Екосистема DeFi на Solana повністю відновилася, як показують проекти в різних сферах?
Нещодавно екосистема Solana під впливом нових напрямків показала сильні результати, ціна SOL тимчасово наблизилася до 100 доларів. Водночас обсяги торгів на децентралізованих біржах Solana короткочасно перевищили Ethereum, що викликало широкий інтерес на ринку. У такому контексті, як справи у проектах різних сфер DeFi на Solana? Чи дійсно старі проекти відновлюються? Давайте розглянемо.
Сфера ліквідного стейкінгу продовжує зростати
Ліквідне стейкінг стає важливою точкою зростання в екосистемі Solana. Саме стейкінг блокує кошти, що сприяє зростанню ціни SOL, тоді як різні ліквідні стейкінгові токени (LST) можуть використовуватись в інших проектах Децентралізовані фінанси. Ефект аірдропів нових проектів та інші стимули також приваблюють значні інвестиції.
Згідно з даними платформи, станом на 22 грудня, два найбільші проекти ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana мають загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) у 1,05 мільярда доларів і 626 мільйонів доларів, займаючи перші дві позиції серед екосистеми. Хоча за обсягом стейкінгу в доларах він становить лише 57% від історичного максимуму, кількість стейкованих SOL (11,15 мільйона SOL) вже встановила новий рекорд.
Інший популярний проект на основі стейкінгу також надає інфраструктуру MEV, що отримала широке визнання завдяки надмірним аеродропам. Нещодавно цей проект почав стимулювати використання своїх LST у проектах Децентралізовані фінанси, що призвело до швидкого зростання обсягу стейкінгу до 6420000 SOL.
Зміни в конкурентному ландшафті DEX
Основними конкурентами на ринку децентралізованих бірж (DEX) залишаються два старі проекти, які розробили функцію централізованої ліквідності на своїй основі, але позиції обох сторін вже змінилися.
З точки зору ліквідності, ліквідність проекту з історичного максимуму 22,1 мільярда доларів знизилася до 113 мільйонів доларів, що становить лише 5,1% від піку. Інший проект знизився з 1,41 мільярда доларів до 184 мільйонів доларів, що становить 13% від піку.
Нещодавно обсяги торгівлі на DEX Solana перевищили обсяги Ethereum, що привернуло увагу. Згідно з даними, незалежно від того, чи це 24-годинні, чи 7-денні дані, обсяги торгівлі Solana перевищують обсяги Ethereum. Незважаючи на те, що деякі ставлять під сумнів можливість повторного обчислення обсягів торгівлі агрегаторів, при окремому обчисленні обсягів торгівлі кожного DEX виявилося, що загальний 24-годинний обсяг торгівлі основних DEX на Solana становить 1,55 мільярда доларів, а загальний обсяг торгівлі основних DEX на Ethereum становить 1,18 мільярда доларів, що дійсно перевищує обсяги Ethereum.
Варто зауважити, що співвідношення обсягу торгівлі до TVL на DEX Solana значно вищий, ніж на Ethereum, що свідчить про надзвичайно високий рівень ефективності капіталу. Це означає, що при однаковому початковому капіталі прибуток від надання ліквідності на Solana може бути значно вищим, ніж на Ethereum, і в майбутньому це може привернути більше коштів.
Трек кредитування змінився зі старого на новий
Сфера децентралізованих кредитів зазнала значних змін, серед старих проектів лише один все ще займає провідні позиції, але вже був перевищений новими проектами. TVL цього старого проекту з історичного максимуму 910 мільйонів доларів знизився до 187 мільйонів доларів, що становить 20,5% від піку. Інші старі кредитні протоколи демонструють ще гірші результати, зниження TVL зазвичай перевищує 90%.
Водночас у цьому сегменті з'явилася група нових конкурентів. Загальна вартість заблокованих коштів (TVL) двох нових проектів склала відповідно 348 мільйонів доларів і 204 мільйони доларів, і вони швидко зростають. Ці проекти ще не випустили токени управління, але всі запровадили систему балів для стимулювання участі користувачів. Завдяки нещодавнім аеродропам кількох проектів і підтримці різних LST ці нові платформи кредитування привабили значні обсяги капіталу.
