Огляд ринку тижневий звіт【6.9 - 6.13】: Геополітичні збурення та обережність капіталу резонують, Популярний токен коливається і коректується, ринок накопичує сили на високих рівнях
Геополітична ситуація нестабільна, що впливає на ринок, Популярний токен коливається та коригується, зростання монет стримується
Підвищення волатильності макроекономічного середовища, ринкові настрої обережні та очікувальні:
Напруженість у регіоні Близького Сходу зростає, що викликає короткостроковий попит на захист, ринкова волатильність знижується, очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою зростають, загальна атмосфера схиляється до обережності.
Динаміка припливу коштів відновилася, але бракує стійкості:
ETF для криптовалют знову демонструє чистий приплив, досягнувши 1,02 мільярда доларів, але темпи зростання сповільнюються. Темпи випуску стейблкоїнів знизились, а премія на стейблкоїни, прив'язані до долара, зменшилась, що свідчить про обережність у ставленні до входу капіталу.
Динаміка великих криптовалют розділилася, сильна тенденція біткойна сповільнюється, ефір відновлюється після зростання:
Біткойн після зростання зустрів опір і знизився, ефір додав, але його динаміка зменшилася, частина інституційних інвесторів продовжує нарощувати позиції, загальна картина все ще є нейтрально сильною.
Ліквідність малих монет покращилася, але зростання відсутнє:
Відновлення загальної капіталізації криптовалют, крім популярних токенів, знову зупинилось і відкотилось, частка ринку малих монет стабілізувалась, а показник активності в мережі становить 53, все ще не вийшовши з ослабленої зони.
Поточний ринок перебуває на етапі консолидації, в короткостроковій перспективі слід чекати на прорив капіталу, терпляче спостерігаючи за зміцненням структури малих монет та ознаками повернення капіталу до популярних токенів.
Один. Макроекономічне середовище та динаміка ринку
Геополітика: Напруга в регіоні Близького Сходу зростає, але ризик повномасштабної війни є обмеженим, очікується, що вона триватиме близько двох тижнів, США надають підтримку, але без прямого втручання.
Ринкова продуктивність: ціни на нафту зросли через емоційні фактори, біткойн піднявся до 105000 доларів, американський фондовий ринок відновився, волатильність ринку зменшилася, наближаючись до стабільності.
Економічна політика: Очікування зниження процентних ставок у липні зростають, Федеральна резервна система зважує інфляцію та економічне зростання, геополітична ситуація може бути пов'язана з іграми між США та їхніми союзниками.
Два, аналіз грошових потоків та основна структура ринку криптовалют
Зовнішні фінансові потоки
ETF-капітал: Цього тижня надійшло 2,8 мільярда доларів, обсяги надходжень значно зросли.
Стабільна монета: цього тижня випущено 2,3 мільярда доларів, середньоденне випуску 321 мільйон доларів, на високому рівні.
Індикатор ринкових настроїв
Позначка за межами ринку: Премія на стейблкоїни продовжує повільно зростати
Біткоїн (BTC)
Технічний аспект: Ринок перебуває в зоні коливань вгору
Розподіл чіпів на ланцюгу: Чіпи вартістю понад 10,3 тисячі доларів посилилися
Ефіріум (ETH)
Показники гірші за BTC, ETH/BTC зберігає коливання, капітал постійно переміщується до BTC.
Зміни на ланцюгу: зростання кількості активних адрес може свідчити про завершення етапу формування дна.
Огляд макроекономіки
Фокус геополітичної ситуації
• Геополітичний контекст:
Рельєф Близького Сходу в основному гірський, оточений горами. Значні відмінності в чисельності населення та звичайній зброї ускладнюють перехід локальних конфліктів у повномасштабну війну, якщо не буде безпосереднього втручання зовнішніх великих держав; інакше конфлікти залишаться в межах точкових ударів.
• Масштаб та тривалість конфлікту:
Сторони висловили намір продовжувати бойові дії протягом двох тижнів, очікуючи тривалу низькоінтенсивну протидію, а не масштабний звичайний чи ядерний конфлікт. Сусідні країни, як буферна зона, додатково обмежили можливість прямого наземного контакту.
