Ця стаття взята зі статті Шпинат Шпинат і була складена, упорядкована та надана ForesightNews. (Синопсис: У тайванській спільноті сталася катастрофа з депозитами, багато бірж не мають подальших дій, а SNS кричить «відмовляйтеся використовувати біржі Тайваню») (Довідкове доповнення: однозначні цифри!) Постачальники послуг віртуальної валюти Тайваню «тепер залишилося 8», починається конкуренція криптолігархії) Такий поточний стан регулювання криптовалют у 2025 році: дорога гра, про яку всі учасники знають, що це жарт, але всі повинні продовжувати виступати. Нещодавно Шпинат прочитав нещодавній аналітичний документ, опублікований Банком міжнародних розрахунків (BIS), «Схема дотримання вимог щодо боротьби з відмиванням грошей для криптоактивів»[1]. Як центральний банк центральних банків світу, кожен звіт БМР стане рушійною силою фінансового регулювання в різних країнах. Тому, коли я побачив заголовок, моя перша реакція була: Нарешті хтось знайшов спосіб контролювати криптовалюту? Однак, прочитавши всю статтю, я зрозумів, що цей папір не є придатним для використання рішенням і може здатися мені скоріше гідною капітуляцією. BIS використовує академічну мову, щоб евфемістично визнати жорстоку правду: система KYC/AML традиційних фінансів повністю зазнала краху перед децентралізованим криптографічним інтерфейсом. У чому полягають їх «інноваційні» пропозиції? Оцініть гаманець, запропонуйте користувачам перевірити, чи дотримується інша сторона, і проведіть остаточну перевірку на місці депозиту та зняття коштів. Це схоже на майстра бойових мистецтв, який все життя практикував вісімнадцять долонь дракона, і раптом виявляє, що суперник веде танк, тому пропонує всім поставити табличку біля міських воріт: «Заїзд танків заборонено». Не кажучи вже про те, наскільки високою є вартість впровадження та вартість координації підрахунку балів, навіть якщо вона буде впроваджена, що мені робити, якщо інші кинуть кілька отрут на рахунок гаманця з високими балами? Заохочувати користувачів перевіряти себе – це все одно, що просити вас перевірити, чи не було використано рахунок для покупки ліків, коли ви збираєте долари. Те, що працює в теорії, абсурд на практиці. KYC/AML при депозитах і знятті коштів може бути останньою пристойною річчю, що залишилася для цих традиційних установ, принаймні ви можете підтвердити свою особу та джерело коштів. Чому традиційна регуляторна система майже повністю неефективна в мережі? Це підводить нас до безглуздого регуляторного правила, яке регулюючі органи по всьому світу продовжують впроваджувати: Правило подорожей. Правило подорожей: фарс від традиційних фінансів до криптосвіту Щоб зрозуміти абсурдність правила подорожей, ми повинні спочатку зрозуміти його минуле та сьогодення. У 1996 році, коли Інтернет все ще був комутованим, Мережа боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN) вперше ввела правило подорожей як частину Закону про банківську таємницю. Вимога була проста: банки, які обробляли банківські перекази на суму понад 3 000 доларів США, повинні були передати інформацію про відправника наступній фінансовій установі. Це добре працює в традиційній банківській системі, чому? Тому що банки централізовані, мають повну інформацію про клієнтів і мають стандартизовані системи передачі інформації, такі як SWIFT. ICBC знає все про Чжан Саня, а CCB знає все про Лі Сі, і обмін інформацією при переказі грошей - це закономірний успіх. Але у 2019 році Група з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF) прийняла кардинальне рішення: поширити пакет Travel Rule на криптовалюту. Що таке FATF? Міжурядовий орган, створений у 1989 році для боротьби з відмиванням грошей, отриманих від наркотиків. Його «40 рекомендацій» вважаються світовим золотим стандартом боротьби з відмиванням грошей. Коли FATF виступає, регулюючі органи в усьому світі прислухаються. 