Galaxy Digital: шифрування фінансів за лаштунками та різноманітний розвиток

Останнім часом ринок криптовалют відрізняється частими коливаннями, різні токени чергуються між підйомами і падіннями. У цій фінансовій оповідці Galaxy Digital відіграє важливу роль маніпулятора. Від управління активами до побудови інфраструктури, від прямих інвестицій до структурованої підтримки, Galaxy прискорює свою трансформацію відповідності та стратегію диверсифікації.

Galaxy став за кулісами шифрування скарбниці

Наразі все більше компаній обирають розмістити частину своїх активів у біткойні, етеріумі та інших основних шифруваннях, використовуючи їх як резерв активів, для захисту від інфляції і навіть для створення фінансового доходу.

Хоча ринок має занепокоєння щодо рівнів杠杆 та платоспроможності деяких шифрувальних фінансових компаній, керівник досліджень Galaxy Digital Алекс Торн вважає, що ці занепокоєння явно перебільшені. Він зазначив: "Загалом, обсяги боргу цих компаній відносно обмежені, і більшість боргових зобов'язань мають термін погашення більше ніж за два роки."

Galaxy впевнено дивиться на тенденції розвитку шифрування фінансів і стала закулісним двигуном цього резервного буму. Незалежно від того, чи це нові гравці, які вперше інтегрують шифрування активів, чи зрілі компанії, що оптимізують свої наявні портфелі, Galaxy надає всебічну підтримку великим установам для запуску та розширення бізнесу з шифрування активів, охоплюючи торгівлю, інвестиції, структурне проектування та технологічне впровадження.

Galaxy主要为两类 підприємств фінансових учасників надає послуги:

1. Самокеровані підприємства: можуть використовувати інституційний технологічний платформу Galaxy для самостійного здійснення операцій з торгівлі, позик і застави.
2. Шукайте компанії з управлінського обслуговування: можна співпрацювати з Galaxy Asset Management для отримання комплексних стратегій управління та підтримки інфраструктури.

Відомо, що Galaxy стала вибраним партнером для понад 15 провідних проектів шифрування активів, включаючи SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp та ReserveOne. Ці партнери зобов'язалися вкласти понад 4 мільярди доларів у шифровані активи. У деяких випадках Galaxy також підтримує цифрові активні стратегії цих компаній як прямий інвестор.

Шифрування фінансового сховища також стає одним з важливих джерел доходу для Galaxy. Наприклад, у випадку з SharpLink Gaming, Galaxy не лише інвестує в цю компанію, але й підписала угоду про управління активами, взявши на себе відповідальність за управління її ефірним сховищем. Згідно з документами регуляторів США, SharpLink зобов'язана сплачувати Galaxy та ще одній установі плату за управління активами, що становить від 0,25% до 1,25% на рік, з мінімальною сумою щорічно у 1,25 мільйона доларів.

Зі збільшенням попиту на стейкінг з боку установ, Galaxy також оптимізує відповідні послуги для досягнення більшого прибутку. Galaxy співпрацює з кількома установами з управління активами, щоб ще більше розширити свій бізнес зі стейкінгу. За інформацією офіційних джерел, станом на перше півріччя цього року обсяг стейкінгових активів Galaxy досяг 31,5 мільярда доларів США.

Збитки за перший квартал та стратегія диверсифікації

Галактос засновник Майк Новограц зазначив, що компанія має на меті стати вибраним універсальним платформою для установ, які шукають фінансові послуги в шифрувальній економіці. Щоб впоратися з високою волатильністю та високою невизначеністю середовища шифрувального ринку, Galaxy вживає більш різноманітних структурних стратегій.

Наразі бізнес-структура Galaxy в основному зосереджена навколо трьох основних секторів: глобальний ринок (включаючи торгівлю та інвестиційні банківські послуги), управління активами, а також рішення для цифрової інфраструктури (включаючи видобуток, підтримку протоколів стейкінгу та технології самостійного зберігання). При цьому торгівля є основою доходів Galaxy. У 2024 році загальний дохід Galaxy становитиме близько 42,6 мільярда доларів США, з яких приблизно 99% надходить від торгівлі цифровими активами.

Однак така єдина структура виявила значні ризики під час періоду спаду на ринку. У першому кварталі цього року Galaxy зазнав чистого збитку в 295 мільйонів доларів, головним чином через падіння цін на шифрування-активи та зупинку бізнесу з видобутку в дата-центрах. Збитки цього кварталу майже поглинули близько 350 мільйонів доларів чистого доходу за весь 2024 рік.

Хоча короткострокові результати під тиском, Galaxy все ще має достатньо коштів. Станом на кінець першого кварталу 2025 року, організація має 1,1 мільярда доларів готівки та стейблкоїнів, а також 1,9 мільярда доларів капітальних резервів.

Окрім бізнесу з шифруванням активів, Galaxy розширює інші екосистемні плани, сприяючи диверсифікації доходів. У сфері управління активами Galaxy розширює свою присутність у шифруванні ETF через співпрацю з кількома глобальними фінансовими установами. Galaxy має відповідні продукти на ринках Канади, Європи та США.

У секторі цифрової інфраструктури Galaxy працює над створенням інфраструктури наступного покоління для штучного інтелекту Helios. Компанія планує використати чистий дохід від випуску акцій для розширення інфраструктури штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень у своєму кампусі дата-центрів Helios у Західному Техасі.

Щоб прийняти тенденцію до регулювання, Galaxy завершила реорганізацію з Кайманових островів до США та офіційно вийшла на NASDAQ під символом акцій GLXY. За минулий місяць акції GLXY зросли на 55,87%.

Диверсифікація Galaxy та зусилля щодо дотримання нормативних вимог демонструють її рішучість у боротьбі з ринковою невизначеністю. Як за лаштунками вигод від криптовалютних скарбниць, так і в активному розширенні у сферах ETF-продуктів та інфраструктури AI, Galaxy прокладає шлях до майбутнього розвитку.