Перспективи екосистеми Децентралізованих фінансів у 2024 році: ключові тенденції та напрямки розвитку
Останніми роками децентралізовані фінанси (DeFi) пережили стрімкий розвиток. Від початкових експериментальних проєктів DeFi став невід'ємною інфраструктурою у сфері криптовалют. Хоча такі проєкти, як Uniswap і Curve, вирізняються, конкуренція в індустрії стає дедалі жорсткішою, і різні протоколи постійно представляють новинки, щоб захопити частку ринку. З огляду на 2024 рік, у сфері DeFi можуть з'явитися такі тенденції:
Платформізація протоколів
З розвитком екосистеми Децентралізованих фінансів, основні протоколи більше не задовольняються однофункціональністю, а переходять до трансформації в комплексні сервісні платформи. За минулий рік ми стали свідками розширення бізнес-діапазону кількох відомих проектів: кредитний протокол Spark від MakerDAO запущено і швидко розвивається; Curve і Aave відповідно запустили продукти зі стабільними монетами; один з провідних DEX також придбав платформу NFT. Проект на новій блокчейн-платформі, такий як Thala від Aptos, розробив одразу кілька функцій, включаючи стабільні монети, DEX, Launchpad та інші. Ця тенденція до платформізації, ймовірно, буде зміцнюватися в майбутньому.
Переваги провідних проєктів тривають
Uniswap, Aave, MakerDAO та інші провідні протоколи, що з'явилися перед попереднім бичачим ринком, після випробувань ринком отримали ще більш стійкі позиції. Вони демонструють потужні мережеві ефекти та вплив бренду, постійно пропонуючи нововведення. У короткостроковій перспективі ці проекти все ще займуть основну частку ринку. Наприклад, один з провідних DEX оголосив про версію v4, яка дозволить додавати функції за допомогою "гачків"; інша велика позичкова платформа покращила ефективність капіталу у версії v3 та розширилася на кілька ланцюгів. Дані свідчать, що один з провідних DEX все ще займає близько 55% частки ринку на основних EVM-ланцюгах.
Відплив ліквідності з майнінгу, капітал переслідує високу ефективність
У екосистемах зрілих блокчейн-мереж, таких як Ethereum та Solana, ліквіднісне майнінг поступово стає минулим. Проекти більше покладаються на "реальні доходи" для залучення капіталу, а інвестори також схильні шукати можливості з більшою капітальною ефективністю. Нещодавній розквіт екосистеми Solana є яскравим прикладом. На фоні бурхливої торгівлі MEME-токенами, DEX на Solana демонструють надзвичайно високу капітальну ефективність. Дані показують, що середня добова доходність деяких торгових пар SOL може досягати понад 0.5%, що значно перевищує аналогічні продукти на інших блокчейнах. Це різниця в ефективності може призвести до того, що професійні постачальники ліквідності перемістяться до нових, ефективних проектів.
Ліквідні стейкінг-токени (LST) ведуть до зростання нових блокчейнів
Хоча ліквідне стейкінг не є новою концепцією, але після оновлення Ethereum Shanghai LST дійсно став у центрі уваги. Наразі лідери ліквідного стейкінгу стали проектами DeFi з найбільшим TVL. Ця тенденція також спостерігається на інших публічних блокчейнах, таких як Solana, де два основні проекти ліквідного стейкінгу займають перші місця за TVL. Нові публічні блокчейни, такі як Sui та Avalanche, також активно просувають проекти LST для розвитку екосистеми та підвищення TVL.
Децентралізовані фінанси або тепер прорив
Децентралізовані вічні контракти на біржах (Perp DEX) завжди користуються великою увагою, але існуючі проекти все ще мають недоліки. Традиційні моделі ордерної книги та моделі ліквідності мають свої переваги та недоліки, такі як проблеми з ліквідністю в однобічних ринках, високі торгові витрати тощо. Нещодавно деякі нові Perp DEX продемонстрували привабливі характеристики, такі як надання ліквідності з високим доходом, більш ефективні рішення з використання капіталу тощо. Ці інновації можуть принести прорив у галузі.
Реальні світові активи (RWA)
Проекти RWA, хоча і викликають суперечки, все ще є важливим напрямком для дослідження Децентралізованих фінансів. Наразі, державні облігації США, здається, є єдиним типом RWA, який може бути застосований у великих масштабах. Однак, з зміною очікувань щодо підвищення процентних ставок у США та можливим входженням крипто-ринку в бичачий тренд, привабливість продуктів RWA може зменшитися. Незважаючи на це, підприємці не зменшують свій ентузіазм щодо дослідження RWA, в майбутньому можуть залучити традиційні фінансові установи в якості партнерів, щоб принести нові наративи і можливості для розвитку в індустрії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CafeMinor
· 11год тому
дефі має до місяця? Відчуваю, що це знову стара пляшка з новим вином.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrying
· 11год тому
Ефективність використання коштів занадто низька, чи не так? Чим більше залучаєш, тим гірше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenSleuth
· 11год тому
Головні CEX поступово приречені
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-40edb63b
· 11год тому
Грати в Децентралізовані фінанси треба дивитися на старі перевірені проекти.
