Аналіз етапів розвитку GameFi та інвестиційної стратегії
Нинішній ринок GameFi перебуває в стані перегріву, основними чинниками підтримки вартості проектів і цін на токени є ірраціональні інвестиції та нові користувачі. Як тільки ринок увійде в період корекції, ціни на токени та вартість активів в іграх знизяться, і вся ігрова економіка зазнає величезного випробування. Користувачі та інвестиції, ймовірно, перейдуть в інші сфери, а нинішній пік активності неодмінно призведе до великої корекції.
Як інвестор первинного ринку, навіть у нинішній гарячій ситуації GameFi, потрібно спокійно оцінювати подальші тренди розвитку, щоб підготуватися та побудувати інвестиційні позиції для наступної хвилі.
Три етапи розвитку GameFi
Перший етап: GameFi 1.0 - Play-to-"Earn"
На даному етапі основною темою є "заробіток", ігровість та досконалість більше схожі на допоміжні елементи для розкриття оповіді. Повноцінний проект, що відповідає цьому етапу, має задовольняти такі умови:
Чи можуть користувачі заробити дохід за певний час
Чи може дизайн механізму принести прибуток раннім користувачам
Чи зможе продовжувати залучати нових користувачів та інвестувати кошти
Чи є економічна модель, яка може підтримувати роботу гри принаймні кілька місяців
Навіть якщо графіка або ігровий процес відрізняються від традиційних ігор, це не вплине на основний наратив GameFi на цьому етапі.
Для інвесторів першого рівня більш важливими є:
Чи має команда мислення на довгострокову перспективу?
Чи є оцінка проекту розумною
Чи готова команда інвестувати в довгостроковій перспективі
Чи має проект можливість заробити достатньо доходу в бичачому ринку для підтримки роботи під час ведмежого ринку?
Добре спроектований механізм проекту та здатність до маркетингового просування можуть в короткий термін залучити велику кількість користувачів, які прагнуть заробити, і отримати значний дохід через продаж NFT-ролей або сліпих коробок. На цьому етапі ми більше зосереджені на тому, чи може проект:
Приваблення нових користувачів для інвестування додаткових коштів з реального світу
Приваблення існуючих криптокористувачів для перенесення своїх активів з інших проєктів.
Щодо проектів GameFi в Південно-Східній Азії, ми більше зосереджуємося на їхніх можливостях просування та маркетингових ресурсах, включаючи ресурси гільдій та KOL. Такі проекти потребують менше венчурного капіталу і більше готові передати інвестиційні кошти різним KOL та спільнотам в інших регіонах. Ключовим моментом участі фонду є можливість надати ефективні рекомендації для ігрової механіки та маркетингові ресурси.
Слід зазначити, що якість проектів GameFi в Південно-Східній Азії варіюється, існують деякі проекти з проблемами в дизайні токенів та розподілі обсягів приватних інвестицій. Такі проекти можуть швидко запуститися та отримати прибуток після фінансування, підвищуючи ціну токенів за рахунок управління капіталізацією, щоб залучити роздрібних інвесторів, і в короткий термін вийти з гри.
При оцінці проекту ми звертаємо увагу на такі моменти:
Чи може приток нових користувачів накопичити вартість токенів проекту та підвищити вартість активів у грі
Період повернення коштів користувача
Потенційні причини несправності механізму
Чи є привабливі додаткові наративи (, такі як чудова графіка, потужний інвестиційний склад тощо )
План розподілу токенів, чи буде на початку надмірний тиск на продаж
Попередження про ризики
Ігри на цьому етапі дуже сприйнятливі до таких факторів, як уповільнення кількості нових користувачів, лазівки в конструкції механізмів, різкі зміни в механізмі командою проекту або відкат на ринку, що призводить до значних коригувань цін. Більшість ігор мають лише дуже маленький циркулюючий диск для управління ринковою вартістю, який легко спричинити різкі коливання ціни валюти. Навіть зіркові проєкти намагаються визначити вплив ведмежого ринку на їхні екологічні та економічні системи.
Коли ігри, що запустилися в бичачому ринку, стикаються зі зниженням цін на монети, їхня економічна система може тимчасово дати збій, період повернення коштів для користувачів подовжується, вартість активів швидко знижується, що завдає величезного удару по довірі до проекту, призводячи до великої втрати користувачів, яких важко повернути. Саме тому багато ігор намагаються змусити користувачів постійно накопичувати активи, збільшуючи витрати на вихід.