• Оцінка впливу:
У поточній ситуації ринок має низькі побоювання щодо повномасштабної війни, геополітичні ризики більше проявляються у коливаннях настрою, а не в суттєвій військовій ескалації.
• Зміна цін на нафту:
Поточне підвищення цін на нафту в основному зумовлене емоційною реакцією, а не перервами в постачанні, оскільки конфлікт не стосується нафтяної інфраструктури. Атаки обмежені конкретними об'єктами та персоналом, у короткостроковій перспективі безпосереднього впливу на світове постачання нафти немає.
• Фондовий ринок та криптовалюта：
Американський ринок акцій, хоча спочатку був у негативі, потім відновився, а біткойн піднявся до 105000 доларів, що свідчить про покращення настроїв на ринку. Волатильність знизилася з ранкових максимумів і вдень коливалася в межах 1000 доларів.
• Зміна волатильності:
У порівнянні з макроекономічними подіями на початку року, нинішній ринок має меншу чутливість до геополітики та зменшені коливання.
• Вплив позицій установ:
Збільшення позицій інститутів, зменшення обігових монет, структура ринку наближається до зрілого фондового ринку. Ефект блокування ETF помітний, баланс між витоками та надходженнями, але більшість заблоковано.
• Ритм ринку：
Ціна біткоїна стає все більше пов'язана з фондовим ринком, тривалість прийняття рішень з боку інститутів збільшується, що призводить до зменшення обсягу обігових монет і підвищення стабільності ринку. Однак в короткостроковій перспективі ринок все ще підпорядковується емоціям, як, наприклад, коливання і подальше зростання вранці.
• Порівняння з іншими криптовалютами:
Ефіріум та монети, такі як Solana, через відсутність широкомасштабних ETF та глибокої участі інститутів, все ще зберігають високі коливання.
Очікування нейтральної процентної ставки
З 30 липня 2025 року до 9 грудня 2026 року ймовірність зниження процентних ставок поступово змінюється. На засіданнях 29 жовтня та 10 грудня 2025 року ймовірність зниження на 50 базисних пунктів до 375-400 базисних пунктів поступово зростає, особливо на засіданні 10 грудня 2025 року, де ймовірність зниження на 225-250 базисних пунктів досягає 28,6%, а ймовірність до 400-425 базисних пунктів становить 21,3%. Засідання 2026 року показують, що масштаби зниження можуть стабілізуватися, а ймовірність розподіляється більш розсіяно.
Наступного тижня основні події та вплив
Наступного тижня буде опубліковано кілька важливих економічних даних, зокрема CPI, PPI, роздрібний продаж тощо, ці дані вплинуть на очікування ринку щодо інфляції та економічного зростання, а отже, й на політичні рішення Федеральної резервної системи та ринкові тенденції.
Два. Аналіз даних на ланцюгу
1.Зміни середньострокових та короткострокових даних, що впливають на ринок цього тижня
1.1 Стан руху коштів стабільних монет
Цього тижня обсяг емісії стабільних монет склав 1,149 мільярда, що на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем, середня добова емісія становить 164 мільйони, що на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем. Хоча обсяг емісії все ще зростає, темпи зростання почали сповільнюватися. Ліквідність стабільних монет тісно пов'язана з цінами на популярні токени, і сповільнення темпів емісії цього тижня може бути однією з причин, чому ціна біткоїна не змогла подолати попередній максимум.
В цілому, загальна кількість стабільних монет продовжує зростати, але темп емісії коливається, ринок ще не став повністю сильнішим, тому рекомендується дотримуватись обережно-оптимістичної позиції.
1.2 Стан руху коштів ETF
Цього тижня біткоїн-ETF відновив чистий приплив, чиста сума припливу становила 1,02 мільярда доларів, що на 1,718 мільярда доларів більше в порівнянні з попереднім тижнем, що свідчить про короткострокове підвищення емоцій інституційних інвесторів. На початку тижня в перші два дні швидкість чистого припливу прискорилася, ціна біткоїна відповідно зросла до максимального рівня тижня, але в наступні кілька днів швидкість припливу зменшилася, а ціна також зазнала корекції. Перш ніж тенденція чистого припливу ETF зміниться, необхідно бути обережними щодо ризику подальшого зниження ціни біткоїна.
