Phân tích sâu về giao thức thanh khoản tập trung trong hệ sinh thái Move
Cetus là người tiên phong trong hệ sinh thái Move, cung cấp cho người dùng DeFi trải nghiệm giao dịch xuất sắc và hiệu quả vốn cao hơn. Nó sử dụng thuật toán tương tự như Uniswap V3, xây dựng giao thức thanh khoản tập trung và một loạt các chức năng phụ trợ, đồng thời tận dụng các đặc tính sinh thái độc đáo của SUI, tạo ra các chức năng có thể kết hợp độc đáo.
Đặc điểm của thị trường giao dịch tiền điện tử trên chuỗi
Mặc dù thị trường giao dịch tiền điện tử trên chuỗi có quy mô tương đối nhỏ, nhưng đang phát triển nhanh chóng. Đặc điểm nổi bật nhất của nó là có nhiều tài sản có thanh khoản thấp và vốn hóa thị trường thấp, những tài sản này có nhu cầu rất mạnh mẽ về việc khám phá giá cả. Trong bối cảnh thị trường như vậy, việc khám phá giá cả tốt hơn và thu hút thanh khoản trở thành điều kiện tiên quyết cho sự thịnh vượng của giao dịch trên chuỗi. Do đó, chúng tôi cho rằng các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nên phục vụ trước tiên cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Trong các kịch bản giao dịch khác nhau, nhu cầu của LP không giống nhau. Chúng ta có thể chia tài sản trên chuỗi thành hai loại: tài sản chính (mười tài sản có khối lượng giao dịch lớn nhất trên các chuỗi công) và tài sản đuôi dài. Nhu cầu LP của hai loại tài sản này có sự khác biệt rõ rệt:
Tài sản chính LP: Theo đuổi thu nhập phí giao dịch cao hơn và tổn thất không thường xuyên ít hơn
Tài sản đuôi dài LP: Tìm kiếm chiến lược vốn hóa thị trường kinh tế, có thể kiểm soát và linh hoạt hơn.
Về lâu dài, mô hình V3 có hiệu quả vốn cao hơn là xu hướng không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, do sự khác biệt trong nhu cầu, Uniswap V2 và V3 có thể đồng tồn tại trên thị trường. Nhưng thị trường chắc chắn sẽ nuôi dưỡng những ứng viên mới có thể đáp ứng cả hai nhu cầu. Trong một hệ sinh thái mới nổi như SUI, Cetus không nghi ngờ gì là ứng viên tiềm năng nhất.
Cetus：Người tiên phong trong giao thức thanh khoản tập trung của hệ sinh thái Move
Cetus hiện đã xây dựng một dòng sản phẩm hoàn chỉnh bao gồm Swap, hồ bơi thanh khoản không cần giấy phép, và cầu nối xuyên chuỗi.
thanh khoản tập trung
Cetus áp dụng thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung tương tự như Uniswap V3. LP có thể tạo nhiều vị thế trong cùng một bể bằng cách thiết lập các khoảng giá khác nhau để mô phỏng các đường giá khác nhau, thực hiện các chiến lược tùy chỉnh. Cơ chế này cho phép LP kiếm được nhiều phí giao dịch hơn, nâng cao hiệu quả vốn.
Không cần giấy phép để xây dựng hồ
Cetus cho phép người dùng tạo ra các bể thanh khoản mà không cần xin phép, và các dự án cũng có thể tự do phát hành token mới trên nền tảng. Tính năng này giúp thu hút các dự án sớm, nhanh chóng hình thành quyền định giá cho các tài sản dài đuôi.
Phí giao dịch linh hoạt
Nền tảng cung cấp nhiều cấp độ phí giao dịch (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), cùng một loại token có thể thiết lập nhiều pool với mức phí khác nhau. Thiết kế này khuyến khích thị trường tự phát tìm kiếm phương án phân bổ thanh khoản tối ưu, mang lại sự linh hoạt lớn hơn cho LP và người dùng giao dịch.
