Những thành viên trong đội ngũ Ethena có kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm thực tiễn phong phú trong các lĩnh vực tiền điện tử, tài chính và công nghệ. Người sáng lập G đã làm việc tại một quỹ đầu tư lớn, và đã thành lập Ethena sau sự sụp đổ của Luna. COO trước đó là quản lý sản phẩm tại một tổ chức đầu tư nổi tiếng, cũng đã làm việc tại một nền tảng giao dịch phái sinh. Giám đốc tăng trưởng tổ chức khu vực Châu Á - Thái Bình Dương từng giữ chức vụ giám đốc nghiên cứu tại một tổ chức đầu tư, cũng đảm nhiệm hợp tác với các tổ chức tại một giao thức staking.
Hai, tình hình tài trợ của Ethena
Ethena đã huy động tổng cộng 119,5 triệu USD, với các nhà đầu tư chính bao gồm nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm và sàn giao dịch nổi tiếng. Các nhà đầu tư bao gồm sàn giao dịch, các nhà tạo lập thị trường, và các tổ chức đầu tư có nền tảng tài chính truyền thống, mang lại cho Ethena nguồn vốn và tài nguyên ngành đáng kể.
Ba, Giới thiệu sản phẩm của Ethena
Ethena là một giao thức đô la tổng hợp, đã ra mắt Stablecoin USDe và tài sản tiết kiệm đô la sUSDe. Sự ổn định của USDe được hỗ trợ bởi tài sản tiền điện tử và vị thế phòng ngừa Delta tương ứng.
Ethena nhằm kết nối tài chính CeFi, DeFi và TradFi thông qua USDe, nhằm thu hút chênh lệch lãi suất để cung cấp lợi suất cao hơn cho người dùng. Nếu quy mô của USDe đủ lớn, có thể thúc đẩy vốn và lãi suất của ba lĩnh vực này tiệm cận nhau.
Việc đúc/chuộc USDe chỉ có thể được thực hiện bởi hai tổ chức pháp nhân độc lập làm nhà đúc tiền, cần sử dụng tài sản tiền điện tử cụ thể làm tài sản thế chấp. Để đảm bảo tính ổn định của USDe, Ethena áp dụng chiến lược trung lập Delta tự động, lập trình để phòng ngừa biến động giá tài sản thế chấp.
Lợi nhuận của sUSDe đến từ việc xử lý tài sản thế chấp của Ethena, bao gồm lãi suất gửi tiền, phí vốn và lợi nhuận từ việc staking, v.v. Những lợi nhuận này sẽ được phân phối cho người dùng dưới dạng USDe bổ sung khi họ thực hiện việc rút.
USDe/sUSDe có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, ký quỹ, cặp giao dịch trong lĩnh vực DeFi; trong CeFi có thể được sử dụng làm cặp giao dịch; iUSDe được phát hành cho thị trường tài chính truyền thống, cho phép các tổ chức truyền thống gián tiếp thu được lợi nhuận cao từ thị trường mã hóa.
Bốn, điểm đổi mới của Ethena
Đầu tiên sử dụng chiến lược Delta trung lập để phòng ngừa biến động giá tài sản thế chấp
Hiệu quả vốn cao, tỷ lệ thế chấp gần 1:1
Sử dụng mô hình lưu ký OES để đảm bảo an toàn tài sản
Kết hợp tài chính truyền thống để mở rộng quy mô và ứng dụng của USDe
Năm, Tình trạng phát triển dự án
USDe đã trở thành stablecoin đô la Mỹ lớn thứ ba, với tổng phát hành vượt qua 5,5 tỷ đô la. Ethena có doanh thu tăng trưởng nhanh chóng, là công ty khởi nghiệp mã hóa nhanh thứ hai đạt doanh thu 100 triệu đô la.
Ethena đã trở thành một phần quan trọng của nhiều giao thức DeFi và đang xây dựng hệ sinh thái xung quanh USDe. Dự kiến sẽ ra mắt nền tảng giao dịch phi tập trung và giao thức giao dịch trên chuỗi, đồng thời đạt được nhiều hợp tác với các dự án bên ngoài.
Sáu, rủi ro tiềm ẩn
Lợi suất cốt lõi của USDe có sự không ổn định
Cơ chế tự động giảm đòn bẩy của sàn giao dịch tập trung có thể ảnh hưởng đến chiến lược phòng ngừa.
Đối tác có thể mang lại rủi ro thanh khoản
Bảy, Phân tích đầu tư mã ENA
ENA hiện tại FDV 5.6 tỷ USD, vốn hóa lưu thông 2 tỷ USD. Các nhà đầu tư sớm vẫn có lợi nhuận cao. Trong vài tháng tới, sẽ có một số mã thông báo được mở khóa, có thể gây áp lực lên giá trong ngắn hạn.
Tổng thể mà nói, giá coin Ethena trong ngắn và trung hạn có thể bị áp lực, nhưng hoạt động cốt lõi của dự án có giá trị lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-e51e87c7
· 07-20 18:35
Có phải lớn thứ ba quá thổi phồng không?
Xem bản gốcTrả lời0
MevTears
· 07-20 05:05
Ôi USDe chơi tốn kém quá... tiền không đủ để đốt cháy à
Xem bản gốcTrả lời0
bridge_anxiety
· 07-19 19:43
Lại là một đồng coin mới đầy tham vọng
Xem bản gốcTrả lời0
FancyResearchLab
· 07-17 20:58
Một cái hố thông minh nữa đã được đào xong, xem tôi là người đầu tiên nhảy vào.