Проте, навіть у ведмежому ринку GameFi все ще має своє місце. Адже в умовах нестачі фінансів і низького ринку заробляти на іграх – це хороший спосіб провести час і безкоштовно отримати вигоду. GameFi проекти, запущені в ведмежому ринку, все ще мають величезний потенціал, просто інвестиційний акцент буде зосереджено на ітераційних проектах, які можуть вирішити проблеми Play-to-Earn.
Другий етап:GameFi 2.0 - вирішення проблеми однієї економіки гри
На цьому етапі є вищі вимоги до базової якості ігри та токеноміки. Ігри Play-to-earn низької якості можуть перетворитися на короткострокові спекулятивні інструменти для невеликої кількості ризикованих ентузіастів. Ми будемо більше зосереджуватися на проектах Pay to Play, які можуть вирішити проблеми з економічними механізмами в одній грі, а також мають соціальні атрибути.
Навіть успішні проекти стикаються з такими проблемами, як уповільнення зростання нових користувачів, надлишок активів NFT, зниження доходів користувачів тощо. Уникнення механізму, при якому цінність токена обертається лише в межах однієї гри, стане якісним показником на цьому етапі.
Одним із підходів є створення економічної екосистеми з багатьма взаємопов'язаними іграми, як, наприклад, на деяких платформах, де потужні команди розробників швидко запускають кілька ігор, залучаючи розробників до використання інструментів платформи, а токенна економічна система пронизує всі ігри на платформі. Іншим підходом є інвестиції в платформи для інкубації ігор, щоб досягти взаємозв'язку між іграми.
Інший важливий напрямок полягає в тому, щоб дозволити користувачам відчути цінність самої гри та бути готовими платити за гру. Окрім коштів, які приносять нові користувачі, "витрати" існуючих користувачів у грі також можуть полегшити поточну економічну кризу. Такі ігри більш ймовірно перейдуть у DAO, а не просто використовуватимуть стейкінг токенів як короткостроковий засіб для вирішення тиску продажів.
Для високоякісних ігор, які можуть залучити користувачів до витрат у грі, ми будемо додатково звертати увагу на їх соціальні властивості та чи є вони крипто-орієнтованими:
Чи можна спілкуватися та взаємодіяти з іншими користувачами криптовалюти?
Чи можна відобразити соціальний статус і активи, задовольнити прагнення до хвастощів, пов'язати активи NFT?
Чи можливо розширити ідентичність користувача на інші GameFi або DeFi додатки?
Чи може це бути розширено до реальних соціальних мереж користувачів?
Ігри, які можуть відобразити ці цінності, є надзвичайно інвестиційно привабливими активами.
Проте, незалежно від того, чи це розробка інноваційних платформ, чи високоякісних соціальних ігор, єдина команда може не мати достатньо ресурсів. Ми очікуємо, що потужні розробники середнього та великого розміру активізуються на цьому етапі. Але ми наразі з обережністю ставимося до ігор з високою оцінкою, які потребують кілька років розробки, щоб вийти на ринок. Причина в тому, що швидкість розвитку GameFi є високою, і ризики окремих економічних систем, які з'являться через кілька років, є значними.
Переваги таких проектів полягають у тому, що зазвичай є склад відомих інвесторів, що дозволяє швидше відчувати зміни на ринку, запускати гру вчасно і коригувати економічну модель. Одночасно проекти здебільшого можуть гарантувати виконання зобов'язань і не зникнуть безслідно.
Інші точки уваги
Інструменти для ігор та гільдій
Враховуючи, що розвитку GameFi потрібен час для ітерацій, інвестиційні інструменти для ігор та гільдій можуть бути більш надійним вибором. Можна звернути увагу на інструменти, які вирішують поточні проблеми всіх учасників, такі як платформи для надання користувачам даних та розрахунку доходів, послуги з оренди ігрових предметів та кредитування між гільдіями, а також рішення DAO для проектів.
Ми очікуємо, що NFT та GameFi матимуть більш глибоку інтеграцію, потрібно більше проєктів, орієнтованих на фінансові розширені сценарії, щоб забезпечити більш високу ліквідність для розірваних ігрових активів та капіталів. Наприклад, це може бути заставне кредитування NFT, міжланцюгові рішення для NFT тощо.
