Пропозиція HIP-3 від Hyperliquid: відкриття нової ери торгівлі деривативами у блокчейні
Недавня пропозиція покращення HIP-3, представлена Hyperliquid, викликала широкий інтерес у сфері DeFi. Наразі її найпростіша працездатна версія запущена в тестовій мережі. Це не просто просте оновлення протоколу, а ключовий крок у плані розвитку Hyperliquid, який може мати глибокий вплив на майбутнє торгівлі деривативами у блокчейні.
Щоб повністю зрозуміти важливість HIP-3, нам спочатку потрібно ознайомитися з загальною концепцією дизайну Hyperliquid, що починається з трьох його основних пропозицій.
Триетапна стратегія розвитку Hyperliquid
Hyperliquid побудував багаторівневу, функціонально завершену фінансову екосистему через три ключові пропозиції щодо покращення.
HIP-1: зниження порогу для виходу монет
Протягом тривалого часу нові проекти на основних торгових платформах стикалися з проблемами непрозорості та високих витрат. HIP-1 надає командам крипто проектів ще один варіант. Він дозволяє будь-кому без дозволу створювати нові токени на Hyperliquid, подібно до стандарту ERC-20. Команда проекту повинна лише сплатити певну плату, щоб створити свій токен та автоматично запустити ринок спотових ордерів. Це значно знизило бар'єри для виходу активів на публічний ринок, надаючи проектам більш справедливу та прозору платформу для випуску.
HIP-2: вирішення проблеми ліквідності
Після запуску нового токена часто виникає проблема "холодного старту ліквідності". HIP-2, також відомий як "Гіперліквідність", є рідною автоматизованою ліквіднісною стратегією протоколу. Коли новий токен створюється через HIP-1, HIP-2 виступає в ролі робота-маркетмейкера, автоматично розміщуючи купівельні та продажні ордери на книзі замовлень, забезпечуючи базову торгівельну ліквідність для нового ринку, ефективно вирішуючи проблему холодного старту нових активів на початкових етапах.
HIP-3: Дозвіл на створення відкритого безстрокового ринку
Вічні контракти є найбільш об'ємною сферою торгівлі на крипторинку. HIP-3, відомий як "Builder-Deployed Perpetuals", повністю відкриває права на створення вічного контрактного ринку. Будь-який "будівельник", який закладе 1 000 000 HYPE, може розгорнути власний вічний контракт на платформі.
Будівельники мають повний контроль над ринком, який вони розгорнули, і можуть самостійно визначати різні ключові параметри, включаючи вибір забезпечення, цінового оракула, встановлення граничного рівня кредитного плеча та параметрів маржі тощо. Крім того, будівельники можуть ділитися частиною комісійних зборів за торгівлю на цьому ринку, що є досить значним доходом.
Цими трьома кроками Hyperliquid перетворився з децентралізованої торгової платформи, орієнтованої на кінцевого споживача, на "фінансову інфраструктуру", що в наративі перевершила інших конкурентів, одночасно породивши нову комерційну екосистему та способи гри.
Чотири основні впливи HIP-3
1. Відповідність буму реальних активів
HIP-3 встановлює високий бар'єр: будівельники повинні закласти 1 мільйон HYPE токенів як гарантію. Цей дизайн відфільтровує капітально забезпечених і серйозних учасників. Інституційний капітал, ймовірно, націлиться на традиційні фінансові ринки з великим і стабільним обсягом торгівлі, такі як основні світові фондові індекси, сировинні товари та основні валютні пари.
Візьмемо, наприклад, найбільш важливий ф'ючерсний контракт на індекс S&P 500: навіть якщо отримати лише невелику частину обсягу торгів традиційного ринку, це все ще є досить значним прибутком для будівельників. Це безсумнівно є величезною привабливістю для установ, що прагнуть стабільного доходу.
Крім того, модульний дизайн HIP-3 дозволяє безпечно та ефективно вводити фізичні активи з різними властивостями у блокчейні, що має багато спільного з інноваційною архітектурою інших DeFi протоколів.
2. Створення нової екосистеми токенів
Незважаючи на високий поріг HIP-3, спільнота може скористатися перевагами комбінованості DeFi, щоб запропонувати рішення третіх сторін. Наприклад, можуть з'явитися протоколи, які дозволяють роздрібним інвесторам залучати кошти через краудфандинг, щоб звичайні користувачі також могли брати участь у доходах від HIP-3.
Такі протоколи можуть випускати власні токени управління, які відіграватимуть роль у визначенні того, який ринок безстрокових контрактів створити. Проект може намагатися отримати підтримку цих власників токенів через аеродропи та інші засоби, що підвищить вартість токенів.
