у блокчейні позики: від спекуляцій до практичного наступного кроку
У契вах позики у блокчейні, як основі інтернет-фінансів, їхнє бачення полягає в наданні справедливих каналів доступу до капіталу для особистостей і підприємств по всьому світу. Така модель сприяє створенню більш справедливих і ефективних капітальних ринків, що, в свою чергу, стимулює економічне зростання.
Несмотря на величезний потенціал позик у блокчейні, основні користувачі наразі все ще обмежені криптоорієнтованою спільнотою, а їх використання в основному зосереджене на спекулятивній торгівлі. Це значно обмежує загальний обсяг ринку, який можна охопити. У цій статті буде розглянуто, як поступово розширити аудиторію користувачів, переходячи до більш продуктивних сценаріїв позик, одночасно вирішуючи можливі виклики.
У блокчейні кредитування
За короткі кілька років ринок позик у блокчейні розвинувся з концептуальної стадії в кілька перевірених ринком протоколів, переживши неодноразові різкі коливання ринкових умов, і не маючи поганих боргів. На сьогоднішній день ці протоколи залучили в цілому 43,7 мільярда доларів США депозитів і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основні потреби у позиках у блокчейні походять з:
Спекулятивна торгівля: криптоінвестори використовують кредитне плече для покупки більшої кількості криптоактивів
Отримання ліквідності: інвестори отримують ліквідність криптоактивів через кредитування, не продаючи активи
Арбітражний блискавичний кредит: дуже короткостроковий кредит, що використовується арбітражними трейдерами для використання тимчасових цінових дисбалансів на ринку та проведення цінових корекцій
Ці програми в основному обслуговують криптоорієнтованих користувачів і зосереджені на спекуляції. Однак, у блокчейні кредитування має набагато більшу мету.
На фоні світового обсягу незадоволеного боргу в 320 трильйонів доларів або загальної суми кредитів домогосподарств і нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів, незадоволений кредит у 18,6 мільярда доларів за ланцюговими кредитними протоколами становить лише незначну частину.
З розвитком у блокчейні кредитування, яке поступово переходить до більш продуктивного використання капіталу (, такого як фінансування малого бізнесу, особисті автокредити або іпотечні кредити ), очікується, що його ринковий обсяг зросте на кілька порядків.
У майбутньому позики у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, потрібно здійснити два ключових удосконалення:
1. Розширення обсягу заставних активів
Наразі лише невелика кількість криптоактивів доступні як забезпечення, що суттєво обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі у блокчейні позики зазвичай вимагають забезпечення до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на позики.
Розширення прийнятного діапазону заставних активів не лише може залучити більше інвесторів до використання своїх інвестиційних портфелів для кредитування, але й підвищити кредитоспроможність кредитних протоколів у блокчейні.
2. Сприяння наднизьким заставним кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення (, тобто позичальник повинен надати забезпечення, яке перевищує суму позики ). Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв (, таких як фінансування малого бізнесу ).
Завдяки впровадженню наднизьких заставних позик, у блокчейні кредитування може охопити більш широку групу позичальників, що додатково підвищує його корисність.
Реалізація вищезгаданих заходів покращення має різний рівень складності: деякі з них відносно легко реалізувати, тоді як інші можуть спричинити нові виклики. Проте, процес оптимізації може просуватися поступово, від легкого до складного.
Крім того, фіксовані відсоткові ставки є важливою особливістю розвитку позик у блокчейні, але це питання можна вирішити за допомогою третьої сторони, яка візьме на себе процентний ризик позичальника (, наприклад, через свопи процентних ставок або індивідуальні угоди між сторонами ).
розширити діапазон заставних активів
В порівнянні з іншими класами активів у світі, загальна капіталізація ринку криптовалют становить лише 3 трильйони доларів, що складає лише невелику частину світових фінансових активів. Тому обмеження обсягу забезпечення лише на частини криптоактивів значно обмежує зростання позик у блокчейні.
Поєднання токенізації активів з у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам більш ефективно використовувати весь свій інвестиційний портфель для кредитування, а не лише невелику частину криптоактивів, що розширює коло потенційних позичальників.
Першим кроком у розширенні спектра заставних активів можуть стати активи з високою ліквідністю та частими угодами, такі як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо (. У довгостроковій перспективі розширення на менш ліквідні фізичні активи, такі як токенізоване право власності на нерухомість ), забезпечить величезний потенціал зростання.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечного кредитування з заставою нерухомості, тобто видача кредиту, покупка нерухомості та внесення нерухомості в кредитну угоду як застави можуть бути завершені атомарно в одному блоці. Аналогічно, підприємства також можуть фінансуватися через кредитні угоди, наприклад, купуючи обладнання для заводу та одночасно вносячи його як заставу в угоду.
( сприяння низьким заставним кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, яка, хоча й забезпечує безпеку кредиторів, також призводить до низької ефективності використання капіталу, внаслідок чого багато реальних сценаріїв застосування стають важко здійсненними.
