Babylon yenilikçi Bitcoin Stake: Yerel varlık güvensiz Stake ile BTC ekosisteminde yeni bir yol açıyor

Babylon, Bitcoin için yenilikçi bir Stake çözümüdür ve Kriptografi teknolojisi aracılığıyla Bitcoin'in yerel varlıklarının güvenli bir şekilde stake edilmesini sağlar. Bu çözüm, Bitcoin'in Ana Ağ üzerinde güvenli kalmasını sağlarken, diğer Blok Zincirlerine PoS güvenliği sunar ve gelir elde eder.

Babylon'un Stake süreci tamamen çıkarılabilir bir kez kullanılan imza (EOTS) Kriptografi mekanizmasına dayanmaktadır ve herhangi bir üçüncü taraf köprü veya saklama hizmetine dayanmaz. Bu yüksek güvenlik tasarımı Bitcoin topluluğu arasında geniş bir kabul görmüştür.

Bu plan, Bitcoin sahiplerine güvenli bir şekilde stake kazançları elde etme imkanı sunarak, Bitcoin staking'inde yeni bir alan açıyor ve Bitcoin ekosisteminin çalışma şeklini köklü bir şekilde değiştirme potansiyeline sahip. Ayrıca, Bitcoin staking'in getirilmesi, küçük ve orta ölçekli PoS zincirlerinin karşılaştığı enflasyon ve başlatma zorluğu gibi sorunların çözülmesine de yardımcı olabilir.

Bitcoin akışkanlık stake çözümü, kullanıcının istediği gibi yatırıp çekmesine ve faiz kazanmasına olanak tanıyan vadesiz mevduata benzer. Aynı zamanda, akışkanlık stake token'ları diğer DeFi projelerinde ek kazanç elde etmek için de kullanılabilir. Buna karşılık, Babylon stake işlemi daha çok vadesiz mevduata benziyor, daha yüksek bir getiri sağlıyor ama fonlar her zaman çekilemiyor.

Bu çözüm, Ethereum üzerindeki wBTC sahipleri gibi daha fazla ana ağ dışındaki Bitcoin kullanıcılarını da çekebilir. Özünde, likit Stake, proje sahiplerinin kullanıcıların Bitcoin'lerini Babylon'da Stake etmek için ödünç alması olarak görülebilir; Stake gelirleriyle kullanıcılara faiz ödenir ve aynı zamanda kullanıcının tahvili ( likit Stake tokeni ) ile işlem görebilir.

Şu anda, çoğu Babylon likidite stake token'ı Ethereum üzerinde inşa edilmiştir ve gelecekte çoklu zincir desteği planlanmaktadır. Lombard'ın kullanıcıların doğrudan Babylon'a stake etmesine izin vermesi dışında, diğer projelerin hepsi, kullanıcılar adına Babylon'a stake etmek için proje sahipleri tarafından yönetilen bir model kullanmakta ve üçüncü taraf kuruluşlar likidite sağlamaktadır.

pSTAKE, kurumsal saklama likidite modeli kullanmaktadır. Kullanıcılar, pSTAKE'nin depolama adresine fonlarını stake eder ve Cobo gibi kurumsal saklama sağlayıcıları likidite desteği sunar, ardından proje ekibi Bitcoin'i Babylon'a stake eder. yBTC, resmi likidite stake token'ıdır, şu anda henüz yayımlanmamıştır ve kullanıcıların diğer DeFi projelerinde ek kazanç elde etmelerine olanak tanıması beklenmektedir. yBTC, başlangıçta Ethereum üzerinde yayımlanacak ve ardından diğer L2 ağlarına genişleyecektir.

Lorenzo, Bitcoin likidite programında Pendle benzeri bir ana ve faiz ayrıştırma hizmeti gerçekleştirdi. Kullanıcılar, Bitcoin'lerini Lorenzo'nun çoklu imza cüzdanına gönderir, burada ( sayılı stake aracısı tarafından, güvenilir Bitcoin kurumları ve geleneksel finans devleri ) tarafından saklanır ve stake belgesi olarak stBTC alırlar. Lorenzo daha sonra Bitcoin'i Babylon'a stake eder.