21 червня 2019 року FATF прийняла пояснювальну записку (INR.15) щодо Рекомендації 15 в Орландо, застосовуючи розширення Правила подорожей до простору віртуальних активів, яке спочатку застосовувалося до банківських переказів із традиційних фінансових установ. Постачальники послуг віртуальних активів (VASP) зобов'язані збирати та передавати ідентифікаційну інформацію відправника та одержувача під час обробки транзакцій на суму понад 1 000 доларів США/євро, зокрема: Ім'я Номер рахунку (адреса гаманця) Геолокація або ідентифікаційний номер Більше деталей, якщо потрібно Їхня логіка така: оскільки Travel Rule працює в традиційних фінансах вже понад 20 років, у криптосвіті має бути добре. Проблема цієї логіки в тому, що вони взагалі не розуміють, як працює блокчейн. Давайте подивимося на поточний стан впровадження правил подорожей. Згідно зі звітом FATF за червень 2025 року, 99 юрисдикцій стверджують, що прийняли або перебувають у процесі прийняття законодавства про правила подорожей. Звучить приголомшливо, чи не так? Але диявол криється в деталях. 75% юрисдикцій все ще відповідають або не відповідають вимогам лише частково [2], точно так само, як і у квітні 2023 року – 75% із 73 країн, жодного прогресу. Чому так? Тому що кожна країна займається своїм набором. США зберігають старе правило 1996 року: поріг у 3000 доларів. Але FATF рекомендувала $1 000, і стався перший спліт. Сінгапур був однією з перших країн, яка відреагувала, починаючи з 28 січня 2020 року з пороговим значенням у 1 500 сінгапурських доларів. Південна Корея реалізувала 25 березня 2022 року, з порогом в 1 мільйон вон (близько 821 долара США). В Японії говорять про всі транзакції, незалежно від суми. Ще більш відчайдушним є Європейський Союз, який відкладає імплементацію Регламенту про переказ коштів (TFR) до 30 грудня 2024 року, а потім каже: у нас немає порогу, 1 євроцент також потребує Правила подорожей. До чого це призвело? Переказ 1500 доларів зі Сполучених Штатів до Європейського Союзу, Сполучені Штати заявили, що жодних правил подорожей, Європейський Союз сказав, що це необхідно. Обидві сторони «дотримуються вимог», але угода застопорилася. І це не найзаплутаніше. Ізраїль запровадив Правило подорожей у 2021 році з нульовим порогом, але майже жодна інша країна до нього не підключилася. У Канаді також нульовий поріг, але її правила несумісні з іншими країнами. Що є результатом цієї фрагментації? Згідно з галузевим опитуванням Notabene 2024 [3], незважаючи на покращення порівняно з попереднім роком (з 52% до 29%), 29% VASP продовжують без розбору передавати інформацію про правила подорожей усім контрагентам без проведення будь-якої оцінки належної обачності. Це «закидання широкої сітки» насправді відображає незручну реальність: більшість ППДВ – це просто формальності, оскільки немає можливості перевірити, чи дійсно супротивник використовує цю інформацію і чи відповідає вона вимогам. DeFi: глухий кут правила подорожей У той час як регулятори все ще борються з правилом подорожей централізованих бірж, DeFi повністю обійшов цю проблему. Передумова Правила подорожей полягає в тому, що існує VASP (посередник) для його виконання. Я використовую MetaMask для обміну монет безпосередньо на Uniswap, чи можу я запитати: чи є MetaMask VASP? Це просто плагін для браузера Чи є Uniswap VASP? Це просто шматок коду Чи є Ethereum Miner VASP? Вони просто перевіряють транзакцію, коли дві сторони транзакції безпосередньо є одноранговими транзакціями, і взагалі немає посередника для виконання Правила подорожей. Це як...