ETF на Ethereum цього тижня спостерігає помітний і тривалий приплив, що може відображати певні середньо- та довгострокові позитивні фактори, але також слід звернути увагу на те, чи виникнуть на короткостроковому ринку ірраціональні ситуації.
1.3 Зовнішня надбавка та знижка
Цього тижня премія на USDT та USDC на ринку поза біржею спочатку синхронно зросла, що свідчить про ознаки повернення позабіржових коштів на ринок, але потім USDT продовжував знижуватися до 99,65%, тоді як USDC піднявся до 100%. В цілому, премія на стейблкоїни все ще перебуває у тенденції до зниження, що відображає загальний настрій ринку, схильний до очікування.
1.4 Поведінка покупок установ
Деяка відома організація цього року продовжує збільшувати свої запаси біткоїнів, але після того, як ціна біткоїна перевищила 100 000 доларів, темп покупок помітно сповільнився. Цього тижня, коли ціна знизилася, було незначно збільшено обсяги покупок, що свідчить про обережну стратегію на високих рівнях, але готовність збільшити запаси під час корекції.
1.5 Обсяги володіння короткострокових та довгострокових утримувачів
Станом на початок червня постачання довгострокових власників продовжує зростати, досягнувши приблизно 14,4 мільйона біткойнів, що є новим піврічним максимумом, що свідчить про посилення довгострокових інвестиційних настроїв. Постачання короткострокових власників знизилося з початку року, після незначного зростання минулого тижня цього тижня знову почало знижуватися, що може свідчити про тиск продажу з боку короткострокових трейдерів, тоді як довгострокові власники продовжують нарощувати свої позиції, тому навіть якщо ціна коригується, це може бути можливістю для покупки на дні.
2.Зміни середньострокових даних, що впливають на ринок цього тижня
2.1 Пропорція володіння монетами за адресою та URPD
У другій половині цього тижня адреси, які мають від 1000 до 10000 монет Bitcoin, зменшили свою частку в утриманні під час падіння ціни, в той час як адреси, що володіють від 100 до 1000 монет і від 10000 до 100000 монет, продовжили нарощувати свої позиції, що свідчить про те, що тиск на продаж поглинається цими адресами.
URPD показує, що цього тижня зона концентрації капіталу все ще зосереджена в районі 103000-106000 доларів, загалом зміни незначні.
Підсумовуючи ринок цього тижня, технічний аналіз перебуває на критичній позиції. Якщо на початку наступного тижня фінансова ситуація зміниться, на цій позиції може спостерігатися відскок, після чого ринок залишиться в шорсткій зоні на високих рівнях. Але якщо фінансові дані продовжать знижуватися, це може призвести до того, що біткоїн зламає ключову підтримку, утворивши подвійну вершину, що негативно вплине на подальший ринок.
 і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TokenSleuth
· 08-04 18:15
Я поки що не буду брати це замовлення.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SeasonedInvestor
· 08-03 09:06
Гм, ця ситуація дійсно виглядає неправильно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZeroRushCaptain
· 08-03 09:04
Ця хвиля купувати просадку пастки справді має структуру. Люди на межі падіння до нуля. Вже нічого не бояться.
Геополітичні ризики викликають коливання на ринку, криптоактиви обережно коливаються.