Xem bản gốcTrả lời0
SerumDegen
· 07-17 20:56
một trò lừa đảo khác đang hình thành, thật đáng tiếc. trung lập delta cho đến khi không còn, nếu bạn biết thì bạn biết
Sự trỗi dậy của Ethena: Phân tích đổi mới và rủi ro của đồng Stablecoin USD thứ ba
Ethena: Giao thức Stablecoin mã hóa thế hệ mới
Một, nền tảng đội ngũ của Ethena
Những thành viên trong đội ngũ Ethena có kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm thực tiễn phong phú trong các lĩnh vực tiền điện tử, tài chính và công nghệ. Người sáng lập G đã làm việc tại một quỹ đầu tư lớn, và đã thành lập Ethena sau sự sụp đổ của Luna. COO trước đó là quản lý sản phẩm tại một tổ chức đầu tư nổi tiếng, cũng đã làm việc tại một nền tảng giao dịch phái sinh. Giám đốc tăng trưởng tổ chức khu vực Châu Á - Thái Bình Dương từng giữ chức vụ giám đốc nghiên cứu tại một tổ chức đầu tư, cũng đảm nhiệm hợp tác với các tổ chức tại một giao thức staking.
Hai, tình hình tài trợ của Ethena
Ethena đã huy động tổng cộng 119,5 triệu USD, với các nhà đầu tư chính bao gồm nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm và sàn giao dịch nổi tiếng. Các nhà đầu tư bao gồm sàn giao dịch, các nhà tạo lập thị trường, và các tổ chức đầu tư có nền tảng tài chính truyền thống, mang lại cho Ethena nguồn vốn và tài nguyên ngành đáng kể.
Ba, Giới thiệu sản phẩm của Ethena
Ethena là một giao thức đô la tổng hợp, đã ra mắt Stablecoin USDe và tài sản tiết kiệm đô la sUSDe. Sự ổn định của USDe được hỗ trợ bởi tài sản tiền điện tử và vị thế phòng ngừa Delta tương ứng.
Ethena nhằm kết nối tài chính CeFi, DeFi và TradFi thông qua USDe, nhằm thu hút chênh lệch lãi suất để cung cấp lợi suất cao hơn cho người dùng. Nếu quy mô của USDe đủ lớn, có thể thúc đẩy vốn và lãi suất của ba lĩnh vực này tiệm cận nhau.
Việc đúc/chuộc USDe chỉ có thể được thực hiện bởi hai tổ chức pháp nhân độc lập làm nhà đúc tiền, cần sử dụng tài sản tiền điện tử cụ thể làm tài sản thế chấp. Để đảm bảo tính ổn định của USDe, Ethena áp dụng chiến lược trung lập Delta tự động, lập trình để phòng ngừa biến động giá tài sản thế chấp.
Lợi nhuận của sUSDe đến từ việc xử lý tài sản thế chấp của Ethena, bao gồm lãi suất gửi tiền, phí vốn và lợi nhuận từ việc staking, v.v. Những lợi nhuận này sẽ được phân phối cho người dùng dưới dạng USDe bổ sung khi họ thực hiện việc rút.
USDe/sUSDe có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, ký quỹ, cặp giao dịch trong lĩnh vực DeFi; trong CeFi có thể được sử dụng làm cặp giao dịch; iUSDe được phát hành cho thị trường tài chính truyền thống, cho phép các tổ chức truyền thống gián tiếp thu được lợi nhuận cao từ thị trường mã hóa.
Bốn, điểm đổi mới của Ethena
Đầu tiên sử dụng chiến lược Delta trung lập để phòng ngừa biến động giá tài sản thế chấp
Hiệu quả vốn cao, tỷ lệ thế chấp gần 1:1
Sử dụng mô hình lưu ký OES để đảm bảo an toàn tài sản
Kết hợp tài chính truyền thống để mở rộng quy mô và ứng dụng của USDe
Năm, Tình trạng phát triển dự án
USDe đã trở thành stablecoin đô la Mỹ lớn thứ ba, với tổng phát hành vượt qua 5,5 tỷ đô la. Ethena có doanh thu tăng trưởng nhanh chóng, là công ty khởi nghiệp mã hóa nhanh thứ hai đạt doanh thu 100 triệu đô la.
Ethena đã trở thành một phần quan trọng của nhiều giao thức DeFi và đang xây dựng hệ sinh thái xung quanh USDe. Dự kiến sẽ ra mắt nền tảng giao dịch phi tập trung và giao thức giao dịch trên chuỗi, đồng thời đạt được nhiều hợp tác với các dự án bên ngoài.
Sáu, rủi ro tiềm ẩn
Lợi suất cốt lõi của USDe có sự không ổn định
Cơ chế tự động giảm đòn bẩy của sàn giao dịch tập trung có thể ảnh hưởng đến chiến lược phòng ngừa.
Đối tác có thể mang lại rủi ro thanh khoản
Bảy, Phân tích đầu tư mã ENA
ENA hiện tại FDV 5.6 tỷ USD, vốn hóa lưu thông 2 tỷ USD. Các nhà đầu tư sớm vẫn có lợi nhuận cao. Trong vài tháng tới, sẽ có một số mã thông báo được mở khóa, có thể gây áp lực lên giá trong ngắn hạn.
Tổng thể mà nói, giá coin Ethena trong ngắn và trung hạn có thể bị áp lực, nhưng hoạt động cốt lõi của dự án có giá trị lâu dài.