Економічне відновлення викликає занепокоєння з приводу інфляції, хвиля ШІ сприяє зростанню технологічних акцій
Виробництво в США демонструє ознаки відновлення протягом двох місяців поспіль, що викликало занепокоєння ринку щодо повторного зростання інфляції. Тим часом, значний прорив у сфері штучного інтелекту викликав новий раунд обговорень про технологічну революцію. Ринок криптовалют також переживає сильний ріст, ціна біткоїна на деякий час перевищила позначку у 61000 доларів.
На початку лютого Міністерство праці США оприлюднило дані про зайнятість, які показали, що в січні кількість нових робочих місць у не-сільськогосподарському секторі зросла на 353 тисячі, що є найбільшим зростанням з січня 2023 року і значно перевищує очікувані 185 тисяч. Ці дані відразу ж викликали занепокоєння на ринку щодо можливого зростання інфляції.
Відповідно до опублікованих даних про інфляцію, ця тривога підтверджується. Індекс споживчих цін за січень (CPI) зріс на 3,1% у річному вимірі, перевищивши очікування в 2,9%; у порівнянні з попереднім місяцем зріс на 0,3%, також вище очікуваних 0,2%. Основний CPI зріс на 3,9% у річному вимірі, у порівнянні з попереднім місяцем на 0,4%, обидва показники перевищили ринкові очікування. Ці дані призвели до зниження індексу Nasdaq на 1,8% того ж дня, тоді як доходність десятирічних державних облігацій США різко зросла.
Відсоткові ставки за державними облігаціями США почали повільно зростати з кінця січня, що відображає очікування інвесторів щодо можливого зростання інфляції. Наразі ринок загалом вважає, що Федеральний резерв, ймовірно, почне перше зниження ставок лише в червні. Goldman Sachs також скоригував свої прогнози, вважаючи, що цього року Федеральний резерв може знизити ставки лише чотири рази, а не п’ять, як передбачалося раніше.
Останні дані про індекс закупівельних менеджерів Markit (PMI) показують, що в лютому PMI в сфері виробництва США становить 51,5, що є вищим за очікувані 50,5 та попереднє значення 50,7. Це означає, що вперше з вересня 2022 року PMI в сфері виробництва США залишався вище рівня 50 протягом двох місяців поспіль. Кількість замовлень у виробництві також досягла найвищого рівня з червня 2022 року, що свідчить про можливий початок нового циклу запасів у США, що, в свою чергу, може призвести до зростання зайнятості та інфляції.
Незважаючи на це, ринок в цілому вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою невелика. Згідно з ймовірностями підвищення ставок на ф'ючерсному ринку, хоча ймовірність зниження ставок дещо знизилася, ймовірність підвищення ставок залишається на низькому рівні. Хоча поточна економічна ситуація супроводжується певним ступенем інфляції, це не заважає зростанню цін на акції та криптоактиви, що свідчить про оптимістичний настрій ринку щодо можливого зниження ставок у майбутньому.
У галузі технологій широко обговорюється інструмент генерації відео тексту Sora, випущений компанією OpenAI. Багато однорічних відео, створених за допомогою цього інструмента, швидко поширилися в Інтернеті, і їхня якість, плавність та логічна послідовність порівнянні з відео, створеними вручну. Багато експертів вважають, що поява Sora передвіщає прихід змін у галузі, які повністю змінять традиційні методи відеовиробництва, підвищать ефективність творчого процесу та знизять витрати.
Лише через рік після запуску ChatGPT, Sora досягла такого вражаючого прогресу, який значно перевищує очікування. Хоча в деяких відео можуть бути незначні недоліки, загальний ефект вражає, і ці проблеми, ймовірно, будуть поступово вирішені через технологічні ітерації.
