Ринок паніки посилюється, підписатися на Децентралізовані фінанси та AI Agent
Огляд ринку
Основні тренди на ринку
Загальний огляд ринку
Зараз ринок перебуває в стані крайнього страху, індекс емоцій різко впав з 53% до 7%. Яструбиний настрій Федеральної резервної системи призвів до зниження очікувань щодо зниження процентних ставок з 4 до 2 разів, що викликало близько 1 мільярда доларів примусових закриттів позицій, що показує, що ринок переживає значну де-ліквідацію.
Децентралізовані фінанси екосистема розвиток
Сектор Децентралізованих фінансів вперше за два місяці відзначив негативне зростання TVL (-2.21%). Але ринкова капіталізація стейблкоїнів все ще зростає (USDT +0.55%, USDC +1.44%), що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність все ще продовжує надходити, проекти стабільного доходу, такі як пул з автоматичним управлінням, користуються попитом.
AI Агента
Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів. Інвестиційний акцент зміщується з спекулятивних AI Meme монет на інфраструктурне будівництво, що свідчить про поступове зростання зрілості ринку, а напрямок проектів стає більш раціональним і практичним.
Тренди Meme-коінів
Ринок Meme-токенів явно охолов, капітал масово виводиться. Це вказує на зниження спекулятивного настрою, інвестори схиляються до пошуку проектів з реальним прикладним значенням або це може бути ознакою етапного закінчення буму Meme-токенів.
Аналіз продуктивності публічних блокчейнів
На фоні значних коливань ринку, сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, ставши першим вибором для хеджування ризиків, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.
Перспективи майбутнього ринку
Наближаються різдвяні канікули, очікується зниження ліквідності на ринку. Рекомендується використовувати оборонні стратегічні конфігурації, зосереджуючись на BTC, ETH, підписатися на стабільний дохід DeFi та проекти інфраструктури ШІ, остерігайтеся ризику посилення коливань під час свят.
Аналіз індексу ринкових емоцій
Індекс ринкових настроїв зменшився з 53% минулого тижня до 7%, перебуваючи в зоні сильного страху.
Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, продемонструвавши суттєве падіння. Під впливом кредитного плеча на ринку сталося примусове закриття позицій на понад 1 мільярд доларів, довгі позиції значно зменшилися. З огляду на поточну ринкову структуру, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі залишаться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежних рухів низька.
Altcoin зазвичай починає зростати, коли знаходиться в зоні крайнього страху.
Загальний огляд ринкових тенденцій
Ринок криптовалют цього тижня перебуває в спадному тренді, індекс настроїв перебуває в стані крайнього страху.
Проекти криптовалют, пов'язані з DeFi, показують відмінні результати, що свідчить про постійний інтерес ринку до підвищення базового доходу.
Проект AI Agent в цьому тижні має високий рівень уваги, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Цього тижня проекти в секторі Мемів загалом знижуються, кошти починають виходити, що відображає поступове зменшення ентузіазму ринку до Мем-криптовалют.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, усі сектори знижуються, хоча більшість токенів у секторі AI Agent також знизилися в ціні, але обговорення на ринку досягло найвищого рівня. Раніше увага на ринку AI Agent була зосереджена переважно на проектах токенів AI Agent Meme, тепер вона повільно переходить до будівництва інфраструктури AI Agent.
Оскільки в цьому циклі традиційні VC-валюти не користуються популярністю на ринку, а проекти Meme-валют не можуть забезпечити сталий ріст, то сектор AI Agent, ймовірно, стане лідером у розвитку ринку. Сектор AI Agent включає не лише AI Meme, але й AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших секторів, які можуть бути поєднані з AI Agent. По суті, усі проекти блокчейну є формами прояву смарт-контрактів, а виникнення AI Agent має на меті поліпшення та підвищення ефективності смарт-контрактів. AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.
Топ-5 проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:
| Назва проекту | Капіталізація ( мільйон доларів ) | Зміна за сім днів |
|---------|--------------|-----------|
| Світова монета | 241 | -25,8% |
| Fetch.ai | 539 | -28,5% |
| SingularityNET | 477 | -24,7% |
| Океанський протокол | 270 | -25,3% |
| Мережа Oasis | 265 | -27,1% |
Децентралізовані фінанси
Рейтинг зростання TVL
За останній тиждень ринкові проекти з найбільшим зростанням TVL, топ-5 (, не враховуються проекти з невеликим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів )
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) |
|---------|-----------|--------------|
| Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 |
| Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 |
| Резольв | 77.31% | 131.34 |
| Вавилон | 64.43% | 5774.49 |
| Список DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX)：(рекомендований індекс：⭐️⭐️)
Опис проекту: проект на основі публічного блокчейну Algorand, який має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн використовує консенсусний протокол доказу частки Algorand.
Останні новини: запущено стETH 4X Leverage Looper на базі Lido Finance, що підтримує багатоланцюгове розгортання, через Chainlink CCIP реалізовано пряме стейкінг з L2 на основну мережу, що забезпечує користувачам до 7%+APY прибутку. Встановлено співпрацю з Matrixport для отримання 1000 BTC зберігання, TVL швидко зростає. Досягнуто стратегічне партнерство з Safe та CoWSwap.
Опис проекту: високопродуктивна децентралізована фінансова платформа, що спеціалізується на наданні послуг з торгівлі безстроковими контрактами та спотовими угодами. Заснована на власному високопродуктивному блокчейні Layer 1, використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, може обробляти 200,000 замовлень на секунду.
Останні новини: цього тижня різкі коливання на ринку створили хороші умови для угод з контрактами, на блокчейні багато користувачів приєдналися до Hyperliquid для участі в торгах, кількість відкритих контрактів перевищила 4,3 мільярда доларів. Додано функцію маржинальної торгівлі для кількох популярних торгових пар, що підтримує максимальний кредитний важіль 5 разів, що приваблює багатьох користувачів.
Resolv( не випущено монет): ( рекомендований індекс: ⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект Delta нейтральних стабільних монет зосереджується на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Архітектура базується на економічно вигідних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу, що дозволяє розподіл конкурентоспроможних винагород серед постачальників ліквідності протоколу.
Останні новини: завершено інтеграцію з Base, знижені витрати на торгівлю та підвищена швидкість. Запущено послуги кредитування USR, USDC та wstUSR через Euler Finance. Запущено ліквідний пул USR-USDC на Aerodrome. Налаштовано бали доходу Spectra YT на 15 пунктів щодня. Розпочато програму Grants і підтверджено перших трьох отримувачів. Посилення конкурентоспроможності в сфері Децентралізовані фінанси через співпрацю.
Babylon( не випустив токен): ( рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: проект, що має на меті використання безпеки біткоїна для підвищення безпеки інших блокчейнів на основі доказу частки. Основна ідея полягає в активації бездіяльних біткоїн-активів через механізм бездоверчого стейкінгу, що вирішує суперечність між прагненням власників до безпеки активів і участю в проектах з високою віддачею.
Останні новини: ринкова ціна різко коливається, але BTC демонструє стійкість, користувачі позитивно дивляться на подальший розвиток, більше вибору проектів, що базуються на BTC для отримання доходу. Співпраця з Layeredge поглиблює застосування технології ZK-скейлінгу, стратегічне партнерство з Sui для просування модульної екосистеми.
Lista DAO(LISTA)：(Рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: проект ліквідного стейкінгу та децентралізованих стейблкоїнів на основі мережі BSC, що пропонує користувачам дохід від стейкінгу криптоактивів та послуги позик децентралізованого стейблкоїна LISUSD.
Останні новини: запущено функції Gauge Voting та Bribe Market, які дозволяють власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо розподілу ліквідності пулу LISTA. Встановлено стратегічне партнерство з 48Club_Official та defidotapp для створення нових можливостей в екосистемі BNBChain. Пропозиція LIP #012 сприяє інтеграції PumpBTC як інноваційного забезпечення для кредитування. Щотижня розподіляється близько 230 000 доларів США у вигляді винагород veLISTA та високі APR за складними відсотками, а також конкурентна процентна ставка на позики 5,25%, щоб залучити користувачів. Спільно з FDLabsHQ проводиться зимня акція на 7 000 USDT, що надає можливості для аеродропів slisBNB та clisBNB для тримачів BNBChain.
Отже, цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходу стабільних монет ( пулу гвинтівок ).