З успіхом цих протоколів може виникнути конкуренція, схожа на "війни Curve", навколо HYPE, що призведе до появи нових екосистем та бізнес-моделей, які створять міцну підтримку для ціни HYPE.
3. Задоволення потреби в торгівлі акціями ненаправлених компаній
Нещодавно інтерес роздрібних інвесторів до акцій приватних компаній, що не котируються на біржі, зростає. Функція Hyperps від Hyperliquid вирішує проблему забезпечення ф'ючерсної торгівлі активами, для яких бракує надійних джерел цін. Поєднання HIP-3 та Hyperps робить можливим розгортання безстрокових контрактів на популярні приватні акції.
Хоча це ф'ючерсні контракти, а не справжні акції, вони надають роздрібним інвесторам можливість отримувати прибуток від коливань цін цих компаній, а що ще більш важливо, забезпечують функцію виявлення цін.
4. Гнучкість у відповідь на конкуренцію централізованих бірж
Нещодавно деякі регульовані біржі почали надавати послуги торгівлі деривативами для користувачів з США. Їхня перевага полягає у відповідності нормативам, але швидкість виходу нових продуктів на ринок досить повільна. Перевагою Hyperliquid є здатність швидко реагувати на потреби ринку, а HIP-3 підвищує цю гнучкість до нових висот.
Ця гнучкість є важко порівняти з централізованими біржами, Hyperliquid саме так реагує на переваги комплаєнсу великих бірж, посилюючи свої відмінності в умовах жорсткої ринкової конкуренції.
Висновок
HIP-3 знаменує важливий стрибок для Hyperliquid. Це не просто технологічне оновлення, а й стратегічний вибір, спрямований на те, щоб стати фінансовою інфраструктурою, яка з'єднує активи реального світу, інноваційні екосистеми, швидко реагує на потреби ринку та сприяє глибокій інтеграції децентралізованих фінансів і традиційних фінансів.
Незважаючи на те, що попереду ще багато викликів, таких як ефективне спрямування ліквідності нових ринків, реагування на складне глобальне регуляторне середовище тощо, HIP-3 вже окреслив для нас більш відкритий, компонентний та сповнений уяви фінансовий майбутнє у блокчейні.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MetaverseLandlord
· 08-09 14:04
Знову це обдурювання людей, як лохів новий спосіб.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImpermanentLossFan
· 08-09 14:02
Знову розганяють концепцію, чорт забирай, я втратив величезні гроші.
Hyperliquid HIP-3 пропозиція: відкриття нового етапу безстрокових ф'ючерсів у блокчейні
Пропозиція HIP-3 від Hyperliquid: відкриття нової ери торгівлі деривативами у блокчейні
Недавня пропозиція покращення HIP-3, представлена Hyperliquid, викликала широкий інтерес у сфері DeFi. Наразі її найпростіша працездатна версія запущена в тестовій мережі. Це не просто просте оновлення протоколу, а ключовий крок у плані розвитку Hyperliquid, який може мати глибокий вплив на майбутнє торгівлі деривативами у блокчейні.
Щоб повністю зрозуміти важливість HIP-3, нам спочатку потрібно ознайомитися з загальною концепцією дизайну Hyperliquid, що починається з трьох його основних пропозицій.
Триетапна стратегія розвитку Hyperliquid
Hyperliquid побудував багаторівневу, функціонально завершену фінансову екосистему через три ключові пропозиції щодо покращення.
HIP-1: зниження порогу для виходу монет
Протягом тривалого часу нові проекти на основних торгових платформах стикалися з проблемами непрозорості та високих витрат. HIP-1 надає командам крипто проектів ще один варіант. Він дозволяє будь-кому без дозволу створювати нові токени на Hyperliquid, подібно до стандарту ERC-20. Команда проекту повинна лише сплатити певну плату, щоб створити свій токен та автоматично запустити ринок спотових ордерів. Це значно знизило бар'єри для виходу активів на публічний ринок, надаючи проектам більш справедливу та прозору платформу для випуску.
HIP-2: вирішення проблеми ліквідності
Після запуску нового токена часто виникає проблема "холодного старту ліквідності". HIP-2, також відомий як "Гіперліквідність", є рідною автоматизованою ліквіднісною стратегією протоколу. Коли новий токен створюється через HIP-1, HIP-2 виступає в ролі робота-маркетмейкера, автоматично розміщуючи купівельні та продажні ордери на книзі замовлень, забезпечуючи базову торгівельну ліквідність для нового ринку, ефективно вирішуючи проблему холодного старту нових активів на початкових етапах.
