Діалог на кампусі Гонконгського університету: академічні дослідження та стратегічне планування лідерів венчурного капіталу

19 червня 2025 року на території Гонконгського університету відбулася захоплююча розмова між двома лідерами галузі. Як студент програми докторантури Гонконгського університету, голова відомої інвестиційної групи Ду Цзюнь поділився своєю мотивацією повернутися до навчання, стратегічними розробками різних інвестиційних установ та глибокими поглядами на криптофінансовий ринок Гонконгу.

Академічне піднесення двадцятирічного підприємницького досвіду

У 2024 році, у річницю двадцятиріччя підприємницької діяльності Ду Цзюня, він вирішив повернутися до університету, щоб здобути докторський ступінь у Гонконзькому університеті. Оглядаючи стартові моменти свого бізнесу у 2004 році та рішення залишити навчання у 2005 році, Ду Цзюн зізнається, що протягом останніх двадцяти років він був зайнятий підприємництвом та інвестиційною практикою, і у нього було мало можливостей для систематичного мислення. 2024 рік стане важливим поворотним моментом у його кар'єрі: через докторську програму він сподівається перетворити накопичений практичний досвід на структуровану систему знань.

"Моя мета полягає в тому, щоб піднести практичний досвід підприємництва та інвестування до рівня методології, створивши системний інструмент, яким можуть користуватися я та мої колеги." Ду Цзюнь зазначив, що це не лише процес особистого навчання, а й глибока рефлексія над минулим досвідом. Він сподівається, що через академічну перспективу зможе побудувати відтворювану знаньну структуру, яка надасть теоретичні рекомендації для майбутніх рішень у підприємництві та інвестуванні.

Від криптовалют до штучного інтелекту: диверсифіковане інвестиційне розташування

Як відомий діяч у сфері криптовалют, вплив Ду Цзюня не підлягає сумніву. Однак його новостворений інвестиційний підрозділ демонструє більш широку стратегічну перспективу. У розмові Ду Цзюнь детально пояснив відмінності між своїми різними інвестиційними підрозділами в плані позиціонування, структури та бізнес-напрямків.

Він зазначив, що ранні засновані інвестиційні фонди використовували традиційну модель інвестиційного циклу 5+2, а тиск на прибуток з боку зовнішніх інвесторів обмежував підтримку довгострокових проектів. "Деяким проектам може знадобитися 8 років, 10 років або навіть більше, щоб дати результати, традиційний інвестиційний цикл важко повністю адаптувати." - пояснив Ду Цзюнь.

На відміну від цього, новостворена інвестиційна група більше нагадує об'єднаний сімейний офіс, кошти в основному надходять від самого Ду Цзюня та ще одного ключового акціонера. Така структура надає більшу гнучкість, не несучи тиску короткострокового повернення, і дозволяє супроводжувати підприємців з більш довгостроковою перспективою. "Наші кошти є відносно довгостроковими, три роки, п'ять років, десять років - це не проблема." Ду Цзюн підкреслив, що метою нового суб'єкта є стати "партнером на довгу дистанцію" для підприємців.

У напрямку інвестицій нові сутності також демонструють більш різноманітну структуру. Ду Цзюнь розкрив, що його інвестиційний акцент вже змістився в сторону штучного інтелекту, особливо зосереджуючи увагу на AI-проектах, які можуть генерувати реальний грошовий потік, підвищувати ефективність або оптимізувати процеси.

"Ми не інвестуємо в обчислювальну потужність або великі моделі, оскільки з нашими фінансовими ресурсами та ресурсами Північної Америки важко створити конкурентну перевагу в цих сферах." Ду Цзюнь зізнався, що вони більше зосереджені на застосуванні ШІ в реальних сценаріях, таких як безпека ШІ, підбір кадрів у сфері ШІ, податкові та фінансові інструменти тощо. Ці проєкти націлені на "прості підвищення ефективності", тісно пов'язані з потребами ринку та спрямовані на отримання найкращого інвестиційного повернення в період бурхливого розвитку ШІ.

Гонконг: стратегічний хаб криптофінансів

Як лідер галузі, Ду Цзюнь сповнений впевненості у перспективах розвитку гонконгського ринку. Він вважає, що Гонконг, як "форпост" між материковим Китаєм та світом, має унікальні переваги з точки зору географічного положення та політичного середовища. В останні роки Гонконг впровадив ряд підтримуючих політик, включаючи рамки регулювання стейблкоїнів та програми залучення талантів, які привернули увагу глобальних блокчейн-компаній та талантів.

"Гонконг навіть перевершує США в прогресивності та здійсненності регуляцій, пов'язаних з криптовалютами," - зазначив Ду Цзюнь. Він підкреслив, що політика стабільних монет у Гонконгу надає чіткий шлях до дотримання вимог для інновацій в галузі, і, поєднуючи це з його міжнародними перевагами, може сприяти виникненню нових бізнес-моделей.

Команда, до якої належить Ду Цзюнь, ще в 2022 році відкрила офіс у Гонконзі через одну з гонконгських компаній, що торгуються на фондовій біржі, і активно подає заявки на відповідні ліцензії. При цьому фінансова кастодія вважається основним напрямком розвитку в Гонконзі. Ду Цзюнь вважає, що, враховуючи політику стабільних монет Гонконгу, кастодійний бізнес має потенціал для виникнення більш інноваційних бізнес-моделей, які внесуть нову енергію в криптофінансовий ринок.

Висновок

Від практичного досвіду підприємця за двадцятирічний шлях до повернення до університету як шукача знань, Ду Цзюнь демонструє невпинне прагнення лідера галузі до самовдосконалення. Від раннього зосередження на криптовалютній сфері до нинішнього розширення до рівня AI-додатків, він не лише розширив власні інвестиційні горизонти, але й підтримує підприємців у якості довготривалого супутника. Одночасно, як активний учасник будівництва крипторинку Гонконгу, Ду Цзюнь своїм розумінням місцевої політики та бізнес-стратегією надає цінні рекомендації для всієї галузі. "Постійно вчитися, приймати зміни – ось як можна зберегти лідируючу позицію в швидко еволюціонуючій галузі." Це, можливо, найщиріша порада цього досвідченого професіонала.