JLP та Neutral: високоякісні активи та інституційні стратегії у світі шифрування
У сфері шифрування валют, пошук якісних активів є ключовим першим кроком до отримання прибутку. JLP (токен постійного постачальника ліквідності Jupiter) безумовно є одним з лідерів. З моменту запуску JLP за рік досягнув зростання на 300%, а максимальний відкат склав лише 30% і стався протягом наступних 3 місяців. Така видатна продуктивність в поєднанні з обсягом фінансування понад 1 мільярд доларів робить JLP об'єктом великої уваги на ринку.
Модель прибутку JLP в основному походить з двох аспектів: доходу як контрагента з угод та 75% частки від комісій за торгівлю безстроковими контрактами Jupiter. Це дозволяє JLP підтримувати річну дохідність на рівні понад 30%, іноді навіть перевищуючи 50%. JLP складається з 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC та 32% USDC, що, зберігаючи ризик у криптоактивах, також забезпечує певну диверсифікацію ризиків для інвесторів.
Однак JLP не є повністю безризиковим. Його потенційні ризики в основному походять з двох сторін: короткострокового отримання прибутку трейдерами контрактів за екстремальних ринкових умов і довгострокового зниження цін на шифрування активів. Щоб уникнути цих ризиків, виникли деякі інституційні стратегії.
Деякий інституційний блокчейн-хедж-фонд на Solana пропонує інноваційне рішення: інвестори вносять USDC, обмінюють його на JLP, а потім у кредитному протоколі закладають JLP, щоб позичити USDC і знову обміняти на JLP. Одночасно за допомогою безстрокових контрактів здійснюється коротка позиція на криптоактиви, що відповідають JLP, для досягнення нейтралізації ризику. Ця стратегія вже залучила понад 12 мільйонів доларів США загальної заблокованої вартості, річна дохідність перевищує 15%, а максимальне зниження контролюється в межах 2%.
Хоча ця стратегія здається простою, для звичайних інвесторів самостійне виконання може бути пов'язане з багатьма викликами. Шорт-хеджування має ризик ліквідації та аномальний ризик фінансування, а частина, що стосується позики, також може зазнати збитків через довгострокову інверсію процентних ставок. У порівнянні з цим, хедж-фонди на рівні інститутів мають команди моніторингу, які працюють 24 години на добу, багатий досвід управління ризиками та плани на випадок непередбачених обставин, що дозволяє їм краще контролювати ризики.
Наразі на ринку з'явилося кілька онлайнових хедж-фондів, які пропонують подібні послуги. Вони не тільки забезпечують прибуток від стратегій, але деякі також мають систему балів, існує очікування випуску токенів, що надає інвесторам додаткові можливості для прибутку.
Загалом, інвестори, які шукають стабільний дохід на ринку криптовалют, можуть розглянути такі інституційні стратегії. Вони надають значний дохід, одночасно забезпечуючи більш професійний захист коштів інвесторів. Однак кожен інвестор повинен обережно оцінити, чи варто брати участь у таких стратегіях, виходячи з власної здатності переносити ризики та інвестиційних цілей.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MiningDisasterSurvivor
· 12год тому
30% прибутку? Виявляється, це знову фінансова піраміда. Дивіться, щоб не потрапити в пастку. Луна колись теж таке говорила.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkLibertarian
· 12год тому
Тільки п'ятдесят відсотків APY? Грати так обережно?
JLP нова стратегія: як інституційні хедж-фонди можуть досягти 15% річного доходу
JLP та Neutral: високоякісні активи та інституційні стратегії у світі шифрування
У сфері шифрування валют, пошук якісних активів є ключовим першим кроком до отримання прибутку. JLP (токен постійного постачальника ліквідності Jupiter) безумовно є одним з лідерів. З моменту запуску JLP за рік досягнув зростання на 300%, а максимальний відкат склав лише 30% і стався протягом наступних 3 місяців. Така видатна продуктивність в поєднанні з обсягом фінансування понад 1 мільярд доларів робить JLP об'єктом великої уваги на ринку.
Модель прибутку JLP в основному походить з двох аспектів: доходу як контрагента з угод та 75% частки від комісій за торгівлю безстроковими контрактами Jupiter. Це дозволяє JLP підтримувати річну дохідність на рівні понад 30%, іноді навіть перевищуючи 50%. JLP складається з 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC та 32% USDC, що, зберігаючи ризик у криптоактивах, також забезпечує певну диверсифікацію ризиків для інвесторів.
Однак JLP не є повністю безризиковим. Його потенційні ризики в основному походять з двох сторін: короткострокового отримання прибутку трейдерами контрактів за екстремальних ринкових умов і довгострокового зниження цін на шифрування активів. Щоб уникнути цих ризиків, виникли деякі інституційні стратегії.
Деякий інституційний блокчейн-хедж-фонд на Solana пропонує інноваційне рішення: інвестори вносять USDC, обмінюють його на JLP, а потім у кредитному протоколі закладають JLP, щоб позичити USDC і знову обміняти на JLP. Одночасно за допомогою безстрокових контрактів здійснюється коротка позиція на криптоактиви, що відповідають JLP, для досягнення нейтралізації ризику. Ця стратегія вже залучила понад 12 мільйонів доларів США загальної заблокованої вартості, річна дохідність перевищує 15%, а максимальне зниження контролюється в межах 2%.
Хоча ця стратегія здається простою, для звичайних інвесторів самостійне виконання може бути пов'язане з багатьма викликами. Шорт-хеджування має ризик ліквідації та аномальний ризик фінансування, а частина, що стосується позики, також може зазнати збитків через довгострокову інверсію процентних ставок. У порівнянні з цим, хедж-фонди на рівні інститутів мають команди моніторингу, які працюють 24 години на добу, багатий досвід управління ризиками та плани на випадок непередбачених обставин, що дозволяє їм краще контролювати ризики.
Наразі на ринку з'явилося кілька онлайнових хедж-фондів, які пропонують подібні послуги. Вони не тільки забезпечують прибуток від стратегій, але деякі також мають систему балів, існує очікування випуску токенів, що надає інвесторам додаткові можливості для прибутку.
Загалом, інвестори, які шукають стабільний дохід на ринку криптовалют, можуть розглянути такі інституційні стратегії. Вони надають значний дохід, одночасно забезпечуючи більш професійний захист коштів інвесторів. Однак кожен інвестор повинен обережно оцінити, чи варто брати участь у таких стратегіях, виходячи з власної здатності переносити ризики та інвестиційних цілей.