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чому традиційна система регулювання стала жартом у Блокчейні?
Ця стаття взята зі статті Шпинат Шпинат і була складена, упорядкована та надана ForesightNews. (Синопсис: У тайванській спільноті сталася катастрофа з депозитами, багато бірж не мають подальших дій, а SNS кричить «відмовляйтеся використовувати біржі Тайваню») (Довідкове доповнення: однозначні цифри!) Постачальники послуг віртуальної валюти Тайваню «тепер залишилося 8», починається конкуренція криптолігархії) Такий поточний стан регулювання криптовалют у 2025 році: дорога гра, про яку всі учасники знають, що це жарт, але всі повинні продовжувати виступати. Нещодавно Шпинат прочитав нещодавній аналітичний документ, опублікований Банком міжнародних розрахунків (BIS), «Схема дотримання вимог щодо боротьби з відмиванням грошей для криптоактивів»[1]. Як центральний банк центральних банків світу, кожен звіт БМР стане рушійною силою фінансового регулювання в різних країнах. Тому, коли я побачив заголовок, моя перша реакція була: Нарешті хтось знайшов спосіб контролювати криптовалюту? Однак, прочитавши всю статтю, я зрозумів, що цей папір не є придатним для використання рішенням і може здатися мені скоріше гідною капітуляцією. BIS використовує академічну мову, щоб евфемістично визнати жорстоку правду: система KYC/AML традиційних фінансів повністю зазнала краху перед децентралізованим криптографічним інтерфейсом. У чому полягають їх «інноваційні» пропозиції? Оцініть гаманець, запропонуйте користувачам перевірити, чи дотримується інша сторона, і проведіть остаточну перевірку на місці депозиту та зняття коштів. Це схоже на майстра бойових мистецтв, який все життя практикував вісімнадцять долонь дракона, і раптом виявляє, що суперник веде танк, тому пропонує всім поставити табличку біля міських воріт: «Заїзд танків заборонено». Не кажучи вже про те, наскільки високою є вартість впровадження та вартість координації підрахунку балів, навіть якщо вона буде впроваджена, що мені робити, якщо інші кинуть кілька отрут на рахунок гаманця з високими балами? Заохочувати користувачів перевіряти себе – це все одно, що просити вас перевірити, чи не було використано рахунок для покупки ліків, коли ви збираєте долари. Те, що працює в теорії, абсурд на практиці. KYC/AML при депозитах і знятті коштів може бути останньою пристойною річчю, що залишилася для цих традиційних установ, принаймні ви можете підтвердити свою особу та джерело коштів. Чому традиційна регуляторна система майже повністю неефективна в мережі? Це підводить нас до безглуздого регуляторного правила, яке регулюючі органи по всьому світу продовжують впроваджувати: Правило подорожей. Правило подорожей: фарс від традиційних фінансів до криптосвіту Щоб зрозуміти абсурдність правила подорожей, ми повинні спочатку зрозуміти його минуле та сьогодення. У 1996 році, коли Інтернет все ще був комутованим, Мережа боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN) вперше ввела правило подорожей як частину Закону про банківську таємницю. Вимога була проста: банки, які обробляли банківські перекази на суму понад 3 000 доларів США, повинні були передати інформацію про відправника наступній фінансовій установі. Це добре працює в традиційній банківській системі, чому? Тому що банки централізовані, мають повну інформацію про клієнтів і мають стандартизовані системи передачі інформації, такі як SWIFT. ICBC знає все про Чжан Саня, а CCB знає все про Лі Сі, і обмін інформацією при переказі грошей - це закономірний успіх. Але у 2019 році Група з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF) прийняла кардинальне рішення: поширити пакет Travel Rule на криптовалюту. Що таке FATF? Міжурядовий орган, створений у 1989 році для боротьби з відмиванням грошей, отриманих від наркотиків. Його «40 рекомендацій» вважаються світовим золотим стандартом боротьби з відмиванням грошей. Коли FATF виступає, регулюючі органи в усьому світі прислухаються. 