Огляд ризикованих інвестицій у шифрування 2024 року: активне фінансування інфраструктурних проектів, втома фондів у зборі коштів
Ринок шифрування у 2024 році зазнав значного зростання, головним чином завдяки впровадженню спотового біткойн ETF та підтримуючому середовищу політики США щодо шифрування. Капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів до кінця року, що на 88% більше в річному вимірі. Капіталізація біткойна наблизилася до 2 трильйонів доларів, що становить 62% від загального зростання. Хвиля мемкоінів і токенів штучного інтелекту також сприяла зростанню ринку, особливо в активності на ланцюзі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера шифрувального венчурного капіталу все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткойн, мемкоїни та токени AI, пропонують обмежені можливості для венчурного капіталу. Такі колись популярні сфери, як DeFi, ігри, метавсесвіт і NFT, не змогли залучити значні нові капітали. Досвідчені компанії інфраструктури стикаються з конкуренцією з боку традиційних фінансових установ. Нові тенденції, такі як стабільні монети, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та перехресні сфери шифрувального AI, хоч і виглядають перспективно, але все ще перебувають на початковій стадії. Макроекономічні фактори, такі як високі відсоткові ставки, стримують високоризикові інвестиції, що особливо впливає на шифрувальний венчурний капітал.
У четвертому кварталі 2024 року венчурний капітал інвестував 3,5 мільярда доларів у стартапи в сфері шифрування та блокчейну, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Однак кількість угод знизилася на 13% до 416 угод. Загальна сума інвестицій за рік склала 11,5 мільярда доларів при 2153 угодах. Очікується, що до 2025 року річні інвестиції перевищать 18 мільярдів доларів, але все ще будуть нижчими за рівень 2021-2022 років.
Регуляторний прогрес у систематизації біткоїна, розвитку стабільних монет та інтеграції DeFi-TradFi стане ключовою областю для відновлення інновацій та венчурної діяльності в майбутньому.
З січня 2023 року кореляція між ціною біткоїна та обсягом інвестицій у криптостартапи помітно зменшилась. Біткоїн досяг нових висот, тоді як венчурна активність не встигає за цим. Можливі причини включають нерішучість інституційних інвесторів через регуляторну невизначеність та ринкову волатильність, схильність ринкового наративу до біткоїна та загальне падіння венчурного ринку.
У 2024 році в сфері інфраструктури домінуватиме шифрування венчурного капіталу, залучаючи понад 610 угод на загальну суму 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в порівнянні з попереднім роком. Основні акценти включають L2 рішення для масштабування, модульні технології, ліквідні стейкінг та інструменти для розробників. Фінансування стартапів у сфері NFT та ігор склало 2,5 мільярда доларів, що трохи більше, ніж у 2023 році. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69% до 164 мільйонів доларів.
Фінансування Web3 демонструє стійкість, за два роки залучено 3,3 мільярда доларів. Нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN, сприяють зростанню, при цьому в сфері DePIN залучено понад 260 угод, фінансування склало майже 1 мільярд доларів. DeFi у 2024 році сильно відновиться, кількість угод зросте на 85% в порівнянні з минулим роком, досягнувши понад 530 угод, головним чином завдяки застосуванням DeFi на базі біткоїна.
Ранні фінансування становлять 60% від загальних інвестицій, пізні фінансування становлять 40%, що є значним зростанням в порівнянні з 15% у третьому кварталі.
Найактивнішими інвесторами 2024 року є Animoca Brands (понад 100 угод), OKX Ventures (понад 80 угод), Cogitent Ventures, Binance Labs та Foresight Ventures (по приблизно 60 угод кожен). Активні ангельські інвестори включають засновника Polygon Sandeep Nailwal, Paul Taylor, DCF God та ін.
У 2024 році загальний обсяг зборів венчурних фондів виявився вкрай слабким, 79 нових фондів зібрали 51 мільярд доларів, що є найнижчим показником з 2020 року. Ясно виражена тенденція спостерігається у середніх фондів (від 100 мільйонів до 500 мільйонів доларів). Великі фонди (більше 1 мільярда доларів) не з'явилися у 2023-2024 роках через труднощі з розміщенням та ризиками оцінки.
Проекти для інвестування в 2024 році, на які варто звернути увагу, включають Monad (високопродуктивний L1 блокчейн), Farcaster (децентралізована соціальна мережа), Berachain (інноваційна DeFi екосистема), Story Protocol (інновації в управлінні IP), 0G Labs (поєднання ШІ та блокчейну) тощо.
Основні ключові тенденції в майбутньому включають інтеграцію ШІ, DeFi на базі біткоїну та спеціалізовані блокчейни. Незважаючи на зниження активності венчурного капіталу в короткостроковій перспективі, постійна увага до ранніх проектів та розвиток нових тенденцій свідчать про те, що галузь готується до майбутнього зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-c802f0e8
· 14год тому
Цей етап інфраструктурного будівництва став стабільним.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkLibertarian
· 14год тому
Ведмежий ринок будівництво булран обдурювати людей, як лохів гарна вистава тільки починається
2024 шифрування венчурний звіт: інфраструктура на передньому плані, нові тенденції зростають, залучення фондів охолоджується.