Децентралізовані фінанси 2024展望：протокол платформа та капіталізація в ефективності стають ключовими
Перспективи екосистеми Децентралізованих фінансів у 2024 році: ключові тенденції та напрямки розвитку
Останніми роками децентралізовані фінанси (DeFi) пережили стрімкий розвиток. Від початкових експериментальних проєктів DeFi став невід'ємною інфраструктурою у сфері криптовалют. Хоча такі проєкти, як Uniswap і Curve, вирізняються, конкуренція в індустрії стає дедалі жорсткішою, і різні протоколи постійно представляють новинки, щоб захопити частку ринку. З огляду на 2024 рік, у сфері DeFi можуть з'явитися такі тенденції:
Платформізація протоколів
З розвитком екосистеми Децентралізованих фінансів, основні протоколи більше не задовольняються однофункціональністю, а переходять до трансформації в комплексні сервісні платформи. За минулий рік ми стали свідками розширення бізнес-діапазону кількох відомих проектів: кредитний протокол Spark від MakerDAO запущено і швидко розвивається; Curve і Aave відповідно запустили продукти зі стабільними монетами; один з провідних DEX також придбав платформу NFT. Проект на новій блокчейн-платформі, такий як Thala від Aptos, розробив одразу кілька функцій, включаючи стабільні монети, DEX, Launchpad та інші. Ця тенденція до платформізації, ймовірно, буде зміцнюватися в майбутньому.
Переваги провідних проєктів тривають
Uniswap, Aave, MakerDAO та інші провідні протоколи, що з'явилися перед попереднім бичачим ринком, після випробувань ринком отримали ще більш стійкі позиції. Вони демонструють потужні мережеві ефекти та вплив бренду, постійно пропонуючи нововведення. У короткостроковій перспективі ці проекти все ще займуть основну частку ринку. Наприклад, один з провідних DEX оголосив про версію v4, яка дозволить додавати функції за допомогою "гачків"; інша велика позичкова платформа покращила ефективність капіталу у версії v3 та розширилася на кілька ланцюгів. Дані свідчать, що один з провідних DEX все ще займає близько 55% частки ринку на основних EVM-ланцюгах.
Відплив ліквідності з майнінгу, капітал переслідує високу ефективність
У екосистемах зрілих блокчейн-мереж, таких як Ethereum та Solana, ліквіднісне майнінг поступово стає минулим. Проекти більше покладаються на "реальні доходи" для залучення капіталу, а інвестори також схильні шукати можливості з більшою капітальною ефективністю. Нещодавній розквіт екосистеми Solana є яскравим прикладом. На фоні бурхливої торгівлі MEME-токенами, DEX на Solana демонструють надзвичайно високу капітальну ефективність. Дані показують, що середня добова доходність деяких торгових пар SOL може досягати понад 0.5%, що значно перевищує аналогічні продукти на інших блокчейнах. Це різниця в ефективності може призвести до того, що професійні постачальники ліквідності перемістяться до нових, ефективних проектів.
Ліквідні стейкінг-токени (LST) ведуть до зростання нових блокчейнів
Хоча ліквідне стейкінг не є новою концепцією, але після оновлення Ethereum Shanghai LST дійсно став у центрі уваги. Наразі лідери ліквідного стейкінгу стали проектами DeFi з найбільшим TVL. Ця тенденція також спостерігається на інших публічних блокчейнах, таких як Solana, де два основні проекти ліквідного стейкінгу займають перші місця за TVL. Нові публічні блокчейни, такі як Sui та Avalanche, також активно просувають проекти LST для розвитку екосистеми та підвищення TVL.
Децентралізовані фінанси або тепер прорив
Децентралізовані вічні контракти на біржах (Perp DEX) завжди користуються великою увагою, але існуючі проекти все ще мають недоліки. Традиційні моделі ордерної книги та моделі ліквідності мають свої переваги та недоліки, такі як проблеми з ліквідністю в однобічних ринках, високі торгові витрати тощо. Нещодавно деякі нові Perp DEX продемонстрували привабливі характеристики, такі як надання ліквідності з високим доходом, більш ефективні рішення з використання капіталу тощо. Ці інновації можуть принести прорив у галузі.
Реальні світові активи (RWA)
Проекти RWA, хоча і викликають суперечки, все ще є важливим напрямком для дослідження Децентралізованих фінансів. Наразі, державні облігації США, здається, є єдиним типом RWA, який може бути застосований у великих масштабах. Однак, з зміною очікувань щодо підвищення процентних ставок у США та можливим входженням крипто-ринку в бичачий тренд, привабливість продуктів RWA може зменшитися. Незважаючи на це, підприємці не зменшують свій ентузіазм щодо дослідження RWA, в майбутньому можуть залучити традиційні фінансові установи в якості партнерів, щоб принести нові наративи і можливості для розвитку в індустрії.