У блокчейні даних експерт Мерфі: дані – це не вирізання меча на човні, чотири виміри покажуть, на якому етапі циклу ви зараз знаходитесь.

Murphy є дослідником, який спеціалізується на аналізі даних у блокчейні, і майстерно використовує показники даних для керування торговими рішеннями. Ця стаття є глибокою розмовою з ним, в якій основна увага приділяється наступним аспектам:

1. Торговельна стратегія Мерфі та її причини формування
2. Як використовувати дані у блокчейні для визначення дна та верху ринку
3. Переваги та обмеження аналізу даних у блокчейні
4. Стадія поточного ринкового циклу та прогнози на майбутнє

Про Мерфі

Мерфі, перш ніж увійти в сферу криптовалют, багато років працював у традиційній фінансовій галузі в сфері маркетингу. Цей досвід дозволив йому накопичити чутливість до даних, що стало основою для подальшого дослідження у блокчейні.

У 2022 році Мерфі почав системно досліджувати дані у блокчейні, сподіваючись знайти методологію інвестування, яка могла б ефективно реалізуватися, бути повторюваною та формувати замкнуте коло. Він вважає, що, спостерігаючи за змінами у відносинах попиту та пропозиції, відбитими в даних у блокчейні, можна краще оцінювати ринкові тенденції та зміни циклів.

Торгова стратегія Мерфі

Торгові стратегії Мерфі мають такі основні риси:

1. Розподіл капіталу: 90% розподілено на основні монети (BTC, ETH, BNB), 10% розподілено на альткоїни.
2. Очікуваний дохід: 200%-300%
3. Прийнятне зниження:
   • Основні монети: без стоп-лоссу, корекція 20%-30% є нормальною
   • Шиткойн: зниження нижче 20% - зупинити збитки
4. Логіка торгівлі:
   • Вибір часу на великих циклах, купувати на відносному дні, продавати на відносній вершині
   • 通过 у блокчейні даних аналізу керувати торгівлею

Стратегія торгівлі Murphy формується, в першу чергу, на основі кількох факторів:

1. Уроки минулого циклу: через відсутність стабільної стратегії було пропущено можливості
2. Професійний досвід: спеціалізується на аналізі даних
3. Особисті характеристики: обережний, прагне до високої певності
4. Атрибути капіталу: власні кошти, нижча вартість

Ця стратегія підходить для наступних типів інвесторів:

• Консервативний, прагне до високої певності, може утримуватися протягом тривалого часу
• Трейдери трендів, які в основному тримають основні монети

Як використовувати дані з у блокчейні для визначення дна

Мерфі в основному використовує наступні 5 показників для визначення дна ринку:

1. CVDD(Кумулятивні дні вартості, знищені)
2. RP(Реалізована ціна)та BP(Ціна балансу)
3. PSIP(Постачання особи в прибутку)
4. LTH(Довгостроковий утримувач)NUPL та MVRV
5. Перспектива майнера: витрати на видобуток та індекс пульса видобутку

Мерфі підсумував формулу: макроекономічні домінуючі очікування, зміна очікувань впливає на емоції, емоції впливають на співвідношення попиту та пропозиції, а попит і пропозиція врешті-решт визначають ціну BTC. Спостерігаючи за змінами співвідношення попиту та пропозиції, відображеними у блокчейні, можна краще оцінити тенденції ринку.

Як визначити верхівку ринку

Мерфі вважає, що визначення верхівки є більш складним, ніж визначення дна, і вимагає комплексного аналізу багатьох даних. Він в основному спирається на наступні 3 показники:

1. MVRV: коли MVRV перевищує 3, починайте продавати
2. URPD: відображає структуру чіпів у блокчейні, перевіряє інші показники
3. Відносини попиту та пропозиції: зверніть увагу на дії отримання прибутку довгострокових тримачів (LTH)

Мерфі прогнозує, що згідно з показником "три лінії в одному" відносний верхній діапазон цього циклу може з'явитися приблизно в березні-квітні 2025 року. Але він підкреслює, що це потрібно додатково перевірити в поєднанні з макроданими.

Обмеження аналізу даних у блокчейні

Murphy зазначив, що аналіз даних у блокчейні має такі основні обмеження:

1. Невозможно точно передбачити короткострокові коливання цін
2. Не підходить для аналізу криптовалют, які не є оригінальними (, відсутність структури UTXO )
3. Неможливо точно передбачити конкретні ціни та часові точки майбутніх максимумів/мінімумів.

Він запропонував використовувати дані у блокчейні в основному для аналізу середньострокових і довгострокових тенденцій та циклів, а не для короткострокової торгівлі.

Поточний огляд ринкового циклу

Мерфі вважає, що поточний ринковий цикл вже пережив перше масове поглинання короткострокових власників (STH). Він прогнозує, що в майбутньому буде ще одне більш масове поглинання STH, одночасно з розподілом довгострокових власників (LTH), що позначить відносний верхній діапазон цього бичачого циклу.

Згідно з індикатором "три лінії в одному", цей верхній діапазон може з'явитися близько березня-квітня 2025 року. Але Мерфі підкреслив, що це потрібно підтвердити в поєднанні з іншими даними.

Торгові поради Мерфі

1. Припиніть сподіватися на удачу, не слідкуйте за можливостями швидкого збагачення.
2. Уникайте емоційної торгівлі, об'єктивно аналізуйте дані
3. Не робіть частих угод, зосередьтеся на своїй спеціалізації.
4. Не покладайтеся на єдине джерело інформації, комбінуйте дані з різних джерел.
5. Ретельно досліджуйте перед прийняттям рішення, не слідуйте сліпо думкам інших.

Мерфі підкреслив, що у кожної людини різні фінансові характеристики та здатність переносити ризики, тому торгові стратегії також повинні відрізнятися. Інвестори повинні розробити відповідну стратегію, виходячи зі своїх обставин.