Lorenzo üç tür token yayımladı:

1. Likidite Sermaye Tokeni ( LPT ): İade edilebilir Bitcoin sermayesini temsil eder, stBTC Lorenzo'nun resmi LPT'sidir.
2. Gelir biriktirme tokeni (YAT): Stake süresi sona erdiğinde stake projesinden gelir elde etme hakkını temsil eder.
3. Stake belgesi tokeni (SPT): Hangi stake aracısının Bitcoin'i geri alacağını belirlemek için kullanılır.

LPT ve YAT her ikisi de işlem görebilir, sahipleri sırasıyla stake edilmiş Bitcoin çekmek ve kazanç talep etmek için kullanabilir. stBTC gibi LPT'ler, başka bir biçim olarak paketlenmiş Bitcoin olarak görülebilir, Lorenzo'nun hedefi nihayetinde wBTC'yi değiştirmektir. YAT'ın değeri, tahakkuk eden getiri oranından ve gelecekteki getiri oranına yönelik spekülatif beklentilerden gelmektedir, yüksek volatiliteye sahiptir.

Lombard, kullanıcı fonlarının doğrudan Babylon'a stake edilmesi ve üçüncü tarafların likidite sağlamasına bağımlı olmamak üzere daha merkeziyetsiz bir yaklaşım benimsemektedir. Genel mimarisi, kullanıcılar, Bitcoin düğümleri, arka uç ve Consortium( tarafından stake sürecini yöneten merkeziyetsiz durum makinesi )'den oluşmaktadır.

Lombard'ın stake süreci, merkeziyetsiz Consortium tarafından yönetilmektedir. Kullanıcılar yerel Bitcoin'lerini Consortium'un adresine gönderir, arka uç yatırımı algıladıktan sonra depozito noteri sürecini başlatır. Consortium, depozitoyu doğrular ve ardından Bitcoin'i Babylon'a stake ederek eşit miktarda LBTC basar.

LBTC, Lombard'ın likit Stake token'ıdır, sahipleri Babylon üzerinden yerel gelir elde etmek için Stake yapabilirler. LBTC, Bitcoin ile 1:1 oranında değiştirilebilir, çok zincirli destekler ve DeFi protokollerinde teminat olarak kullanılabilir. LBTC başlangıçta Ethereum üzerinde piyasaya sürülecek, ardından çok zincirli olarak genişletilecektir.

Solv, Bitcoin Layer2'den elde edilen stake gelirleri ve yeniden stake gelirlerini ( Babylon) ile birleştirdi ve Ethereum Layer2'nin DeFi gelirlerini SolvBTC olarak tokenleştirdi. SolvBTC, diğer protokollerle sorunsuz bir şekilde entegre edilebilir ve Bitcoin likiditesini çeşitli uygulama protokollerine getirir. Solv şu anda Ethereum, BNB, ARB ve Merlin zincirini desteklemektedir.

Solv, merkeziyetsiz bir varlık yönetim yapısı benimsemektedir; bu yapı, yerleşik güvenlik koruyucuları, fiyat oracle'ları ve likidite stratejilerine dayalı token gibi modülleri içermektedir ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla güvene dayanmayan süreç standartları oluşturulmaktadır. Solv ayrıca, merkezi bir model benimsemekte olup, zincir dışı fonlar güvenilir yöneticiler tarafından tutulmaktadır.

solvBTC.BBN, Solv'un resmi likit stake token'ıdır ve çeşitli DeFi protokolleri ile entegre edilecektir. Ana kullanım alanları şunlardır:

1. DEX'te sahipler için anlık likidite ve yüksek getiri fırsatları sunar, KYC gerektirmez.
2. Borç verme sözleşmesinde Stake olarak ek gelir elde etmek, aynı zamanda borç alanın kaldıraç kazancı pozisyonu elde etmesine olanak tanımak.
3. Kullanıcıların BBN'nin gelecekteki gelirini ticaret yapmalarını, gelir dalgalanmalarını yönetmelerini ve getirileri optimize etmelerini sağlayan bir gelir ticaret protokolü.