Огляд ринку тижневий звіт【6.9 - 6.13】: Геополітичні збурення та обережність капіталу резонують, Популярний токен коливається і коректується, ринок накопичує сили на високих рівнях
Геополітична ситуація нестабільна, що впливає на ринок, Популярний токен коливається та коригується, зростання монет стримується
Підвищення волатильності макроекономічного середовища, ринкові настрої обережні та очікувальні:
Динаміка припливу коштів відновилася, але бракує стійкості:
Динаміка великих криптовалют розділилася, сильна тенденція біткойна сповільнюється, ефір відновлюється після зростання:
Ліквідність малих монет покращилася, але зростання відсутнє:
Один. Макроекономічне середовище та динаміка ринку
Два, аналіз грошових потоків та основна структура ринку криптовалют
Зовнішні фінансові потоки
Індикатор ринкових настроїв
Біткоїн (BTC)
Ефіріум (ETH)
Фокус геополітичної ситуації
• Геополітичний контекст:
Рельєф Близького Сходу в основному гірський, оточений горами. Значні відмінності в чисельності населення та звичайній зброї ускладнюють перехід локальних конфліктів у повномасштабну війну, якщо не буде безпосереднього втручання зовнішніх великих держав; інакше конфлікти залишаться в межах точкових ударів.
• Масштаб та тривалість конфлікту:
Сторони висловили намір продовжувати бойові дії протягом двох тижнів, очікуючи тривалу низькоінтенсивну протидію, а не масштабний звичайний чи ядерний конфлікт. Сусідні країни, як буферна зона, додатково обмежили можливість прямого наземного контакту.
• Оцінка впливу:
У поточній ситуації ринок має низькі побоювання щодо повномасштабної війни, геополітичні ризики більше проявляються у коливаннях настрою, а не в суттєвій військовій ескалації.
• Зміна цін на нафту:
Поточне підвищення цін на нафту в основному зумовлене емоційною реакцією, а не перервами в постачанні, оскільки конфлікт не стосується нафтяної інфраструктури. Атаки обмежені конкретними об'єктами та персоналом, у короткостроковій перспективі безпосереднього впливу на світове постачання нафти немає.
• Фондовий ринок та криптовалюта：
Американський ринок акцій, хоча спочатку був у негативі, потім відновився, а біткойн піднявся до 105000 доларів, що свідчить про покращення настроїв на ринку. Волатильність знизилася з ранкових максимумів і вдень коливалася в межах 1000 доларів.
• Зміна волатильності:
У порівнянні з макроекономічними подіями на початку року, нинішній ринок має меншу чутливість до геополітики та зменшені коливання.
• Вплив позицій установ:
Збільшення позицій інститутів, зменшення обігових монет, структура ринку наближається до зрілого фондового ринку. Ефект блокування ETF помітний, баланс між витоками та надходженнями, але більшість заблоковано.
• Ритм ринку：
Ціна біткоїна стає все більше пов'язана з фондовим ринком, тривалість прийняття рішень з боку інститутів збільшується, що призводить до зменшення обсягу обігових монет і підвищення стабільності ринку. Однак в короткостроковій перспективі ринок все ще підпорядковується емоціям, як, наприклад, коливання і подальше зростання вранці.
• Порівняння з іншими криптовалютами:
Ефіріум та монети, такі як Solana, через відсутність широкомасштабних ETF та глибокої участі інститутів, все ще зберігають високі коливання.
Очікування нейтральної процентної ставки
З 30 липня 2025 року до 9 грудня 2026 року ймовірність зниження процентних ставок поступово змінюється. На засіданнях 29 жовтня та 10 грудня 2025 року ймовірність зниження на 50 базисних пунктів до 375-400 базисних пунктів поступово зростає, особливо на засіданні 10 грудня 2025 року, де ймовірність зниження на 225-250 базисних пунктів досягає 28,6%, а ймовірність до 400-425 базисних пунктів становить 21,3%. Засідання 2026 року показують, що масштаби зниження можуть стабілізуватися, а ймовірність розподіляється більш розсіяно.
Наступного тижня основні події та вплив
Наступного тижня буде опубліковано кілька важливих економічних даних, зокрема CPI, PPI, роздрібний продаж тощо, ці дані вплинуть на очікування ринку щодо інфляції та економічного зростання, а отже, й на політичні рішення Федеральної резервної системи та ринкові тенденції.
1.Зміни середньострокових та короткострокових даних, що впливають на ринок цього тижня
1.1 Стан руху коштів стабільних монет
Цього тижня обсяг емісії стабільних монет склав 1,149 мільярда, що на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем, середня добова емісія становить 164 мільйони, що на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем. Хоча обсяг емісії все ще зростає, темпи зростання почали сповільнюватися. Ліквідність стабільних монет тісно пов'язана з цінами на популярні токени, і сповільнення темпів емісії цього тижня може бути однією з причин, чому ціна біткоїна не змогла подолати попередній максимум.
