Технічний аналіз механізму токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів ( RWAs ) означає запис права власності або юридичних прав на матеріальні або нематеріальні активи в блокчейні, формуючи цифровий токен. Цей процес охоплює широкий спектр класів активів, включаючи нерухомість, товар, мистецтво, інтелектуальну власність та фінансові інструменти.
Токенізація через реалізацію часткової власності підвищує ліквідність активів, що дозволяє більшій кількості інвесторів брати участь у первісно високих інвестиційних можливостях. Незмінна природа блокчейну забезпечує прозорість записів про власність, знижуючи ризики шахрайства. Водночас, токенізовані активи, які торгуються на децентралізованих біржах, забезпечують безпрецедентну доступність та ефективність ринку.
Згідно з прогнозами, до 2030 року загальна вартість різних токенізованих активів (, не рахуючи криптовалют та стейблкоїнів ), досягне 1-4 трильйонів доларів.
токенізації еволюція
Ранні фізичні сертифікати були піддані загрозам, таким як крадіжка та підробка. Електронні реєстраційні системи, які з'явилися в 80-ті роки, хоч і підвищили ефективність, але централізований характер запровадив нові витрати та проблеми з неефективністю.
Розвиток технології розподіленого реєстру ( DLT ) надає можливість переосмислення цифрових цінних паперів. DLT зменшує залежність від центральних організацій завдяки децентралізованій фіксації записів, що робить систему більш гнучкою.
Блокчейн як DLT може випускати Токени на приватних ліцензованих або публічних безліцензійних ланцюгах. Хоча публічні ланцюги надають емітенту менше контролю, вони можуть інтегруватися з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами, підвищуючи практичність Токенів.
Розумні контракти є ключовою технологією токенізації, вони можуть автоматично виконувати угоди та адміністративні завдання, знижуючи потребу в ручному управлінні та посередниках, підвищуючи ефективність і безпеку.
токенізація
Токенізація активів реального світу може бути проаналізована з двох вимірів: форми вираження та власності. Форма вираження включає економічні характеристики активів, а власність потребує перевірки верифікації в онлайновому або оффлайновому реєстрах.
Цифрові посилені активи підтримують право власності через поза ланцюгові реєстри, при цьому використовують блокчейн-токени як цифрову форму вираження. Цифрові рідні активи повністю представляють право власності та вартість на блокчейні.
токенізація має чотири основні методи:
Пряме володіння: токен сам по собі є офіційним записом про право власності, що підходить для цифрових рідних активів.
1:1 активи, що підтримують токени: токени, які випускаються з боку управителя, що представляють прямі права на активи.
Надмірно закладений Токен: випуск Токена за рахунок різних активів як надмірного забезпечення.
Недостатньо забезпечений Токен: випуск незабезпечених токенів, підтримка їхньої вартості через активне управління.
Переваги токенізації
Токенізація реальних світових активів в основному здійснюється через DLT для підвищення ефективності:
Атомарні розрахунки: смарт-контракти одночасно виконують етапи розрахунків та платежів за угодами, усуваючи ризик контрагента.
Підвищення ліквідності: токенізація підвищила передавальність активів, особливо для активів, які традиційно мають низьку ліквідність.
Зменшення посередників: Смарт-контракти можуть замінити традиційні посередницькі установи для верифікації даних та управління активами.
Реалізація автоматизації: смарт-контракти можуть автоматично виконувати різні фінансові операції, підвищуючи ефективність.
Сприяння відповідності: вимоги регулювання можуть бути безпосередньо закодовані в блокчейн, спрощуючи процеси відповідності.
Автоматизований маркет-мейкер: смарт-контракт автоматично підбирає покупців та продавців через пул активів, знижуючи витрати.
Ризики та виклики
Токенізовані активи стикаються з технічними та регуляторними викликами. Технічні ризики включають кібербезпеку, масштабованість та ефективність. Регуляторні питання стосуються боротьби з відмиванням грошей, управління та захисту конфіденційності.
Освіта інвесторів, ринкова спекуляція та вплив на навколишнє середовище також є проблемами, які потрібно вирішити. Перехід до токенізованої фінансової системи також передбачає величезні витрати на інфраструктурні зміни та інтеграцію.
Хоча існують виклики, токенізація має потенціал для перетворення фінансових ринків, підвищення ефективності та доступності. Майбутній розвиток залежатиме від балансу між технологічним прогресом, адаптацією регуляторів та прийняттям ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MoneyBurnerSociety
· 07-27 12:15
Ага, ще один гарний проект, який робить невдах прозорими.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PermabullPete
· 07-24 17:29
Маленький проект, яким можна грати, якщо є руки
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartMoneyWallet
· 07-24 17:18
Плинність приблизно така ж, як м'якоть і кров цибулі-порею
Переглянути оригіналвідповісти на0
FlashLoanKing
· 07-24 17:08
Ніхто не досліджує питання регуляторної Відповідності?
