DePinFi: більш реалістична форма Децентралізованих фінансів

У Web3 індустрії DePinFi поступово демонструє унікальну цінність. На відміну від інших типів фінансових інновацій, DePinFi має в основі велику кількість фізичних пристроїв, які постійно виконують різноманітні інфраструктурні роботи, що робить DePinFi більш близьким до реальності.

Логіка роботи DePinFi схожа на механізм POW (доказ роботи). У порівнянні з POS (доказ частки) і POW, останній зазвичай отримує більше підтримки. Цей пріоритет також відображається в DePinFi.

Суть традиційних фінансів полягає в сприянні обігу коштів між різними сферами суспільства. Проте більшість проектів DeFi в індустрії Web3 обмежуються внутрішнім обігом коштів у самій галузі. На відміну від цього, проекти DePinFi, що базуються на інфраструктурі AI та хмарних обчислень, можуть обслуговувати корпоративних клієнтів, отже, мають відносно стабільні та постійні джерела доходу з-за меж Web3. Ця модель надає DePinFi більш міцну підтримку витрат і вищу якість обігу коштів.

! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень

Еволюція DePinFi

Перше покоління: нативний пул стейкінгу

На цьому етапі тримачі токенів можуть брати участь у нативних стейкінг-пулах, включаючи ігровий пул та AI-пул. Ці пули пропонують фіксовану загальну кількість винагород, стейкінг-період є гнучким, чим довший термін блокування, тим вищий множник винагород. Стейкери можуть отримати права на екологічне управління, але отримані токени управління не підлягають передачі або торгівлі.

Друге покоління: співпраця з крос-чейн стейкінг протоколом

Другий покоління DePinFi, співпрацюючи з кросчейн-стейкінг-протоколом, інтегрує GPU обчислювальні мережі в автономні послуги валідації. Користувачі, які ставлять токени, можуть отримувати доходи від послуг валідації, а також отримувати передавальні та торгівельні сертифікати стейкінгу.

Третє покоління: впровадження фінансових деривативів

Останніми новинами є співпраця з платформою фінансових деривативів, що дозволяє просунути DePinFi до більш високого рівня фінансових продуктів. Користувачі можуть перетворити підтвердження стейкінгу на токени капіталу та токени доходу. Токени капіталу забезпечують стабільну дохідність, тоді як токени доходу відображають ринкові очікування щодо майбутнього доходу, маючи певний ризик та відповідну винагороду.

Ця модель породжує різні інвестиційні стратегії:

1. Високоризикова стратегія: шляхом постійного розподілу та реінвестування збільшити обсяги володіння токенами прибутку.
2. Консервативна стратегія: акцент на збільшення кількості основних токенів, прагнення до стабільного доходу.
3. Хеджування: коригування співвідношення основних токенів та токенів доходу відповідно до очікування прибутковості.
4. Стратегія ліквідності: заробіток на комісійних за торгівлю шляхом надання ліквідності.
5. Арбітражна стратегія: використання коливань цін між токенами основного капіталу та токенами прибутку для арбітражу.

! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень

Майбутнє DePinFi

Розвиток DePinFi не обмежується фінансовими інноваціями, а також включає суттєву технологічну та екосистемну співпрацю. Наприклад, шляхом використання кросчейн-технологій для перетворення активів у повноцінні активи, інтеграції розподіленої інфраструктури GPU з децентралізованим зберіганням, впровадження AI обчислювальних ресурсів для різних публічних блокчейнів, надання інфраструктури хмарних ігор для ігрової екосистеми тощо.

Ці співпраці не лише розширили сферу застосування DePinFi, але й надали інвесторам більше можливостей для уникнення ризиків і збільшення доходів від ланцюгових фінансових продуктів, водночас уникнувши ризику збільшення фінансового важеля.

Однак варто зазначити, що не всі продукти DePin можуть копіювати цю модель. Справжніми цінними проектами DePinFi повинні бути ті, що базуються на реальних потребах клієнтів та джерелах доходу. Лише ті інфраструктурні проекти, які можуть запропонувати реальну цінність, можуть досягти тривалого успіху в галузі DePinFi.

! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень