Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій власний мобільний банк Біткойн
Резюме
З огляду на те, що Біткойн все більше зміцнює свої позиції на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою інновацій у криптовалютах. У цьому дослідженні детально аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, включаючи стабільні монети, кредитні послуги, послуги стейкінгу, повторного стейкінгу та CeDeFi. Звіт представляє розмір ринку BTCFi та його потенціал для зростання, а також досліджує вплив участі інституційних інвесторів на ринок. Докладно аналізуються механізми різних стабільних монет, кредитні платформи, послуги стейкінгу тощо, а також порівнюється безпека, прибутковість та екологічна різноманітність різних класів активів. Нарешті, прогнозується, що сфера BTCFi зазнає нових інновацій та припливу капіталу, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
BTCFi є серією фінансових активностей, що обертаються навколо Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та похідні фінансові інструменти. Згідно з прогнозами, до 2030 року ринок BTCFi може досягти розміру 1,2 трильйона доларів. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi демонструє значний потенціал для зростання, приваблюючи все більше інституцій, що призвело до припливу капіталу, підвищення ліквідності на ринку та стабільності.
Ця стаття глибоко розгляне кілька популярних напрямків на ринку BTCFi, включаючи кредитування, стейблкоїни, послуги стейкінгу, повторний стейкінг та CeDeFi, аналізуючи їхні механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками та тенденції розвитку в майбутньому.
Сегментація траси BTCFi
1. Стабільні монети
Стабільна монета – це криптовалюта, яка має на меті підтримувати стабільну вартість і зазвичай прив'язана до фіатної валюти або інших цінних активів. Вони досягають стабільності цін завдяки забезпеченню резервними активами або алгоритмічному регулюванню обсягу пропозиції і широко використовуються в таких сценаріях, як торгівля, платежі та міжнародні перекази.
Стабільні монети можна поділити на централізовані стабільні монети (, такі як USDT, USDC ), та децентралізовані стабільні монети (, такі як DAI, FRAX ). У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стабільних монет, які є в основному децентралізованими.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Bitsmiley є першим рідним стабільним монетним проектом в екосистемі BTC. Користувачі можуть надмірно закладати рідний BTC в мережі BTC для випуску стабільної монети bitUSD. Проект також включає в себе кредитування та похідні протоколи, які мають на меті забезпечити нову фінансову екосистему для Біткойна.
Проект два, Bamk.fi(NUSD)
Bamk.fi є емітентом NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD є синтетичним доларом на L1 Біткойн. NUSD обертається на BRC 20-5 байт і протоколі Runes.
Проект три, Yala Labs
Yala через власну модульну інфраструктуру дозволяє стабільній монеті $YU вільно та безпечно рухатися між різними екосистемами, звільняючи ліквідність BTC. Основні продукти включають надмірно забезпечену стабільну монету $YU, Metamint та страхові деривативи.
Проект чотири, Протокол Сатоші
Satoshi Protocol є першим CDP стабільним монетним протоколом в екосистемі BTC, заснованим на BEVM екосистемі. Користувачі можуть, вносячи BTC та LST та інші активи, що приносять дохід на основі BTC, випускати стабільну монету долара $SAT за мінімального коефіцієнта забезпечення 110%.
Проект п'ять, BTU
BTU є першим децентралізованим стабільним токеном у екосистемі Біткойн, який використовує модель заставного боргового зобов'язання (CDP), що дозволяє користувачам випускати стабільні монети на основі активів BTC. BTU вирішує проблему недостатньої ліквідності для власників Біткойн у існуючій екосистемі DeFi завдяки безшовному децентралізованому дизайну.
2. Сектор кредитування
Біткойн-кредитування – це фінансова послуга, яка дозволяє отримати кредит, використовуючи Біткойн як заставу, або заробляти відсотки, позичаючи Біткойн. Ця модель надає ліквідність власникам Біткойн, одночасно пропонуючи інвесторам нові канали доходу.
Проект 1, Liquidium
Liquidium є P2P-кредитним протоколом, який працює на Біткойні, підтримуючи користувачів у використанні рідних Ordinals та Runes активів як застави для позики та запозичення рідного Біткойну.