У криптоіндустрії початковий попит на низькозаставне кредитування може походити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ. Новий проект, що заслуговує на увагу, намагається знову ввести низькозаставне кредитування, зберігаючи при цьому більше компонентів у блокчейні. Цей проект виступає лише як двигун для співпраці між позичальником та кредитором, дозволяючи кредиторам самостійно оцінювати кредитний ризик позичальника, а не покладаючись на офлайн процеси кредитної перевірки.
За межами криптоіндустрії, низькі заставні кредити вже широко використовуються для особистих та комерційних позик. Найбільші можливості для зростання позик у блокчейні полягають у тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий кредитний ринок: В останні роки частка нетрадиційних кредитних установ на ринку особистих невеликих позик продовжує зростати, особливо серед людей з низьким та середнім доходом. У блокчейні кредитування може бути природним продовженням цієї тенденції, пропонуючи споживачам більш конкурентоспроможні процентні ставки.
Фінансування малих підприємств: через невелику суму позики великі банки часто не бажають надавати кредити малим підприємствам, незалежно від того, чи йдеться про розширення бізнесу, чи про оборотний капітал. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, надаючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
![З спекуляцій до практики: який наступний крок на ринку позик у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp###
Виклики, що потребують вирішення
Хоча зазначені вище два покращення значно розширять потенційну користувацьку базу у блокчейні для кредитування та підтримають більше ефективних фінансових додатків, вони також вводять низку нових викликів, включаючи:
Модель кредитного ризику на основі децентралізації
Інші виклики включають у блокчейні приватність, налаштування ризикових параметрів у міру розширення пулу забезпечення, дотримання регуляторних вимог та легкість використання позичених доходів для реальних цілей.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцну основу, але вони ще не реалізували свій повний потенціал.
Наступний етап у блокчейні кредитування буде ще більш захоплюючим: протокол поступово перейде від переважно криптоорієнтованих і спекулятивних сценаріїв до більш ефективних і пов'язаних із реальним світом фінансових застосувань.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування допоможе усунути фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам та особам, незалежно від їхнього місцезнаходження, рівно отримувати капітал. Наша мета - створити фінансову систему з чистою процентною маржею, що зменшена до вартості капіталу.
Це буде мета, за яку варто боротися!
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MysteryBoxBuster
· 07-27 10:49
Щодня займатися спекуляціями - який в цьому сенс?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GweiObserver
· 07-25 11:09
Тільки бачите, як капітал обдурює людей, як лохів...
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainFoodie
· 07-25 11:01
готуємо деякі рецепти DeFi для мас... як секретний соус бабусі, але у блокчейні
Переглянути оригіналвідповісти на0
MrDecoder
· 07-25 11:01
Спекуляції минули, всі займаються заставою та кредитуванням.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemeKingNFT
· 07-25 10:48
Знову черговий потік гарячих грошей повертається, криптосвіт ще невизначений
у блокчейні кредитування: ключовий крок від спекуляцій до практичних фінансів
у блокчейні позики: від спекуляцій до практичного наступного кроку
У契вах позики у блокчейні, як основі інтернет-фінансів, їхнє бачення полягає в наданні справедливих каналів доступу до капіталу для особистостей і підприємств по всьому світу. Така модель сприяє створенню більш справедливих і ефективних капітальних ринків, що, в свою чергу, стимулює економічне зростання.
Несмотря на величезний потенціал позик у блокчейні, основні користувачі наразі все ще обмежені криптоорієнтованою спільнотою, а їх використання в основному зосереджене на спекулятивній торгівлі. Це значно обмежує загальний обсяг ринку, який можна охопити. У цій статті буде розглянуто, як поступово розширити аудиторію користувачів, переходячи до більш продуктивних сценаріїв позик, одночасно вирішуючи можливі виклики.
У блокчейні кредитування
За короткі кілька років ринок позик у блокчейні розвинувся з концептуальної стадії в кілька перевірених ринком протоколів, переживши неодноразові різкі коливання ринкових умов, і не маючи поганих боргів. На сьогоднішній день ці протоколи залучили в цілому 43,7 мільярда доларів США депозитів і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основні потреби у позиках у блокчейні походять з:
Ці програми в основному обслуговують криптоорієнтованих користувачів і зосереджені на спекуляції. Однак, у блокчейні кредитування має набагато більшу мету.
На фоні світового обсягу незадоволеного боргу в 320 трильйонів доларів або загальної суми кредитів домогосподарств і нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів, незадоволений кредит у 18,6 мільярда доларів за ланцюговими кредитними протоколами становить лише незначну частину.
З розвитком у блокчейні кредитування, яке поступово переходить до більш продуктивного використання капіталу (, такого як фінансування малого бізнесу, особисті автокредити або іпотечні кредити ), очікується, що його ринковий обсяг зросте на кілька порядків.