Quản lý vị trí tự động
Người dùng có thể thực hiện các thao tác như lệnh chốt lời và lệnh giới hạn dựa trên lệnh phạm vi. Ngoài ra, còn có thể sử dụng trình quản lý vị thế bên thứ ba tích hợp Cetus, giảm bớt độ khó trong việc quản lý thanh khoản, đặc biệt phù hợp cho LP tài sản đuôi dài.
khả năng kết hợp
Cetus hỗ trợ khả năng kết hợp cao, các nhóm dự án khác có thể dễ dàng xây dựng giao diện trao đổi trên frontend của mình bằng cách tích hợp Cetus SDK, nhanh chóng truy cập vào thanh khoản của Cetus.
Cầu nối xuyên chuỗi an toàn
Cầu nối chuỗi chéo được xây dựng trên công nghệ Wormhole của Cetus đã được ra mắt vào tháng 11 năm ngoái, hỗ trợ an toàn và thuận tiện cho tài sản của gần 20 chuỗi công cộng.
Mô hình kinh tế token có mối liên hệ chặt chẽ
Cetus áp dụng mô hình kinh tế xToken. Người dùng thông qua việc nắm giữ token CETUS và xCETUS có thể nhận được phần chia lợi nhuận từ giao thức, đảm bảo lợi ích của cộng đồng và giao thức đồng nhất.
Đội ngũ Cetus: Những người có kinh nghiệm trong thuật toán tạo thị trường với thanh khoản tập trung
Cetus đứng sau một đội ngũ DEX giàu kinh nghiệm trong phát triển và vận hành. Phiên bản APTOS của nó đã được triển khai và hoạt động ổn định. Với chất lượng sản phẩm vượt trội, khả năng BD mạnh mẽ trong hệ sinh thái và khả năng duy trì câu chuyện vận hành, đội ngũ Cetus có khả năng đạt được vị trí dẫn đầu trong cơ sở hạ tầng tạo lập thị trường thanh khoản tập trung (CLMM) trong hệ sinh thái SUI.
Sự đổi mới DeFi do giao thức thanh khoản tập trung sinh ra
Giao thức quản lý thanh khoản tự động LP
Để giải quyết những thách thức mà LP phải đối mặt trong giao thức thanh khoản tập trung, các giao thức quản lý thanh khoản tự động đã ra đời. Các giao thức này có thể giúp LP tự động thực hiện các chiến lược tạo lập thị trường, giảm thiểu rủi ro mất mát không thường xuyên.
Các giao thức như vậy cũng có thể thực hiện:
Đào LP tài sản một bên
Phát hành token LP ERC20 cho nhà cung cấp LP, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản LP.
bể súng máy mới và khai thác đòn bẩy
Dưới thuật toán CLMM, các tổ chức định lượng chuyên nghiệp và đội ngũ nhà tạo lập thị trường có thể thực hiện nhiều chiến lược tùy chỉnh hơn. Hồ bơi súng máy có thể áp dụng chiến lược chủ động và ổn định để đạt được lợi nhuận, điều này mang lại giá trị to lớn cho những người dùng có khối lượng lớn.
Hệ thống sản phẩm phái sinh mới
Phát triển các sản phẩm phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro thị trường LP để giảm thiểu thiệt hại lợi ích LP do dự án bị tấn công ác ý là một hướng đi đáng chú ý.
Dựa trên lợi thế khả năng kết hợp của thuật toán CLMM, vẫn còn nhiều giao thức DeFi tiềm năng lớn chưa được phát triển. Đặc biệt, sau một loạt sự kiện của các tổ chức tài chính tập trung gần đây, tầm quan trọng của DeFi càng trở nên nổi bật.
Kết luận
Nhóm Cetus thể hiện khả năng giao hàng sản phẩm trưởng thành, khả năng BD mạnh mẽ giữa các hệ sinh thái và khả năng vận hành xuất sắc. Họ có hiểu biết sâu sắc và độc đáo về sản phẩm DEX và lĩnh vực này. Trong một lĩnh vực sinh thái độc đáo như SUI, Cetus có khả năng trở thành người dẫn đầu trong ngành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StableBoi
· 3giờ trước
chỉ là một nghệ nhân di chuyển mà thôi
Xem bản gốcTrả lời0
BankruptWorker
· 08-02 05:45
Vẫn đang dựa vào V3, không ổn lắm.