Водночас останні фінансові дані, опубліковані компанією NVIDIA, підтвердили стрімкий розвиток штучного інтелекту. У четвертому кварталі компанія отримала прибуток у 22,1 мільярда доларів, що на 265% більше в порівнянні з минулим роком, а чистий прибуток склав 12,3 мільярда доларів, зростаючи на 769%. Ці дані значно перевищують очікування ринку. Внаслідок цього акції NVIDIA 22 лютого стрімко зросли на понад 16%, ставши третьою за величиною компанією на ринку США після Microsoft та Apple. У цей день NVIDIA сприяла загальному зростанню трьох основних індексів США, а індекси Dow Jones і S&P 500 продовжили встановлювати історичні рекорди.
Варто зазначити, що переваги молодого покоління інвесторів до технологічних акцій формуються. Дані свідчать, що за останні роки кількість інвестиційних рахунків серед підлітків віком 13-19 років у США значно зросла, серед яких найпопулярнішими є технологічні акції, представлені "Великими сімома". Ця тенденція свідчить про те, що за допомогою технологій штучного інтелекту технологічні гіганти та криптоактиви як "нові активи" можуть бути прийняті все більшою кількістю людей, ставши основними інвестиційними інструментами в довгостроковій перспективі.
На ринку криптовалют ціна біткоїна різко зросла під час святкування Китайського нового року. Починаючи з близько 43000 доларів 8 лютого, ціна біткоїна продовжувала зростати протягом тижня, досягнувши максимуму понад 53000 доларів, що становить приріст 23,3%. До 28 числа ціна біткоїна ще більше зросла, досягнувши близько 61000 доларів.
Цей сплеск зростання в основному зумовлений зниженням тиску з боку Grayscale та постійним припливом коштів у біткоїн-ETF. Станом на 26-те число, 11 ETF накопичили чистий приплив у 6,15 мільярда доларів, а частка біткоїнів у загальній капіталізації біткоїна становить 3,81%, що перевищує кількість біткоїнів, що зберігаються на гаманцях біржі Binance.
Розвиток біткойн-ETF вражає швидкістю. Обсяг торгів IBIT від BlackRock 26 числа перевищив 1,3 мільярда доларів, що, за словами аналітика ETF Bloomberg Еріка Балчунаса, "абсолютно божевільна цифра для нового ETF".
Окрім ETF, компанія MicroStrategy також є важливим джерелом припливу коштів на ринок біткоїнів. Засновник компанії Майкл Сейлор заявив, що компанія придбала 3000 біткоїнів за середньою ціною 51813 доларів з 15 по 25 лютого. На даний момент MicroStrategy володіє 193000 біткоїнами, середня вартість придбання яких становить приблизно 31544 доларів.
Один з основних фокусів ринку зараз – це коли буде запущено спотовий ETF на ефір. 23 травня – це дата, коли Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) ухвалить остаточне рішення щодо ETF на ефір від VanEck. Якщо ETF на ефір буде схвалено, це приведе до залучення більшої кількості традиційних інвесторів до крипторинку, що може позитивно вплинути на ринок.
Незважаючи на те, що ринкова капіталізація біткойн-ЕТФ перевищила срібло, ставши другою за величиною категорією активів ЕТФ у США, багато аналітиків вважають, що це не є кінцем біткойна. Засновник MicroStrategy Майкл Сейлор вважає, що біткойн як актив перевершує золото, нерухомість і навіть індекс S&P, тому немає причин для продажу.
Нещодавно ринок постійно оптимізує мережу біткойнів, щоб розширити її функціональність, використовуючи такі технології, як Layer2 біткойна та інскрипції. Щоб збалансувати інновації та захистити властивості біткойна "електронного золота", в індустрії були розроблені стандарти біткойна L2, що забезпечують контроль над біткойном у цих розширених мережах і чітко вказують, що біткойн залишається остаточним розрахунковим інструментом.
