Дослідження нових моделей DAO фондів

Нещодавно концепція Investment DAO знову привернула увагу. Ця модель децентралізованого хедж-фонду управляється людьми або ШІ, через залучення коштів і отримання прибутку на користь токен-холдерів. Хоча це не зовсім нова концепція, але нинішній цикл, в якому AI-агенти та Мем стали інвестиційним мейнстрімом, надав їй нової енергії.

У цій статті буде особливо розглянуто два типових проекти: платформа запуску фонду DAO та фонд DAO в екосистемі AI-агентів. Аналізуючи їхні процеси роботи та технологічні особливості, ми зможемо отримати більш глибоке розуміння тенденцій розвитку Investment DAO.

Платформа запуску певного DAO фонду

Ця платформа пропонує агрегаційний ринок для Investment DAO, учасники поділяються на дві категорії ролей: менеджери DAO та збирачі коштів.

Процес роботи такий:

1. Менеджер DAO випускає фонд і збирає ETH
2. Користувачі з білого списку купують частки фонду на етапі попереднього продажу.
3. Платформа випускає ERC20 токени, що представляють DAO скарбницю
4. Керуючий фондом здійснює інвестиційні торги
5. Після дати закінчення терміну, збирачі коштів отримують прибуток/збиток пропорційно.

Способи отримання прибутку для кожної ролі:

• Керуючий фондом отримує плату з обсягу торгівлі та прибутку
• Збирачі коштів можуть отримати дохід при погашенні або достроковій торгівлі токенами
• LP отримує комісії, надаючи ліквідність

Технічні деталі:

• Використання одностороннього пульсаційного резервуару
• Вжити заходів, таких як багатопідпис, щоб запобігти крадіжці коштів

DAO-фонд в екосистемі деякого AI-агента

Цей проект впроваджує ШІ як фондового менеджера, зосереджуючи увагу на інвестиціях в певні ніші. Наразі запущено три різні за обсягом DAO фонди, які управляються або ШІ, або людьми.

Інвестиційна стратегія - це збірка різних торгових стратегій AI-агента, що торгує в межах певного ринкової капіталізації. Процес участі включає в себе ставку токенів, внесення коштів тощо.

Ця особливість проекту полягає в:

• Впровадження управління фондами за допомогою ШІ
• Сфокусовані на інвестиціях у вертикальні ринки
• Розробка економічної моделі дефляційного токена

Особливості та ризики Інвестиційного DAO

Метою таких DAO є реалізація інвестиційної демократії, але все ще існують певні ризики:

1. Надмірна залежність від здібностей керуючого фондом
2. Занадто високий коефіцієнт капіталізації до чистої вартості фонду, насичена спекулятивна атмосфера
3. Високий поріг участі для роздрібних інвесторів

Майбутні тенденції розвитку:

1. Буде з'являтися більше платформ запуску, які орієнтовані на конкретні болі.
2. DAO, що спеціалізується на інвестиціях у вертикальні ніші, стане основним напрямком.

В цілому, Investment DAO надає нові можливості для звичайних інвесторів, але при участі все ще необхідно обережно оцінювати ризики. З удосконаленням моделі ця сфера має перспективи для подальшого розвитку.