Xem bản gốcTrả lời0
RektButStillHere
· 08-02 05:42
Chơi tập trung thanh khoản? Cảm thấy có tiềm năng.
Cetus：đổi mới giao thức thanh khoản tập trung dẫn đầu hệ sinh thái Move
Phân tích sâu về giao thức thanh khoản tập trung trong hệ sinh thái Move
Cetus là người tiên phong trong hệ sinh thái Move, cung cấp cho người dùng DeFi trải nghiệm giao dịch xuất sắc và hiệu quả vốn cao hơn. Nó sử dụng thuật toán tương tự như Uniswap V3, xây dựng giao thức thanh khoản tập trung và một loạt các chức năng phụ trợ, đồng thời tận dụng các đặc tính sinh thái độc đáo của SUI, tạo ra các chức năng có thể kết hợp độc đáo.
Đặc điểm của thị trường giao dịch tiền điện tử trên chuỗi
Mặc dù thị trường giao dịch tiền điện tử trên chuỗi có quy mô tương đối nhỏ, nhưng đang phát triển nhanh chóng. Đặc điểm nổi bật nhất của nó là có nhiều tài sản có thanh khoản thấp và vốn hóa thị trường thấp, những tài sản này có nhu cầu rất mạnh mẽ về việc khám phá giá cả. Trong bối cảnh thị trường như vậy, việc khám phá giá cả tốt hơn và thu hút thanh khoản trở thành điều kiện tiên quyết cho sự thịnh vượng của giao dịch trên chuỗi. Do đó, chúng tôi cho rằng các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nên phục vụ trước tiên cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Trong các kịch bản giao dịch khác nhau, nhu cầu của LP không giống nhau. Chúng ta có thể chia tài sản trên chuỗi thành hai loại: tài sản chính (mười tài sản có khối lượng giao dịch lớn nhất trên các chuỗi công) và tài sản đuôi dài. Nhu cầu LP của hai loại tài sản này có sự khác biệt rõ rệt:
Về lâu dài, mô hình V3 có hiệu quả vốn cao hơn là xu hướng không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, do sự khác biệt trong nhu cầu, Uniswap V2 và V3 có thể đồng tồn tại trên thị trường. Nhưng thị trường chắc chắn sẽ nuôi dưỡng những ứng viên mới có thể đáp ứng cả hai nhu cầu. Trong một hệ sinh thái mới nổi như SUI, Cetus không nghi ngờ gì là ứng viên tiềm năng nhất.
Cetus：Người tiên phong trong giao thức thanh khoản tập trung của hệ sinh thái Move
Cetus hiện đã xây dựng một dòng sản phẩm hoàn chỉnh bao gồm Swap, hồ bơi thanh khoản không cần giấy phép, và cầu nối xuyên chuỗi.
thanh khoản tập trung
Cetus áp dụng thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung tương tự như Uniswap V3. LP có thể tạo nhiều vị thế trong cùng một bể bằng cách thiết lập các khoảng giá khác nhau để mô phỏng các đường giá khác nhau, thực hiện các chiến lược tùy chỉnh. Cơ chế này cho phép LP kiếm được nhiều phí giao dịch hơn, nâng cao hiệu quả vốn.
Không cần giấy phép để xây dựng hồ
Cetus cho phép người dùng tạo ra các bể thanh khoản mà không cần xin phép, và các dự án cũng có thể tự do phát hành token mới trên nền tảng. Tính năng này giúp thu hút các dự án sớm, nhanh chóng hình thành quyền định giá cho các tài sản dài đuôi.
Phí giao dịch linh hoạt
Nền tảng cung cấp nhiều cấp độ phí giao dịch (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), cùng một loại token có thể thiết lập nhiều pool với mức phí khác nhau. Thiết kế này khuyến khích thị trường tự phát tìm kiếm phương án phân bổ thanh khoản tối ưu, mang lại sự linh hoạt lớn hơn cho LP và người dùng giao dịch.