Прокладка стандартів даних гри/фізичний двигун
Найкращим рішенням для вирішення економічних труднощів окремої гри є розгляд кожної гри як частини надвеликої економічної системи, так званої економічної системи мета-всесвіту. Наприклад, користувач може створювати контент у грі A для отримання доходу, а потім витрачати його в грі B. Якщо активи та цінності між іграми зможуть циркулювати, це вирішить проблему короткого та однобокого економічного ланцюга Play-to-Earn.
Отже, стандарти NFT та ігрових даних, а також відповідний фізичний двигун стануть базовими проектами наступного етапу, що зможуть вмістити всю цінність GameFi. Створення цієї інфраструктури є необхідною умовою для реалізації третього етапу мета-всесвіту.
Третя стадія: спроби метасвіту
Цей етап є спробою людства перейти до життя у віртуальній економіці. GameFi, як найзрозуміліший додаток метавсесвіту, стане інструментом залучення. Наша остаточна уява про GameFi полягає в тому, чи можуть користувачі у віртуальному світі надавати продуктивність в обмін на фінанси, витрачати або проводити фінансові операції в різних, але взаємопов'язаних додатках, а також взаємодіяти зі своїм реальним «я».
Звичайно, метауніверсум вже був надмірно розмальований і уявлений, наразі неможливо визначити його остаточну форму та необхідний час. Будівництво інфраструктури метауніверсуму має ще довгий шлях попереду, тому роздуми про інвестиції на цьому етапі будуть детально описані в іншій статті.
!
Висновок
Ігри, що в основному зосереджені на "заробітку", по суті є способом розподілу токенів проекту. Для тих, хто не бажає занурюватися у дослідження DeFi або не є рідними користувачами криптовалют, це більш дружній та знайомий спосіб отримання токенів проекту. Як у DeFi, так і в інших сферах, ігрові елементи можуть підвищити увагу до проекту та рівень участі, навіть стимулюючи користувачів до голосування та інших позитивних дій. У майбутньому можуть з'явитися видобувні послуги, які ігровим способом реалізують початкові механізми розподілу.
Якщо проект має потребу в розподілі токенів і маркетингу, то GameFi, орієнтований на отримання прибутку, має можливість існування. Однак, чи є розподілені токени засобом короткострокового стимулювання для підвищення ціни монети, чи заохочують довгострокову позитивну поведінку, це питання, яке потрібно обдумати учасникам проекту та користувачам перед участю.
Сучасний GameFi та NFT спільно виконують роль залучення користувачів ззовні. Ми знаходимося на піку GameFi 1.0, але для інвесторів найважливішим є зосередитися на довгостроковому розвитку екосистеми, шукати справжні інновації та команди, які мають цінність.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearEatsAll
· 07-23 04:54
Це все чиста гра на удачу. Кого не торкни, всі шкодують.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotGonnaMakeIt
· 07-22 08:38
приречений невдахи都要撤啦
Переглянути оригіналвідповісти на0
ConsensusDissenter
· 07-21 02:31
Грошовий міхур Гравці, що слідують за модою, рано чи пізно зазнають краху
Етапи розвитку GameFi: від заробітку до побудови екосистеми, а потім до Метавсесвіту
Аналіз етапів розвитку GameFi та інвестиційної стратегії
Нинішній ринок GameFi перебуває в стані перегріву, основними чинниками підтримки вартості проектів і цін на токени є ірраціональні інвестиції та нові користувачі. Як тільки ринок увійде в період корекції, ціни на токени та вартість активів в іграх знизяться, і вся ігрова економіка зазнає величезного випробування. Користувачі та інвестиції, ймовірно, перейдуть в інші сфери, а нинішній пік активності неодмінно призведе до великої корекції.
Як інвестор первинного ринку, навіть у нинішній гарячій ситуації GameFi, потрібно спокійно оцінювати подальші тренди розвитку, щоб підготуватися та побудувати інвестиційні позиції для наступної хвилі.
Три етапи розвитку GameFi
Перший етап: GameFi 1.0 - Play-to-"Earn"
На даному етапі основною темою є "заробіток", ігровість та досконалість більше схожі на допоміжні елементи для розкриття оповіді. Повноцінний проект, що відповідає цьому етапу, має задовольняти такі умови:
Навіть якщо графіка або ігровий процес відрізняються від традиційних ігор, це не вплине на основний наратив GameFi на цьому етапі.