Інші треки демонструють різну продуктивність
Ринок агрегаторів прибутку практично був спростований ринком. Проект, який колись мав TVL у 3,4 мільярда доларів, сьогодні залишився лише з 402 тисячами доларів. Деякі проекти агрегаторів, які пропонують функції кредитування та маржинального видобутку, також показують погані результати через зниження прибутків від видобутку.
У порівнянні з проектами на Layer 2 Ethereum, ринок безстрокових контрактів демонструє дещо гірші результати, проте все ж має свої яскраві моменти. Один з проектів з високим рівнем комплексної потужності використовує модель торгівлі на основі книги замовлень, TVL досягнув нового рекорду в 105 мільйонів доларів, а обсяг торгів за 24 години є значним. Інший проект, що використовує модель, подібну до GMX V1, також показує непогані результати, хоча ліміт фінансування складає лише 23 мільйони доларів, але обсяг торгів за 24 години досяг 101 мільйон доларів.
У сфері децентралізованих стабільних монет завжди бракувало проектів, які б вирізнялися. Один з проектів, який завершив фінансування з оцінкою майже 2 мільярди доларів, мав максимальний TVL лише в 42 мільйони доларів, а наразі залишилось лише 11,19 мільйона доларів. Інші проекти стабільних монет, що використовують надмірне забезпечення, також опинились у занепаді.
В цілому, екосистема DeFi на Solana демонструє тенденцію до зміни поколінь та відбору кращих. Ліквідне стекинг, DEX та нові платформи кредитування показують вражаючі результати, тоді як такі сфери, як агрегатори доходу та стейблкоїни, стикаються з викликами. У міру розвитку та інновацій екосистеми конкурентоспроможність Solana в сфері DeFi має всі шанси на подальше зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Solana Децентралізовані фінанси全面复苏 Ліквідний стейкінг та DEX赛道表现亮眼
Екосистема DeFi на Solana повністю відновилася, як показують проекти в різних сферах?
Нещодавно екосистема Solana під впливом нових напрямків показала сильні результати, ціна SOL тимчасово наблизилася до 100 доларів. Водночас обсяги торгів на децентралізованих біржах Solana короткочасно перевищили Ethereum, що викликало широкий інтерес на ринку. У такому контексті, як справи у проектах різних сфер DeFi на Solana? Чи дійсно старі проекти відновлюються? Давайте розглянемо.
Сфера ліквідного стейкінгу продовжує зростати
Ліквідне стейкінг стає важливою точкою зростання в екосистемі Solana. Саме стейкінг блокує кошти, що сприяє зростанню ціни SOL, тоді як різні ліквідні стейкінгові токени (LST) можуть використовуватись в інших проектах Децентралізовані фінанси. Ефект аірдропів нових проектів та інші стимули також приваблюють значні інвестиції.
Згідно з даними платформи, станом на 22 грудня, два найбільші проекти ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana мають загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) у 1,05 мільярда доларів і 626 мільйонів доларів, займаючи перші дві позиції серед екосистеми. Хоча за обсягом стейкінгу в доларах він становить лише 57% від історичного максимуму, кількість стейкованих SOL (11,15 мільйона SOL) вже встановила новий рекорд.
Інший популярний проект на основі стейкінгу також надає інфраструктуру MEV, що отримала широке визнання завдяки надмірним аеродропам. Нещодавно цей проект почав стимулювати використання своїх LST у проектах Децентралізовані фінанси, що призвело до швидкого зростання обсягу стейкінгу до 6420000 SOL.
Зміни в конкурентному ландшафті DEX
Основними конкурентами на ринку децентралізованих бірж (DEX) залишаються два старі проекти, які розробили функцію централізованої ліквідності на своїй основі, але позиції обох сторін вже змінилися.
