Phoenix Network запустив інноваційну двотокенову економічну модель на Blast L2

Нещодавно одна відома децентралізована деривативна платформа оголосила про своє офіційне входження в мережу Blast L2 та запуск нової моделі токенів і економіки, що надає нову енергію галузі децентралізованих деривативів. Ця платформа розпочала IDO 13 травня, і всього за 15 днів досягла жорсткого ліміту, залучивши 625 ETH, а сума підписки перевищила 2,4 мільйона доларів США. Така запальна реакція ринку відображає високий інтерес інвесторів до цього проекту. У цій статті буде детально представлена двотокенова економічна модель цієї платформи на Blast L2, включаючи токен управління $PEX і токен внеску $WIN.

Огляд проекту

Це децентралізована платформа торгівлі деривативами, розгорнута на Blast L2, яка має на меті забезпечити ефективне, безпечне та прозоре середовище для безстрокової торгівлі, залучаючи більше користувачів до участі в ринку децентралізованих фінансів та надаючи їм стимули та можливості для отримання цінності. Подвійна токенна економічна модель цього проекту є його основним складовим елементом.

У децентралізованих фінансових ринках економічна модель є вирішальною для успіху проекту. Вона не тільки визначає розподіл токенів та механізми стимулювання, але й впливає на довгостроковий розвиток проекту та його ринкову діяльність. Відмінна економічна модель може залучити більше інвесторів та користувачів, сприяючи швидкому розвитку проекту.

Управлінський токен PEX

PEX є токеном управління цього протоколу, максимальна кількість постачання становить 10 мільйонів монет. Основна роль PEX полягає в тому, щоб бути правом голосу в управлінні платформою, а також основною точкою зберігання вартості для різних доходів торговельної біржі деривативів протоколу.

PEX є криптовалютою, що базується на резерві активів, всі PEX випускаються за співвідношенням 1 PEX до 0.0002 ETH, яке визначається державним скарбом протоколу, і під час кожного випуску PEX протокол стягує 10% податку на емісію.

Випуск монет PEX

Випуск PEX тісно пов'язаний з історією розвитку проєкту. На ранніх етапах через IDO було проведено генезисне карбування, кількість становила 333,333 токенів PEX. З них 33,333 токенів PEX (10%) було використано як податок на карбування, 300,000 токенів PEX (90%) для розподілу через IDO та додавання початкової ліквідності. Ціна IDO становила 0.0025ETH, початкова ціна при запуску становила 0.0031ETH.

Окрім PEX, випущеного на етапі створення, подальше збільшення PEX може бути здійснене лише через продаж облігацій. Завдяки продажу LP-облігацій, казначейство володіє усією ліквідністю торгового пулу PEX-ETH.

Біржовий податок PEX використовується для технічного розвитку та підтримки протоколу, винагороди для користувачів вузлів спільноти та фонду розвитку. З часом фактична обіговість раннього PEX повільно зростатиме, але через те, що фактична пропозиція підлягає впливу різних факторів, у середньостроковій та пізній стадії вона перейде в стадію дефляції, фактична обіговість буде значно нижчою за 10 мільйонів монет.

обіг PEX

Власники PEX можуть отримувати доходи від стейкінгу PEX через періоди Rebase. Доходи від стейкінгу накопичуються у формі sPEX і можуть бути зняті в будь-який час, але накопичені доходи повинні бути розподілені пропорційно за блоками протягом 180 днів. Швидкість розподілу можна прискорити шляхом спалення WIN до максимуму 30 днів.

Користувачі також можуть купувати LP облігації, додаючи ліквідність PEX-ETH LP, щоб отримати PEX, випущений казначейством. Коли користувач купує LP облігації та повністю закладає їх, він отримує приблизно 5% додаткової винагороди у вигляді токенів PEX.

Знищення та права PEX

PEX тісно пов'язаний з біржами похідних фінансових інструментів. Казначейство є короткостроковим контрагентом для всіх угод, тоді як PEX є довгостроковим контрагентом, тому PEX має потужну здатність до захоплення вартості. У довгостроковій перспективі PEX буде в стані дефляції, а його цінова поведінка має бути кращою, ніж у аналогічних продуктів.