Загальна продуктивність треку
Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 145,1 мільярда доларів до 145,9 мільярда доларів, приріст 0,55%, USDC зросла з 41,5 мільярда доларів до 42,1 мільярда доларів, приріст 1,44%. Незважаючи на падіння ринку, USDT та USDC обидва зросли, що свідчить про те, що весь ринок все ще залишається з постійним припливом коштів.
Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку знижуються через зниження відсоткових ставок, арбітражні ставки на ланцюгових DeFi проектах зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL проектів DeFi знизився з 54,1 мільярда доларів до 52,9 мільярда доларів, вперше за два місяці зафіксовано негативний приріст, зниження склало 2,21%. Головна причина — різке падіння ринку цього тижня, що призвело до примусового ліквідації багатьох контрактів і кредитів, що викликало зниження TVL, і перервало тривале зростання за останні два місяці. У наступні два тижні слід зосередити увагу на загальних змінах TVL, стежити за тим, чи продовжиться тенденція зниження.
Глибокий аналіз
Драйвери зростання:
Основними факторами, що сприяли зростанню в цьому циклі, можна охарактеризувати наступним чином: вихід ринку на бичачий цикл сприяє зростанню попиту на ліквідність, що, у свою чергу, підштовхує рівень базових процентних ставок за позиками вгору, збільшуючи простір для прибутковості арбітражних циклічних стратегій у DeFi протоколах. Конкретно:
Ринкове середовище: Бичачий ринок викликав підвищення загального попиту на ліквідність
Кінцева ставка: підвищення базової процентної ставки, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення капіталу
Прибутковість: доходність циклічної арбітражної стратегії зросла, внутрішні доходи протоколу суттєво покращилися
Цей механізм передачі посилює внутрішню ціннісну підтримку сегмента Децентралізовані фінанси, формуючи позитивну динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Ринок останнім часом перебуває в тенденції зростання, інвестори більше зосереджуються на прибутковості та кредитному важелі, ігноруючи ризик падіння. Цього тижня після того, як ФРС змінила прогнози на 4 зниження процентних ставок наступного року на 2, ринок швидко впав, внаслідок чого понад 1 мільярд доларів контрактів та кредитних активів були ліквідовані, завдавши збитків інвесторам. Цей ризик ліквідації може призвести до ланцюгової ліквідації, що зумовить подальше зниження цін та ліквідацію більшої кількості активів.
Інші траси показники
публічна блокчейн
За минулий тиждень ринок публічних блокчейнів зафіксував найбільші зростання TVL в топ-5 (, не враховуючи TVL менших публічних блокчейнів )
| Назва проєкту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) |
|---------|-----------|--------------|
| Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 |
| Біткойн | 44.94% | 7021.98 |
| BSC | 2,71% | 5793,56 |
| AILayer | 2,02% | 219.18 |
| Мантія | 0,75% | 489.23 |
**Hyperliquid：**Цього тижня ринок зазнав різких коливань, що створило сприятливе середовище для контрактної торгівлі, на блокчейні значно зросла кількість користувачів, які приєдналися до торгівлі, а обсяг незакритих контрактів перевищив 4,3 мільярда доларів. Додано функцію маржинальної торгівлі для кількох нових популярних торгових пар, що підтримує максимальний левередж 5x, що привертає багато користувачів.
**Bitcoin：**Цього тижня, після досягнення нового максимуму в першій половині тижня, ринок різко впав, BTC впав незначно, користувачі купують BTC, щоб уникнути ризику, сподіваючись на подальше зростання. Користувачі все більше вибирають вкладати BTC у проекти BTCFi для отримання додаткового доходу, що призводить до зростання TVL Bitcoin.
**BSC：**впровадження нових проектів, таких як Seraph_global, SpaceIDProtocol та cococoinbsc в екосистему, сприяння інтеграції AI та Web3 в ігровій сфері, підтримка розвитку Meme проектів. Через програму Meme Heroes LP надається 50,000 доларів США ліквідності для проектів CHEEMS та $HMC, запущено щоденну програму airdrop Memecoin з кількома проектами, розпочато конкурс Meme Innovation на 200,000 доларів США.