З точки зору ліквідності, ліквідність проекту з історичного максимуму 22,1 мільярда доларів знизилася до 113 мільйонів доларів, що становить лише 5,1% від піку. Інший проект знизився з 1,41 мільярда доларів до 184 мільйонів доларів, що становить 13% від піку.
Нещодавно обсяги торгівлі на DEX Solana перевищили обсяги Ethereum, що привернуло увагу. Згідно з даними, незалежно від того, чи це 24-годинні, чи 7-денні дані, обсяги торгівлі Solana перевищують обсяги Ethereum. Незважаючи на те, що деякі ставлять під сумнів можливість повторного обчислення обсягів торгівлі агрегаторів, при окремому обчисленні обсягів торгівлі кожного DEX виявилося, що загальний 24-годинний обсяг торгівлі основних DEX на Solana становить 1,55 мільярда доларів, а загальний обсяг торгівлі основних DEX на Ethereum становить 1,18 мільярда доларів, що дійсно перевищує обсяги Ethereum.
Варто зауважити, що співвідношення обсягу торгівлі до TVL на DEX Solana значно вищий, ніж на Ethereum, що свідчить про надзвичайно високий рівень ефективності капіталу. Це означає, що при однаковому початковому капіталі прибуток від надання ліквідності на Solana може бути значно вищим, ніж на Ethereum, і в майбутньому це може привернути більше коштів.
Трек кредитування змінився зі старого на новий
Сфера децентралізованих кредитів зазнала значних змін, серед старих проектів лише один все ще займає провідні позиції, але вже був перевищений новими проектами. TVL цього старого проекту з історичного максимуму 910 мільйонів доларів знизився до 187 мільйонів доларів, що становить 20,5% від піку. Інші старі кредитні протоколи демонструють ще гірші результати, зниження TVL зазвичай перевищує 90%.
Водночас у цьому сегменті з'явилася група нових конкурентів. Загальна вартість заблокованих коштів (TVL) двох нових проектів склала відповідно 348 мільйонів доларів і 204 мільйони доларів, і вони швидко зростають. Ці проекти ще не випустили токени управління, але всі запровадили систему балів для стимулювання участі користувачів. Завдяки нещодавнім аеродропам кількох проектів і підтримці різних LST ці нові платформи кредитування привабили значні обсяги капіталу.
Інші треки демонструють різну продуктивність
Ринок агрегаторів прибутку практично був спростований ринком. Проект, який колись мав TVL у 3,4 мільярда доларів, сьогодні залишився лише з 402 тисячами доларів. Деякі проекти агрегаторів, які пропонують функції кредитування та маржинального видобутку, також показують погані результати через зниження прибутків від видобутку.
У порівнянні з проектами на Layer 2 Ethereum, ринок безстрокових контрактів демонструє дещо гірші результати, проте все ж має свої яскраві моменти. Один з проектів з високим рівнем комплексної потужності використовує модель торгівлі на основі книги замовлень, TVL досягнув нового рекорду в 105 мільйонів доларів, а обсяг торгів за 24 години є значним. Інший проект, що використовує модель, подібну до GMX V1, також показує непогані результати, хоча ліміт фінансування складає лише 23 мільйони доларів, але обсяг торгів за 24 години досяг 101 мільйон доларів.
У сфері децентралізованих стабільних монет завжди бракувало проектів, які б вирізнялися. Один з проектів, який завершив фінансування з оцінкою майже 2 мільярди доларів, мав максимальний TVL лише в 42 мільйони доларів, а наразі залишилось лише 11,19 мільйона доларів. Інші проекти стабільних монет, що використовують надмірне забезпечення, також опинились у занепаді.
В цілому, екосистема DeFi на Solana демонструє тенденцію до зміни поколінь та відбору кращих. Ліквідне стекинг, DEX та нові платформи кредитування показують вражаючі результати, тоді як такі сфери, як агрегатори доходу та стейблкоїни, стикаються з викликами. У міру розвитку та інновацій екосистеми конкурентоспроможність Solana в сфері DeFi має всі шанси на подальше зростання.