Проект два, Shell Finance
Shell Finance є стабільнобінговим протоколом на основі BTC L1, який підтримує використання BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 активів як застави для отримання $bitUSD.
3. Ставки
Стейкінг зазвичай характеризується безпечними та стабільними процентними ставками. Стейкінг відбувається на мережевому рівні, повністю призначений для захисту мережі. Активи стейкінгу прав власності зазвичай пов'язані з ліквідністю DeFi, винагородами за доходом та правами управління.
Проект 1, Babylon
Babylon є протоколом стейкінгу Біткойн, основним компонентом якого є POS блокчейн, сумісний з Cosmos IBC, що дозволяє блокувати Біткойн в основній мережі Біткойн для забезпечення безпеки інших POS споживчих ланцюгів, а також отримувати доходи від стейкінгу в основній мережі Babylon або POS споживчих ланцюгах.
4. Рестейкінг
ReStaking - це використання ліквідних стейкінгових токенів для стейкінгу у валідаторів на інших мережах і блокчейнах, щоб отримати більше доходів, при цьому сприяючи підвищенню безпеки та децентралізації нової мережі.
Проект один, Chakra
Chakra є інноваційною модульною розрахунковою інфраструктурою, яка використовує технологію нульових знань, що забезпечує безпеку та ефективність без довіри. Інтегруючи розподілену ліквідність Біткойн, Chakra пропонує більш безпечний та плавний досвід розрахунків.
Проект два, Bedrock
Bedrock є багатосистемним протоколом повторного заставлення ліквідності, підтримуваним неконтрольованим рішенням, розробленим у співпраці з RockX. Bedrock використовує свої універсальні стандарти для звільнення ліквідності та максимізації вартості PoS монет, а також існуючих ліквідних заставних монет.
5. Децентралізоване управління
Нещодавно суб'єкт, що стоїть за wBTC, BitGO, опублікував оголошення про передачу контролю над wBTC, що викликало обговорення безпеки WBTC на ринку. У зв'язку з цим з'явилися деякі нові рішення для децентралізованого зберігання, такі як tBTC, FBTC та dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi - це фінансові послуги, що поєднують характеристики централізованих фінансів (CeFi ) та децентралізованих фінансів (DeFi ). У моделі CeDeFi користувачі блокують Біткойн у незалежній позабіржовій розрахунковій мережі, що контролюється третьою стороною, і ці Біткойни відображаються на біржовій стороні у співвідношенні 1:1 як токени.
Проект 1: Протокол Solv
Solv протокол є єдиною матрицею ліквідності Біткойн, яка має на меті об'єднати трильйони доларів ліквідності Біткойн через SolvBTC.
Проект два, Bouncebit
Bouncebit є BTC Restaking ланцюгом, повністю сумісним з EVM, має дизайн продуктів CeDeFi, використовує LCT( ліквідності управлінський токен ) для повторного стейкінгу та Farming на ланцюгу.
Проект три, Lorenzo protocol
Lorenzo є фінансовим шаром ліквідності BTC на основі Babylon. Lorenzo токенізує закладені Біткойни в ліквідні капітальні токени (LPT) та токени накопичення прибутку (YAT) для кожної угоди з закладання.
7. Обмін на DEX AMM
DEX AMM Swap - це децентралізований механізм торгівлі, який працює на блокчейні. Він використовує алгоритми та пули ліквідності для автоматичного забезпечення ліквідності для торгових пар без необхідності централізованої книги замовлень.
Проект 1, Bitflow
Bitflow спеціалізується на сталих доходах у BTC, використовуючи PSBT, атомні обміни, AMM та такі рішення другого рівня, як Stacks, для торгівлі BTC, монетами стабільності та ін.
Проект два, Dotswap
Dotswap є рідним AMM DEX для основної мережі BTC, що підтримує активи, включаючи Runes, BRC 20, ARC 20 та останні CAT 20.
Проект три, Unisat AMM Swap
Unisat - це гаманцевий додаток, що спеціалізується на Ordinals та brc-20, який реалізує торгівлю на ринку написів на основі книги замовлень.
