Quan sát hàng tuần BTC: Tiến triển trong đàm phán Nga-Ukraine ảnh hưởng đến thị trường, giai đoạn biến động thấp của Bitcoin có thể sắp kết thúc

Tuần này, giá mở cửa của Bitcoin là 96481.47 USD, giá đóng cửa là 96119.88 USD, giảm 0.37% trong tuần, biên độ giá biến động giảm còn 5%, khối lượng giao dịch giảm rõ rệt. Giá Bitcoin vẫn đang hoạt động trong khoảng từ 89000 đến 110000 USD.

Mặc dù trong tuần này có nhiều sự kiện quan trọng như công bố dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ, chính sách thuế đối ứng của Mỹ và báo cáo chính sách tiền tệ bán niên của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tại Quốc hội, nhưng những yếu tố này không gây ra cú sốc đáng kể nào cho thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử, lý do là thị trường đã tiêu hóa những thông tin này trước đó.

Khi Hoa Kỳ thúc đẩy xung đột Nga-Ukraine hướng tới đàm phán hòa bình, tâm lý thị trường dường như đang chuyển hướng sang lạc quan. Chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục giảm, chỉ số chứng khoán Mỹ lại gần mức cao kỷ lục. Ảnh hưởng tiêu cực từ các sự kiện liên quan đến Trump dường như đang giảm bớt, nhưng thị trường vẫn cần xác nhận thêm xu hướng này.

Bitcoin hiện vẫn đang biến động trong khoảng 89000 đến 110000 đô la, giá đã phá vỡ đường xu hướng tăng thứ hai, dao động hẹp quanh 97000 đô la, dự kiến sẽ sớm chọn một hướng rõ ràng.

Kinh tế vĩ mô và dữ liệu tài chính

Dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ hoàn toàn vượt qua mong đợi, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, tăng 0.5% so với tháng trước, cao hơn dự đoán của thị trường là 2.9% và 0.3%. CPI lõi tăng 3.3% so với cùng kỳ năm trước, cũng cao hơn mức dự báo 3.1%.

Những dữ liệu này cho thấy nền kinh tế vẫn mạnh mẽ, lạm phát đã có sự hồi phục. Điều này đã giảm kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, hiện tại thị trường có xu hướng cho rằng Cục Dự trữ Liên bang chỉ có thể cắt giảm lãi suất một lần vào khoảng tháng 12.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang trong báo cáo chính sách tiền tệ nửa năm trình Quốc hội cho biết, nếu nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng và lạm phát không nhanh chóng giảm về mục tiêu 2%, Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì chính sách hiện tại trong một thời gian. Ngược lại, nếu thị trường lao động bất ngờ yếu đi hoặc mức giảm lạm phát vượt quá kỳ vọng, Cục Dự trữ Liên bang có thể nới lỏng chính sách tiền tệ một cách vừa phải.

Ngoài ra, xung đột Nga-Ukraine dường như sắp đạt được tiến triển lớn. Có thông tin cho rằng hai bên đang thảo luận về điều kiện đàm phán hòa bình, trong cuộc hội nghị an ninh Munich, cũng có những tiếng nói nhấn mạnh việc chấm dứt xung đột.

Chịu ảnh hưởng của các yếu tố này, chỉ số đô la Mỹ giảm 1,22% xuống 106,813, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,48%, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đều tăng trong tuần này, Nasdaq tăng 2,58%, S&P 500 tăng 1,47%, Dow Jones tăng 0,55%. Vàng London tăng 0,75%, trong phiên đạt mức cao mới 2942,60 USD/ounce.

Phân tích cung cầu thị trường

Trong tuần này, tổng cộng có 137178 đồng Bitcoin được các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn bán ra, giảm mạnh so với tuần trước. Khối lượng giao dịch trên sàn cũng giảm rõ rệt, cho thấy sự bán tháo hoảng loạn trong ngắn hạn đã giảm đáng kể. Hiện tại, mức lợi nhuận trung bình của các nhà đầu tư ngắn hạn đã giảm xuống còn 6%, cho thấy cả việc chốt lời lẫn cắt lỗ đều thiếu động lực.

Người nắm giữ lâu dài đã tạm ngừng bán tháo trong tuần này, quy mô nắm giữ tăng thêm 8000 coin.

Dòng tiền của stablecoin và ETF Bitcoin giao ngay

Tuần này, tổng cộng 2.52 triệu đô la đã chảy ra từ các kênh ETF tiền điện tử ổn định, Bitcoin và Ethereum. Trong đó, tiền điện tử ổn định đã chảy vào 3.62 triệu đô la, ETF Bitcoin chảy ra 5.84 triệu đô la, ETF Ethereum chảy ra 0.29 triệu đô la.

Sự rút vốn trên thị trường ETF là nguyên nhân chính khiến Bitcoin có hiệu suất kém hơn so với chứng khoán Mỹ trong tuần này.

Chỉ số chu kỳ

Theo dữ liệu từ một công cụ phân tích, chỉ số chu kỳ Bitcoin là 0.75, cho thấy thị trường đang trong giai đoạn tăng.