HIP-3: Дозвіл на створення відкритого безстрокового ринку
Вічні контракти є найбільш об'ємною сферою торгівлі на крипторинку. HIP-3, відомий як "Builder-Deployed Perpetuals", повністю відкриває права на створення вічного контрактного ринку. Будь-який "будівельник", який закладе 1 000 000 HYPE, може розгорнути власний вічний контракт на платформі.
Будівельники мають повний контроль над ринком, який вони розгорнули, і можуть самостійно визначати різні ключові параметри, включаючи вибір забезпечення, цінового оракула, встановлення граничного рівня кредитного плеча та параметрів маржі тощо. Крім того, будівельники можуть ділитися частиною комісійних зборів за торгівлю на цьому ринку, що є досить значним доходом.
Цими трьома кроками Hyperliquid перетворився з децентралізованої торгової платформи, орієнтованої на кінцевого споживача, на "фінансову інфраструктуру", що в наративі перевершила інших конкурентів, одночасно породивши нову комерційну екосистему та способи гри.
Чотири основні впливи HIP-3
1. Відповідність буму реальних активів
HIP-3 встановлює високий бар'єр: будівельники повинні закласти 1 мільйон HYPE токенів як гарантію. Цей дизайн відфільтровує капітально забезпечених і серйозних учасників. Інституційний капітал, ймовірно, націлиться на традиційні фінансові ринки з великим і стабільним обсягом торгівлі, такі як основні світові фондові індекси, сировинні товари та основні валютні пари.
Візьмемо, наприклад, найбільш важливий ф'ючерсний контракт на індекс S&P 500: навіть якщо отримати лише невелику частину обсягу торгів традиційного ринку, це все ще є досить значним прибутком для будівельників. Це безсумнівно є величезною привабливістю для установ, що прагнуть стабільного доходу.
Крім того, модульний дизайн HIP-3 дозволяє безпечно та ефективно вводити фізичні активи з різними властивостями у блокчейні, що має багато спільного з інноваційною архітектурою інших DeFi протоколів.
2. Створення нової екосистеми токенів
Незважаючи на високий поріг HIP-3, спільнота може скористатися перевагами комбінованості DeFi, щоб запропонувати рішення третіх сторін. Наприклад, можуть з'явитися протоколи, які дозволяють роздрібним інвесторам залучати кошти через краудфандинг, щоб звичайні користувачі також могли брати участь у доходах від HIP-3.
Такі протоколи можуть випускати власні токени управління, які відіграватимуть роль у визначенні того, який ринок безстрокових контрактів створити. Проект може намагатися отримати підтримку цих власників токенів через аеродропи та інші засоби, що підвищить вартість токенів.
З успіхом цих протоколів може виникнути конкуренція, схожа на "війни Curve", навколо HYPE, що призведе до появи нових екосистем та бізнес-моделей, які створять міцну підтримку для ціни HYPE.
3. Задоволення потреби в торгівлі акціями ненаправлених компаній
Нещодавно інтерес роздрібних інвесторів до акцій приватних компаній, що не котируються на біржі, зростає. Функція Hyperps від Hyperliquid вирішує проблему забезпечення ф'ючерсної торгівлі активами, для яких бракує надійних джерел цін. Поєднання HIP-3 та Hyperps робить можливим розгортання безстрокових контрактів на популярні приватні акції.
Хоча це ф'ючерсні контракти, а не справжні акції, вони надають роздрібним інвесторам можливість отримувати прибуток від коливань цін цих компаній, а що ще більш важливо, забезпечують функцію виявлення цін.
4. Гнучкість у відповідь на конкуренцію централізованих бірж
Нещодавно деякі регульовані біржі почали надавати послуги торгівлі деривативами для користувачів з США. Їхня перевага полягає у відповідності нормативам, але швидкість виходу нових продуктів на ринок досить повільна. Перевагою Hyperliquid є здатність швидко реагувати на потреби ринку, а HIP-3 підвищує цю гнучкість до нових висот.
Ця гнучкість є важко порівняти з централізованими біржами, Hyperliquid саме так реагує на переваги комплаєнсу великих бірж, посилюючи свої відмінності в умовах жорсткої ринкової конкуренції.
Висновок
HIP-3 знаменує важливий стрибок для Hyperliquid. Це не просто технологічне оновлення, а й стратегічний вибір, спрямований на те, щоб стати фінансовою інфраструктурою, яка з'єднує активи реального світу, інноваційні екосистеми, швидко реагує на потреби ринку та сприяє глибокій інтеграції децентралізованих фінансів і традиційних фінансів.
Незважаючи на те, що попереду ще багато викликів, таких як ефективне спрямування ліквідності нових ринків, реагування на складне глобальне регуляторне середовище тощо, HIP-3 вже окреслив для нас більш відкритий, компонентний та сповнений уяви фінансовий майбутнє у блокчейні.