Порівняння стратегій LRT та аналіз високодоходних ігор

Eigenlayer незабаром відкриє можливість зберігання LST, різноманітні LRT з'являються один за одним. У цій статті буде проведено порівняльний аналіз особливостей різних LRT проектів та надано сім стратегій, які допоможуть вам максимально використати ETH для отримання найбільших прибутків.

1. Трійний інтегральний стратегія: поєднання swETH та Eigenpie

Депонуючи swETH в Eigenpie, ви отримаєте одночасно:

• Eigenpie points（загальна кількість 10% аеродроп + 24% IDO）
• Swellpearls (загальна кількість 7% аірдроп)
• Аірдроп очок власного шару

Ця стратегія має перевагу в отриманні повного прибутку від кількох проектів одночасно. У майбутньому mswETH також можна буде використовувати на інших платформах для подальшого збільшення прибутку. Слід звернути увагу, що Eigenpie використовує модель флоту, де більший масштаб призводить до вищого прибутку.

2. Високопотенційна стратегія: комбінація Puffer та stETH

Puffer Finance отримав подвійні інвестиції від лабораторії відомої біржі та Eigenlayer, очікування високі щодо запуску на великій біржі, TVL швидко зростає.

Puffer представляє технологію Anti-Slash LRT. Наразі вона знаходиться на етапі pre-mainnet і підтримує лише stETH. Однак stETH може досягти граничної межі 33% для одного LST в Eigenlayer, що призведе до зменшення кількості балів Eigenlayer, отриманих за одиницю ETH.

Ця стратегія зосереджена на ставках на те, що Puffer вийде на одну з великих бірж, але отримання балів Eigenlayer може бути менш вигідним.

3. Стійка стратегія доходу: комбінація mETH та Eigenpie

mETH отримує субсидії від Mantle Treasury, APR 7.2% більше ніж у інших LST вдвічі, це триватиме до 1 квітня. Основний дохід високий, плюс щедрі переваги Eigenpie, потенціал величезний.

Ця стратегія поєднує високу визначеність доходу та потенційні сюрпризи LRT. mETH можна отримати на офіційному сайті Mantle або обміняти без сліпків на stETH на певній кросчейн платформі. Зверніть увагу, що Eigenpie використовує модель флоту: чим більший масштаб, тим вищий дохід.

4. Гнучка стратегія виходу: EtherFi

EtherFi є єдиним проектом, який наразі підтримує unstake. Користувачі можуть не тільки обмінювати ETH через DEX, але й unstake 1:1 для викупу ETH, час очікування може становити від 7+ до 14+ днів.

EtherFi на певній платформі DeFi також може отримати подвійну винагороду та додаткові стимули.

Ця стратегія підходить для користувачів з високими вимогами до ліквідності та низькою терпимістю до де-пегінгу, а також для тих, хто більше цінує аірдроп Eigenlayer.

5. Стратегія фіксованого доходу: купівля PT на певній DeFi платформі

Деяка DeFi платформа запустила спеціальну сторінку LRT. Купівля PT означає відмову від усіх балів доходу та доходу від Staking, але можна отримати фіксований дохід 36% APY до дати закінчення (27 червня).

6. Високий ризик гри на биржі: купівля YT на певній платформі DeFi

Купівля YT еквівалентна активації 10-кратного важеля для видобутку балів. Якщо фінальний дохід від балів <36% APY, то це збиток, і навпаки, якщо більше, то прибуток. Наразі EtherFi/KelpDAO/Renzo представлені на цій платформі, проте правила відрізняються, тому рекомендується ретельно ознайомитися перед здійсненням операцій.

7. Розширені операційні стратегії: купівля та блокування vlPNP/vlEQB

Купуючи та блокуючи vlPNP/vlEQB для участі в голосуванні, можна заробити додаткові бали для хабарів. Ефективність може досягати десятків разів більше, ніж у звичайних стратегій. Але можна отримати лише бали LRT, не можна отримати бали Eigenlayer.

Цей стратегічний механізм є складним, має значні ризики втрат і ліквідності, тому не рекомендується користувачам, які не знайомі з певною платформою DeFi та іграми на Convex.

Підсумок

Ситуація на ринку:

• EtherFi / KelpDAO / Puffer / Renzo / Eigenpie / Swell шість основних проектів
• stETH може досягти одноразового ліміту Eigenlayer у 33%, отримання балів зменшиться

Особливості кожного проекту:

• Eigenpie: найкращі переваги, найвища визначеність доходу та потенціал
• Puffer：найсильніший фон, найвища очікувана діяльність на великій біржі
• EtherFi: найбільший за масштабом, найкраща ліквідність, підтримує unstake
• KelpDAO: другий за масштабом, запущений командою LST Stader
• Ренцо: отримав підтримку від відомої біржі та китайського капіталу, Native & LST
• Swell: LST+LRT, може бути використано для створення тройного інтегрального майнінгу з Eigenpie

Кожен проект підтримується відомими інвесторами або ініційований досвідченими командами, але все ж потрібно обережно оцінювати ризики.