dYdX запустив версію AppChain на базі Cosmos: аналіз стимулів для міграції торгівлі та ринкових показників
Нещодавно версія dYdX v4, розроблена на основі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшла в бета-стадію та відкрила функцію торгівлі. Ця нова версія, відома як dYdX Chain, наразі працює паралельно з оригінальною версією v3 на StarkEx, і більшість обсягу торгівлі все ще зосереджена на v3. Ця стратегія подвійного треку не лише зберігає функціональність та користувацьку базу v3, але й створює умови для інноваційного розвитку v4 на новій платформі.
Поточна волатильність ринку є високою, платформи з безстроковими контрактами на блокчейні зазнали значного обсягу торгівлі, а пов'язані з ними токени показують чудові результати. Станом на 16 листопада, ціна токена DYDX досягла 4,02 долара, а за 7 днів зросла на 54,45%. Дані показують, що середній денний обсяг торгів dYdX за останній час становить приблизно 1,7 мільярда доларів, що перевищує пікові значення денного обсягу торгів за попередні два місяці. Як проект з найбільшою ринковою капіталізацією у цій галузі, ринкові результати dYdX відображають сильний інтерес та активну реакцію інвесторів.
Аналіз прибутковості DYDX
У останньому оновленні dYdX інвестори найбільше звертають увагу на те, що комісії за торгівлю будуть повністю розподілені між стейкерами та валідаторами токенів DYDX у формі USDC, що є радикальною зміною порівняно з попередньою моделлю, за якою компанія стягувала комісії.
У порівнянні з іншими схемами безстрокових контрактів та децентралізованими біржами для спот-торгівлі, dYdX використовує спосіб торгівлі на основі книги ордерів, без пасивних постачальників ліквідності. Активні учасники ринку можуть отримувати винагороди через невикористані токени DYDX. Це означає, що всі комісії за торгівлю можуть бути повністю розподілені серед стейкерів, що значно підвищує прибутковість.
Згідно з останніми даними, обіговий капітал DYDX становить 720 мільйонів доларів США, на основі витрат за останні 30 днів річні витрати очікуються на рівні 105 мільйонів доларів США, співвідношення ціни до витрат дорівнює 6.6, а прогнозована ставка доходності від стейкінгу досягає 14.6%. Однак цей метод оцінки має певні обмеження, оскільки необхідно припустити, що обсяги торгівлі залишаються незмінними і повністю переходять на версію v4, одночасно ігноруючи факт, що в даний час обіговий DYDX становить менше 20% від загальної кількості.
Різнобічний підхід для сприяння переносу обсягу торгівлі
Щоб сприяти переходу угод з v3 на v4, dYdX вживає низку заходів:
Виділення 20 мільйонів доларів США на стимулювання DYDX v4, за яке відповідає професійна команда, що займається дослідженням способів розподілу винагороди та запобігання маніпуляціям з торгівлею.
Запуск нової модулі винагород за торгівлю, що розподіляє винагороди на основі комісійних зборів, отриманих з кожного блоку, при цьому встановлюючи розумний відсоток комісії.
Поступово зменшити знижки на торгові збори v3, торгові винагороди та винагороди LP, з планами повністю скасувати відповідні винагороди на v3 в середині січня 2024 року.
Відкрити модуль стейкінгу v4, що дозволяє користувачам переносити DYDX з Ethereum на dYdX Chain та здійснювати стейкінг.
Широка підтримка екосистеми Cosmos
Повна розведена ринкова капіталізація DYDX досягла 4 мільярдів доларів, перевищивши ATOM, що забезпечило dYdX повну підтримку проектів в екосистемі Cosmos з моменту запуску:
Circle запустила нативний USDC на Noble та підтримуватиме протокол міжланцюгових передач (CCTP).
Stride вирішив розробити токен ліквідного стейкінгу stDYDX для dYdX, автоматично винагороджуючи за покупку DYDX за допомогою USDC та реінвестуючи.
DYDX можна використовувати як актив у DeFi-додатках на Cosmos, таких як Levana та Shade Protocol, для забезпечення ліквідності або участі в торгах на безстрокових контрактах.
Заключення
dYdX запускається в екосистемі Cosmos у формі AppChain, валідатори та стейкери токена DYDX отримуватимуть всі торгові збори у формі USDC, а також матимуть право голосу та відповідальність за забезпечення безпеки мережі. Незважаючи на те, що обсяги торгівлі у версії v4 тільки почалися і є невеликими, dYdX вжила кілька заходів для сприяння переносу обсягів торгівлі з v3 на v4. Очікується, що на початку наступного року, після зупинки торгівлі та винагород LP у v3, основний обсяг торгівлі буде перенесено на платформу v4.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BloodInStreets
· 07-18 21:33
Настав час групі людей знову нести крісло седан, і воно найароматніше, що можна вбити
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainHolmes
· 07-15 22:30
Згорнувся, v4 справді прийшов.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PumpStrategist
· 07-15 22:30
Гей, гнатися за ціною без втоми щодня, зростання 54% без жодної зупинки.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SignatureAnxiety
· 07-15 22:27
Нарешті позбавився Етеру До місяця До місяця
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenEconomist
· 07-15 22:01
насправді, двохланкова модель є захоплюючим випадком вивчення ін incentives міграції протоколів... дозволте мені розбити це кількісно
dYdX запустив версію Cosmos: аналіз стимулів для міграції торгівлі та зростання вартості Токенів
dYdX запустив версію AppChain на базі Cosmos: аналіз стимулів для міграції торгівлі та ринкових показників
Нещодавно версія dYdX v4, розроблена на основі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшла в бета-стадію та відкрила функцію торгівлі. Ця нова версія, відома як dYdX Chain, наразі працює паралельно з оригінальною версією v3 на StarkEx, і більшість обсягу торгівлі все ще зосереджена на v3. Ця стратегія подвійного треку не лише зберігає функціональність та користувацьку базу v3, але й створює умови для інноваційного розвитку v4 на новій платформі.
