Інновації та активність у Децентралізованих фінансах
Екосистема Децентралізованих фінансів пропонує учасникам численні інноваційні способи. Вона реалізує демократизацію фінансових послуг, надаючи постачальникам капіталу безпрецедентну свободу. Діяльності, які раніше були доступні лише великим установам, такі як маркет-мейкінг, страхування та створення структурованих продуктів, тепер значно спростилися завдяки протоколам DeFi, відкриваючи доступ для широкої аудиторії.
Ця стаття розгляне деякі ключові сфери та діяльність Децентралізованих фінансів, включаючи дохідне фермерство, ліквідність, аеродропи та первісні DEX продукти (IDO) тощо.
Прибуткове землеробство
Прибуткове землеробство є однією з найінноваційніших функцій Децентралізованих фінансів. Це стосується діяльності з розподілу капіталу між протоколами DeFi для отримання прибутку. Більшість протоколів DeFi є фінансовими додатками з можливістю прямого зв'язку, а розподілені кошти використовуються для надання послуг кінцевим користувачам. Комісії, сплачені користувачами, діляться між постачальниками капіталу та протоколом, а плата, яку отримують постачальники капіталу, є внутрішнім прибутком.
У криптовалютному сленгу цих інвесторів називають "фермерами прибутку", а можливості отримання доходу - "фермами". Багато фермерів прибутку постійно змінюють свої ферми, шукаючи можливості з найвищим доходом.
Деякі приклади фермерів прибутку включають:
Надання ліквідності для децентралізованих бірж, отримуючи торгові збори
Надання позик позичальникам, отримуючи відсотки
Страхування, заробіток на преміях, одночасно нести ризик виплат
Підписка опціонів шляхом їх продажу для отримання прибутку
Чеканити стейблкоїни або інші синтетичні активи, заробляючи комісії
!
Ліквідність майнінг
Фінансові послуги є капіталомісткою галуззю, яка зазвичай виграє від економії на масштабах. Протоколи Децентралізовані фінанси не є винятком, отримання значного капіталу є важливою конкурентною перевагою.
Децентралізовані фінанси протокол заохочує надання ліквідності через програми видобутку ліквідності. Це означає, що капіталодержувачі отримують винагороду у вигляді рідного токена протоколу. Ці токени зазвичай мають право голосу та можуть генерувати грошові потоки з протоколу.
Добре спроектовані програми ліквідності можуть швидко залучити велику кількість ліквідності, хоча це і розмиває володіння токенами. Ці програми також можуть використовуватися для заохочення нових користувачів спробувати нові Децентралізовані фінанси протоколи.
Плани ліквідного майнінгу також є новим способом залучення відповідної спільноти до участі в Децентралізованих фінансах. Оскільки Децентралізовані фінанси за своєю суттю є відкритим кодом, вони залежать від добровільного внеску спільноти. Розподіл токенів заохочує спільноту брати участь у визначенні майбутнього напрямку протоколу.
Участь у програмі ліквідності вимагає блокування коштів на певний час, є можливість витрат. Крім того, блокування коштів не без ризику, що може призвести до втрати коштів.
Найпоширенішою формою ліквідного видобутку є надання ліквідності рідним токенам на децентралізованих біржах, використовуючи базові токени, такі як ETH, WBTC або доларові стейблкоїни. Ці програми заохочують створення ліквідності навколо рідного токена протоколу, що дозволяє користувачам легко торгувати цими токенами на децентралізованих біржах.
Інші типи програм ліквідного видобутку працюють на основі закритого капіталу. Наприклад, Compound випускає токени COMP кредиторам і позичальникам для стимулювання активності протоколу. Nexus Mutual має програму Shield Mining, яка розподіляє токени NXM тримачам токенів NXM, які закладають кошти в певному протоколі. Hegic надає токени rHEGIC продавцям і покупцям опціонів для стимулювання активності протоколу.
!
!
Аірдроп
Аірдроп, по суті, є безкоштовним розподілом токенів. Проекти зазвичай використовують аірдроп як частину маркетингової стратегії, щоб привернути увагу та створити ажіотаж, хоча це робиться за рахунок розмивання володіння токенами. Деякі проекти також проводять аірдропи, щоб нагородити ранніх користувачів, які взаємодіють з їхнім протоколом. Кожен протокол має свої критерії для кваліфікованих отримувачів аірдропу, такі як час взаємодії та мінімальний обсяг використання.
Найвідомішим аірдропом є аірдроп, проведений Uniswap. Ранні користувачі отримали не менше 400 UNI. Станом на 1 квітня 2021 року, ця сума аірдропу сягнула 11 484 доларів.
!
Початкова DEX емісія ( IDO )
Зі зростанням популярності децентралізованих бірж (DEX), проекти тепер можуть безпосередньо випускати токени для користувачів, не сплачуючи високі збори за лістинг на централізованих біржах. Команди проектів можуть запускати свої токени без дозволу DEX.