21 червня 2019 року FATF прийняла пояснювальну записку (INR.15) щодо Рекомендації 15 в Орландо, застосовуючи розширення Правила подорожей до простору віртуальних активів, яке спочатку застосовувалося до банківських переказів із традиційних фінансових установ. Постачальники послуг віртуальних активів (VASP) зобов'язані збирати та передавати ідентифікаційну інформацію відправника та одержувача під час обробки транзакцій на суму понад 1 000 доларів США/євро, зокрема: Ім'я Номер рахунку (адреса гаманця) Геолокація або ідентифікаційний номер Більше деталей, якщо потрібно Їхня логіка така: оскільки Travel Rule працює в традиційних фінансах вже понад 20 років, у криптосвіті має бути добре. Проблема цієї логіки в тому, що вони взагалі не розуміють, як працює блокчейн. Давайте подивимося на поточний стан впровадження правил подорожей. Згідно зі звітом FATF за червень 2025 року, 99 юрисдикцій стверджують, що прийняли або перебувають у процесі прийняття законодавства про правила подорожей. Звучить приголомшливо, чи не так? Але диявол криється в деталях. 75% юрисдикцій все ще відповідають або не відповідають вимогам лише частково [2], точно так само, як і у квітні 2023 року – 75% із 73 країн, жодного прогресу. Чому так? Тому що кожна країна займається своїм набором. США зберігають старе правило 1996 року: поріг у 3000 доларів. Але FATF рекомендувала $1 000, і стався перший спліт. Сінгапур був однією з перших країн, яка відреагувала, починаючи з 28 січня 2020 року з пороговим значенням у 1 500 сінгапурських доларів. Південна Корея реалізувала 25 березня 2022 року, з порогом в 1 мільйон вон (близько 821 долара США). В Японії говорять про всі транзакції, незалежно від суми. Ще більш відчайдушним є Європейський Союз, який відкладає імплементацію Регламенту про переказ коштів (TFR) до 30 грудня 2024 року, а потім каже: у нас немає порогу, 1 євроцент також потребує Правила подорожей. До чого це призвело? Переказ 1500 доларів зі Сполучених Штатів до Європейського Союзу, Сполучені Штати заявили, що жодних правил подорожей, Європейський Союз сказав, що це необхідно. Обидві сторони «дотримуються вимог», але угода застопорилася. І це не найзаплутаніше. Ізраїль запровадив Правило подорожей у 2021 році з нульовим порогом, але майже жодна інша країна до нього не підключилася. У Канаді також нульовий поріг, але її правила несумісні з іншими країнами. Що є результатом цієї фрагментації? Згідно з галузевим опитуванням Notabene 2024 [3], незважаючи на покращення порівняно з попереднім роком (з 52% до 29%), 29% VASP продовжують без розбору передавати інформацію про правила подорожей усім контрагентам без проведення будь-якої оцінки належної обачності. Це «закидання широкої сітки» насправді відображає незручну реальність: більшість ППДВ – це просто формальності, оскільки немає можливості перевірити, чи дійсно супротивник використовує цю інформацію і чи відповідає вона вимогам. DeFi: глухий кут правила подорожей У той час як регулятори все ще борються з правилом подорожей централізованих бірж, DeFi повністю обійшов цю проблему. Передумова Правила подорожей полягає в тому, що існує VASP (посередник) для його виконання. Я використовую MetaMask для обміну монет безпосередньо на Uniswap, чи можу я запитати: чи є MetaMask VASP? Це просто плагін для браузера Чи є Uniswap VASP? Це просто шматок коду Чи є Ethereum Miner VASP? Вони просто перевіряють транзакцію, коли дві сторони транзакції безпосередньо є одноранговими транзакціями, і взагалі немає посередника для виконання Правила подорожей. Це як...