Порівняння різних класів активів
Порівняння безпеки
Екосистема BTC приділяє значно більше уваги "безпеці", ніж інші екосистеми. ETH та Solana як PoS блокчейни мають деякі потенційні безпекові ризики, такі як надмірна централізація, ризик виведення коштів та інше. А BTC, як система PoW, в принципі не має цих проблем, але накопичення ризиків від надмірної кількості FI протоколів може призвести до системних ризиків.
порівняння доходності
BTCFi має більший потенціал у порівнянні з ETHFi та SolFi, оскільки останні вже пройшли першу стадію експоненційного зростання TVL, тоді як BTCFi все ще є блакитним океаном. З цієї точки зору продукти BTCFi мають вищі очікування доходності.
Екологічна різноманітність
Екосистема ETH включає в себе кілька галузей, таких як Defi, NFT, RWA та Restake. Solana також має досить зрілу екосистему в сферах DeFi та Liquid Staking. Екосистема BTCFi перебуває на стадії вибуху, з постійним виникненням великої кількості проектів, включаючи Layer 2, і зростанням венчурного фінансування, що привертає увагу ринку.
Висновок
З розвитком екосистеми BTCFi ми спостерігаємо за здоровою конкуренцією між протоколами, яка не тільки знижує ризики централізації, але й сприяє зрілості та різноманітності всієї екосистеми BTC. Дивлячись у майбутнє, BTCFi продовжить бути інноваційним двигуном у сфері криптографічних фінансів, сприяючи переходу мережі Біткойн до більш високих рівнів фінансових застосувань і глобальної участі. BTCFi має всі шанси стати мостом між традиційними фінансами та світом криптовалют, надаючи глобальним користувачам більш різноманітні, безпечні та ефективні фінансові послуги.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SerumSquirrel
· 3год тому
Що грати? Біткойн - це основа.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FlashLoanLord
· 3год тому
Біткойн на чому отримує відсотки?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaMaximalist
· 3год тому
хм... ще одне спрощене бачення btcfi. мережеві ефекти тут набагато складніші, ніж вони намагаються показати, відверто кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-c802f0e8
· 3год тому
криптосвіт пряма жінка, заSteкати все залежить від відчуттів
BTCFi повна картина: від кредитування до застейкання створення мобільного Біткойн банку
Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій власний мобільний банк Біткойн
Резюме
З огляду на те, що Біткойн все більше зміцнює свої позиції на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою інновацій у криптовалютах. У цьому дослідженні детально аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, включаючи стабільні монети, кредитні послуги, послуги стейкінгу, повторного стейкінгу та CeDeFi. Звіт представляє розмір ринку BTCFi та його потенціал для зростання, а також досліджує вплив участі інституційних інвесторів на ринок. Докладно аналізуються механізми різних стабільних монет, кредитні платформи, послуги стейкінгу тощо, а також порівнюється безпека, прибутковість та екологічна різноманітність різних класів активів. Нарешті, прогнозується, що сфера BTCFi зазнає нових інновацій та припливу капіталу, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Ключові слова: BTCFi, стейблкоїн, кредитування, стейкінг, повторний стейкінг, CeDeFi, Біткойн фінанси
Огляд траси BTCfi
BTCFi є серією фінансових активностей, що обертаються навколо Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та похідні фінансові інструменти. Згідно з прогнозами, до 2030 року ринок BTCFi може досягти розміру 1,2 трильйона доларів. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi демонструє значний потенціал для зростання, приваблюючи все більше інституцій, що призвело до припливу капіталу, підвищення ліквідності на ринку та стабільності.
Ця стаття глибоко розгляне кілька популярних напрямків на ринку BTCFi, включаючи кредитування, стейблкоїни, послуги стейкінгу, повторний стейкінг та CeDeFi, аналізуючи їхні механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками та тенденції розвитку в майбутньому.
Сегментація траси BTCFi
1. Стабільні монети
Стабільна монета – це криптовалюта, яка має на меті підтримувати стабільну вартість і зазвичай прив'язана до фіатної валюти або інших цінних активів. Вони досягають стабільності цін завдяки забезпеченню резервними активами або алгоритмічному регулюванню обсягу пропозиції і широко використовуються в таких сценаріях, як торгівля, платежі та міжнародні перекази.