Однак розподіл токенів широкому колу користувачів за справедливою ціною залишається викликом. Існує кілька типів IDO, ось деякі популярні типи:
Початкова крива з'єднання випуску ( IBCO )
IBCO має на меті запобігти випередженню. Зі збільшенням кількості інвесторів, які надають кошти для кривої з'єднання, ціна токена зростає від початкової вартості. Але час інвестування не важливий, оскільки всі інвестори отримають оплату відповідно до остаточної ціни розрахунку. Кожен інвестор отримає частину токенів залежно від своєї частки в загальних інвестиціях.
Ліквідність Гідропул ( LBP )
LBP використовує управління смарт-пулом Balancer, це спосіб, яким проекти використовують конфігуровані автоматизовані маркет-мейкери для продажу токенів. Ці пули зазвичай містять токени проекту та токени застави, оцінюючи у стабільній валюті. Контролер смарт-пулу може змінювати параметри та вводити різні функції, такі як зниження ціни з часом або призупинення обміну.
Початкова ферма випуску (IFO)
IFO дозволяє користувачам ставити свої токени ліквідності постачальника (LP) в обмін на токени проекту. Використовуючи механізм переповнення, користувачі можуть вносити кошти в будь-якому обсязі. У випадку надмірного підписання, зайві токени будуть повернені заявникам.
!
!
!
!
Ризики прибуткового вирощування
Хоча високі відсоткові ставки, які пропонують протоколи Децентралізовані фінанси, є дуже привабливими, інвестори повинні бути обережними з різними ризиками:
Високий APY зазвичай є тимчасовим, з поступовим залученням більшої кількості учасників він стабілізується на нижчому рівні.
Потрібно швидко приймати рішення, але не слід піддаватися впливу FOMO
Існує ризик смарт-контрактів, ризик непостійних збитків та системний ризик
Зловмисники можуть використовувати вразливості ліквідності
Екосистема Децентралізованих фінансів все ще знаходиться на початковому етапі, більшість активностей все ще перебуває на стадії експериментів.
!
Висновок
Децентралізовані фінанси є фінансовою революцією, яка триває, вона демократизує канали фінансування, сприяє фінансовій інклюзії та обіцяє реалізацію фінансової прозорості. Незважаючи на те, що сучасні Децентралізовані фінанси не є ідеальними, вони дозволяють нам підглянути в майбутнє фінансів.
Будь-хто, хто має доступ до Інтернету, тепер може брати участь у цьому грандіозному фінансовому експерименті. Криптофінансові примітиви, такі як надання ліквідності та токенізація власності, дозволяють формувати нові організаційні форми. У найближчому майбутньому ми можемо бачити, що цінність DeFi протоколів перевищує вартість найбільших компаній у світі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Інновації DeFi ведуть фінансову революцію: повний аналіз дохідного вирощування, майнінгу ліквідності та IDO
Інновації та активність у Децентралізованих фінансах
Екосистема Децентралізованих фінансів пропонує учасникам численні інноваційні способи. Вона реалізує демократизацію фінансових послуг, надаючи постачальникам капіталу безпрецедентну свободу. Діяльності, які раніше були доступні лише великим установам, такі як маркет-мейкінг, страхування та створення структурованих продуктів, тепер значно спростилися завдяки протоколам DeFi, відкриваючи доступ для широкої аудиторії.
Ця стаття розгляне деякі ключові сфери та діяльність Децентралізованих фінансів, включаючи дохідне фермерство, ліквідність, аеродропи та первісні DEX продукти (IDO) тощо.
Прибуткове землеробство
Прибуткове землеробство є однією з найінноваційніших функцій Децентралізованих фінансів. Це стосується діяльності з розподілу капіталу між протоколами DeFi для отримання прибутку. Більшість протоколів DeFi є фінансовими додатками з можливістю прямого зв'язку, а розподілені кошти використовуються для надання послуг кінцевим користувачам. Комісії, сплачені користувачами, діляться між постачальниками капіталу та протоколом, а плата, яку отримують постачальники капіталу, є внутрішнім прибутком.
У криптовалютному сленгу цих інвесторів називають "фермерами прибутку", а можливості отримання доходу - "фермами". Багато фермерів прибутку постійно змінюють свої ферми, шукаючи можливості з найвищим доходом.
Деякі приклади фермерів прибутку включають:
!
Ліквідність майнінг
Фінансові послуги є капіталомісткою галуззю, яка зазвичай виграє від економії на масштабах. Протоколи Децентралізовані фінанси не є винятком, отримання значного капіталу є важливою конкурентною перевагою.
Децентралізовані фінанси протокол заохочує надання ліквідності через програми видобутку ліквідності. Це означає, що капіталодержувачі отримують винагороду у вигляді рідного токена протоколу. Ці токени зазвичай мають право голосу та можуть генерувати грошові потоки з протоколу.
