Аналіз ринку криптоактивів під впливом макроекономічного середовища та руху капіталу
Поточний ринок криптоактивів перебуває на етапі оборонної консолідації, що зумовлено посиленням невизначеності макроекономічного середовища та крапковим відновленням фінансової динаміки, але структурна диференціація впливає.
У макроекономічному середовищі очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи США відтерміновані, а також зростання митних зборів та геополітичних ризиків стримує ризиковий апетит ринку. Що стосується грошових потоків, то потоки в ETF стали негативними, випуск стабільних монет помірний, а премія на USDT на позабіржовому ринку впала нижче 100%, що свідчить про обережність у ставленні до фінансів.
У таких умовах основні монети демонструють коливання BTC під тиском, а ETH слабкі сигнали для формування дна. BTC залишається відносно сильним, але його динаміка зменшується, ETH ж з'являються перші ознаки формування дна, але співвідношення ETH/BTC залишається слабким. Тим часом, ліквідність на ринку альткойнів вичерпується, ризики продовжують звільнятися, індекс TOTAL2 та TVL одночасно знижуються, частка ринкової капіталізації OTHERS опускається.
З макроекономічної точки зору, проблеми державного боргу та бюджетного дефіциту США, ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та динаміка долара матимуть значний вплив на ціну біткойна. Наразі ринок посилює очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою в другій половині 2025 року, що може забезпечити підтримку для ризикових активів, таких як біткойн.
Щодо даних на блокчейні, обсяг випуску стабільних монет зріс на 82% у порівнянні з попереднім місяцем, середньодобовий випуск складає 143 мільйони, що свідчить про помірну відновлення тенденції повернення коштів. Але цього тижня ETF зазнав чистого виводу в 697 мільйонів доларів, що відображає обережність інституційних інвесторів. Премія на USDT та USDC на позабіржовому ринку впала нижче 100%, увійшовши в зону зниження цін, що свідчить про слабке зростання капіталу на ринку.
Довгострокові утримувачі(LTH) постачання продовжує зростати, досягаючи нового піврічного максимуму в приблизно 14,4 мільйона монет BTC, що свідчить про зростання впевненості інвесторів середньо- та довгострокової перспективи. Тим часом, постачання короткострокових утримувачів(STH) знизилося з початку року, але нещодавно спостерігається незначне відновлення, що, можливо, відображає початок покупки на дні з боку деяких короткострокових трейдерів.
Загалом, ринок перебуває на етапі корекції, рекомендується підтримувати оборонні позиції, звертаючи увагу на точки зміни сили ETH та ритм повернення капіталу, а також планувати розміщення активів з високим β. У короткостроковій перспективі технічний аналіз може залишатися на етапі відскоку, але фінансовий стан та емоційний фон виглядають погано, потрібно звернути увагу на силу покупок мікростратегії та на те, чи зможуть альткоїни підняти ринкові емоції.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Макроекономічне середовище та аналіз капіталу: BTC коливається під тиском, ETH в слабкому стані формує дно
Аналіз ринку криптоактивів під впливом макроекономічного середовища та руху капіталу
Поточний ринок криптоактивів перебуває на етапі оборонної консолідації, що зумовлено посиленням невизначеності макроекономічного середовища та крапковим відновленням фінансової динаміки, але структурна диференціація впливає.
У макроекономічному середовищі очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи США відтерміновані, а також зростання митних зборів та геополітичних ризиків стримує ризиковий апетит ринку. Що стосується грошових потоків, то потоки в ETF стали негативними, випуск стабільних монет помірний, а премія на USDT на позабіржовому ринку впала нижче 100%, що свідчить про обережність у ставленні до фінансів.
У таких умовах основні монети демонструють коливання BTC під тиском, а ETH слабкі сигнали для формування дна. BTC залишається відносно сильним, але його динаміка зменшується, ETH ж з'являються перші ознаки формування дна, але співвідношення ETH/BTC залишається слабким. Тим часом, ліквідність на ринку альткойнів вичерпується, ризики продовжують звільнятися, індекс TOTAL2 та TVL одночасно знижуються, частка ринкової капіталізації OTHERS опускається.
З макроекономічної точки зору, проблеми державного боргу та бюджетного дефіциту США, ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та динаміка долара матимуть значний вплив на ціну біткойна. Наразі ринок посилює очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою в другій половині 2025 року, що може забезпечити підтримку для ризикових активів, таких як біткойн.
Щодо даних на блокчейні, обсяг випуску стабільних монет зріс на 82% у порівнянні з попереднім місяцем, середньодобовий випуск складає 143 мільйони, що свідчить про помірну відновлення тенденції повернення коштів. Але цього тижня ETF зазнав чистого виводу в 697 мільйонів доларів, що відображає обережність інституційних інвесторів. Премія на USDT та USDC на позабіржовому ринку впала нижче 100%, увійшовши в зону зниження цін, що свідчить про слабке зростання капіталу на ринку.
Довгострокові утримувачі(LTH) постачання продовжує зростати, досягаючи нового піврічного максимуму в приблизно 14,4 мільйона монет BTC, що свідчить про зростання впевненості інвесторів середньо- та довгострокової перспективи. Тим часом, постачання короткострокових утримувачів(STH) знизилося з початку року, але нещодавно спостерігається незначне відновлення, що, можливо, відображає початок покупки на дні з боку деяких короткострокових трейдерів.
Загалом, ринок перебуває на етапі корекції, рекомендується підтримувати оборонні позиції, звертаючи увагу на точки зміни сили ETH та ритм повернення капіталу, а також планувати розміщення активів з високим β. У короткостроковій перспективі технічний аналіз може залишатися на етапі відскоку, але фінансовий стан та емоційний фон виглядають погано, потрібно звернути увагу на силу покупок мікростратегії та на те, чи зможуть альткоїни підняти ринкові емоції.