Війна та Біткойн: п'ятирічний аналіз цінової траєкторії Глибина
В останні роки глобальна геополітична ситуація нестабільна, відбулися кілька значних конфліктів. У цій статті буде детально проаналізовано вплив основних військових подій останніх п'яти років на цінову динаміку Біткойна, а також траєкторію відновлення крипторинку після війни.
Російсько-український конфлікт: Розлом на ринку
Перші потрясіння війни
24 лютого 2022 року конфлікт між Росією та Україною спалахнув у повну силу. Ринок припустив, що російські кошти можуть спрямуватися в криптовалюту, ціна Біткойна на деякий час зросла на 20%, перевищивши 45 тисяч доларів. Тим часом, повідомлялося, що російські мільярдери намагаються перевести заморожені активи через Біткойн, що, здавалося б, підтверджує "кризову цінність" криптовалюти.
Проте в довгостроковій перспективі війна підвищила ціни на енергію в Європі, Федеральна резервна система була змушена розпочати агресивне підвищення ставок, а Біткойн у 2022 році зазнав падіння на 65%. Хоча це падіння не можна повністю пояснити війною, геополітична невизначеність безумовно посилила песимізм на ринку.
Варто зазначити, що тривалість війни забезпечила нову наративну підтримку для Біткойна. Уряд України зібрав значну кількість пожертв за допомогою криптовалюти, що підкреслює унікальну цінність цифрових валют у випадках обмежень традиційного фінансування. Тим часом, стикаючись із західними санкціями, Росія також певною мірою звернулася до криптовалюти, що ще більше зміцнило позицію Біткойна як альтернативного фінансового інструменту.
У порівнянні з 2014 роком, у 2022 році Біткойн став більшим, сильнішим і більш прийнятним класом активів для інституційних інвесторів.
Ізраїль-Газа: випробування для ринку
Короткостроковий удар та швидке відновлення
7 жовтня 2023 року спалахнув конфлікт між Ізраїлем і Газою. 11 жовтня Біткойн впав нижче 27000 доларів, досягнувши нового мінімуму з вересня, трейдери в основному пов'язують це з негативним впливом конфлікту на Близькому Сході на інвесторські настрої.
Проте з початку конфлікту ціни на цифрові активи не зазнали суттєвих коливань. Ця відносна стабільність відображає зниження чутливості ринку криптовалют до геополітичних подій.
Конфлікт між Іраном та Ізраїлем: стійкість ринку
У квітні 2024 року спалахнув конфлікт між Іраном та Ізраїлем. У день ракетного удару волатильність Біткойна становила лише ±3%, що значно нижче рівня під час початку війни між Росією та Україною в 2022 році. Участь інституційних інвесторів створила буфер волатильності, а війна була розсіяна великою кількістю замовлень.
У червні 2025 року Ізраїль завдає авіаударів по Ірану. Протягом перших 24 годин війни Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів, а Ефір знизився на 8,2% до 2552 доларів. Це падіння, враховуючи серйозність події, все ще залишається контрольованим, що демонструє високу стійкість.
Однак індекс геополітичних ризиків має тенденцію до зростання і становить приблизно 158. Чим вищий цей індекс, тим більший ризик спаду глобальної економіки.
Час припинення вогню: Вікно капіталістичної логіки
Момент підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим вікном для спостереження за капіталістичною логікою. Після закінчення війни в Нагірному Карабасі в листопаді 2020 року, Біткойн майже подвоївся протягом наступних 30 днів. Це в основному пояснюється тим, що війна не змінила глобальний тренд на пом'якшення, а програма купівлі облігацій Федеральної резервної системи підтримувала ризикові активи.
Порівняно з цим, у березні 2022 року під час переговорів між Росією та Україною короткочасна надія на припинення вогню була зруйнована очікуваннями підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи, і Біткойн відреагував падінням на 12%.
11 листопада 2023 року, в день тимчасового припинення вогню між палестинцями та ізраїльтянами, на ринку крипто деривативів відбулося масове ліквідування позицій. Попит на криптовалюту в зонах конфлікту поступово зменшується, і ринкові акценти швидко перемістилися на схвалення ETF, цикли зменшення винагороди тощо.
15 січня 2025 року Ізраїль та ХАМАС досягли угоди про припинення вогню. Після цього Біткойн різко зріс, знову перевищивши 100 тисяч доларів, а потім знизився. Ця серія подій сприяла тому, що люди знову почали розглядати Біткойн як захисний актив.
Вхід в епоху інститутів
Використання цифрових активів у війні зазнає сценічної реконструкції. Від криптодонатів, отриманих урядом України, до використання біткойн-майнерів для підтримки зв'язку в газових підземних мережах, до використання іранськими нафтовими компаніями міксерів для обходу санкцій, ці реальні застосування на периферії формують унікальну екосистему.
