Аналіз торгових стратегій китів: високоризикова та високоприбуткова гра на платформі Hyperliquid

Зі зростанням криптовалютного ринку операції деяких великих гравців на платформі Hyperliquid знову привернули увагу ринку. Ці таємничі великі гравці, відомі як "Кити", завдяки своєму потужному фінансовому потенціалу, унікальним торговим стратегіям та точному розумінню ринкових тенденцій, створили чимало хвилювань на платформі. Їхні дії не лише відображають ринкові настрої, але й надають нам можливість спостерігати за тим, як провідні трейдери ведуть свої ігри.

Ця стаття проаналізує торгові стратегії, ризикові переваги та логіку успіху і невдачі кількох різних трейдерів, намагаючись розкрити частину їхнього коду багатства та обговорити, які уроки можуть винести звичайні інвестори.

Короткостроковий снайпер: "50-кратний брат" події та мистецтво високого важеля

Цей трейдер є досвідченим професіоналом у галузі, з 2014 року публікує контент, пов'язаний з біткоїном, у соціальних мережах, і є відданим прихильником біткоїна. З певних причин у 2015 році він вирішив зникнути з соціальних мереж. Лише в березні 2025 року, після того, як він заробив понад 9 мільйонів доларів США на короткій позиції по біткоїну з високим кредитним плечем, він вирішив відкрито заявити про свою особу, щоб відповісти на запитання.

Цей трейдер характеризується торговим стилем з високим ризиком і високою віддачею, часто використовує 50-кратний важіль і має гостру здатність до захоплення ринку. Наприклад, 20 березня 2025 року, до і після рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок, він спочатку продав BTC по ціні 84,566 доларів, дочекавшись падіння ціни до 82,000 доларів, щоб закрити позицію з прибутком у 81,500 доларів, а потім купив по 82,200 доларів, закривши позицію, коли ціна відскочила до 85,000 доларів, отримавши додатковий прибуток у 921,000 доларів, що в сумі дало 164% прибутку.

Згідно з його торговою стратегією, цей трейдер вміло захоплює подієво-орієнтовані та короткочасні можливості, демонструючи унікальний погляд на ринок. Він використовує очікування рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок для припущення, що на ринку виникнуть короткочасні можливості, і повторно торгує, отримуючи величезний прибуток на коливаннях. Водночас він також може рішуче входити в ринок у моменти крайнього страху. Коли ціна ефіріуму впала до приблизно 1500, ринок був налаштований песимістично щодо ефіріуму. Він вирішив витратити 5,5 мільйона доларів на покупку 3715 ефіріумів (середня ціна 1493,5) та продав їх за 2502 долари, отримавши прибуток у 3,74 мільйона доларів.

12 травня було оприлюднено результати торгових переговорів між Китаєм і США, і передбачуваний ринок зазнає хвилі коливань. Він обрав відкрити коротку позицію на біткоїн за 104094 доларів, а потім отримав прибуток у 1180000 доларів.

Станом на 13 травня, цей трейдер заробив близько 2,82 мільйона доларів на Hyperliquid. Підсумовуючи, його дії не можна назвати частими, за 2 місяці він здійснив лише 3-4 угоди. Проте кожна угода дозволила йому точно передбачити короткостроковий тренд, і, ризикуючи, він ледь не зазнав ліквідації. Проте такий стиль не підходить для звичайних користувачів, оскільки в деяких угодах з маловідомими токенами він часто зазнавав збитків.

Легенда та суперечності: полювання на MEME монети та великі фінансові операції

Інший трейдер почав активність на Hyperliquid з березня 2025 року. З точки зору стилю операцій, він більше схиляється до відносно більших періодів (декілька днів) і, крім основних токенів, також любить ставити на деякі популярні токени. І, здається, висока волатильність цих токенів стала основним джерелом його прибутку.

Станом на 13 травня, відкриті позиції з одного популярного токена принесли йому нереалізований прибуток у 23 мільйони доларів, що значно перевищує прибуток від BTC та інших основних токенів.

Проте, з точки зору використання важелів, цей трейдер явно більш обережний, він, здавалося б, віддає перевагу налаштуванню різних кратностей важелів для різних волатильностей. Наприклад, для відкриття позиції по BTC було встановлено 40-кратний важіль, тоді як для деяких токенів з високою волатильністю було відкрито лише 10-кратний важіль.

Окрім того, цей трейдер також створив найбільший користувацький фонд на Hyperliquid, хоча його особисті точні операції відрізняються від цього фонду. На момент відкриття позиції на купівлю BTC за ціною 103533, до 13 травня цей фонд мав приблизно 10% збитків, що складає близько 960000 доларів. Протягом минулого місяця загальна дохідність цього фонду склала -8%. Незважаючи на це, він все ще залучив 10000000 доларів депозитів, з яких 9200000 доларів – це кошти самого трейдера.