Дослідження токенізації RWA: технологічні механізми, переваги та майбутні виклики
Технічний аналіз механізму токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів ( RWAs ) означає запис права власності або юридичних прав на матеріальні або нематеріальні активи в блокчейні, формуючи цифровий токен. Цей процес охоплює широкий спектр класів активів, включаючи нерухомість, товар, мистецтво, інтелектуальну власність та фінансові інструменти.
Токенізація через реалізацію часткової власності підвищує ліквідність активів, що дозволяє більшій кількості інвесторів брати участь у первісно високих інвестиційних можливостях. Незмінна природа блокчейну забезпечує прозорість записів про власність, знижуючи ризики шахрайства. Водночас, токенізовані активи, які торгуються на децентралізованих біржах, забезпечують безпрецедентну доступність та ефективність ринку.
Згідно з прогнозами, до 2030 року загальна вартість різних токенізованих активів (, не рахуючи криптовалют та стейблкоїнів ), досягне 1-4 трильйонів доларів.
токенізації еволюція
Ранні фізичні сертифікати були піддані загрозам, таким як крадіжка та підробка. Електронні реєстраційні системи, які з'явилися в 80-ті роки, хоч і підвищили ефективність, але централізований характер запровадив нові витрати та проблеми з неефективністю.
Розвиток технології розподіленого реєстру ( DLT ) надає можливість переосмислення цифрових цінних паперів. DLT зменшує залежність від центральних організацій завдяки децентралізованій фіксації записів, що робить систему більш гнучкою.
Блокчейн як DLT може випускати Токени на приватних ліцензованих або публічних безліцензійних ланцюгах. Хоча публічні ланцюги надають емітенту менше контролю, вони можуть інтегруватися з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами, підвищуючи практичність Токенів.
Розумні контракти є ключовою технологією токенізації, вони можуть автоматично виконувати угоди та адміністративні завдання, знижуючи потребу в ручному управлінні та посередниках, підвищуючи ефективність і безпеку.
токенізація
Токенізація активів реального світу може бути проаналізована з двох вимірів: форми вираження та власності. Форма вираження включає економічні характеристики активів, а власність потребує перевірки верифікації в онлайновому або оффлайновому реєстрах.
Цифрові посилені активи підтримують право власності через поза ланцюгові реєстри, при цьому використовують блокчейн-токени як цифрову форму вираження. Цифрові рідні активи повністю представляють право власності та вартість на блокчейні.
токенізація має чотири основні методи:
Пряме володіння: токен сам по собі є офіційним записом про право власності, що підходить для цифрових рідних активів.
1:1 активи, що підтримують токени: токени, які випускаються з боку управителя, що представляють прямі права на активи.
Надмірно закладений Токен: випуск Токена за рахунок різних активів як надмірного забезпечення.
Недостатньо забезпечений Токен: випуск незабезпечених токенів, підтримка їхньої вартості через активне управління.
Переваги токенізації
Токенізація реальних світових активів в основному здійснюється через DLT для підвищення ефективності:
Атомарні розрахунки: смарт-контракти одночасно виконують етапи розрахунків та платежів за угодами, усуваючи ризик контрагента.
Підвищення ліквідності: токенізація підвищила передавальність активів, особливо для активів, які традиційно мають низьку ліквідність.
Зменшення посередників: Смарт-контракти можуть замінити традиційні посередницькі установи для верифікації даних та управління активами.
Реалізація автоматизації: смарт-контракти можуть автоматично виконувати різні фінансові операції, підвищуючи ефективність.
Сприяння відповідності: вимоги регулювання можуть бути безпосередньо закодовані в блокчейн, спрощуючи процеси відповідності.
Автоматизований маркет-мейкер: смарт-контракт автоматично підбирає покупців та продавців через пул активів, знижуючи витрати.
Ризики та виклики
Токенізовані активи стикаються з технічними та регуляторними викликами. Технічні ризики включають кібербезпеку, масштабованість та ефективність. Регуляторні питання стосуються боротьби з відмиванням грошей, управління та захисту конфіденційності.
Освіта інвесторів, ринкова спекуляція та вплив на навколишнє середовище також є проблемами, які потрібно вирішити. Перехід до токенізованої фінансової системи також передбачає величезні витрати на інфраструктурні зміни та інтеграцію.
Хоча існують виклики, токенізація має потенціал для перетворення фінансових ринків, підвищення ефективності та доступності. Майбутній розвиток залежатиме від балансу між технологічним прогресом, адаптацією регуляторів та прийняттям ринку.