**AILayer：**Цього тижня активності зосереджені на операціях спільноти та екосистемній співпраці: співпраця з OrochiNetwork для проведення розіграшу; запуск рейтингового заходу Mini App для підвищення участі користувачів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OnchainSniper
· 07-25 01:17
Гроші заробити дуже складно, всі обдурюють людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletWhisperer
· 07-22 14:07
купувати просадку 亏麻了
Переглянути оригіналвідповісти на0
ponzi_poet
· 07-22 14:07
Хто ще пам'ятає про AI-містику минулого місяця?
Переглянути оригіналвідповісти на0
DaoDeveloper
· 07-22 13:58
ngmi w ці паперові руки smh... справжні будівельники продовжують будувати
Ринкова паніка посилюється, Децентралізовані фінанси та AI Agent стають новими акцентами інвестування
Ринок паніки посилюється, підписатися на Децентралізовані фінанси та AI Agent
Огляд ринку
Основні тренди на ринку
Загальний огляд ринку
Зараз ринок перебуває в стані крайнього страху, індекс емоцій різко впав з 53% до 7%. Яструбиний настрій Федеральної резервної системи призвів до зниження очікувань щодо зниження процентних ставок з 4 до 2 разів, що викликало близько 1 мільярда доларів примусових закриттів позицій, що показує, що ринок переживає значну де-ліквідацію.
Децентралізовані фінанси екосистема розвиток
Сектор Децентралізованих фінансів вперше за два місяці відзначив негативне зростання TVL (-2.21%). Але ринкова капіталізація стейблкоїнів все ще зростає (USDT +0.55%, USDC +1.44%), що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність все ще продовжує надходити, проекти стабільного доходу, такі як пул з автоматичним управлінням, користуються попитом.
AI Агента
Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів. Інвестиційний акцент зміщується з спекулятивних AI Meme монет на інфраструктурне будівництво, що свідчить про поступове зростання зрілості ринку, а напрямок проектів стає більш раціональним і практичним.
Тренди Meme-коінів
Ринок Meme-токенів явно охолов, капітал масово виводиться. Це вказує на зниження спекулятивного настрою, інвестори схиляються до пошуку проектів з реальним прикладним значенням або це може бути ознакою етапного закінчення буму Meme-токенів.
Аналіз продуктивності публічних блокчейнів
На фоні значних коливань ринку, сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, ставши першим вибором для хеджування ризиків, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.
Перспективи майбутнього ринку
Наближаються різдвяні канікули, очікується зниження ліквідності на ринку. Рекомендується використовувати оборонні стратегічні конфігурації, зосереджуючись на BTC, ETH, підписатися на стабільний дохід DeFi та проекти інфраструктури ШІ, остерігайтеся ризику посилення коливань під час свят.
Аналіз індексу ринкових емоцій
Загальний огляд ринкових тенденцій
Ринок криптовалют цього тижня перебуває в спадному тренді, індекс настроїв перебуває в стані крайнього страху.
Проекти криптовалют, пов'язані з DeFi, показують відмінні результати, що свідчить про постійний інтерес ринку до підвищення базового доходу.
Проект AI Agent в цьому тижні має високий рівень уваги, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Цього тижня проекти в секторі Мемів загалом знижуються, кошти починають виходити, що відображає поступове зменшення ентузіазму ринку до Мем-криптовалют.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, усі сектори знижуються, хоча більшість токенів у секторі AI Agent також знизилися в ціні, але обговорення на ринку досягло найвищого рівня. Раніше увага на ринку AI Agent була зосереджена переважно на проектах токенів AI Agent Meme, тепер вона повільно переходить до будівництва інфраструктури AI Agent.
Оскільки в цьому циклі традиційні VC-валюти не користуються популярністю на ринку, а проекти Meme-валют не можуть забезпечити сталий ріст, то сектор AI Agent, ймовірно, стане лідером у розвитку ринку. Сектор AI Agent включає не лише AI Meme, але й AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших секторів, які можуть бути поєднані з AI Agent. По суті, усі проекти блокчейну є формами прояву смарт-контрактів, а виникнення AI Agent має на меті поліпшення та підвищення ефективності смарт-контрактів. AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.