Незважаючи на те, що інфляція дещо зросла, ринок все ще досягає нових вершин під сильним впливом революції штучного інтелекту. Наразі ринок не турбує подальше підвищення процентних ставок, більше уваги приділяється часу першого зниження ставок. Інфляція не завадила підвищенню цін на активи. У міру зменшення тиску з боку Grayscale, ринок очікує, чи зможе біткоїн подолати історичний максимум у 69000 доларів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн знову встановив новий рекорд, хвиля AI веде до зростання акцій технологічного сектора
Економічне відновлення викликає занепокоєння з приводу інфляції, хвиля ШІ сприяє зростанню технологічних акцій
Виробництво в США демонструє ознаки відновлення протягом двох місяців поспіль, що викликало занепокоєння ринку щодо повторного зростання інфляції. Тим часом, значний прорив у сфері штучного інтелекту викликав новий раунд обговорень про технологічну революцію. Ринок криптовалют також переживає сильний ріст, ціна біткоїна на деякий час перевищила позначку у 61000 доларів.
На початку лютого Міністерство праці США оприлюднило дані про зайнятість, які показали, що в січні кількість нових робочих місць у не-сільськогосподарському секторі зросла на 353 тисячі, що є найбільшим зростанням з січня 2023 року і значно перевищує очікувані 185 тисяч. Ці дані відразу ж викликали занепокоєння на ринку щодо можливого зростання інфляції.
Відповідно до опублікованих даних про інфляцію, ця тривога підтверджується. Індекс споживчих цін за січень (CPI) зріс на 3,1% у річному вимірі, перевищивши очікування в 2,9%; у порівнянні з попереднім місяцем зріс на 0,3%, також вище очікуваних 0,2%. Основний CPI зріс на 3,9% у річному вимірі, у порівнянні з попереднім місяцем на 0,4%, обидва показники перевищили ринкові очікування. Ці дані призвели до зниження індексу Nasdaq на 1,8% того ж дня, тоді як доходність десятирічних державних облігацій США різко зросла.
Відсоткові ставки за державними облігаціями США почали повільно зростати з кінця січня, що відображає очікування інвесторів щодо можливого зростання інфляції. Наразі ринок загалом вважає, що Федеральний резерв, ймовірно, почне перше зниження ставок лише в червні. Goldman Sachs також скоригував свої прогнози, вважаючи, що цього року Федеральний резерв може знизити ставки лише чотири рази, а не п’ять, як передбачалося раніше.
Останні дані про індекс закупівельних менеджерів Markit (PMI) показують, що в лютому PMI в сфері виробництва США становить 51,5, що є вищим за очікувані 50,5 та попереднє значення 50,7. Це означає, що вперше з вересня 2022 року PMI в сфері виробництва США залишався вище рівня 50 протягом двох місяців поспіль. Кількість замовлень у виробництві також досягла найвищого рівня з червня 2022 року, що свідчить про можливий початок нового циклу запасів у США, що, в свою чергу, може призвести до зростання зайнятості та інфляції.
Незважаючи на це, ринок в цілому вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою невелика. Згідно з ймовірностями підвищення ставок на ф'ючерсному ринку, хоча ймовірність зниження ставок дещо знизилася, ймовірність підвищення ставок залишається на низькому рівні. Хоча поточна економічна ситуація супроводжується певним ступенем інфляції, це не заважає зростанню цін на акції та криптоактиви, що свідчить про оптимістичний настрій ринку щодо можливого зниження ставок у майбутньому.
У галузі технологій широко обговорюється інструмент генерації відео тексту Sora, випущений компанією OpenAI. Багато однорічних відео, створених за допомогою цього інструмента, швидко поширилися в Інтернеті, і їхня якість, плавність та логічна послідовність порівнянні з відео, створеними вручну. Багато експертів вважають, що поява Sora передвіщає прихід змін у галузі, які повністю змінять традиційні методи відеовиробництва, підвищать ефективність творчого процесу та знизять витрати.
Лише через рік після запуску ChatGPT, Sora досягла такого вражаючого прогресу, який значно перевищує очікування. Хоча в деяких відео можуть бути незначні недоліки, загальний ефект вражає, і ці проблеми, ймовірно, будуть поступово вирішені через технологічні ітерації.