Стабільні монети можна поділити на централізовані стабільні монети (, такі як USDT, USDC ), та децентралізовані стабільні монети (, такі як DAI, FRAX ). У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стабільних монет, які є в основному децентралізованими.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Bitsmiley є першим рідним стабільним монетним проектом в екосистемі BTC. Користувачі можуть надмірно закладати рідний BTC в мережі BTC для випуску стабільної монети bitUSD. Проект також включає в себе кредитування та похідні протоколи, які мають на меті забезпечити нову фінансову екосистему для Біткойна.
Проект два, Bamk.fi(NUSD)
Bamk.fi є емітентом NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD є синтетичним доларом на L1 Біткойн. NUSD обертається на BRC 20-5 байт і протоколі Runes.
Проект три, Yala Labs
Yala через власну модульну інфраструктуру дозволяє стабільній монеті $YU вільно та безпечно рухатися між різними екосистемами, звільняючи ліквідність BTC. Основні продукти включають надмірно забезпечену стабільну монету $YU, Metamint та страхові деривативи.
Проект чотири, Протокол Сатоші
Satoshi Protocol є першим CDP стабільним монетним протоколом в екосистемі BTC, заснованим на BEVM екосистемі. Користувачі можуть, вносячи BTC та LST та інші активи, що приносять дохід на основі BTC, випускати стабільну монету долара $SAT за мінімального коефіцієнта забезпечення 110%.
Проект п'ять, BTU
BTU є першим децентралізованим стабільним токеном у екосистемі Біткойн, який використовує модель заставного боргового зобов'язання (CDP), що дозволяє користувачам випускати стабільні монети на основі активів BTC. BTU вирішує проблему недостатньої ліквідності для власників Біткойн у існуючій екосистемі DeFi завдяки безшовному децентралізованому дизайну.
2. Сектор кредитування
Біткойн-кредитування – це фінансова послуга, яка дозволяє отримати кредит, використовуючи Біткойн як заставу, або заробляти відсотки, позичаючи Біткойн. Ця модель надає ліквідність власникам Біткойн, одночасно пропонуючи інвесторам нові канали доходу.
Проект 1, Liquidium
Liquidium є P2P-кредитним протоколом, який працює на Біткойні, підтримуючи користувачів у використанні рідних Ordinals та Runes активів як застави для позики та запозичення рідного Біткойну.
Проект два, Shell Finance
Shell Finance є стабільнобінговим протоколом на основі BTC L1, який підтримує використання BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 активів як застави для отримання $bitUSD.
3. Ставки
Стейкінг зазвичай характеризується безпечними та стабільними процентними ставками. Стейкінг відбувається на мережевому рівні, повністю призначений для захисту мережі. Активи стейкінгу прав власності зазвичай пов'язані з ліквідністю DeFi, винагородами за доходом та правами управління.
Проект 1, Babylon
Babylon є протоколом стейкінгу Біткойн, основним компонентом якого є POS блокчейн, сумісний з Cosmos IBC, що дозволяє блокувати Біткойн в основній мережі Біткойн для забезпечення безпеки інших POS споживчих ланцюгів, а також отримувати доходи від стейкінгу в основній мережі Babylon або POS споживчих ланцюгах.
4. Рестейкінг
ReStaking - це використання ліквідних стейкінгових токенів для стейкінгу у валідаторів на інших мережах і блокчейнах, щоб отримати більше доходів, при цьому сприяючи підвищенню безпеки та децентралізації нової мережі.
Проект один, Chakra
Chakra є інноваційною модульною розрахунковою інфраструктурою, яка використовує технологію нульових знань, що забезпечує безпеку та ефективність без довіри. Інтегруючи розподілену ліквідність Біткойн, Chakra пропонує більш безпечний та плавний досвід розрахунків.
Проект два, Bedrock
Bedrock є багатосистемним протоколом повторного заставлення ліквідності, підтримуваним неконтрольованим рішенням, розробленим у співпраці з RockX. Bedrock використовує свої універсальні стандарти для звільнення ліквідності та максимізації вартості PoS монет, а також існуючих ліквідних заставних монет.