Для інвесторів першого рівня більш важливими є:
Добре спроектований механізм проекту та здатність до маркетингового просування можуть в короткий термін залучити велику кількість користувачів, які прагнуть заробити, і отримати значний дохід через продаж NFT-ролей або сліпих коробок. На цьому етапі ми більше зосереджені на тому, чи може проект:
Щодо проектів GameFi в Південно-Східній Азії, ми більше зосереджуємося на їхніх можливостях просування та маркетингових ресурсах, включаючи ресурси гільдій та KOL. Такі проекти потребують менше венчурного капіталу і більше готові передати інвестиційні кошти різним KOL та спільнотам в інших регіонах. Ключовим моментом участі фонду є можливість надати ефективні рекомендації для ігрової механіки та маркетингові ресурси.
Слід зазначити, що якість проектів GameFi в Південно-Східній Азії варіюється, існують деякі проекти з проблемами в дизайні токенів та розподілі обсягів приватних інвестицій. Такі проекти можуть швидко запуститися та отримати прибуток після фінансування, підвищуючи ціну токенів за рахунок управління капіталізацією, щоб залучити роздрібних інвесторів, і в короткий термін вийти з гри.
При оцінці проекту ми звертаємо увагу на такі моменти:
Попередження про ризики
Ігри на цьому етапі дуже сприйнятливі до таких факторів, як уповільнення кількості нових користувачів, лазівки в конструкції механізмів, різкі зміни в механізмі командою проекту або відкат на ринку, що призводить до значних коригувань цін. Більшість ігор мають лише дуже маленький циркулюючий диск для управління ринковою вартістю, який легко спричинити різкі коливання ціни валюти. Навіть зіркові проєкти намагаються визначити вплив ведмежого ринку на їхні екологічні та економічні системи.
Коли ігри, що запустилися в бичачому ринку, стикаються зі зниженням цін на монети, їхня економічна система може тимчасово дати збій, період повернення коштів для користувачів подовжується, вартість активів швидко знижується, що завдає величезного удару по довірі до проекту, призводячи до великої втрати користувачів, яких важко повернути. Саме тому багато ігор намагаються змусити користувачів постійно накопичувати активи, збільшуючи витрати на вихід.
Проте, навіть у ведмежому ринку GameFi все ще має своє місце. Адже в умовах нестачі фінансів і низького ринку заробляти на іграх – це хороший спосіб провести час і безкоштовно отримати вигоду. GameFi проекти, запущені в ведмежому ринку, все ще мають величезний потенціал, просто інвестиційний акцент буде зосереджено на ітераційних проектах, які можуть вирішити проблеми Play-to-Earn.
Другий етап:GameFi 2.0 - вирішення проблеми однієї економіки гри
На цьому етапі є вищі вимоги до базової якості ігри та токеноміки. Ігри Play-to-earn низької якості можуть перетворитися на короткострокові спекулятивні інструменти для невеликої кількості ризикованих ентузіастів. Ми будемо більше зосереджуватися на проектах Pay to Play, які можуть вирішити проблеми з економічними механізмами в одній грі, а також мають соціальні атрибути.
Навіть успішні проекти стикаються з такими проблемами, як уповільнення зростання нових користувачів, надлишок активів NFT, зниження доходів користувачів тощо. Уникнення механізму, при якому цінність токена обертається лише в межах однієї гри, стане якісним показником на цьому етапі.
Одним із підходів є створення економічної екосистеми з багатьма взаємопов'язаними іграми, як, наприклад, на деяких платформах, де потужні команди розробників швидко запускають кілька ігор, залучаючи розробників до використання інструментів платформи, а токенна економічна система пронизує всі ігри на платформі. Іншим підходом є інвестиції в платформи для інкубації ігор, щоб досягти взаємозв'язку між іграми.
Інший важливий напрямок полягає в тому, щоб дозволити користувачам відчути цінність самої гри та бути готовими платити за гру. Окрім коштів, які приносять нові користувачі, "витрати" існуючих користувачів у грі також можуть полегшити поточну економічну кризу. Такі ігри більш ймовірно перейдуть у DAO, а не просто використовуватимуть стейкінг токенів як короткостроковий засіб для вирішення тиску продажів.
Для високоякісних ігор, які можуть залучити користувачів до витрат у грі, ми будемо додатково звертати увагу на їх соціальні властивості та чи є вони крипто-орієнтованими:
Ігри, які можуть відобразити ці цінності, є надзвичайно інвестиційно привабливими активами.