В цілому, загальна кількість стабільних монет продовжує зростати, але темп емісії коливається, ринок ще не став повністю сильнішим, тому рекомендується дотримуватись обережно-оптимістичної позиції.
1.2 Стан руху коштів ETF
Цього тижня біткоїн-ETF відновив чистий приплив, чиста сума припливу становила 1,02 мільярда доларів, що на 1,718 мільярда доларів більше в порівнянні з попереднім тижнем, що свідчить про короткострокове підвищення емоцій інституційних інвесторів. На початку тижня в перші два дні швидкість чистого припливу прискорилася, ціна біткоїна відповідно зросла до максимального рівня тижня, але в наступні кілька днів швидкість припливу зменшилася, а ціна також зазнала корекції. Перш ніж тенденція чистого припливу ETF зміниться, необхідно бути обережними щодо ризику подальшого зниження ціни біткоїна.
ETF на Ethereum цього тижня спостерігає помітний і тривалий приплив, що може відображати певні середньо- та довгострокові позитивні фактори, але також слід звернути увагу на те, чи виникнуть на короткостроковому ринку ірраціональні ситуації.
1.3 Зовнішня надбавка та знижка
Цього тижня премія на USDT та USDC на ринку поза біржею спочатку синхронно зросла, що свідчить про ознаки повернення позабіржових коштів на ринок, але потім USDT продовжував знижуватися до 99,65%, тоді як USDC піднявся до 100%. В цілому, премія на стейблкоїни все ще перебуває у тенденції до зниження, що відображає загальний настрій ринку, схильний до очікування.
1.4 Поведінка покупок установ
Деяка відома організація цього року продовжує збільшувати свої запаси біткоїнів, але після того, як ціна біткоїна перевищила 100 000 доларів, темп покупок помітно сповільнився. Цього тижня, коли ціна знизилася, було незначно збільшено обсяги покупок, що свідчить про обережну стратегію на високих рівнях, але готовність збільшити запаси під час корекції.
1.5 Обсяги володіння короткострокових та довгострокових утримувачів
Станом на початок червня постачання довгострокових власників продовжує зростати, досягнувши приблизно 14,4 мільйона біткойнів, що є новим піврічним максимумом, що свідчить про посилення довгострокових інвестиційних настроїв. Постачання короткострокових власників знизилося з початку року, після незначного зростання минулого тижня цього тижня знову почало знижуватися, що може свідчити про тиск продажу з боку короткострокових трейдерів, тоді як довгострокові власники продовжують нарощувати свої позиції, тому навіть якщо ціна коригується, це може бути можливістю для покупки на дні.
2.Зміни середньострокових даних, що впливають на ринок цього тижня
2.1 Пропорція володіння монетами за адресою та URPD
У другій половині цього тижня адреси, які мають від 1000 до 10000 монет Bitcoin, зменшили свою частку в утриманні під час падіння ціни, в той час як адреси, що володіють від 100 до 1000 монет і від 10000 до 100000 монет, продовжили нарощувати свої позиції, що свідчить про те, що тиск на продаж поглинається цими адресами.
URPD показує, що цього тижня зона концентрації капіталу все ще зосереджена в районі 103000-106000 доларів, загалом зміни незначні.
Підсумовуючи ринок цього тижня, технічний аналіз перебуває на критичній позиції. Якщо на початку наступного тижня фінансова ситуація зміниться, на цій позиції може спостерігатися відскок, після чого ринок залишиться в шорсткій зоні на високих рівнях. Але якщо фінансові дані продовжать знижуватися, це може призвести до того, що біткоїн зламає ключову підтримку, утворивши подвійну вершину, що негативно вплине на подальший ринок.
![Тижневий огляд ринку【6.9 - 6.13】: Геополітичні збурення та обережність капіталу, Популярний токен коливається та коригується, ринок накопичує сили на високих рівнях](