Сучасний крипторинок сформував чіткий механізм реагування на війну, до якого входять такі показники, як ціна на нафту, індекс страху VIX та незакриті контракти на опціони. Дані показують, що частка капіталу, що шукає безпеки в умовах геополітичних конфліктів, яка зрештою потрапляє в криптосферу, становить менше 5%, і це число може ще більше зменшитися в епоху ETF.
Справжній переломний момент полягає в монетарній політиці. Коли Федеральна резервна система відкриє шлях до зниження ставок, підписання угоди про припинення вогню стане прискорювачем припливу капіталу. 18 червня 2025 року ціни ф'ючерсів на ставки в США відображають невелике зростання ймовірності зниження ставок у вересні до 71%. Але якщо війна викличе розрив постачання енергії, навіть якщо бойові дії затихнуть, тінь стагфляції все ще буде пригнічувати крипторинок. Тому слідкувати за монетарною політикою Федеральної резервної системи все ще надзвичайно важливо.
Модель відновлення крипторинку після війни
З огляду на вже завершені конфлікти, закінчення війни зазвичай призводить до поступового відновлення довіри до ринку. Для ринку Біткойн просування мирного процесу зазвичай зменшує геополітичний ризик, підвищує схильність інвесторів до ризику, що сприяє кращій продуктивності ризикових активів, таких як Біткойн.
Якщо Біткойн демонструє хорошу здатність до ризик-менеджменту під час війни, інституційні інвестори можуть збільшити його вагу в своїх портфелях. З огляду на нещодавні результати, відносна стабільність Біткойна під час геополітичних криз може підвищити його статус у свідомості інституційних інвесторів.
Висновок
Поглядаючи в майбутнє, з технологічними досягненнями та вдосконаленням регуляторних рамок, Біткойн та інші криптовалюти можуть відігравати дедалі важливішу роль у глобальній фінансовій системі. Хоча в короткостроковій перспективі вони все ще можуть стикається з різними викликами та коливаннями, їхня позиція як важливого фінансового інструменту цифрової ери вже почала формуватися.
У цю епоху, сповнену невизначеності, цифрові активи, такі як Біткойн, переосмислюють наше розуміння валюти, зберігання вартості та фінансових систем. Незважаючи на те, що шлях сповнений викликів, історичне значення цієї трансформації та її потенційна вартість не можна ігнорувати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Війна та Біткойн: як п'ятирічний геополітичний конфлікт вплинув на крипторинок
Війна та Біткойн: п'ятирічний аналіз цінової траєкторії Глибина
В останні роки глобальна геополітична ситуація нестабільна, відбулися кілька значних конфліктів. У цій статті буде детально проаналізовано вплив основних військових подій останніх п'яти років на цінову динаміку Біткойна, а також траєкторію відновлення крипторинку після війни.
Російсько-український конфлікт: Розлом на ринку
Перші потрясіння війни
24 лютого 2022 року конфлікт між Росією та Україною спалахнув у повну силу. Ринок припустив, що російські кошти можуть спрямуватися в криптовалюту, ціна Біткойна на деякий час зросла на 20%, перевищивши 45 тисяч доларів. Тим часом, повідомлялося, що російські мільярдери намагаються перевести заморожені активи через Біткойн, що, здавалося б, підтверджує "кризову цінність" криптовалюти.
Проте в довгостроковій перспективі війна підвищила ціни на енергію в Європі, Федеральна резервна система була змушена розпочати агресивне підвищення ставок, а Біткойн у 2022 році зазнав падіння на 65%. Хоча це падіння не можна повністю пояснити війною, геополітична невизначеність безумовно посилила песимізм на ринку.
Варто зазначити, що тривалість війни забезпечила нову наративну підтримку для Біткойна. Уряд України зібрав значну кількість пожертв за допомогою криптовалюти, що підкреслює унікальну цінність цифрових валют у випадках обмежень традиційного фінансування. Тим часом, стикаючись із західними санкціями, Росія також певною мірою звернулася до криптовалюти, що ще більше зміцнило позицію Біткойна як альтернативного фінансового інструменту.
У порівнянні з 2014 роком, у 2022 році Біткойн став більшим, сильнішим і більш прийнятним класом активів для інституційних інвесторів.
Ізраїль-Газа: випробування для ринку
Короткостроковий удар та швидке відновлення
7 жовтня 2023 року спалахнув конфлікт між Ізраїлем і Газою. 11 жовтня Біткойн впав нижче 27000 доларів, досягнувши нового мінімуму з вересня, трейдери в основному пов'язують це з негативним впливом конфлікту на Близькому Сході на інвесторські настрої.
Проте з початку конфлікту ціни на цифрові активи не зазнали суттєвих коливань. Ця відносна стабільність відображає зниження чутливості ринку криптовалют до геополітичних подій.