Огляд ризикованих інвестицій у шифрування 2024 року: активне фінансування інфраструктурних проектів, втома фондів у зборі коштів
Ринок шифрування у 2024 році зазнав значного зростання, головним чином завдяки впровадженню спотового біткойн ETF та підтримуючому середовищу політики США щодо шифрування. Капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів до кінця року, що на 88% більше в річному вимірі. Капіталізація біткойна наблизилася до 2 трильйонів доларів, що становить 62% від загального зростання. Хвиля мемкоінів і токенів штучного інтелекту також сприяла зростанню ринку, особливо в активності на ланцюзі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера шифрувального венчурного капіталу все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткойн, мемкоїни та токени AI, пропонують обмежені можливості для венчурного капіталу. Такі колись популярні сфери, як DeFi, ігри, метавсесвіт і NFT, не змогли залучити значні нові капітали. Досвідчені компанії інфраструктури стикаються з конкуренцією з боку традиційних фінансових установ. Нові тенденції, такі як стабільні монети, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та перехресні сфери шифрувального AI, хоч і виглядають перспективно, але все ще перебувають на початковій стадії. Макроекономічні фактори, такі як високі відсоткові ставки, стримують високоризикові інвестиції, що особливо впливає на шифрувальний венчурний капітал.
У четвертому кварталі 2024 року венчурний капітал інвестував 3,5 мільярда доларів у стартапи в сфері шифрування та блокчейну, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Однак кількість угод знизилася на 13% до 416 угод. Загальна сума інвестицій за рік склала 11,5 мільярда доларів при 2153 угодах. Очікується, що до 2025 року річні інвестиції перевищать 18 мільярдів доларів, але все ще будуть нижчими за рівень 2021-2022 років.
Регуляторний прогрес у систематизації біткоїна, розвитку стабільних монет та інтеграції DeFi-TradFi стане ключовою областю для відновлення інновацій та венчурної діяльності в майбутньому.
З січня 2023 року кореляція між ціною біткоїна та обсягом інвестицій у криптостартапи помітно зменшилась. Біткоїн досяг нових висот, тоді як венчурна активність не встигає за цим. Можливі причини включають нерішучість інституційних інвесторів через регуляторну невизначеність та ринкову волатильність, схильність ринкового наративу до біткоїна та загальне падіння венчурного ринку.
У 2024 році в сфері інфраструктури домінуватиме шифрування венчурного капіталу, залучаючи понад 610 угод на загальну суму 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в порівнянні з попереднім роком. Основні акценти включають L2 рішення для масштабування, модульні технології, ліквідні стейкінг та інструменти для розробників. Фінансування стартапів у сфері NFT та ігор склало 2,5 мільярда доларів, що трохи більше, ніж у 2023 році. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69% до 164 мільйонів доларів.
Фінансування Web3 демонструє стійкість, за два роки залучено 3,3 мільярда доларів. Нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN, сприяють зростанню, при цьому в сфері DePIN залучено понад 260 угод, фінансування склало майже 1 мільярд доларів. DeFi у 2024 році сильно відновиться, кількість угод зросте на 85% в порівнянні з минулим роком, досягнувши понад 530 угод, головним чином завдяки застосуванням DeFi на базі біткоїна.
Ранні фінансування становлять 60% від загальних інвестицій, пізні фінансування становлять 40%, що є значним зростанням в порівнянні з 15% у третьому кварталі.
Найактивнішими інвесторами 2024 року є Animoca Brands (понад 100 угод), OKX Ventures (понад 80 угод), Cogitent Ventures, Binance Labs та Foresight Ventures (по приблизно 60 угод кожен). Активні ангельські інвестори включають засновника Polygon Sandeep Nailwal, Paul Taylor, DCF God та ін.
У 2024 році загальний обсяг зборів венчурних фондів виявився вкрай слабким, 79 нових фондів зібрали 51 мільярд доларів, що є найнижчим показником з 2020 року. Ясно виражена тенденція спостерігається у середніх фондів (від 100 мільйонів до 500 мільйонів доларів). Великі фонди (більше 1 мільярда доларів) не з'явилися у 2023-2024 роках через труднощі з розміщенням та ризиками оцінки.
Проекти для інвестування в 2024 році, на які варто звернути увагу, включають Monad (високопродуктивний L1 блокчейн), Farcaster (децентралізована соціальна мережа), Berachain (інноваційна DeFi екосистема), Story Protocol (інновації в управлінні IP), 0G Labs (поєднання ШІ та блокчейну) тощо.
Основні ключові тенденції в майбутньому включають інтеграцію ШІ, DeFi на базі біткоїну та спеціалізовані блокчейни. Незважаючи на зниження активності венчурного капіталу в короткостроковій перспективі, постійна увага до ранніх проектів та розвиток нових тенденцій свідчать про те, що галузь готується до майбутнього зростання.