Khám phá mô hình quỹ DAO mới nổi

Gần đây, khái niệm Investment DAO lại thu hút sự chú ý. Mô hình quỹ đầu tư phi tập trung này được quản lý bởi con người hoặc AI, thông qua việc huy động vốn và tạo ra lợi nhuận để trả lại cho các nhà nắm giữ token. Mặc dù không phải là khái niệm hoàn toàn mới, nhưng trong chu kỳ hiện tại, các tác nhân AI và Meme đã trở thành dòng chính trong đầu tư, mang lại sức sống mới cho nó.

Bài viết này sẽ tập trung giới thiệu hai dự án điển hình: nền tảng khởi động quỹ DAO nào đó và quỹ DAO trong hệ sinh thái đại lý AI nào đó. Bằng cách phân tích quy trình vận hành và đặc điểm kỹ thuật của chúng, chúng ta có thể hiểu sâu hơn về xu hướng phát triển của Investment DAO.

Nền tảng khởi động quỹ DAO

Nền tảng này chủ yếu tập trung vào thị trường tổng hợp của Investment DAO, trong đó người tham gia được chia thành hai loại vai trò là quản lý DAO và người gây quỹ.

Quy trình hoạt động như sau:

1. Quản lý DAO phát hành quỹ và huy động ETH
2. Người dùng trong danh sách trắng mua cổ phần quỹ trong giai đoạn bán trước
3. Nền tảng đúc token ERC20 đại diện cho kho bạc DAO
4. Quản lý quỹ thực hiện giao dịch đầu tư
5. Sau ngày đáo hạn, người huy động vốn sẽ nhận được lợi nhuận/thua lỗ theo tỷ lệ.

Cách kiếm lời của các vai trò:

• Quản lý quỹ kiếm phí từ khối lượng giao dịch và lợi nhuận
• Người gây quỹ có thể nhận lợi tức đến hạn hoặc giao dịch token trước hạn
• LP nhận được phí giao dịch bằng cách cung cấp tính thanh khoản

Chi tiết kỹ thuật:

• Sử dụng thiết kế bể thanh khoản một chiều
• Thực hiện các biện pháp như ký đa chữ ký để ngăn chặn việc bị đánh cắp quỹ

Quỹ DAO trong hệ sinh thái đại lý AI nào đó

Dự án này đưa AI vào vị trí quản lý quỹ, tập trung đầu tư vào các lĩnh vực cụ thể. Hiện tại, đã ra mắt ba quỹ DAO với quy mô khác nhau, được quản lý bởi AI hoặc con người.

Chiến lược đầu tư là tập hợp nhiều chiến lược giao dịch của AI, giao dịch trong một phạm vi vốn hóa nhất định. Quy trình tham gia bao gồm staking token, đầu tư vốn, v.v.

Dự án này có những điểm nổi bật:

• Giới thiệu quản lý quỹ bằng AI
• Tập trung đầu tư vào các lĩnh vực chuyên biệt
• Thiết kế mô hình kinh tế token giảm phát

Đặc điểm và rủi ro của Investment DAO

Mục tiêu của loại DAO này là thực hiện sự dân chủ hóa đầu tư, nhưng vẫn còn một số rủi ro:

1. Quá phụ thuộc vào khả năng của các quản lý quỹ
2. Giá trị thị trường và tỷ lệ giá trị ròng quỹ quá cao, bầu không khí đầu cơ dày đặc
3. Đối với nhà đầu tư cá nhân, ngưỡng tham gia khá cao

Xu hướng phát triển trong tương lai:

1. Nhiều nền tảng khởi động nhắm vào các điểm đau cụ thể sẽ xuất hiện
2. DAO tập trung vào đầu tư trong các lĩnh vực dọc sẽ trở thành xu hướng chính.

Tóm lại, Investment DAO cung cấp cơ hội mới cho nhà đầu tư bình thường, nhưng khi tham gia vẫn cần thận trọng đánh giá rủi ro. Với việc mô hình ngày càng hoàn thiện, lĩnh vực này hứa hẹn sẽ có sự phát triển lớn hơn.