto uygulamalarının sunduğu kısa vadeli teşvikler, kullanıcıların onları kullanma nedenidir, ancak bu sürdürülebilir değildir. DePIN'in alt düzeyden türeyen ekonomik faydaları, kullanıcı tarafında geleneksel altyapının yerini alma potansiyeline sahip, bu da uygulamaların sürdürülebilirliğini sağlamaya ve geniş ölçekli benimsemeyi gerçekleştirmeye yardımcı olabilir.
DePIN'in gerçeklikle birleşme özelliği gelişim döngüsünü uzatsa da, belirli bir mobil ağın gelişiminde bazı umut ışıkları görmeye başladık: Bu ağ, büyük bir operatörle işbirliği yaparak, kullanıcı cihazlarının bu operatörün ulusal 5G ağına kesintisiz geçiş yapabilmesini sağlıyor. Örneğin, kullanıcılar topluluk hotspot alanından çıktıklarında, otomatik olarak işbirliği yapılan operatörün baz istasyonuna bağlanarak sinyal kesintisini önlüyor. Bu yılın başlarında, bu ağ, Meksiko Şehri ve Oaxaca eyaletinde 5G hotspot'ları konuşlandırmak için küresel bir telekom devi ile işbirliği yaptığını açıkladı ve Güney Amerika'da genişlemeye başladı. Bu ağ