Водночас останні фінансові дані, опубліковані компанією NVIDIA, підтвердили стрімкий розвиток штучного інтелекту. У четвертому кварталі компанія отримала прибуток у 22,1 мільярда доларів, що на 265% більше в порівнянні з минулим роком, а чистий прибуток склав 12,3 мільярда доларів, зростаючи на 769%. Ці дані значно перевищують очікування ринку. Внаслідок цього акції NVIDIA 22 лютого стрімко зросли на понад 16%, ставши третьою за величиною компанією на ринку США після Microsoft та Apple. У цей день NVIDIA сприяла загальному зростанню трьох основних індексів США, а індекси Dow Jones і S&P 500 продовжили встановлювати історичні рекорди.
Варто зазначити, що переваги молодого покоління інвесторів до технологічних акцій формуються. Дані свідчать, що за останні роки кількість інвестиційних рахунків серед підлітків віком 13-19 років у США значно зросла, серед яких найпопулярнішими є технологічні акції, представлені "Великими сімома". Ця тенденція свідчить про те, що за допомогою технологій штучного інтелекту технологічні гіганти та криптоактиви як "нові активи" можуть бути прийняті все більшою кількістю людей, ставши основними інвестиційними інструментами в довгостроковій перспективі.
На ринку криптовалют ціна біткоїна різко зросла під час святкування Китайського нового року. Починаючи з близько 43000 доларів 8 лютого, ціна біткоїна продовжувала зростати протягом тижня, досягнувши максимуму понад 53000 доларів, що становить приріст 23,3%. До 28 числа ціна біткоїна ще більше зросла, досягнувши близько 61000 доларів.
Цей сплеск зростання в основному зумовлений зниженням тиску з боку Grayscale та постійним припливом коштів у біткоїн-ETF. Станом на 26-те число, 11 ETF накопичили чистий приплив у 6,15 мільярда доларів, а частка біткоїнів у загальній капіталізації біткоїна становить 3,81%, що перевищує кількість біткоїнів, що зберігаються на гаманцях біржі Binance.
Розвиток біткойн-ETF вражає швидкістю. Обсяг торгів IBIT від BlackRock 26 числа перевищив 1,3 мільярда доларів, що, за словами аналітика ETF Bloomberg Еріка Балчунаса, "абсолютно божевільна цифра для нового ETF".
Окрім ETF, компанія MicroStrategy також є важливим джерелом припливу коштів на ринок біткоїнів. Засновник компанії Майкл Сейлор заявив, що компанія придбала 3000 біткоїнів за середньою ціною 51813 доларів з 15 по 25 лютого. На даний момент MicroStrategy володіє 193000 біткоїнами, середня вартість придбання яких становить приблизно 31544 доларів.
Один з основних фокусів ринку зараз – це коли буде запущено спотовий ETF на ефір. 23 травня – це дата, коли Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) ухвалить остаточне рішення щодо ETF на ефір від VanEck. Якщо ETF на ефір буде схвалено, це приведе до залучення більшої кількості традиційних інвесторів до крипторинку, що може позитивно вплинути на ринок.
Незважаючи на те, що ринкова капіталізація біткойн-ЕТФ перевищила срібло, ставши другою за величиною категорією активів ЕТФ у США, багато аналітиків вважають, що це не є кінцем біткойна. Засновник MicroStrategy Майкл Сейлор вважає, що біткойн як актив перевершує золото, нерухомість і навіть індекс S&P, тому немає причин для продажу.
Нещодавно ринок постійно оптимізує мережу біткойнів, щоб розширити її функціональність, використовуючи такі технології, як Layer2 біткойна та інскрипції. Щоб збалансувати інновації та захистити властивості біткойна "електронного золота", в індустрії були розроблені стандарти біткойна L2, що забезпечують контроль над біткойном у цих розширених мережах і чітко вказують, що біткойн залишається остаточним розрахунковим інструментом.
Незважаючи на те, що інфляція дещо зросла, ринок все ще досягає нових вершин під сильним впливом революції штучного інтелекту. Наразі ринок не турбує подальше підвищення процентних ставок, більше уваги приділяється часу першого зниження ставок. Інфляція не завадила підвищенню цін на активи. У міру зменшення тиску з боку Grayscale, ринок очікує, чи зможе біткоїн подолати історичний максимум у 69000 доларів.