Інноваційна інтеграція Web3 та TradFi стала інвестиційною гарячою темою

Нещодавно проекти, які користуються популярністю на первинному інвестиційному ринку, мають спільну рису: схильність до "гібридних інновацій", тобто використання інфраструктури Web3 технологій для підтримки перевірених зрілих бізнес-моделей Web2. Ця тенденція відображає новий напрямок розвитку криптоіндустрії.

Деякі типові випадки включають впровадження інвестиційної логіки традиційних фондових ETF у сферу Web3, зосередження на кількісних стратегіях цифрових активів, надання професійних послуг з розподілу криптоактивів, а також розробку гаманця для щоденних платежів біткоїнами тощо. Більшість цих проектів належать до категорії інтеграційних інновацій, і їхня сутність схожа на деякі проекти Web3, що "виходять на біржу", а також на логіку резервування криптоактивів деякими компаніями на американському фондовому ринку.

Ця тенденція виникла з трьох основних причин:

По-перше, чисто нативні інноваційні проекти на ланцюгах стикаються з перешкодами в розвитку. Ці проекти не лише важко долають обмеження за кількістю користувачів, їх бізнес-моделі також сильно залежать від стимулювання токеноміки. Що ще важливіше, їхні наративи та бізнес-дизайн потрапляють у пастку "самозадоволення", що ставить їх у невигідне становище на тлі низької ліквідності в млявому ринку.

По-друге, регуляторне середовище набуває все більш "крипто-дружнього" характеру. Випуск ETF на біткойн та ефір, встановлення відповідних законопроектів, а також активна участь фінансових установ Уолл-стріт сприяють переходу криптоактивів від маловідомих спекулятивних об'єктів до більш традиційних фінансових деривативів. У цьому контексті прийняття зрілих бізнес-моделей традиційних фінансів або пошук змішаних інноваційних напрямків на основі практичних технологій Web3 стає більш привабливим.

Нарешті, інвестиційні потреби користувачів стають зрілішими. Зі значним напливом основних користувачів Web2, люди більше уваги приділяють простоті використання продуктів, їх безпеці та прибутковості, а не ступеню децентралізації. Таким чином, продукти, які є простішими у використанні та забезпечують більш прямі вигоди, користуються більшим попитом на ринку.

На основі цих тенденцій, основні інвестиційні напрямки в найближчі 3-5 років, ймовірно, зосередяться на "криптографічній трансформації традиційного бізнесу":"

1. Фінансові сегменти, такі як інвестиції, платежі, управління активами, страхування, кредитування, фінансування ланцюгів постачання та розрахунки в міжнародній торгівлі, стануть ареною для великої кількості проектів, що поєднують традиційну бізнес-логіку та основи криптотехнологій. Інфраструктура крипто більше приховуватиметься на задньому плані, зосереджуючись на вирішенні питань витрат, ефективності та прозорості, тоді як фронтальний досвід користувача буде схожий на традиційні продукти.

2. Стандартизація технологій та "невидимість" інфраструктури стануть важливими тенденціями. Підтримка нової інфраструктури, що сприяє інноваціям у злитті Web3 та Web2, більше не обмежується традиційними криптоорієнтованими категоріями, а зосереджується на наданні надійної, ефективної та низькобюджетної підтримки криптотехнологій.

3. Традиційні фінансові установи перейдуть до "активного входу". Вони більше не просто купують резерви криптовалют або інвестують у проекти Web3, а безпосередньо використовують власні ліцензії, ресурси та базу користувачів для локалізації криптобізнесу. Наприклад, банки можуть запустити послуги оплати стейблкоінами, страхові компанії розробляють блокчейн-поліси, брокери пропонують послуги зберігання криптоактивів тощо. Участь таких великих установ призведе до збільшення обсягу фінансування та користувачів, а також посилить конкуренцію в продуктізації, сприяючи зрілості галузі.