5. Децентралізоване управління
Нещодавно суб'єкт, що стоїть за wBTC, BitGO, опублікував оголошення про передачу контролю над wBTC, що викликало обговорення безпеки WBTC на ринку. У зв'язку з цим з'явилися деякі нові рішення для децентралізованого зберігання, такі як tBTC, FBTC та dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi - це фінансові послуги, що поєднують характеристики централізованих фінансів (CeFi ) та децентралізованих фінансів (DeFi ). У моделі CeDeFi користувачі блокують Біткойн у незалежній позабіржовій розрахунковій мережі, що контролюється третьою стороною, і ці Біткойни відображаються на біржовій стороні у співвідношенні 1:1 як токени.
Проект 1: Протокол Solv
Solv протокол є єдиною матрицею ліквідності Біткойн, яка має на меті об'єднати трильйони доларів ліквідності Біткойн через SolvBTC.
Проект два, Bouncebit
Bouncebit є BTC Restaking ланцюгом, повністю сумісним з EVM, має дизайн продуктів CeDeFi, використовує LCT( ліквідності управлінський токен ) для повторного стейкінгу та Farming на ланцюгу.
Проект три, Lorenzo protocol
Lorenzo є фінансовим шаром ліквідності BTC на основі Babylon. Lorenzo токенізує закладені Біткойни в ліквідні капітальні токени (LPT) та токени накопичення прибутку (YAT) для кожної угоди з закладання.
7. Обмін на DEX AMM
DEX AMM Swap - це децентралізований механізм торгівлі, який працює на блокчейні. Він використовує алгоритми та пули ліквідності для автоматичного забезпечення ліквідності для торгових пар без необхідності централізованої книги замовлень.
Проект 1, Bitflow
Bitflow спеціалізується на сталих доходах у BTC, використовуючи PSBT, атомні обміни, AMM та такі рішення другого рівня, як Stacks, для торгівлі BTC, монетами стабільності та ін.
Проект два, Dotswap
Dotswap є рідним AMM DEX для основної мережі BTC, що підтримує активи, включаючи Runes, BRC 20, ARC 20 та останні CAT 20.
Проект три, Unisat AMM Swap
Unisat - це гаманцевий додаток, що спеціалізується на Ordinals та brc-20, який реалізує торгівлю на ринку написів на основі книги замовлень.
Порівняння різних класів активів
Порівняння безпеки
Екосистема BTC приділяє значно більше уваги "безпеці", ніж інші екосистеми. ETH та Solana як PoS блокчейни мають деякі потенційні безпекові ризики, такі як надмірна централізація, ризик виведення коштів та інше. А BTC, як система PoW, в принципі не має цих проблем, але накопичення ризиків від надмірної кількості FI протоколів може призвести до системних ризиків.
порівняння доходності
BTCFi має більший потенціал у порівнянні з ETHFi та SolFi, оскільки останні вже пройшли першу стадію експоненційного зростання TVL, тоді як BTCFi все ще є блакитним океаном. З цієї точки зору продукти BTCFi мають вищі очікування доходності.
Екологічна різноманітність
Екосистема ETH включає в себе кілька галузей, таких як Defi, NFT, RWA та Restake. Solana також має досить зрілу екосистему в сферах DeFi та Liquid Staking. Екосистема BTCFi перебуває на стадії вибуху, з постійним виникненням великої кількості проектів, включаючи Layer 2, і зростанням венчурного фінансування, що привертає увагу ринку.
Висновок
З розвитком екосистеми BTCFi ми спостерігаємо за здоровою конкуренцією між протоколами, яка не тільки знижує ризики централізації, але й сприяє зрілості та різноманітності всієї екосистеми BTC. Дивлячись у майбутнє, BTCFi продовжить бути інноваційним двигуном у сфері криптографічних фінансів, сприяючи переходу мережі Біткойн до більш високих рівнів фінансових застосувань і глобальної участі. BTCFi має всі шанси стати мостом між традиційними фінансами та світом криптовалют, надаючи глобальним користувачам більш різноманітні, безпечні та ефективні фінансові послуги.