Федеральна резервна система (ФРС) зберігає процентну ставку на тому ж рівні, глобальний ринок підписатися на підвищення ставок в Японії

Цього місяця рішення FOMC Федеральної резервної системи (ФРС) залишити процентну ставку без змін та підвищити прогнози щодо майбутнього ВВП і знизити прогнози щодо інфляції. Перший раз за 17 років Японія підвищила процентну ставку, що привернуло глобальну увагу, але ринок вважає, що наступний цикл зниження процентних ставок ФРС може зняти побоювання щодо ліквідності. Європейські інвестори також ставлять на зниження процентних ставок. Крипторинок зазнав короткочасної корекції, але з точки зору аналізу пропозиції, подальший потенціал для зростання може залишатися достатнім.

20 березня Федеральна резервна система (ФРС) оприлюднила рішення щодо процентної ставки, цільовий діапазон федеральних фондів залишився незмінним у межах 5.25% до 5.5%. Незважаючи на те, що дані CPI за лютий були трохи вищими за очікування, ФРС все ж вирішила залишити ситуацію без змін. Це третій підряд раз, коли ФРС утримує процентну ставку на одному рівні, ринок загалом вважає, що цикл підвищення ставки завершився. Тим не менш, ФРС вважає, що наразі немає необхідності знижувати процентну ставку. ФРС підвищила прогнози зростання ВВП на 2024-2026 роки і трохи знизила прогнози рівня безробіття на 2024 рік.

Виробничі показники США завжди були одним з основних аспектів, на які звертає увагу Федеральна резервна система (ФРС). У березні виробнича активність у США досягла найбільшого зростання за останні два роки, з підвищенням показників виробництва, зайнятості та цін. Індекс закупівельних менеджерів у виробництві США, що розраховується компанією S&P Global, незначно зріс до 52,5 у березні, залишаючись вище позначки 50 протягом трьох місяців. Ці дані відображають позитивну динаміку виробничого сектору в поточному економічному середовищі.

Японський центральний банк вперше за 17 років оголосив про підвищення процентної ставки, що викликало занепокоєння на ринку щодо глобальної ліквідності. Протягом тривалого часу єна стала улюбленим інструментом арбітражу для іноземних спекулянтів через негативну процентну ставку. Підвищення процентної ставки єни може призвести до того, що спекулянти почнуть продавати активи інших країн, щоб повернутися до єни. Однак, деякі аналітики вважають, що це підвищення може мати більше психологічний вплив на ринок, а реальний вплив може бути обмеженим. Міжнародний капітал вже давно це передбачав, а майбутній цикл зниження процентної ставки Федеральної резервної системи може зменшити занепокоєння щодо ліквідності.

Три основні індекси американського фондового ринку цього місяця неодноразово встановлювали нові рекорди, але це також викликало занепокоєння деяких інвесторів щодо незабаром очікуваного періоду корекції. Штучний інтелект залишається одним з основних рушійних сил на світовому фондовому ринку. Хоча деякі зіркові технологічні акції демонструють ознаки взяття прибутку, загальна популярність сектора напівпровідників все ще не зменшується, що свідчить про те, що бум інвестицій в штучний інтелект триває.

На європейських фондових ринках індекс Euro Stoxx 50 закрився в плюсі п'ятий місяць поспіль. Європейський центральний банк знизив прогнози інфляції для зони євро, ринок очікує, що зона євро може слідувати прикладу США та почати цикл зниження процентних ставок.

Криптовий ринок цього місяця зазнав різких коливань. Ціна біткоїна спочатку досягла історичного максимуму понад 73000 доларів, після чого знизилася до нижче 61000 доларів, а потім знову піднялася вище 70000 доларів. Здається, що спотовий ETF на біткоїн у США став важливим чинником, що впливає на рух біткоїна. Аналіз даних з блокчейну показує, що інвестори з високим чистим капіталом не зменшили свої позиції під час цього зниження, в той час як роздрібні інвестори стали основними продавцями.

З точки зору пропозиції, зростання витрат на видобуток, пов'язане з халвінгом біткоїна, залишається важливим чинником, що сприяє бичачому ринку. З підвищенням визнання вартості біткоїна, біткоїн-майнери можуть досягти довгострокового стабільного прибутку, подібно до золотих майнерів, тобто ціна біткоїна залишатиметься стабільно високою в порівнянні з витратами на видобуток.

Цього місяця ефір знову був визнаний цінним папером SEC, що призвело до певного тиску на ринок. Проте, один з керівників великої компанії з управління активами заявив, що навіть якщо ефір буде визнаний цінним папером, можливий запуск ETF на ефір. Наразі кілька установ подали заявки на ефірний спот ETF до SEC, остаточне рішення буде оголошено у травні.

В цілому, незважаючи на невизначеність у глобальному економічному середовищі, очікування інвесторів щодо циклу зниження процентних ставок залишається сильним. Крипторинок, хоча і коливається в короткостроковій перспективі, все ж має позитивні прогнози в довгостроковій перспективі. Однак ставлення та політика регуляторних органів залишаються важливими факторами, що впливають на ринок. Інвесторам потрібно уважно стежити за ринковими тенденціями та обережно приймати рішення.