Топ-5 проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:
| Назва проекту | Капіталізація ( мільйон доларів ) | Зміна за сім днів | |---------|--------------|-----------| | Світова монета | 241 | -25,8% | | Fetch.ai | 539 | -28,5% | | SingularityNET | 477 | -24,7% | | Океанський протокол | 270 | -25,3% | | Мережа Oasis | 265 | -27,1% |
Децентралізовані фінанси
Рейтинг зростання TVL
За останній тиждень ринкові проекти з найбільшим зростанням TVL, топ-5 (, не враховуються проекти з невеликим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів )
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|-----------|--------------| | Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 | | Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 | | Резольв | 77.31% | 131.34 | | Вавилон | 64.43% | 5774.49 | | Список DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX)：(рекомендований індекс：⭐️⭐️)
Опис проекту: проект на основі публічного блокчейну Algorand, який має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн використовує консенсусний протокол доказу частки Algorand.
Останні новини: запущено стETH 4X Leverage Looper на базі Lido Finance, що підтримує багатоланцюгове розгортання, через Chainlink CCIP реалізовано пряме стейкінг з L2 на основну мережу, що забезпечує користувачам до 7%+APY прибутку. Встановлено співпрацю з Matrixport для отримання 1000 BTC зберігання, TVL швидко зростає. Досягнуто стратегічне партнерство з Safe та CoWSwap.
Hyperliquid(HYPE)：(рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: високопродуктивна децентралізована фінансова платформа, що спеціалізується на наданні послуг з торгівлі безстроковими контрактами та спотовими угодами. Заснована на власному високопродуктивному блокчейні Layer 1, використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, може обробляти 200,000 замовлень на секунду.
Останні новини: цього тижня різкі коливання на ринку створили хороші умови для угод з контрактами, на блокчейні багато користувачів приєдналися до Hyperliquid для участі в торгах, кількість відкритих контрактів перевищила 4,3 мільярда доларів. Додано функцію маржинальної торгівлі для кількох популярних торгових пар, що підтримує максимальний кредитний важіль 5 разів, що приваблює багатьох користувачів.
Resolv( не випущено монет): ( рекомендований індекс: ⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект Delta нейтральних стабільних монет зосереджується на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Архітектура базується на економічно вигідних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу, що дозволяє розподіл конкурентоспроможних винагород серед постачальників ліквідності протоколу.
Останні новини: завершено інтеграцію з Base, знижені витрати на торгівлю та підвищена швидкість. Запущено послуги кредитування USR, USDC та wstUSR через Euler Finance. Запущено ліквідний пул USR-USDC на Aerodrome. Налаштовано бали доходу Spectra YT на 15 пунктів щодня. Розпочато програму Grants і підтверджено перших трьох отримувачів. Посилення конкурентоспроможності в сфері Децентралізовані фінанси через співпрацю.
Babylon( не випустив токен): ( рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: проект, що має на меті використання безпеки біткоїна для підвищення безпеки інших блокчейнів на основі доказу частки. Основна ідея полягає в активації бездіяльних біткоїн-активів через механізм бездоверчого стейкінгу, що вирішує суперечність між прагненням власників до безпеки активів і участю в проектах з високою віддачею.
Останні новини: ринкова ціна різко коливається, але BTC демонструє стійкість, користувачі позитивно дивляться на подальший розвиток, більше вибору проектів, що базуються на BTC для отримання доходу. Співпраця з Layeredge поглиблює застосування технології ZK-скейлінгу, стратегічне партнерство з Sui для просування модульної екосистеми.
Lista DAO(LISTA)：(Рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: проект ліквідного стейкінгу та децентралізованих стейблкоїнів на основі мережі BSC, що пропонує користувачам дохід від стейкінгу криптоактивів та послуги позик децентралізованого стейблкоїна LISUSD.
Останні новини: запущено функції Gauge Voting та Bribe Market, які дозволяють власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо розподілу ліквідності пулу LISTA. Встановлено стратегічне партнерство з 48Club_Official та defidotapp для створення нових можливостей в екосистемі BNBChain. Пропозиція LIP #012 сприяє інтеграції PumpBTC як інноваційного забезпечення для кредитування. Щотижня розподіляється близько 230 000 доларів США у вигляді винагород veLISTA та високі APR за складними відсотками, а також конкурентна процентна ставка на позики 5,25%, щоб залучити користувачів. Спільно з FDLabsHQ проводиться зимня акція на 7 000 USDT, що надає можливості для аеродропів slisBNB та clisBNB для тримачів BNBChain.