Поточна волатильність ринку є високою, платформи з безстроковими контрактами на блокчейні зазнали значного обсягу торгівлі, а пов'язані з ними токени показують чудові результати. Станом на 16 листопада, ціна токена DYDX досягла 4,02 долара, а за 7 днів зросла на 54,45%. Дані показують, що середній денний обсяг торгів dYdX за останній час становить приблизно 1,7 мільярда доларів, що перевищує пікові значення денного обсягу торгів за попередні два місяці. Як проект з найбільшою ринковою капіталізацією у цій галузі, ринкові результати dYdX відображають сильний інтерес та активну реакцію інвесторів.
Аналіз прибутковості DYDX
У останньому оновленні dYdX інвестори найбільше звертають увагу на те, що комісії за торгівлю будуть повністю розподілені між стейкерами та валідаторами токенів DYDX у формі USDC, що є радикальною зміною порівняно з попередньою моделлю, за якою компанія стягувала комісії.
У порівнянні з іншими схемами безстрокових контрактів та децентралізованими біржами для спот-торгівлі, dYdX використовує спосіб торгівлі на основі книги ордерів, без пасивних постачальників ліквідності. Активні учасники ринку можуть отримувати винагороди через невикористані токени DYDX. Це означає, що всі комісії за торгівлю можуть бути повністю розподілені серед стейкерів, що значно підвищує прибутковість.
Згідно з останніми даними, обіговий капітал DYDX становить 720 мільйонів доларів США, на основі витрат за останні 30 днів річні витрати очікуються на рівні 105 мільйонів доларів США, співвідношення ціни до витрат дорівнює 6.6, а прогнозована ставка доходності від стейкінгу досягає 14.6%. Однак цей метод оцінки має певні обмеження, оскільки необхідно припустити, що обсяги торгівлі залишаються незмінними і повністю переходять на версію v4, одночасно ігноруючи факт, що в даний час обіговий DYDX становить менше 20% від загальної кількості.
Різнобічний підхід для сприяння переносу обсягу торгівлі
Щоб сприяти переходу угод з v3 на v4, dYdX вживає низку заходів:
Виділення 20 мільйонів доларів США на стимулювання DYDX v4, за яке відповідає професійна команда, що займається дослідженням способів розподілу винагороди та запобігання маніпуляціям з торгівлею.
Запуск нової модулі винагород за торгівлю, що розподіляє винагороди на основі комісійних зборів, отриманих з кожного блоку, при цьому встановлюючи розумний відсоток комісії.
Поступово зменшити знижки на торгові збори v3, торгові винагороди та винагороди LP, з планами повністю скасувати відповідні винагороди на v3 в середині січня 2024 року.
Відкрити модуль стейкінгу v4, що дозволяє користувачам переносити DYDX з Ethereum на dYdX Chain та здійснювати стейкінг.
Широка підтримка екосистеми Cosmos
Повна розведена ринкова капіталізація DYDX досягла 4 мільярдів доларів, перевищивши ATOM, що забезпечило dYdX повну підтримку проектів в екосистемі Cosmos з моменту запуску:
Circle запустила нативний USDC на Noble та підтримуватиме протокол міжланцюгових передач (CCTP).
Stride вирішив розробити токен ліквідного стейкінгу stDYDX для dYdX, автоматично винагороджуючи за покупку DYDX за допомогою USDC та реінвестуючи.
DYDX можна використовувати як актив у DeFi-додатках на Cosmos, таких як Levana та Shade Protocol, для забезпечення ліквідності або участі в торгах на безстрокових контрактах.
Заключення
dYdX запускається в екосистемі Cosmos у формі AppChain, валідатори та стейкери токена DYDX отримуватимуть всі торгові збори у формі USDC, а також матимуть право голосу та відповідальність за забезпечення безпеки мережі. Незважаючи на те, що обсяги торгівлі у версії v4 тільки почалися і є невеликими, dYdX вжила кілька заходів для сприяння переносу обсягів торгівлі з v3 на v4. Очікується, що на початку наступного року, після зупинки торгівлі та винагород LP у v3, основний обсяг торгівлі буде перенесено на платформу v4.