Нові правила інвестиційної імміграції Гонконгу привертають увагу, шифрування активів стає новим вибором для підтвердження активів

У ситуації, коли ринок все ще перебуває в стагнації, Гонконг, цей давно ігнорований регіон, знову привернув увагу людей. Нещодавно один з практикуючих бухгалтерів Гонконгу розповів у соціальних мережах, що Департамент інвестиційного просування Гонконгу схвалив заявку на інвестиційну імміграцію, в якій в якості підтвердження активів використовується ефірium на суму 30 мільйонів гонконгських доларів. Цей бухгалтер також зазначив, що в жовтні минулого року він успішно оформив перший випадок інвестиційної імміграції в Гонконг, де в якості підтвердження активів використовувався біткойн.

Ця новина має велике значення для власників шифрування, особливо для великих інвесторів з Китаю. 30 мільйонів гонконгських доларів у світі шифрування не є астрономічною цифрою, а Гонконг, як китайський регіон, звичайно ж, став вибором для багатьох. Проте, чи дійсно процес інвестиційної імміграції такий простий? Чи є Гонконг справді ідеальним місцем для власників шифрування? Відповіді на ці питання варіюються в залежності від людини.

Насправді, ця політика є частиною нового плану в'їзду для інвесторів капіталу (CIES), запровадженого урядом Гонконгу у 2023 році. Цей план має на меті залучити кваліфікованих інвесторів, вводячи зовнішні інвестиції та капітал, щоб ще більше зміцнити позицію Гонконгу як міжнародного центру управління активами та статками.

Згідно з цим планом, кваліфіковані інвестори, які інвестують 30 мільйонів гонконгських доларів у Гонконзі, отримають візу для перебування. Після 7 років проживання буде можливість подати заявку на статус постійного мешканця Гонконгу. Хоча план виглядає простим, насправді є багато деталей, на які потрібно звернути увагу.

По-перше, заявник повинен власним коштом найняти професійного бухгалтера з Гонконгу для видачі підтвердження про наявність чистих активів у розмірі 30 мільйонів гонконгських доларів. На цьому етапі місце розташування та склад активів не обмежується, потрібно лише підтвердити, що заявник має фактичні активи або чистий капітал з ринковою вартістю не менше 30 мільйонів гонконгських доларів протягом шести місяців до дати подання заявки на перевірку чистих активів. Варто зазначити, що цей термін спочатку становив два роки, але пізніше був оптимізований урядом Гонконгу до шести місяців.

Окрім підтвердження активів, остаточною метою уряду Гонконгу є залучення активів на територію Гонконгу. Заявники повинні інвестувати не менше ніж 30 мільйонів гонконгських доларів у вказані дозволені категорії інвестиційних активів протягом 6 місяців до подачі заявки або протягом 6 місяців після її затвердження. Ці категорії активів включають акції компаній, що котируються на Гонконгській фондовій біржі, боргові цінні папери, депозитні сертифікати, зобов'язання з післяплатою; кваліфіковані колективні інвестиційні плани; приватні компанії з обмеженою відповідальністю, зареєстровані в Гонконгу; а також нежитлова нерухомість для комерційних чи промислових цілей.

Зокрема, 27 мільйонів гонконгських доларів повинні бути інвестовані в категорію фінансових активів, а залишок у 3 мільйони гонконгських доларів повинен бути інвестований у "Портфель інвестицій програми в’їзду для капітальних інвесторів", заснований Гонконгською інвестиційною компанією. Ця частина фінансів буде використана для підтримки інноваційних технологічних галузей та інших ключових галузей, які сприяють довгостроковому розвитку економіки Гонконгу.

Після завершення інвестування, імміграційний департамент Гонконгу видасть 2-річну візу на перебування, яку потрібно буде продовжувати. Щороку заявники повинні наймати професійного бухгалтера для проведення аудиту капіталу, щоб підтвердити, що загальна сума інвестицій залишається не нижче 30 мільйонів гонконгських доларів. Варто зазначити, що навіть якщо інвестиції зазнають збитків, достатньо підтвердити, що обсяг інвестицій на момент подання заявки становив 30 мільйонів гонконгських доларів, додаткові вкладення не потрібні.

Участь у цій криптовалюті в основному зосереджена на етапі первинної перевірки капіталу, такі криптовалюти, як біткоїн та ефір, можуть бути використані для визначення активів. Однак, чи підходять інші криптовалюти, ще потрібно конкретно аналізувати, наразі виглядає так, що валюти з відносно стабільною вартістю, великим обігом та легальними в Гонконзі мають більшу ймовірність бути прийнятими.

Однак для власників шифрування найбільшим викликом є не витрачання грошей, а доведення джерела грошей. При використанні шифрування як підтвердження активів відповідні органи та бухгалтерські фірми вимагатимуть від клієнтів надати докази джерела фінансування, включаючи початкове джерело коштів для покупки шифрування, а також місце та час покупки. Це є досить складним питанням для сфери шифрування, яка відрізняється великою волатильністю та певною анонімністю.