Конфлікт між Іраном та Ізраїлем: стійкість ринку
У квітні 2024 року спалахнув конфлікт між Іраном та Ізраїлем. У день ракетного удару волатильність Біткойна становила лише ±3%, що значно нижче рівня під час початку війни між Росією та Україною в 2022 році. Участь інституційних інвесторів створила буфер волатильності, а війна була розсіяна великою кількістю замовлень.
У червні 2025 року Ізраїль завдає авіаударів по Ірану. Протягом перших 24 годин війни Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів, а Ефір знизився на 8,2% до 2552 доларів. Це падіння, враховуючи серйозність події, все ще залишається контрольованим, що демонструє високу стійкість.
Однак індекс геополітичних ризиків має тенденцію до зростання і становить приблизно 158. Чим вищий цей індекс, тим більший ризик спаду глобальної економіки.
Час припинення вогню: Вікно капіталістичної логіки
Момент підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим вікном для спостереження за капіталістичною логікою. Після закінчення війни в Нагірному Карабасі в листопаді 2020 року, Біткойн майже подвоївся протягом наступних 30 днів. Це в основному пояснюється тим, що війна не змінила глобальний тренд на пом'якшення, а програма купівлі облігацій Федеральної резервної системи підтримувала ризикові активи.
Порівняно з цим, у березні 2022 року під час переговорів між Росією та Україною короткочасна надія на припинення вогню була зруйнована очікуваннями підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи, і Біткойн відреагував падінням на 12%.
11 листопада 2023 року, в день тимчасового припинення вогню між палестинцями та ізраїльтянами, на ринку крипто деривативів відбулося масове ліквідування позицій. Попит на криптовалюту в зонах конфлікту поступово зменшується, і ринкові акценти швидко перемістилися на схвалення ETF, цикли зменшення винагороди тощо.
15 січня 2025 року Ізраїль та ХАМАС досягли угоди про припинення вогню. Після цього Біткойн різко зріс, знову перевищивши 100 тисяч доларів, а потім знизився. Ця серія подій сприяла тому, що люди знову почали розглядати Біткойн як захисний актив.
Вхід в епоху інститутів
Використання цифрових активів у війні зазнає сценічної реконструкції. Від криптодонатів, отриманих урядом України, до використання біткойн-майнерів для підтримки зв'язку в газових підземних мережах, до використання іранськими нафтовими компаніями міксерів для обходу санкцій, ці реальні застосування на периферії формують унікальну екосистему.
Сучасний крипторинок сформував чіткий механізм реагування на війну, до якого входять такі показники, як ціна на нафту, індекс страху VIX та незакриті контракти на опціони. Дані показують, що частка капіталу, що шукає безпеки в умовах геополітичних конфліктів, яка зрештою потрапляє в криптосферу, становить менше 5%, і це число може ще більше зменшитися в епоху ETF.
Справжній переломний момент полягає в монетарній політиці. Коли Федеральна резервна система відкриє шлях до зниження ставок, підписання угоди про припинення вогню стане прискорювачем припливу капіталу. 18 червня 2025 року ціни ф'ючерсів на ставки в США відображають невелике зростання ймовірності зниження ставок у вересні до 71%. Але якщо війна викличе розрив постачання енергії, навіть якщо бойові дії затихнуть, тінь стагфляції все ще буде пригнічувати крипторинок. Тому слідкувати за монетарною політикою Федеральної резервної системи все ще надзвичайно важливо.
Модель відновлення крипторинку після війни
З огляду на вже завершені конфлікти, закінчення війни зазвичай призводить до поступового відновлення довіри до ринку. Для ринку Біткойн просування мирного процесу зазвичай зменшує геополітичний ризик, підвищує схильність інвесторів до ризику, що сприяє кращій продуктивності ризикових активів, таких як Біткойн.
Якщо Біткойн демонструє хорошу здатність до ризик-менеджменту під час війни, інституційні інвестори можуть збільшити його вагу в своїх портфелях. З огляду на нещодавні результати, відносна стабільність Біткойна під час геополітичних криз може підвищити його статус у свідомості інституційних інвесторів.
Висновок
Поглядаючи в майбутнє, з технологічними досягненнями та вдосконаленням регуляторних рамок, Біткойн та інші криптовалюти можуть відігравати дедалі важливішу роль у глобальній фінансовій системі. Хоча в короткостроковій перспективі вони все ще можуть стикається з різними викликами та коливаннями, їхня позиція як важливого фінансового інструменту цифрової ери вже почала формуватися.
У цю епоху, сповнену невизначеності, цифрові активи, такі як Біткойн, переосмислюють наше розуміння валюти, зберігання вартості та фінансових систем. Незважаючи на те, що шлях сповнений викликів, історичне значення цієї трансформації та її потенційна вартість не можна ігнорувати.