Криптоактиви ринку входять у стадію оборонної консолідації
Нещодавно ринок криптоактивів демонструє коливний та консолідаційний тренд, в основному під впливом посилення невизначеності макроекономічного середовища та зменшення динаміки припливу коштів.
Макроекономічний аналіз середовища
Очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою відкладено, а також зростання митних і геополітичних ризиків стримує ризиковий апетит ринку. Обсяг державного боргу США досяг 36 трильйонів доларів, витрати на відсотки становлять 880 мільярдів доларів, а за наступні 10 років очікується додатковий дефіцит у 3 трильйони доларів. Пониження кредитного рейтингу США агентством Moody's також викликало занепокоєння на ринку. Ці фактори можуть підірвати довіру до долара в довгостроковій перспективі та спонукати інвесторів звернутися до біткоїна та інших активів-убежищ.
Щодо очікувань зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, ринок прогнозує, що ймовірність зниження ставок у другій половині 2025 року зростає. Зниження ставок на 1% може заощадити Сполученим Штатам понад 100 мільярдів доларів витрат на відсотки. Зниження ставок збільшить ліквідність, що буде на користь ризиковим активам, таким як біткоїн.
Щодо динаміки долара, в травні долар демонстрував слабкість, але очікується, що в другій половині року він може стабілізуватися. Долар має негативну кореляцію з біткоїном: слабкість долара сприяє зростанню біткоїна, а його стабілізація може створити короткостроковий тиск на біткоїн.
Аналіз руху коштів
ETF фінансування змістилося, цього тижня сталося чисте виведення в 6,97 мільярдів доларів, що на 13,68 мільярдів доларів менше в порівнянні з попереднім періодом, що відображає обережність інституційних інвесторів. Хоча обсяги виведення відносно обмежені, проте в порівнянні з попередніми періодами постійного припливу, це показує коливання довіри до ринку.
У сфері стабільних монет, цього тижня обсяг емісії склав 1,005 мільярда, середньоденна емісія 143 мільйони, що є покращенням у порівнянні з попереднім періодом, але все ще на помірному рівні, що відображає поступове поліпшення фінансової ситуації на ринку, але не свідчить про повну силу.
Зовнішній курс стабільних монет впав нижче 100%, увійшовши в зону зниженої вартості, що є найнижчим показником за останні кілька місяців, що свідчить про те, що поточна динаміка притоку капіталу є слабкою, а ризиковий апетит інвесторів знизився.
Перформанс основних монет
Біткоїн залишається відносно сильним, але висхідна динаміка послаблюється, ціна коливається в діапазоні 10,5-10,6 тисяч доларів. Дані з блокчейну показують, що постачання довгострокових холдерів досягло піврічного максимуму в 14,4 мільйона монет, що відображає зростання довіри довгострокових інвесторів. Постачання короткострокових холдерів нещодавно трохи зросло, що може свідчити про те, що деякі короткострокові трейдери починають купувати на дні.
Ефір проявляє слабкість у порівнянні з біткоїном, ETH/BTC продовжує знижуватися, що свідчить про те, що капітал продовжує повертатися до біткоїна. Проте активні адреси в мережі Ефір зросли, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Зміна структури ринку
Ринок шиткових монет втрачає ліквідність, ризики продовжують реалізовуватись. TOTAL2 та показник TVL знижуються синхронно, частка ринкової капіталізації OTHERS знижується, що відображає період реалізації ризиків на ринку.
Щодо розподілу адрес з монетами, частка адрес, які мають від 1000 до 10000 монет біткоїна, зросла, але в цілому все ще спостерігається тенденція до переміщення до адрес середнього та малого обсягу. Концентрація чіпів у діапазоні від 10,3 до 10,5 тисяч доларів США помітно зросла, утворивши нову зону підтримки.
Інвестиційні стратегії
Наразі рекомендується зберігати оборонну позицію, звертаючи увагу на сильні точки зростання ефіріума та ритм повернення капіталу, після стабілізації ринку можна розглянути розміщення активів з високим β. У короткостроковій технічній картині очікується збереження відскоку, але слід бути обережними щодо ризиків, які можуть виникнути через погані результати на фінансових та емоційних ринках. Далі можна зосередитися на купівельній активності організацій, таких як MicroStrategy, а також на тому, чи зможуть альткоїни знову розпалити ринковий ентузіазм.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MetaverseVagabond
· 2год тому
Безкінечне зниження процентних ставок, хто це витримає?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZeroRushCaptain
· 23год тому
купувати просадку один раз приємно зловити падаючий ніж
Переглянути оригіналвідповісти на0
SelfCustodyBro
· 08-11 07:41
Долар впав жахливо, але Біткойн розквітає.
Переглянути оригіналвідповісти на0
IntrovertMetaverse
· 08-11 07:33
Вихід з позиції та очікування падіння до 8w для спостереження.