Отже, цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходу стабільних монет ( пулу гвинтівок ).
Загальна продуктивність треку
Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 145,1 мільярда доларів до 145,9 мільярда доларів, приріст 0,55%, USDC зросла з 41,5 мільярда доларів до 42,1 мільярда доларів, приріст 1,44%. Незважаючи на падіння ринку, USDT та USDC обидва зросли, що свідчить про те, що весь ринок все ще залишається з постійним припливом коштів.
Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку знижуються через зниження відсоткових ставок, арбітражні ставки на ланцюгових DeFi проектах зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL проектів DeFi знизився з 54,1 мільярда доларів до 52,9 мільярда доларів, вперше за два місяці зафіксовано негативний приріст, зниження склало 2,21%. Головна причина — різке падіння ринку цього тижня, що призвело до примусового ліквідації багатьох контрактів і кредитів, що викликало зниження TVL, і перервало тривале зростання за останні два місяці. У наступні два тижні слід зосередити увагу на загальних змінах TVL, стежити за тим, чи продовжиться тенденція зниження.
Глибокий аналіз
Драйвери зростання:
Основними факторами, що сприяли зростанню в цьому циклі, можна охарактеризувати наступним чином: вихід ринку на бичачий цикл сприяє зростанню попиту на ліквідність, що, у свою чергу, підштовхує рівень базових процентних ставок за позиками вгору, збільшуючи простір для прибутковості арбітражних циклічних стратегій у DeFi протоколах. Конкретно:
Цей механізм передачі посилює внутрішню ціннісну підтримку сегмента Децентралізовані фінанси, формуючи позитивну динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Ринок останнім часом перебуває в тенденції зростання, інвестори більше зосереджуються на прибутковості та кредитному важелі, ігноруючи ризик падіння. Цього тижня після того, як ФРС змінила прогнози на 4 зниження процентних ставок наступного року на 2, ринок швидко впав, внаслідок чого понад 1 мільярд доларів контрактів та кредитних активів були ліквідовані, завдавши збитків інвесторам. Цей ризик ліквідації може призвести до ланцюгової ліквідації, що зумовить подальше зниження цін та ліквідацію більшої кількості активів.
Інші траси показники
публічна блокчейн
За минулий тиждень ринок публічних блокчейнів зафіксував найбільші зростання TVL в топ-5 (, не враховуючи TVL менших публічних блокчейнів )
| Назва проєкту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|-----------|--------------| | Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 | | Біткойн | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2,71% | 5793,56 | | AILayer | 2,02% | 219.18 | | Мантія | 0,75% | 489.23 |
**Hyperliquid：**Цього тижня ринок зазнав різких коливань, що створило сприятливе середовище для контрактної торгівлі, на блокчейні значно зросла кількість користувачів, які приєдналися до торгівлі, а обсяг незакритих контрактів перевищив 4,3 мільярда доларів. Додано функцію маржинальної торгівлі для кількох нових популярних торгових пар, що підтримує максимальний левередж 5x, що привертає багато користувачів.
**Bitcoin：**Цього тижня, після досягнення нового максимуму в першій половині тижня, ринок різко впав, BTC впав незначно, користувачі купують BTC, щоб уникнути ризику, сподіваючись на подальше зростання. Користувачі все більше вибирають вкладати BTC у проекти BTCFi для отримання додаткового доходу, що призводить до зростання TVL Bitcoin.
**BSC：**впровадження нових проектів, таких як Seraph_global, SpaceIDProtocol та cococoinbsc в екосистему, сприяння інтеграції AI та Web3 в ігровій сфері, підтримка розвитку Meme проектів. Через програму Meme Heroes LP надається 50,000 доларів США ліквідності для проектів CHEEMS та $HMC, запущено щоденну програму airdrop Memecoin з кількома проектами, розпочато конкурс Meme Innovation на 200,000 доларів США.
**AILayer：**Цього тижня активності зосереджені на операціях спільноти та екосистемній співпраці: співпраця з OrochiNetwork для проведення розіграшу; запуск рейтингового заходу Mini App для підвищення участі користувачів.