Добре спроектовані програми ліквідності можуть швидко залучити велику кількість ліквідності, хоча це і розмиває володіння токенами. Ці програми також можуть використовуватися для заохочення нових користувачів спробувати нові Децентралізовані фінанси протоколи.
Плани ліквідного майнінгу також є новим способом залучення відповідної спільноти до участі в Децентралізованих фінансах. Оскільки Децентралізовані фінанси за своєю суттю є відкритим кодом, вони залежать від добровільного внеску спільноти. Розподіл токенів заохочує спільноту брати участь у визначенні майбутнього напрямку протоколу.
Участь у програмі ліквідності вимагає блокування коштів на певний час, є можливість витрат. Крім того, блокування коштів не без ризику, що може призвести до втрати коштів.
Найпоширенішою формою ліквідного видобутку є надання ліквідності рідним токенам на децентралізованих біржах, використовуючи базові токени, такі як ETH, WBTC або доларові стейблкоїни. Ці програми заохочують створення ліквідності навколо рідного токена протоколу, що дозволяє користувачам легко торгувати цими токенами на децентралізованих біржах.
Інші типи програм ліквідного видобутку працюють на основі закритого капіталу. Наприклад, Compound випускає токени COMP кредиторам і позичальникам для стимулювання активності протоколу. Nexus Mutual має програму Shield Mining, яка розподіляє токени NXM тримачам токенів NXM, які закладають кошти в певному протоколі. Hegic надає токени rHEGIC продавцям і покупцям опціонів для стимулювання активності протоколу.
!
!
Аірдроп
Аірдроп, по суті, є безкоштовним розподілом токенів. Проекти зазвичай використовують аірдроп як частину маркетингової стратегії, щоб привернути увагу та створити ажіотаж, хоча це робиться за рахунок розмивання володіння токенами. Деякі проекти також проводять аірдропи, щоб нагородити ранніх користувачів, які взаємодіють з їхнім протоколом. Кожен протокол має свої критерії для кваліфікованих отримувачів аірдропу, такі як час взаємодії та мінімальний обсяг використання.
Найвідомішим аірдропом є аірдроп, проведений Uniswap. Ранні користувачі отримали не менше 400 UNI. Станом на 1 квітня 2021 року, ця сума аірдропу сягнула 11 484 доларів.
!
Початкова DEX емісія ( IDO )
Зі зростанням популярності децентралізованих бірж (DEX), проекти тепер можуть безпосередньо випускати токени для користувачів, не сплачуючи високі збори за лістинг на централізованих біржах. Команди проектів можуть запускати свої токени без дозволу DEX.
Однак розподіл токенів широкому колу користувачів за справедливою ціною залишається викликом. Існує кілька типів IDO, ось деякі популярні типи:
Початкова крива з'єднання випуску ( IBCO )
IBCO має на меті запобігти випередженню. Зі збільшенням кількості інвесторів, які надають кошти для кривої з'єднання, ціна токена зростає від початкової вартості. Але час інвестування не важливий, оскільки всі інвестори отримають оплату відповідно до остаточної ціни розрахунку. Кожен інвестор отримає частину токенів залежно від своєї частки в загальних інвестиціях.
Ліквідність Гідропул ( LBP )
LBP використовує управління смарт-пулом Balancer, це спосіб, яким проекти використовують конфігуровані автоматизовані маркет-мейкери для продажу токенів. Ці пули зазвичай містять токени проекту та токени застави, оцінюючи у стабільній валюті. Контролер смарт-пулу може змінювати параметри та вводити різні функції, такі як зниження ціни з часом або призупинення обміну.
Початкова ферма випуску (IFO)
IFO дозволяє користувачам ставити свої токени ліквідності постачальника (LP) в обмін на токени проекту. Використовуючи механізм переповнення, користувачі можуть вносити кошти в будь-якому обсязі. У випадку надмірного підписання, зайві токени будуть повернені заявникам.
!
!
!
!
Ризики прибуткового вирощування
Хоча високі відсоткові ставки, які пропонують протоколи Децентралізовані фінанси, є дуже привабливими, інвестори повинні бути обережними з різними ризиками:
!
Висновок
Децентралізовані фінанси є фінансовою революцією, яка триває, вона демократизує канали фінансування, сприяє фінансовій інклюзії та обіцяє реалізацію фінансової прозорості. Незважаючи на те, що сучасні Децентралізовані фінанси не є ідеальними, вони дозволяють нам підглянути в майбутнє фінансів.
Будь-хто, хто має доступ до Інтернету, тепер може брати участь у цьому грандіозному фінансовому експерименті. Криптофінансові примітиви, такі як надання ліквідності та токенізація власності, дозволяють формувати нові організаційні форми. У найближчому майбутньому ми можемо бачити, що цінність DeFi протоколів перевищує вартість найбільших компаній у світі.
!
!