Проте, незалежно від того, чи це розробка інноваційних платформ, чи високоякісних соціальних ігор, єдина команда може не мати достатньо ресурсів. Ми очікуємо, що потужні розробники середнього та великого розміру активізуються на цьому етапі. Але ми наразі з обережністю ставимося до ігор з високою оцінкою, які потребують кілька років розробки, щоб вийти на ринок. Причина в тому, що швидкість розвитку GameFi є високою, і ризики окремих економічних систем, які з'являться через кілька років, є значними.
Переваги таких проектів полягають у тому, що зазвичай є склад відомих інвесторів, що дозволяє швидше відчувати зміни на ринку, запускати гру вчасно і коригувати економічну модель. Одночасно проекти здебільшого можуть гарантувати виконання зобов'язань і не зникнуть безслідно.
Інші точки уваги
Інструменти для ігор та гільдій
Враховуючи, що розвитку GameFi потрібен час для ітерацій, інвестиційні інструменти для ігор та гільдій можуть бути більш надійним вибором. Можна звернути увагу на інструменти, які вирішують поточні проблеми всіх учасників, такі як платформи для надання користувачам даних та розрахунку доходів, послуги з оренди ігрових предметів та кредитування між гільдіями, а також рішення DAO для проектів.
Ми очікуємо, що NFT та GameFi матимуть більш глибоку інтеграцію, потрібно більше проєктів, орієнтованих на фінансові розширені сценарії, щоб забезпечити більш високу ліквідність для розірваних ігрових активів та капіталів. Наприклад, це може бути заставне кредитування NFT, міжланцюгові рішення для NFT тощо.
Прокладка стандартів даних гри/фізичний двигун
Найкращим рішенням для вирішення економічних труднощів окремої гри є розгляд кожної гри як частини надвеликої економічної системи, так званої економічної системи мета-всесвіту. Наприклад, користувач може створювати контент у грі A для отримання доходу, а потім витрачати його в грі B. Якщо активи та цінності між іграми зможуть циркулювати, це вирішить проблему короткого та однобокого економічного ланцюга Play-to-Earn.
Отже, стандарти NFT та ігрових даних, а також відповідний фізичний двигун стануть базовими проектами наступного етапу, що зможуть вмістити всю цінність GameFi. Створення цієї інфраструктури є необхідною умовою для реалізації третього етапу мета-всесвіту.
Третя стадія: спроби метасвіту
Цей етап є спробою людства перейти до життя у віртуальній економіці. GameFi, як найзрозуміліший додаток метавсесвіту, стане інструментом залучення. Наша остаточна уява про GameFi полягає в тому, чи можуть користувачі у віртуальному світі надавати продуктивність в обмін на фінанси, витрачати або проводити фінансові операції в різних, але взаємопов'язаних додатках, а також взаємодіяти зі своїм реальним «я».
Звичайно, метауніверсум вже був надмірно розмальований і уявлений, наразі неможливо визначити його остаточну форму та необхідний час. Будівництво інфраструктури метауніверсуму має ще довгий шлях попереду, тому роздуми про інвестиції на цьому етапі будуть детально описані в іншій статті.
!
Висновок
Ігри, що в основному зосереджені на "заробітку", по суті є способом розподілу токенів проекту. Для тих, хто не бажає занурюватися у дослідження DeFi або не є рідними користувачами криптовалют, це більш дружній та знайомий спосіб отримання токенів проекту. Як у DeFi, так і в інших сферах, ігрові елементи можуть підвищити увагу до проекту та рівень участі, навіть стимулюючи користувачів до голосування та інших позитивних дій. У майбутньому можуть з'явитися видобувні послуги, які ігровим способом реалізують початкові механізми розподілу.
Якщо проект має потребу в розподілі токенів і маркетингу, то GameFi, орієнтований на отримання прибутку, має можливість існування. Однак, чи є розподілені токени засобом короткострокового стимулювання для підвищення ціни монети, чи заохочують довгострокову позитивну поведінку, це питання, яке потрібно обдумати учасникам проекту та користувачам перед участю.
Сучасний GameFi та NFT спільно виконують роль залучення користувачів ззовні. Ми знаходимося на піку GameFi 1.0, але для інвесторів найважливішим є зосередитися на довгостроковому розвитку екосистеми, шукати справжні інновації та команди, які мають цінність.
!