У майбутньому позики у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, потрібно здійснити два ключових удосконалення:
1. Розширення обсягу заставних активів
Наразі лише невелика кількість криптоактивів доступні як забезпечення, що суттєво обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі у блокчейні позики зазвичай вимагають забезпечення до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на позики.
Розширення прийнятного діапазону заставних активів не лише може залучити більше інвесторів до використання своїх інвестиційних портфелів для кредитування, але й підвищити кредитоспроможність кредитних протоколів у блокчейні.
2. Сприяння наднизьким заставним кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення (, тобто позичальник повинен надати забезпечення, яке перевищує суму позики ). Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв (, таких як фінансування малого бізнесу ).
Завдяки впровадженню наднизьких заставних позик, у блокчейні кредитування може охопити більш широку групу позичальників, що додатково підвищує його корисність.
Реалізація вищезгаданих заходів покращення має різний рівень складності: деякі з них відносно легко реалізувати, тоді як інші можуть спричинити нові виклики. Проте, процес оптимізації може просуватися поступово, від легкого до складного.
Крім того, фіксовані відсоткові ставки є важливою особливістю розвитку позик у блокчейні, але це питання можна вирішити за допомогою третьої сторони, яка візьме на себе процентний ризик позичальника (, наприклад, через свопи процентних ставок або індивідуальні угоди між сторонами ).
розширити діапазон заставних активів
В порівнянні з іншими класами активів у світі, загальна капіталізація ринку криптовалют становить лише 3 трильйони доларів, що складає лише невелику частину світових фінансових активів. Тому обмеження обсягу забезпечення лише на частини криптоактивів значно обмежує зростання позик у блокчейні.
Поєднання токенізації активів з у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам більш ефективно використовувати весь свій інвестиційний портфель для кредитування, а не лише невелику частину криптоактивів, що розширює коло потенційних позичальників.
Першим кроком у розширенні спектра заставних активів можуть стати активи з високою ліквідністю та частими угодами, такі як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо (. У довгостроковій перспективі розширення на менш ліквідні фізичні активи, такі як токенізоване право власності на нерухомість ), забезпечить величезний потенціал зростання.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечного кредитування з заставою нерухомості, тобто видача кредиту, покупка нерухомості та внесення нерухомості в кредитну угоду як застави можуть бути завершені атомарно в одному блоці. Аналогічно, підприємства також можуть фінансуватися через кредитні угоди, наприклад, купуючи обладнання для заводу та одночасно вносячи його як заставу в угоду.
( сприяння низьким заставним кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, яка, хоча й забезпечує безпеку кредиторів, також призводить до низької ефективності використання капіталу, внаслідок чого багато реальних сценаріїв застосування стають важко здійсненними.
У криптоіндустрії початковий попит на низькозаставне кредитування може походити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ. Новий проект, що заслуговує на увагу, намагається знову ввести низькозаставне кредитування, зберігаючи при цьому більше компонентів у блокчейні. Цей проект виступає лише як двигун для співпраці між позичальником та кредитором, дозволяючи кредиторам самостійно оцінювати кредитний ризик позичальника, а не покладаючись на офлайн процеси кредитної перевірки.
За межами криптоіндустрії, низькі заставні кредити вже широко використовуються для особистих та комерційних позик. Найбільші можливості для зростання позик у блокчейні полягають у тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий кредитний ринок: В останні роки частка нетрадиційних кредитних установ на ринку особистих невеликих позик продовжує зростати, особливо серед людей з низьким та середнім доходом. У блокчейні кредитування може бути природним продовженням цієї тенденції, пропонуючи споживачам більш конкурентоспроможні процентні ставки.
Фінансування малих підприємств: через невелику суму позики великі банки часто не бажають надавати кредити малим підприємствам, незалежно від того, чи йдеться про розширення бізнесу, чи про оборотний капітал. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, надаючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
![З спекуляцій до практики: який наступний крок на ринку позик у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp###
Виклики, що потребують вирішення
Хоча зазначені вище два покращення значно розширять потенційну користувацьку базу у блокчейні для кредитування та підтримають більше ефективних фінансових додатків, вони також вводять низку нових викликів, включаючи:
Інші виклики включають у блокчейні приватність, налаштування ризикових параметрів у міру розширення пулу забезпечення, дотримання регуляторних вимог та легкість використання позичених доходів для реальних цілей.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцну основу, але вони ще не реалізували свій повний потенціал.
Наступний етап у блокчейні кредитування буде ще більш захоплюючим: протокол поступово перейде від переважно криптоорієнтованих і спекулятивних сценаріїв до більш ефективних і пов'язаних із реальним світом фінансових застосувань.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування допоможе усунути фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам та особам, незалежно від їхнього місцезнаходження, рівно отримувати капітал. Наша мета - створити фінансову систему з чистою процентною маржею, що зменшена до вартості капіталу.
Це буде мета, за яку варто боротися!