Глибокий аналіз централізованого протоколу ліквідності в екосистемі Move

Cetus, як піонер у екосистемі Move, забезпечує видатний торговий досвід та вищу ефективність капіталу для користувачів DeFi. Він використовує алгоритм, подібний до Uniswap V3, для створення централізованого протоколу ліквідності та ряду супутніх функцій, одночасно повністю використовуючи унікальні екологічні характеристики SUI, створюючи унікальні комбіновані функції.

Особливості ринку крипто交易 на блокчейні

Онлайн-ринок криптоторгівлі, хоч і має відносно малий обсяг, але швидко зростає. Його найяскравіша характеристика – це велика кількість активів з низькою ліквідністю та низькою капіталізацією, які мають дуже високу потребу в ціновому виявленні. У цій ринковій обстановці, як краще здійснювати цінове виявлення та залучати ліквідність, стало ключовою умовою для процвітання онлайн-торгівлі. Тому ми вважаємо, що децентралізовані біржі (DEX) повинні спочатку обслуговувати постачальників ліквідності (LP).

У різних торгових сценаріях попит на LP не є однаковим. Ми можемо розділити ончейн активи на два класи: основні активи (десятка активів з найбільшим обсягом торгів на основних блокчейнах) та довгий хвіст активів. Попит на LP для цих двох класів активів має суттєві відмінності:

• Основні активи LP: прагнення до вищих доходів від комісій та меншого незворотного збитку
• Довгі активи LP: шукають більш економічну, контрольовану та гнучку стратегію ринкової капіталізації

В довгостроковій перспективі, модель V3 з вищою капітальною ефективністю є тенденцією. Проте через різноманітність попиту Uniswap V2 та V3 можуть співіснувати на ринку. Але ринок неодмінно виростить новачків, які зможуть врахувати обидва види попиту. У такій новій екосистемі, як SUI, Cetus безсумнівно є найперспективнішим кандидатом.

Cetus: Піонер централізованого протоколу ліквідності екосистеми Move

Cetus наразі розробила повний спектр продуктів, включаючи Swap, безліцензійні ліквідні пулі, кросчейн-мості.

Централізована ліквідність

Cetus використовує алгоритм маркетмейкінгу з централізованою ліквідністю, подібний до Uniswap V3. LP можуть створювати кілька позицій в одному й тому ж пулі, налаштовуючи різні цінові діапазони для моделювання різних цінових кривих, реалізуючи індивідуальні стратегії. Ця механіка дозволяє LP заробляти більше торгових комісій, підвищуючи ефективність капіталу.

Без ліцензії створення пулу

Cetus дозволяє користувачам створювати Ліквідність без дозволу, а команди проектів можуть вільно запускати нові токени на платформі. Ця особливість допомагає залучити ранні проекти, швидко формуючи цінові права на активи з довгим хвостом.

Гнучкі комісії за торгівлю

Платформа пропонує кілька рівнів комісій за торгівлю (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), одна й та ж монета може мати кілька пулів з різними комісіями. Такий дизайн заохочує ринок самостійно шукати оптимальні схеми розподілу ліквідності, надаючи більшу гнучкість для LP та торгуючих користувачів.

Автоматичне управління позицією

Користувачі можуть виконувати такі операції, як ордери на отримання прибутку та лімітні ордери на основі ордерів за діапазоном. Крім того, вони можуть використовувати сторонній менеджер позицій, інтегрований з Cetus, щоб зменшити складність управління ліквідністю, що особливо підходить для LP довгих активів.

комбінованість

Cetus підтримує високу комбінованість, інші команди проектів можуть легко створити інтерфейс обміну на своєму фронтенді, інтегрувавши Cetus SDK, та швидко отримати доступ до ліквідності Cetus.

Безпечний крос-чейн міст

Кросчейн-міст, створений на базі технології Wormhole від Cetus, був запущений у листопаді минулого року, забезпечуючи безпечний і зручний кросчейн для активів майже 20 публічних блокчейнів.

сильнозв'язані токеномічні моделі

Cetus використовує економічну модель xToken. Користувачі, тримаючи токени CETUS і xCETUS, можуть отримувати частку доходу від протоколу, що забезпечує відповідність інтересів спільноти та протоколу.

Команда Cetus: досвідчені фахівці в алгоритмах маркет-мейкінгу з централізованою ліквідністю

За Cetus стоїть досвідчена команда DEX у розробці та експлуатації. Її версія APTOS вже розгорнута та стабільно працює. Завдяки високій якості продукту, потужним можливостям BD в екосистемі та стійкій здатності до ведення операційної розповіді, команда Cetus має всі шанси отримати провідну позицію в інфраструктурі централізованого ліквідного маркет-мейкінгу (CLMM) у екосистемі SUI.

Інновації DeFi, спричинені концентрованим протоколом ліквідності

LP автоматизоване управління ліквідністю протокол

Щоб вирішити проблеми, з якими стикаються LP у централізованих Ліквідність протоколах, було створено автоматизовані протоколи управління ліквідністю. Такі протоколи можуть допомогти LP автоматично виконувати стратегії маркет-мейкінгу, зменшуючи ризик іммутованих втрат.

Ці протоколи також можуть реалізувати:

• LP-майнінг односторонніх активів
• Випуск ERC20 токенів LP для постачальників LP, підвищення фінансової ефективності активів LP

Новий пул автоматів та кредитне майнінг

Під алгоритмом CLMM професійні кількісні установи та команди маркет-мейкерів можуть реалізувати більше індивідуальних стратегій. Пул з автоматичними торгами може застосовувати активну стабільну стратегію для отримання прибутку, що має величезну цінність для великих користувачів.

Нова система деривативів

Розробка деривативів, які можуть хеджувати ризики ліквідності на ринку, щоб пом'якшити втрати інтересів ліквідності, викликані зловмисними атаками на проекти, є напрямом, що заслуговує на увагу.

На основі переваг комбінаційності алгоритму CLMM, існує багато потенційно великих DeFi протоколів, які чекають на розробку. Особливо після нещодавніх подій з рядом централізованих фінансових установ, важливість DeFi стала ще більш очевидною.

Висновок

Команда Cetus демонструє зрілість у здатності постачати продукти, потужні можливості BD між екосистемами та відмінні операційні навички. Вони мають глибоке і унікальне розуміння продукту DEX та цієї ніші. У такій унікальній екосистемі, як SUI, Cetus має всі шанси стати лідером галузі.