Біткойн突破11 тисяч доларів, Ethereum迎来关键 рівень спротиву, ринок як реагує на ризики торгових мит?

Огляд ринку

Хоча США перенесли мито до 1 серпня, цього тижня знову погрожують підвищити ставки податку на імпорт товарів від основних торгових партнерів, що призводить до постійної невизначеності щодо остаточного рівня мит. Звіт UBS показує, що нині імпортні мита відповідають податку на імпорт для американських імпортерів у розмірі 1,5% ВВП, а річний дохід від мит перевищує 300 мільярдів доларів. Очікується, що його відкладений ефект на інфляцію виявиться в даних CPI за липень, які будуть опубліковані в серпні. Це відкладення пов'язане з буфером запасів підприємств, повільною передачою цін на проміжні товари та механізмом двомісячного відбору CPI, історичні дані показують, що загальне мито у 10% потребує 2-3 місяців для повного відображення в індексі цін.

У сфері кредитної політики Федеральна резервна система стикається з дилемою. Дослідження Нью-Йоркського федерального резерву показує, що річні очікування інфляції знизилися до 3%, але тиску з боку окремих категорій, таких як медичні витрати (9,3%) та плата за університет (9,1%), все ще значний. У той же час ринок праці демонструє суперечливі сигнали - занепокоєння щодо безробіття дещо зменшилося, але труднощі з повторним працевлаштуванням зросли.

Гонконг незабаром впровадить "Регламент про стейблкоїни" у серпні, і ринок сповнений очікувань щодо комплаєнсу, який принесе чітка регуляторна структура. Нещодавно акції концепції стейблкоїнів на гонконгському фондовому ринку різко зросли, що відображає сильні очікування ринку щодо комплаєнсу після набуття чинності регламенту в серпні. Регуляторна структура охоплюватиме основні вимоги, такі як боротьба з відмиванням грошей та аудит резервів, перші ліцензії, які планується видати в цьому році, можуть суттєво змінити конкурентне середовище в галузі. Проте, щоб стейблкоїни змогли перевершити традиційну платіжну систему, необхідно подолати три основні перешкоди: механізм розподілу вигод між фінансовими установами та технологічними компаніями, проблеми з координацією міжкордонного регулювання, а також стрес-тестування системного ризику в умовах екстремального ринку.

Аналіз ринку криптовалют

Ринок криптовалют переживає ключовий технічний прорив і стадію перевірки циклів, обидві сторони ведуть активну боротьбу поблизу рівня в 110 000 доларів. Аналіз показує, що якщо ціна не зможе подолати цей рівень спротиву, вона може швидко знизитися до 100 000 доларів; навпаки, існує можливість досягнення 120 000 доларів. Оптимістичні прогнози вважають, що, враховуючи динаміку M2 грошової маси, наступний етап Біткойна може піднятися до діапазону 120 000 - 125 000 доларів. У довгостроковій перспективі, згідно з історичними циклами зменшення винагороди за блок, пік цього бичачого ринку може бути досягнутий у період з середини вересня до середини жовтня 2025 року. Деякі аналітики вже почали поступово зменшувати свої позиції і планують повністю вийти з ринку до жовтня 2025 року. Інша точка зору вважає, що Біткойн має надійну підтримку поблизу 106,360 доларів.

Щодо Ethereum, ETH, після突破 2600 доларів, наближається до рівня спротиву трикутника 2630 доларів, рекомендується звернути увагу на зміни обсягу торгів для підтвердження тренду. Оптимістичний настрій ринку щодо Ethereum також передається на акції компаній, що володіють відповідними токенами, ціни акцій багатьох пов'язаних компаній помітно зросли.

На ринку альтернативних монет один проект оголосив про перенесення DEX з Arbitrum на інші мережі та поступове виведення рідної монети, що призвело до падіння її вартості на 60% за 24 години. Деякі монети в екосистемі Solana, хоча й не втратили популярності, зазнали корекції більш ніж на 30%, ринок тимчасово позбавлений стійкого нового наративу. Варто зазначити, що деякі нові монети, під впливом популярності в соціальних мережах, швидко подолали ринкову капіталізацію в 2 мільйони доларів.

Ключові дані

Станом на 9 липня о 12:00 HKT, ціна Біткойна становить 108,513 доларів США, з початку року зростання на 15.99%, денний обсяг торгівлі 21.324 мільярда доларів США. Ціна Етеру становить 2,600.10 доларів США, з початку року зниження на 22.06%, денний обсяг торгівлі 15.521 мільярда доларів США. Індекс страху та жадоби на ринку становить 67, що свідчить про стан жадоби. Ринкова частка Біткойна та Етеру становить відповідно 64.2% та 9.3%. Протягом 24 годин у світі було ліквідовано 59,563 особи, загальна сума ліквідацій становить 1.21 мільйона доларів США, з яких ліквідація Біткойна та Етеру становить відповідно 22.3 мільйона доларів США та 34.98 мільйона доларів США.

Напрямок коштів ETF

Станом на 8 липня, Біткойн ETF протягом 4 днів показував чистий притік, у той день притік склав 8008 мільйонів доларів США. Ethereum ETF протягом 3 днів показував чистий притік, у той день притік склав 4663,08 мільйонів доларів США.

Огляд ринку

У найближчі дні ринок буде зосереджений на опублікованому засіданні монетарної політики Федеральної резервної системи, а також на економічних даних, таких як кількість нових заявок на допомогу по безробіттю в США. Крім того, деякі криптовалютні торгові платформи запустять нові проекти, що може викликати коливання на ринку. Інвесторам варто уважно стежити за потенційним впливом цих факторів на ринок.

У поточному ринковому середовищі інвестори повинні обережно оцінювати ризики торгових мит щодо загальної економіки та ринку криптовалют. Одночасно, з поступовим уточненням регуляторної бази, відповідність вимогам стане важливою конкурентною перевагою для криптовалютних проектів та платформ. Щодо окремих популярних токенів і концепцій, інвесторам рекомендується залишатися раціональними, звертаючи увагу на довгострокові перспективи розвитку проектів і їх фактичну практичну цінність, а не на короткострокові спекуляції на ринку.