Як макроекономічні фактори впливають на рух ціни булрану Біткойна

У цій статті розглядаються ключові макроекономічні фактори, такі як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), які впливають на ціну Біткойна під час булрану. Аналізуючи історичні дані з початку 2014 року до сьогодні, ми виявили кілька важливих тенденцій та кореляцій, що надає уявлення про те, як ці фактори впливають на поведінку ринку.

Глобальна ринкова ліквідність

Ліквідність є надзвичайно важливою для здорової економіки. Збільшена ліквідність сприяє зростанню цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок, сприяючи торгівлі. Під час періодів високої ліквідності обсяги торгівлі та ціни, як правило, зростають.

Ліквідність вимірюється за кількома показниками, включаючи фонди грошового ринку, резерви банків, коефіцієнт покриття ліквідності та обіг тощо. Але в цій статті основним стандартом вимірювання є грошова маса M2. M2 включає всі готівкові кошти в руках людей та на банківських рахунках, охоплюючи готівку, чекові рахунки, заощаджувальні рахунки тощо.

В історії пікові значення зростання світового M2 збігалися з булраном Біткойна. Під час булрану моніторинг M2 стає особливо важливим, оскільки збільшена ліквідність зазвичай сприяє зростанню ринку.

Огляд історичного булрану

Булран у сфері криптовалют надає інвесторам значні можливості. Ось деякі з помітних булранів в історії крипто:

Перше булран(2011-2013)

• Зростання М2: під час фінансової кризи в Європі та банківської кризи на Кіпрі центральний банк збільшив ліквідність для стабілізації економіки.
• Біткойн реакція: рух ціни від 2.93 доларів до 329 доларів, що відображає збільшення попиту на нетрадиційні фінансові активи.

популярний булран(2015-2017)

• Зростання M2: після фінансових потрясінь, низькі відсоткові ставки та зростання грошової маси тривають.
• Біткойн реакція: з 200 доларів виріс до 19 000 доларів, інтерес mainstream ЗМІ та установ сприяє попиту.

Новий цифровий етап булран(2020-2021)

• Зростання M2: COVID-19 спричинив безпрецедентне монетарне послаблення та стимули.
• Біткойн реакція: з 10,000 доларів США різко зросла до 64,000 доларів США, інвестори шукають альтернативи фіатній монеті.

Відновлення та інновації(2024)

• Зростання M2: ліквідність демонструє тенденцію до зниження, але трохи зросла.
• Біткойн реакція: з 25,000 доларів США зростання до 85,000 доларів США нового максимуму, що свідчить про підвищення зрілості ринку.

Вплив процентних ставок і інфляції

Чутливість Біткойна до рішень центрального банку змінюється з часом:

• До 2013 року, монетарний шок Федеральної резервної системи знижував ціну Біткойна.
• Після 2013 року ці удари почали сприяти зростанню ціни Біткойна.
• Удар ЄЦБ по знеціненню завжди знижує ціну Біткойна.
• Після 2020 року, волатильність Біткойна щодо оголошень FOMC значно зросла.
• Останнім часом, коли було оприлюднено CPI, ціна Біткойна продемонструвала миттєву реакцію.

Висновок

Взаємозв'язок між Біткойном і інфляцією є складним і постійно змінюється. Спочатку ціна Біткойна не реагувала суттєво на оголошення монетарної політики. Але з 2020 року ціна Біткойна негайно реагує на жорстку політику Федеральної резервної системи, демонструючи тіснішу кореляцію.

Рух ціни Біткойна тісно пов'язаний зі світовою ліквідністю, підлягає впливу політики центральних банків, поведінки інвесторів та тенденцій інституційних інвестицій. Початковий попит більше походив від його характеристик як децентралізованої цифрової монети, а не як засобу хеджування від інфляції. Але після 2020 року, різке падіння цін, викликане жорсткою політикою Федеральної резервної системи, підкреслило спекулятивні фактори та ширшу базу інвесторів.

Щодо майбутніх даних CPI, ринок не очікує значних змін. Якщо фактичні результати знову будуть нижчими за очікування, це може вплинути на ринок. Інвесторам слід постійно стежити за макроекономічною політикою та глобальними тенденціями ліквідності, щоб скористатися ринковими можливостями.