Попри це, перше використання шифрування для інвестиційної імміграції в Гонконг демонструє відкриту позицію Гонконгу і знову підтверджує терпимість уряду Гонконгу до шифрування. Це не тільки має певну привабливість для китайських учасників криптографічного ринку, але й подальше розширює сфери використання шифрування, що сприяє підвищенню статусу Гонконгу в криптографічній сфері. У довгостроковій перспективі це може призвести до формування ефекту концентрації з двох напрямків: талантів і фінансів, що сприятиме бурхливому розвитку Web3-індустрії Гонконгу.

В останні роки уряд Гонконгу запровадив низку заходів для залучення іноземних талантів, включаючи оптимізацію чинних політик імміграції для талантів та новий план "Високих талантів". Ці заходи спрямовані на диверсифікацію залучення талантів та збагачення талановитих ресурсів Гонконгу. Введення цих політик в значній мірі обумовлено необхідністю реагувати на проблему тривалого зниження населення Гонконгу. Дані показують, що з липня 2020 року по червень 2023 року чиста кількість виїздів з Гонконгу склала 530 тисяч осіб, що становить майже 7% від постійного населення.

На даний момент ці програми залучення вже показали значні результати. За статистикою Відділу імміграції Гонконгу, у 2024 році було успішно затверджено близько 140 тисяч віз за різними програмами залучення талантів, що на 4000 більше, ніж у 2023 році. Станом на 2 січня 2024 року, з моменту запуску "Нової програми залучення капітальних інвесторів", Гонконг успішно отримав понад 750 заявок, очікувана загальна сума інвестицій перевищує 22 мільярди гонконгських доларів. Однак наразі лише 2 заявники використовували шифрування активів.

На фоні глобальної економічної кризи, місцева економіка Гонконгу також зазнала удару. У грудні минулого року обсяг продажів у роздрібній торгівлі Гонконгу становив 32,8 мільярда гонконгських доларів, що на 9,7% менше в річному обчисленні, і це вже 10 місяців поспіль падіння. Є повідомлення про те, що шифрування стає популярним серед молоді, що робить його однією з зовнішніх опор споживчого ринку Гонконгу.

У цьому контексті увага Гонконгу до сфери Web3 не зменшується, а навпаки, зростає. Лише за минулий рік Гонконг в області віртуальних активів поєднує регулювання та інклюзивність, досягнувши значного прогресу в удосконаленні політики та підтримці екосистеми, особливо в таких сферах, як інновації продуктів, ліцензування платформ та розширення регуляторних рамок.

З точки зору продукту, у 2024 році Гонконг затвердив три фондові компанії для випуску шести спотових ETF на віртуальні активи, що значно підвищило зручність покупки для інвесторів та сприяло легалізації та продуктізації віртуальних активів. Наразі три спотові ETF на біткоїн володіють загальною кількістю біткоїнів у 4330 одиниць, а чиста вартість активів становить 4,25 мільярда доларів США, спотовий ETF на ефір володіє 2083 одиницями ефіру, а його чиста вартість активів становить 0,56 мільйона доларів США.

У сфері бірж, з моменту впровадження нових норм для віртуальних активів, що триває півтора року, у Гонконгу вже 9 платформ для торгівлі віртуальними активами отримали схвалення, понад 31 брокер отримав оновлення на віртуальний актив 1-го рівня, а понад 36 компаній з управління активами отримали оновлення на віртуальний актив 9-го рівня. У сфері, що викликає великий інтерес, Payfi, Управління грошового обігу Гонконгу не тільки запустило проект Ensemble для дослідження RWA та CBDC, але й продовжує вдосконалювати регуляторні норми. Нещодавно Законодавча рада Гонконгу вперше розглянула "Проект закону про стейблкоїни", очікується, що цей закон набуде чинності цього року, забезпечивши регульоване нагляд за ліцензіатами стейблкоїнів.

Незважаючи на те, що Гонконг має хороший імпульс у розвитку Web3, з точки зору розміру ринку, Гонконг все ще важко стати центром розвитку Web3 у світі. У порівнянні з чистими активами біткоїн-ETF у США, які перевищують 1117,8 мільярда доларів, розмір ринку Гонконгу сильно відрізняється. Навіть деякі криптовалютники вважають, що вартість входу для інвестиційних мігрантів у 30 мільйонів гонконгських доларів є не дуже високою, в порівнянні з Сінгапуром, Австралією або Дубаєм, які можуть бути більш привабливими.

Проте метою Гонконгу не є завоювання частки ринку шифрування, а спроба побудувати нову децентралізовану фінансову систему на основі традиційних фінансів, щоб заповнити прогалини у віртуальних активах. Гонконг намагається активно адаптуватися до майбутньої ери торгівлі цифровими активами, одночасно зміцнюючи своє становище традиційного фінансового центру. Це також пояснює, чому Гонконг, регулюючи розвиток платформ для торгівлі віртуальними активами, водночас зосереджується на стабільних монетах і сфері RWA.

Хоча Гонконг, можливо, не є найактивнішим регіоном у сфері шифрування, його характеристики "малий уряд, великий ринок" означають безпеку та стабільність. Для традиційного капіталу безпека важливіша за інші фактори. Ця рівновага, можливо, є ключем до унікальної позиції Гонконгу на глобальних фінансових ринках.