Переглянути оригіналвідповісти на0
degenonymous
· 08-11 07:31
Ринок справді замарило, просто тягнуть і не рухаються.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketMonk
· 08-11 07:16
Історія завжди повторюється, людська природа важко уникає жадібності, гніву та нерозуміння.
крипторинок входить у режим захисту, Біткойн утримує 10.5 тисяч доларів
Криптоактиви ринку входять у стадію оборонної консолідації
Нещодавно ринок криптоактивів демонструє коливний та консолідаційний тренд, в основному під впливом посилення невизначеності макроекономічного середовища та зменшення динаміки припливу коштів.
Макроекономічний аналіз середовища
Очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою відкладено, а також зростання митних і геополітичних ризиків стримує ризиковий апетит ринку. Обсяг державного боргу США досяг 36 трильйонів доларів, витрати на відсотки становлять 880 мільярдів доларів, а за наступні 10 років очікується додатковий дефіцит у 3 трильйони доларів. Пониження кредитного рейтингу США агентством Moody's також викликало занепокоєння на ринку. Ці фактори можуть підірвати довіру до долара в довгостроковій перспективі та спонукати інвесторів звернутися до біткоїна та інших активів-убежищ.
Щодо очікувань зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, ринок прогнозує, що ймовірність зниження ставок у другій половині 2025 року зростає. Зниження ставок на 1% може заощадити Сполученим Штатам понад 100 мільярдів доларів витрат на відсотки. Зниження ставок збільшить ліквідність, що буде на користь ризиковим активам, таким як біткоїн.
Щодо динаміки долара, в травні долар демонстрував слабкість, але очікується, що в другій половині року він може стабілізуватися. Долар має негативну кореляцію з біткоїном: слабкість долара сприяє зростанню біткоїна, а його стабілізація може створити короткостроковий тиск на біткоїн.
Аналіз руху коштів
ETF фінансування змістилося, цього тижня сталося чисте виведення в 6,97 мільярдів доларів, що на 13,68 мільярдів доларів менше в порівнянні з попереднім періодом, що відображає обережність інституційних інвесторів. Хоча обсяги виведення відносно обмежені, проте в порівнянні з попередніми періодами постійного припливу, це показує коливання довіри до ринку.
У сфері стабільних монет, цього тижня обсяг емісії склав 1,005 мільярда, середньоденна емісія 143 мільйони, що є покращенням у порівнянні з попереднім періодом, але все ще на помірному рівні, що відображає поступове поліпшення фінансової ситуації на ринку, але не свідчить про повну силу.
Зовнішній курс стабільних монет впав нижче 100%, увійшовши в зону зниженої вартості, що є найнижчим показником за останні кілька місяців, що свідчить про те, що поточна динаміка притоку капіталу є слабкою, а ризиковий апетит інвесторів знизився.
Перформанс основних монет
Біткоїн залишається відносно сильним, але висхідна динаміка послаблюється, ціна коливається в діапазоні 10,5-10,6 тисяч доларів. Дані з блокчейну показують, що постачання довгострокових холдерів досягло піврічного максимуму в 14,4 мільйона монет, що відображає зростання довіри довгострокових інвесторів. Постачання короткострокових холдерів нещодавно трохи зросло, що може свідчити про те, що деякі короткострокові трейдери починають купувати на дні.
Ефір проявляє слабкість у порівнянні з біткоїном, ETH/BTC продовжує знижуватися, що свідчить про те, що капітал продовжує повертатися до біткоїна. Проте активні адреси в мережі Ефір зросли, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Зміна структури ринку
Ринок шиткових монет втрачає ліквідність, ризики продовжують реалізовуватись. TOTAL2 та показник TVL знижуються синхронно, частка ринкової капіталізації OTHERS знижується, що відображає період реалізації ризиків на ринку.
Щодо розподілу адрес з монетами, частка адрес, які мають від 1000 до 10000 монет біткоїна, зросла, але в цілому все ще спостерігається тенденція до переміщення до адрес середнього та малого обсягу. Концентрація чіпів у діапазоні від 10,3 до 10,5 тисяч доларів США помітно зросла, утворивши нову зону підтримки.
Інвестиційні стратегії
Наразі рекомендується зберігати оборонну позицію, звертаючи увагу на сильні точки зростання ефіріума та ритм повернення капіталу, після стабілізації ринку можна розглянути розміщення активів з високим β. У короткостроковій технічній картині очікується збереження відскоку, але слід бути обережними щодо ризиків, які можуть виникнути через погані результати на фінансових та емоційних ринках. Далі можна зосередитися на купівельній активності організацій, таких як MicroStrategy, а також на тому, чи зможуть альткоїни знову розпалити ринковий ентузіазм.