Quản lý vị trí tự động
Người dùng có thể thực hiện các thao tác như lệnh chốt lời và lệnh giới hạn dựa trên lệnh phạm vi. Ngoài ra, còn có thể sử dụng trình quản lý vị thế bên thứ ba tích hợp Cetus, giảm bớt độ khó trong việc quản lý thanh khoản, đặc biệt phù hợp cho LP tài sản đuôi dài.
khả năng kết hợp
Cetus hỗ trợ khả năng kết hợp cao, các nhóm dự án khác có thể dễ dàng xây dựng giao diện trao đổi trên frontend của mình bằng cách tích hợp Cetus SDK, nhanh chóng truy cập vào thanh khoản của Cetus.
Cầu nối xuyên chuỗi an toàn
Cầu nối chuỗi chéo được xây dựng trên công nghệ Wormhole của Cetus đã được ra mắt vào tháng 11 năm ngoái, hỗ trợ an toàn và thuận tiện cho tài sản của gần 20 chuỗi công cộng.
Mô hình kinh tế token có mối liên hệ chặt chẽ
Cetus áp dụng mô hình kinh tế xToken. Người dùng thông qua việc nắm giữ token CETUS và xCETUS có thể nhận được phần chia lợi nhuận từ giao thức, đảm bảo lợi ích của cộng đồng và giao thức đồng nhất.
Đội ngũ Cetus: Những người có kinh nghiệm trong thuật toán tạo thị trường với thanh khoản tập trung
Cetus đứng sau một đội ngũ DEX giàu kinh nghiệm trong phát triển và vận hành. Phiên bản APTOS của nó đã được triển khai và hoạt động ổn định. Với chất lượng sản phẩm vượt trội, khả năng BD mạnh mẽ trong hệ sinh thái và khả năng duy trì câu chuyện vận hành, đội ngũ Cetus có khả năng đạt được vị trí dẫn đầu trong cơ sở hạ tầng tạo lập thị trường thanh khoản tập trung (CLMM) trong hệ sinh thái SUI.
Sự đổi mới DeFi do giao thức thanh khoản tập trung sinh ra
Giao thức quản lý thanh khoản tự động LP
Để giải quyết những thách thức mà LP phải đối mặt trong giao thức thanh khoản tập trung, các giao thức quản lý thanh khoản tự động đã ra đời. Các giao thức này có thể giúp LP tự động thực hiện các chiến lược tạo lập thị trường, giảm thiểu rủi ro mất mát không thường xuyên.
Các giao thức như vậy cũng có thể thực hiện:
bể súng máy mới và khai thác đòn bẩy
Dưới thuật toán CLMM, các tổ chức định lượng chuyên nghiệp và đội ngũ nhà tạo lập thị trường có thể thực hiện nhiều chiến lược tùy chỉnh hơn. Hồ bơi súng máy có thể áp dụng chiến lược chủ động và ổn định để đạt được lợi nhuận, điều này mang lại giá trị to lớn cho những người dùng có khối lượng lớn.
Hệ thống sản phẩm phái sinh mới
Phát triển các sản phẩm phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro thị trường LP để giảm thiểu thiệt hại lợi ích LP do dự án bị tấn công ác ý là một hướng đi đáng chú ý.
Dựa trên lợi thế khả năng kết hợp của thuật toán CLMM, vẫn còn nhiều giao thức DeFi tiềm năng lớn chưa được phát triển. Đặc biệt, sau một loạt sự kiện của các tổ chức tài chính tập trung gần đây, tầm quan trọng của DeFi càng trở nên nổi bật.
Kết luận
Nhóm Cetus thể hiện khả năng giao hàng sản phẩm trưởng thành, khả năng BD mạnh mẽ giữa các hệ sinh thái và khả năng vận hành xuất sắc. Họ có hiểu biết sâu sắc và độc đáo về sản phẩm DEX và lĩnh vực này. Trong một lĩnh vực sinh thái độc đáo như SUI, Cetus có khả năng trở thành người dẫn đầu trong ngành.