Phân tích kỹ thuật về cơ chế mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Tài sản thế giới thực ( RWAs ) mã hóa kỹ thuật số là việc ghi lại quyền sở hữu hoặc quyền pháp lý của tài sản hữu hình hoặc vô hình trên blockchain, tạo thành Token. Quá trình này bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Mã hóa kỹ thuật số thông qua việc thực hiện quyền sở hữu một phần đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia vào các cơ hội đầu tư có rào cản gia nhập cao. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính minh bạch của hồ sơ quyền sở hữu, giảm thiểu rủi ro gian lận. Đồng thời, các tài sản mã hóa kỹ thuật số được giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung đã mang lại khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Theo dự đoán, đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số ( không bao gồm tiền điện tử và stablecoin ) sẽ đạt từ 1-4 nghìn tỷ đô la.
Mã hóa kỹ thuật số của sự tiến hóa
Chứng chỉ vật lý sớm dễ bị đánh cắp và làm giả. Hệ thống đăng ký điện tử xuất hiện vào những năm 80 tuy đã nâng cao hiệu quả, nhưng đặc tính tập trung đã đưa ra những vấn đề chi phí và hiệu suất mới.
Công nghệ sổ cái phân tán ( DLT ) đang phát triển mở ra khả năng xem xét lại chứng khoán kỹ thuật số. DLT thông qua việc lưu trữ ghi chép phân tán, giảm sự phụ thuộc vào các thực thể trung tâm, làm cho hệ thống trở nên linh hoạt hơn.
Blockchain như một DLT, có thể phát hành Token trên chuỗi riêng tư có giấy phép hoặc chuỗi công cộng không có giấy phép. Chuỗi công cộng mặc dù trao cho bên phát hành ít quyền kiểm soát hơn, nhưng có thể tích hợp với các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi), nâng cao tính hữu dụng của Token.
Hợp đồng thông minh là công nghệ then chốt trong mã hóa kỹ thuật số, nó có thể tự động thực hiện giao dịch và các nhiệm vụ hành chính, giảm thiểu thao tác thủ công và nhu cầu trung gian, nâng cao hiệu quả và an toàn.
Mã hóa kỹ thuật số
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực có thể được phân tích từ hai chiều: hình thức biểu hiện và quyền sở hữu. Hình thức biểu hiện bao gồm các đặc tính kinh tế của tài sản, còn quyền sở hữu cần được xác thực qua sổ cái trên chuỗi hoặc ngoài chuỗi.
Tài sản tăng cường kỹ thuật số duy trì quyền sở hữu thông qua sổ cái ngoại tuyến, đồng thời sử dụng mã thông báo blockchain như một hình thức biểu diễn kỹ thuật số. Tài sản gốc kỹ thuật số hoàn toàn thể hiện quyền sở hữu và giá trị trên blockchain.
Mã hóa kỹ thuật số chủ yếu có bốn phương pháp:
Quyền sở hữu trực tiếp: Token bản thân nó như một hồ sơ quyền sở hữu chính thức, áp dụng cho tài sản gốc kỹ thuật số.
1:1 tài sản hỗ trợ Token: do bên lưu ký nắm giữ tài sản và phát hành Token đại diện cho quyền lợi trực tiếp.
Token thế chấp dư thừa: phát hành token thông qua các tài sản khác nhau làm thế chấp dư thừa.
Thiếu tài sản đảm bảo Token: Phát hành Token chưa được đảm bảo hoàn toàn, duy trì giá trị thông qua quản lý tích cực.
Mã hóa kỹ thuật số của lợi thế
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực chủ yếu thông qua DLT để nâng cao hiệu quả:
Thanh toán nguyên tử: Hợp đồng thông minh thực hiện đồng thời việc giao dịch và thanh toán, loại bỏ rủi ro đối tác.
Tăng cường thanh khoản: mã hóa kỹ thuật số đã cải thiện khả năng chuyển nhượng của tài sản, đặc biệt là đối với những tài sản truyền thống thường thiếu tính thanh khoản.
Giảm thiểu trung gian: Hợp đồng thông minh có thể thay thế các tổ chức trung gian truyền thống để xác thực dữ liệu và quản lý tài sản.
Thực hiện tự động hóa: Hợp đồng thông minh có thể tự động thực hiện các hoạt động tài chính khác nhau, nâng cao hiệu quả.
Thúc đẩy tuân thủ: Các yêu cầu quản lý có thể được mã hóa trực tiếp vào blockchain, đơn giản hóa quy trình tuân thủ.
Nhà tạo lập thị trường tự động: Hợp đồng thông minh tự động khớp người mua và người bán thông qua pool tài sản, giảm chi phí.
Rủi ro và Thách thức
Tài sản mã hóa kỹ thuật số đang đối mặt với những thách thức về công nghệ và quy định. Rủi ro công nghệ bao gồm an ninh mạng, khả năng mở rộng và vấn đề hiệu suất. Các vấn đề quy định liên quan đến chống rửa tiền, quản trị và bảo vệ quyền riêng tư.
Giáo dục nhà đầu tư, đầu cơ thị trường và tác động môi trường cũng là những vấn đề cần được giải quyết. Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số cũng liên quan đến chi phí cải cách và tích hợp cơ sở hạ tầng lớn.
Mặc dù có những thách thức, nhưng mã hóa kỹ thuật số có triển vọng sẽ định hình lại thị trường tài chính, nâng cao hiệu quả và khả năng tiếp cận. Sự phát triển trong tương lai sẽ phụ thuộc vào sự cân bằng giữa tiến bộ công nghệ, sự thích ứng của quy định và mức độ chấp nhận của thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MoneyBurnerSociety
· 07-27 12:15
Ah ha, lại một dự án tốt biến đồ ngốc thành trong suốt.
