Біржа шифрування та співпраця з провідними банками: початок нової ери

Сфера шифрування переживає важливий поворотний момент. Хоча JPMorgan у своєму звіті цього року все ще рекомендує інвесторам не включати біткойн або інші шифрування до свого портфеля, цей банківський гігант уже зробив знаковий крок, почавши надавати банківські послуги біржам шифрування.

За повідомленнями, один з найбільших фінансових інститутів США, JPMorgan Chase, почне надавати банківські послуги для двох відомих бірж шифрування, рахунки яких були схвалені для відкриття в квітні. На початковому етапі співпраці JPMorgan Chase надасть клієнтам цих бірж у США послуги з управління готівкою, включаючи міжнародні перекази та операції з депозитами та зняттям, але не буде безпосередньо брати участь у розрахунках шифрування.

Цей крок привернув широке увагу Уолл-стріт. Деякі представники банківської сфери вважають, що крім безпосередніх доходів, це рішення також може надати Morgan Stanley можливість у майбутньому підписувати ці IPO бірж, а також розглянути можливість розміщення своєї цифрової валюти на цих платформах.

Деякі високопосадовці урядових установ прокоментували: "Оскільки ринок шифрування стає все більш зрілим, дедалі більше компаній з блокчейн-технологіями мають хороші системи управління ризиками та рівень відповідності, такі компанії не повинні зазнавати перешкод у банківських послугах."

Ця співпраця безумовно є ще однією важливою віхою в інтеграції світу шифрування у mainstream фінанси. Однак, ми також повинні визнати, що всій індустрії шифрування ще потрібно час, щоб досягти довгострокового стабільного співробітництва з традиційними фінансовими установами.

!

Стратегічні міркування обох сторін

Ця співпраця очевидно є результатом взаєморозуміння обох сторін. Банкам потрібно якомога раніше зафіксувати можливості у нових сферах за умови дотримання вимог, а шифрувальні біржі потребують підтримки традиційних фінансових установ, щоб стати більш професійними фінансовими сервісами та допомогти їм поглибити свої позиції на більш широкому і інституціональному ринку.

Висока відповідність вимогам, переважно розрахунки в фіатній валюті є спільними рисами цих двох бірж, що ідеально відповідає строгим вимогам регулювання в банківській сфері. Щодо фінансів, ці біржі пройшли аудит відомих бухгалтерських компаній. Внутрішні фахівці вважають, що значні інвестиції в відповідність є однією з важливих причин, чому ці біржі отримали високу оцінку.

З точки зору руху коштів, фіатні валюти займають домінуючу позицію на цих біржах, забезпечуючи банки значними можливостями для отримання прибутку. За даними статистики платформи, на одній біржі понад 90% обсягу торгівлі здійснюється за рахунок трьох фіатних валют: долара США, євро та британського фунта; в той час як на іншій біржі практично всі угоди проводяться через долар.

Слід зазначити, що бізнес-діяльність цих бірж є широкою, крім торгівлі, вона також охоплює зберігання, стабільні монети, гаманці та інші сфери, в яких існує значний попит на послуги фіатної валюти. Наприклад, стабільні монети, які вони випускають, випускаються за моделлю застави фіатними валютами, наразі їх загальна капіталізація складає приблизно 800 мільйонів доларів США, відповідно, кошти на зберігання та комісії за поповнення та виведення фіатних валют також є суттєвим доходом.

!

Еволюція ставлення банківської системи до шифрування валюти

Незважаючи на те, що деякі керівники банків особисто мають негативне ставлення до біткоїна, багато фінансових установ активно і з раннього етапу досліджують сферу блокчейну. Їхні реальні дії демонструють сильний інтерес до шифрування.

• Ще в 2016 році деякі банки впровадили відкритий блокчейн-протокол для задоволення потреб у взаємодії капіталу між підприємствами та фінансовими установами.
• У 2017 році на базі технології блокчейн була запущена міжбанківська інформаційна мережа, яка прагне вирішити тривалі виклики обміну інформацією між банками. Наразі ця мережа залучила близько 400 банківських установ.
• У 2019 році великий банк оголосив про запуск своєї цифрової валюти, ставши першим у світі великим банком, який "випустив валюту".

Проте, перед реалізацією цієї важливої співпраці, відносини між шифруванням-індустрією та банками залишалися в стані високої невизначеності.

!

шифрування індустрії та складні відносини з банками

Навіть найобережніші компанії зі шифрування переживали труднощі у співпраці з банками. Наприклад, одна відома біржа була змушена перервати співпрацю з британським банком з причин дотримання вимог, що призвело до неможливості використання британської системи швидких платежів.

У всіх нестабільних випадках співпраці історія одного відомого емітента стабільних монет та його асоційованої біржі є найцікавішою. Ця компанія визнала, що її резерви стабільних монет недостатні, і потрапила в юридичні суперечки.

Компанія протягом тривалого часу намагалася встановити партнерські відносини з традиційними банками, але результати завжди виявлялися ненадійними. З відкритої інформації видно, що вони раніше контактували з кількома провідними банками, але співпраця завжди обривалася. Наразі невідомо, чи отримали вони підтримку від провідних банків і яка ситуація з їхньою співпрацею.

Ця ситуація насправді відображає загальний стан співпраці між шифруванням індустрією та традиційними банками: незважаючи на інтерес банків до потенціалу шифрування індустрії, невизначеність у питаннях дотримання вимог часто ускладнює досягнення довгострокових стабільних партнерських відносин.

Висновок

Індустрія шифрування валюти перебуває на критичному етапі. Інституції, які намагаються наблизитися до основного потоку, поступово отримують визнання та співпрацюють з фінансовими гігантами. Проте, все ще є кілька компаній, які працюють у регуляторній сірій зоні, хоча тимчасово досягли успіху, їх довгостроковий шлях розвитку все ще стикається з викликами.

Зі зрілістю галузі та поступовим вдосконаленням регулювання, ми можемо очікувати, що все більше шифрувальних компаній встановлять стабільні партнерські відносини з традиційними фінансовими установами, сприяючи розвитку всієї галузі в більш регульованому та мейнстрімному напрямку.

!