У більшості випадків, коли трейдери зазнають збитків, 35% прибутку від державної позиції вноситься до казначейства як резерв для випуску PEX, 55% використовується для викупу та знищення PEX. Це призведе до зниження обігу PEX і зростання ціни. У крайніх випадках, коли трейдери отримують прибуток, що призводить до недостатності застави ETH менше 100%, контракт казначейства активує резервний випуск PEX, а потім їх продають для заповнення дефіциту ETH у казначействі.

Крім того, 25% комісії за торгівлю на біржі похідних інструментів буде повернуто стейкерам PEX, тобто стейкери PEX, крім прибутку від самого стейкінгу, також отримають частину доходу від комісій за торгівлю. Такий дизайн робить зв'язок між PEX і цінністю самого протоколу досить сильним, що сприяє захопленню вартості PEX.

Токен внесків WIN

WIN є токеном внеску цього протоколу, теоретичне максимальне постачання становить 1 мільярд монет. Його основна роль полягає в тому, щоб винагороджувати людей, які внесли свій внесок у зростання користувачів протоколу, а також може використовуватися як механізм спалювання, щоб прискорити випуск доходу від стейкінгу WIN.

На етапі створення WIN буде випущено 1 мільйон Токенів для певних етапів аердропів та винагород. Окрім початкового випуску WIN, інші WIN будуть випущені протоколом. Протокол створив початковий фонд у 10 000 USDB для WIN.

WIN Токенів

WIN створюється користувачами, які закладають PEX, і процес створення споживає USDB. Створений WIN нагороджує тих, хто вносить внесок у зростання користувачів протоколу, а процес створення підвищує ціну WIN.

Стейкери PEX повинні витратити додаткові 20% від вартості стейкованого PEX (USDB) для карбування токенів WIN, щоб отримати високий прибуток з щодобовими 0,2% складними відсотками кожні 8 годин. Капітал, що карбується, надходить до сховища USDB, з карбованих WIN, 5% йде на фонд розвитку протоколу, а залишок 95% буде винагородою для запрошуючих та користувачів вузлів.

Використання фонду WIN монет є динамічною змінною, спочатку становить 66%, за кожні 5000000 виготовлених WIN, використання зменшується на 2%, мінімальний рівень використання становить 50%.

Вилучення та спалювання WIN

Користувачі, які мають WIN, можуть прискорити звільнення доходів від стейкингу PEX, спалюючи WIN. Оскільки в цьому процесі WIN знищується, спалювання WIN для прискорення звільнення доходів від стейкингу PEX призведе до зростання ціни WIN.

Крім того, користувачі можуть викупити WIN з USDB сховища за реальною ціною, викуп підлягає 15% податку та залишиться в USDB сховищі. Оскільки швидкість зменшення загальної кількості WIN під час викупу перевищує швидкість зменшення USDB сховища, процес викупу також призведе до підвищення ціни WIN.

В цілому, модель токена WIN спроектована для одностороннього постійного зростання: випуск токенів WIN, спалення WIN, викуп WIN за USDB призводитиме до постійного зростання ціни WIN. Цей механізм відіграє важливу роль у запуску протоколу та подальшому зростанні користувачів.

Підсумок двомонетної економічної моделі

Токени управління PEX та токени внесків у протокол WIN відіграють різні ролі в економічній моделі цього проєкту, обидва взаємозалежні, взаємодопомагають один одному та спільно сприяють розвитку та процвітанню платформи:

1. Інвестування в капітал та ліквідність угоди: емісія та обіг PEX і WIN приносять більше коштів та ліквідності в скарбницю, сприяючи розвитку платформи.

2. Підтримка стабільності та балансу платформи: механізм винагород WIN та механізм знищення, що прискорює вивільнення доходів від стейкінгу PEX, сприяють позитивному циклу протоколу, підтримуючи стабільність та баланс платформи.

3. Підвищення прозорості та справедливості: Випуск та обіг PEX та WIN повністю виконуються через смарт-контракти на блокчейні, що забезпечує справедливість та чесність.

Двохтокенна економічна модель цього проєкту є важливою складовою його децентралізованої платформи торгівлі деривативами. Взаємодія та вплив двох токенів PEX та WIN в економіці платформи спільно сприятимуть розвитку та процвітанню платформи. Завдяки взаємодії PEX та WIN досягається економічний баланс в межах протоколу, а також підвищується прозорість і справедливість платформи, що захищає інтереси та права користувачів.