Khám phá mã hóa kỹ thuật số RWA: cơ chế kỹ thuật, lợi ích và thách thức trong tương lai
Phân tích kỹ thuật về cơ chế mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Tài sản thế giới thực ( RWAs ) mã hóa kỹ thuật số là việc ghi lại quyền sở hữu hoặc quyền pháp lý của tài sản hữu hình hoặc vô hình trên blockchain, tạo thành Token. Quá trình này bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Mã hóa kỹ thuật số thông qua việc thực hiện quyền sở hữu một phần đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia vào các cơ hội đầu tư có rào cản gia nhập cao. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính minh bạch của hồ sơ quyền sở hữu, giảm thiểu rủi ro gian lận. Đồng thời, các tài sản mã hóa kỹ thuật số được giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung đã mang lại khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Theo dự đoán, đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số ( không bao gồm tiền điện tử và stablecoin ) sẽ đạt từ 1-4 nghìn tỷ đô la.
Mã hóa kỹ thuật số của sự tiến hóa
Chứng chỉ vật lý sớm dễ bị đánh cắp và làm giả. Hệ thống đăng ký điện tử xuất hiện vào những năm 80 tuy đã nâng cao hiệu quả, nhưng đặc tính tập trung đã đưa ra những vấn đề chi phí và hiệu suất mới.
Công nghệ sổ cái phân tán ( DLT ) đang phát triển mở ra khả năng xem xét lại chứng khoán kỹ thuật số. DLT thông qua việc lưu trữ ghi chép phân tán, giảm sự phụ thuộc vào các thực thể trung tâm, làm cho hệ thống trở nên linh hoạt hơn.
Blockchain như một DLT, có thể phát hành Token trên chuỗi riêng tư có giấy phép hoặc chuỗi công cộng không có giấy phép. Chuỗi công cộng mặc dù trao cho bên phát hành ít quyền kiểm soát hơn, nhưng có thể tích hợp với các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi), nâng cao tính hữu dụng của Token.
Hợp đồng thông minh là công nghệ then chốt trong mã hóa kỹ thuật số, nó có thể tự động thực hiện giao dịch và các nhiệm vụ hành chính, giảm thiểu thao tác thủ công và nhu cầu trung gian, nâng cao hiệu quả và an toàn.
Mã hóa kỹ thuật số
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực có thể được phân tích từ hai chiều: hình thức biểu hiện và quyền sở hữu. Hình thức biểu hiện bao gồm các đặc tính kinh tế của tài sản, còn quyền sở hữu cần được xác thực qua sổ cái trên chuỗi hoặc ngoài chuỗi.
Tài sản tăng cường kỹ thuật số duy trì quyền sở hữu thông qua sổ cái ngoại tuyến, đồng thời sử dụng mã thông báo blockchain như một hình thức biểu diễn kỹ thuật số. Tài sản gốc kỹ thuật số hoàn toàn thể hiện quyền sở hữu và giá trị trên blockchain.
Mã hóa kỹ thuật số chủ yếu có bốn phương pháp:
Quyền sở hữu trực tiếp: Token bản thân nó như một hồ sơ quyền sở hữu chính thức, áp dụng cho tài sản gốc kỹ thuật số.
1:1 tài sản hỗ trợ Token: do bên lưu ký nắm giữ tài sản và phát hành Token đại diện cho quyền lợi trực tiếp.
Token thế chấp dư thừa: phát hành token thông qua các tài sản khác nhau làm thế chấp dư thừa.
Thiếu tài sản đảm bảo Token: Phát hành Token chưa được đảm bảo hoàn toàn, duy trì giá trị thông qua quản lý tích cực.
Mã hóa kỹ thuật số của lợi thế
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực chủ yếu thông qua DLT để nâng cao hiệu quả:
Thanh toán nguyên tử: Hợp đồng thông minh thực hiện đồng thời việc giao dịch và thanh toán, loại bỏ rủi ro đối tác.
Tăng cường thanh khoản: mã hóa kỹ thuật số đã cải thiện khả năng chuyển nhượng của tài sản, đặc biệt là đối với những tài sản truyền thống thường thiếu tính thanh khoản.
Giảm thiểu trung gian: Hợp đồng thông minh có thể thay thế các tổ chức trung gian truyền thống để xác thực dữ liệu và quản lý tài sản.
Thực hiện tự động hóa: Hợp đồng thông minh có thể tự động thực hiện các hoạt động tài chính khác nhau, nâng cao hiệu quả.
Thúc đẩy tuân thủ: Các yêu cầu quản lý có thể được mã hóa trực tiếp vào blockchain, đơn giản hóa quy trình tuân thủ.
Nhà tạo lập thị trường tự động: Hợp đồng thông minh tự động khớp người mua và người bán thông qua pool tài sản, giảm chi phí.
Rủi ro và Thách thức
Tài sản mã hóa kỹ thuật số đang đối mặt với những thách thức về công nghệ và quy định. Rủi ro công nghệ bao gồm an ninh mạng, khả năng mở rộng và vấn đề hiệu suất. Các vấn đề quy định liên quan đến chống rửa tiền, quản trị và bảo vệ quyền riêng tư.
Giáo dục nhà đầu tư, đầu cơ thị trường và tác động môi trường cũng là những vấn đề cần được giải quyết. Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số cũng liên quan đến chi phí cải cách và tích hợp cơ sở hạ tầng lớn.
Mặc dù có những thách thức, nhưng mã hóa kỹ thuật số có triển vọng sẽ định hình lại thị trường tài chính, nâng cao hiệu quả và khả năng tiếp cận. Sự phát triển trong tương lai sẽ phụ thuộc vào sự cân bằng giữa tiến bộ công nghệ, sự thích ứng của quy định và mức độ chấp nhận của thị trường.