Bedrock başlangıçta Eigenlayer ekosistemi için geliştirilmişti, daha sonra IOTX üzerinde en büyük Stake girişi haline geldi ve ETH ile IOTX ekosisteminde toplamda yaklaşık 200 milyon dolar TVL elde etti. Son zamanlarda Babylon tarafından BTC likit Stake protokolü UniBTC'yi geliştirmesi için görevlendirildiler, bu da Ethereum kullanıcılarının wBTC'yi Babylon'a Stake etmesine imkan tanıyor. uniBTC şu anda Ethereum üzerinde yayımlanmaktadır.

Master Protocol, Bouncebit, Babylon, BitLayer gibi BTC ekosistem projelerini entegre eden bir gelir toplama platformudur ve kullanıcıların platform aracılığıyla stake veya ticaret yapmalarını sağlar. İki ana ürünü Master Yield Market ve Botanix Spiderchain üzerindeki LST Protokolüdür.

Master Yield Market'ın temel işlevi, Bitcoin ekosistem varlıklarını bir araya getirerek, bunları MSY olarak paketledikten sonra, MPT( anapara) ve MYT( faiz) olarak kullanıcıların işlem yapabilmesi için ayırmaktır. Bu, Pendle protokolüne benzer bir prensibe sahiptir: • MPT(Ana Prensip Token): Teminatı temsil eder, MPT satın alarak temel varlıkların kârını önceden kilitleyebilir, sabit getiri ürününe eşdeğerdir. • MYT(Master Yield Token): Faizleri temsil eder, fiyatı düşük ama fon kullanım oranını artırabilir, kaldıraçlı spekülasyon beklentisi gibi.

Chakra, tüm ikinci katman ağlarına birleşik bir hesaplama hizmeti sunan ZK destekli paylaşımlı bir modüler Bitcoin hesaplama katmanıdır. Bu, birleştirilmiş bir likidite ve birlikte çalışabilirlik ağı inşa ederek Bitcoin likiditesini tüm zincir ekosistemine serbest bırakır. Chakra'daki Bitcoin ağındaki fonlar, Cobo tarafından sağlanan MPC çözümü hizmeti ile yönetilmektedir ve ardından Babylon'a stake edilerek stake getirisi elde edilmektedir.

tlBTC, Chakra'nın Stake sertifikasıdır ve Bitcoin ağına stake edilen BTC miktarıyla 1:1 oranındadır. tlBTC'nin üç ana kullanımı vardır:

1. Stake belgesi olarak, sahipleri aynı zamanda temel Babylon'un Stake kazançlarından faydalanır.
2. Likidite varlık olarak, DeFi ekosistemine ek gelir elde etmek için yatırılabilir.
3. Tüm zincirli uzlaşma için yerel varlık olarak, yüksek verimlilik, düşük gecikme ve düşük kayma ile uzlaşma sağlamak

Babylon'un BTC Stake'i yakında devreye girecek, bu BTC ekosisteminde büyük değişiklikler yaratacak. Öncelikle, bu toplam varlıkların getirisini önemli ölçüde artıracak. Şu anda BTC faiz getiren piyasa büyüklüğü 10 milyar doları aşıyor, getiri oranı %0.01 ile %1.25 arasında değişiyor. Oysa PoS blok zincirlerinin stake ödülleri genellikle %5 ile %20 arasında değişiyor, BTC'yi diğer PoS zincirleri için stake etmek, geleneksel BTC faiz getirisinin katbekat fazlasını sunabilir.

Ancak, Babylon liderliğindeki BTC Stake, ETH Stake'den farklıdır çünkü BTC zincirinin kendisinde yerel bir gelir yoktur ve daha çok eigenlayer'ın yeniden stake etme işine benzemektedir. İlgili ekosistem de eigenlayer altındaki LRT protokolüne benzer olacaktır. Bu nedenle, ETH stake içinde ortaya çıkan dev monopol yapısının BTC stake içinde ortaya çıkması pek olası değildir, borsa katılımının motivasyonu da daha zayıftır. Bu durum, BTC stake alanındaki erken projelere gelişim fırsatları sunmakta ve yatırımcılar hızlı büyümeden yüksek getiri elde etme şansına sahip olabilir.