В цілому, цей трейдер заробив 45 мільйонів доларів на Hyperliquid. Його торгова стратегія в основному зосереджена на довгих позиціях, щоб захопити час для зростання ринку. Наприклад, він відкрив 40x довгу позицію, коли ціна BTC становила 94,000 доларів, і коли ціна піднялася вище 100,000 доларів, його коливні прибутки досягли 5,4 мільйона доларів. Хоча його відсоток виграшу не дуже високий (близько 47%), завдяки великим позиціям і високому кредитному плечу, він все ж зміг отримати величезний прибуток.

Цей трейдер у спільноті відомий як "легендарний трейдер", але його успіхи в торгівлі супроводжуються певними суперечностями. Деякі члени спільноти звинувачують його в тому, що він використовує довіру спільноти для отримання прибутку, наприклад, просуваючи певні токени, щоб підвищити їх ціну, а потім продавати. Однак він сам на це відповів як на нісенітницю. На даний момент ці суперечності та відповіді залишаються непідтвердженими.

В цілому, успішні угоди цього трейдера також зумовлені його великими позиціями, що сягають десятків мільйонів або навіть понад мільярд. Додатково, його чутливість до змін на ринку забезпечила йому високий прибуток. Достатня маржа також дозволила йому досягти високого порогу страхування від ліквідації. Такий стиль може допомогти йому досягти високого відсотка виграшу, проте, якщо він помилиться в оцінці тренду, він може зазнати значних втрат.

Таємничий Кит, що вперше проявляє себе: проби та коливання основних монет при низькому важелі

Цей таємничий Кит почав активність на платформі Hyperliquid лише нещодавно, причиною, що привернула увагу, стало витрачання понад 8000000 доларів на купівлю ETH. Після цього ця адреса також заробила понад 8160000 доларів за тиждень, купуючи XRP та SOL.

З точки зору стилю торгівлі, цей Кит має аналогічну характеристику - потужні фінансові можливості, початковий капітал становив 36 мільйонів доларів США. Крім того, цей таємничий Кит не схильний до крайніх спекуляцій для короткострокових операцій, а обирає низький важіль, подовжуючи час утримання позицій для збереження прибутку.

З точки зору вибору торгових інструментів, цей Кит на сьогоднішній день торгував лише трьома основними альткоїнами: ETH, XRP, SOL. Зокрема, ETH приніс прибуток, тоді як XRP та SOL зазнали збитків. Що стосується торгової стратегії, цей Кит, здається, недостатньо рішучий: спочатку він відкрив позицію лише з ETH, а потім, під час різкого зростання ринку, вибрав відкриття довгих позицій на XRP та SOL на високих рівнях. В результаті, зі зміною ринку, цей Кит, ймовірно, також зіткнувся з психологічними коливаннями. Тому він закрив всі замовлення, хоча підсумковий результат був прибутковим, але з точки зору стилю та підходу до операцій, це не варто наслідувати.

Тверді противники ринку: чи зможе кит, який витрачає великі суми на короткі позиції, перемогти в кінці?

Відносно вищезгаданого Кита, цей Кит можна вважати тимчасовим негативним прикладом. Станом на 13 травня, дані показують, що ця адреса зазнала плаваючого збитку в 3,12 мільйона доларів через короткі позиції на BTC, ETH та SOL.

З 10 травня цей Кит почав поступово вливати 50,5 мільйона доларів у Hyperliquid для короткого продажу. Загальна сума позицій перевищує 230 мільйонів доларів. Зокрема, сума позицій на BTC перевищує 110 мільйонів доларів. Цей Кит, здається, є рішучим ведмежим гравцем на ринку, 50,5 мільйона доларів були повністю інвестовані в позицію, і позиція не була закрита протягом кількох днів.

Проте, через великий розмір маржі, ціновий рівень ліквідації за цією адресою також досить важко досягти (ліквідаційна ціна BTC - 142 тисячі доларів, ліквідаційна ціна ефіру - 4254 долари, ліквідаційна ціна SOL - 294 долари). Що стосується загального прибутку та збитків по позиціях, поточні збитки складають лише близько 6%.

Звісно, ми не можемо зробити висновок, чи правильний чи неправильний напрямок цього Кита. Можемо лише продовжувати спостереження, щоб побачити, чи є цей таємничий антагоніст ринку пророком, який передбачає ринок, чи просто людиною, яка діє через свою фінансову міць.

Оглядуючи цих "впливових" китів на Hyperliquid, ми не можемо не помітити, що їхні торгові стратегії різняться і немає універсального "святого грааля". Проте, загалом, кити зазвичай віддають перевагу вибору таких токенів, як BTC, ETH, SOL, XRP, які мають вищу ліквідність. Що стосується стилю торгівлі, у кожного є своя звична стратегія: хтось любить високий кредитний важіль, а хтось звик заздалегідь оцінювати ринок. Але позиції та інвестиції цих китів явно є ризикованими, і цей підхід не є прийнятним або відтворюваним для звичайних інвесторів. Адже в повному небезпек криптоокеані, тільки постійне навчання та формування власної торгової системи дозволить впевнено подолати бурю.