Cục Dự trữ Liên bang (FED) giữ lãi suất không đổi, điểm xoay chuyển thanh khoản đã đến, Bitcoin có thể sẽ chạm đáy bật lại
Một, Giải thích cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED): Chính sách ổn định, điều chỉnh dự đoán của thị trường
Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong cuộc họp chính sách mới nhất đã quyết định giữ mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở mức 4.25%-4.50%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Cuộc họp này đã tiết lộ đánh giá mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) về môi trường kinh tế hiện tại, cũng như ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về tình trạng thanh khoản trong tương lai, từ đó tác động trực tiếp đến thị trường tài sản toàn cầu, bao gồm cả tiền điện tử.
1.1 Nội dung chính của quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED): Giữ chính sách ổn định, nhưng phát đi tín hiệu nới lỏng
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã quyết định giữ nguyên lãi suất cơ bản trong cuộc họp này và nhấn mạnh trong tuyên bố sau cuộc họp rằng "quan điểm chính sách vẫn còn hạn chế nhằm đảm bảo lạm phát trở lại mục tiêu 2%". So với vài cuộc họp trước đó, ngôn từ của quyết định lần này đã có phần mềm mỏng hơn. Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong dự đoán kinh tế mới nhất đã hạ nhẹ dự báo tăng trưởng GDP và điều chỉnh tăng dự báo lạm phát trong vài năm tới, cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang cân nhắc mâu thuẫn giữa sự chậm lại của nền kinh tế và lạm phát dai dẳng.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) thông báo rằng nhịp độ thu hẹp bảng cân đối sẽ giảm từ 60 tỷ USD xuống 50 tỷ USD. Mặc dù sự điều chỉnh này không lớn, nhưng nó đã phát đi tín hiệu rằng chu kỳ thắt chặt thanh khoản sắp tới sẽ chậm lại. Biểu đồ điểm cho thấy dự báo lãi suất trung vị của các thành viên FOMC vào năm 2025 là 3.75%, có nghĩa là ít nhất sẽ có hai lần giảm lãi suất.
1.2 Ảnh hưởng trực tiếp của chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED) đến thị trường: Bật lại thanh khoản sắp đến, tài sản rủi ro đón nhận chuyển biến.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm mạnh, ghi nhận mức giảm điểm lớn nhất trong một ngày kể từ đầu năm 2023. Đô la suy yếu thường có nghĩa là vốn toàn cầu sẽ sẵn sàng chảy vào các tài sản có lợi suất cao, điều này hỗ trợ cho thị trường chứng khoán Mỹ, vàng và các tài sản rủi ro như Bitcoin.
Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, điểm uốn kỳ vọng lãi suất xuất hiện. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm từ 4,3% xuống 4,1%, cho thấy thị trường đang dần tiêu hóa khả năng giảm lãi suất trong tương lai. Đối với thị trường chứng khoán và tiền điện tử, lợi suất trái phiếu Mỹ thấp hơn có nghĩa là chi phí vốn giảm, từ đó nâng cao sức hấp dẫn của tài sản rủi ro.
Về thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng đã có sự bật lại mạnh mẽ. Chỉ số Nasdaq tăng hơn 2% sau cuộc họp chính sách lãi suất, trong khi giá cổ phiếu của các doanh nghiệp tăng trưởng như Tesla và Apple cũng đã tăng trở lại.
Phản ứng của thị trường crypto cũng nhanh chóng. Giá Bitcoin đã tăng hơn 5% ngay sau khi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) được công bố, vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng 85,000 USD. Các loại coin chính như Ethereum cũng đồng loạt tăng giá, điều này phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng thanh khoản đang được củng cố.
Hai, bối cảnh vĩ mô thị trường: điểm xoay chuyển thanh khoản đã đến, vốn có thể quay trở lại tài sản rủi ro
2.1 Phân tích môi trường thanh khoản gần đây: Điểm chuyển biến của dòng vốn thị trường đã xuất hiện, nhiều nguồn vốn bên ngoài đang chờ vào cuộc.
Quy mô thanh khoản toàn cầu đang chậm lại. Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã rõ ràng chỉ ra rằng tốc độ thu hẹp bảng cân đối sẽ chậm lại, và biểu đồ điểm cho thấy có thể sẽ có 2-3 lần giảm lãi suất trong vòng 12 tháng tới. Điều này có nghĩa là sức mạnh thắt chặt chính sách tiền tệ hạn chế trong hai năm qua đang giảm bớt, và thanh khoản thị trường có thể sẽ được cải thiện.
Sự liên kết giữa thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử ngày càng tăng, thị trường tiền điện tử nhạy cảm hơn với sự thay đổi về thanh khoản vĩ mô. Sự tương quan 90 ngày giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ (đặc biệt là chỉ số Nasdaq) đã từng đạt mức cao 0.75 vào năm 2024, cho thấy sự liên kết giữa hai bên rõ ràng đã được tăng cường.
Tổng số dư của thị trường stablecoin đã tăng lên 229 tỷ USD, cho thấy vốn ngoài thị trường đang tích lũy, chờ đợi để tham gia. Tổng số dư của USDT (Tether) và USDC đã liên tục tăng kể từ cuối năm 2023, cho thấy một lượng lớn vốn đang quan sát ngoài thị trường, và một khi xu hướng thị trường được xác định, những nguồn vốn này có thể nhanh chóng quay trở lại Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác.
2.2 Mối quan hệ giữa thanh khoản đô la và thị trường tiền điện tử: Dữ liệu lịch sử tiết lộ quy luật biến động của Bitcoin
Từ năm 2017 đến 2021, Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lãi suất thấp và chính sách QE (nới lỏng định lượng), thanh khoản toàn cầu cực kỳ dồi dào. Trong giai đoạn này, Bitcoin đã trải qua hai đợt thị trường bò.
Năm 2022-2023, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã tăng lãi suất một cách quyết liệt (tổng cộng 11 lần, nâng lãi suất từ 0.25% lên 5.5%), và đồng thời thực hiện cắt giảm quy mô lớn, dẫn đến sự thắt chặt thanh khoản toàn cầu. Bitcoin như một tài sản có độ biến động cao, trong thời gian này đã trải qua sự điều chỉnh mạnh, giảm hơn 60% trong cả năm.
Năm 2024-2025, khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) làm chậm quá trình thu hẹp bảng cân đối kế toán, thanh khoản thị trường đang có dấu hiệu cải thiện. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, khi áp lực thanh khoản giảm bớt, BTC sẽ bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới khi dòng vốn thị trường quay trở lại.
Ba, Triển vọng thị trường Bitcoin: Khả năng bật lại từ đáy và các yếu tố rủi ro
3.1 Phân tích xu hướng giá Bitcoin ngắn hạn: Tín hiệu tạo đáy tăng cường, mặt kỹ thuật cho thấy tiềm năng bật lại
Mức hỗ trợ chính $76,000 - $80,000 hình thành đáy thị trường. Trong vài tuần qua, giá Bitcoin đã nhiều lần thử nghiệm khu vực $76,000 - $80,000 nhưng không thể giảm hiệu quả, cho thấy khu vực này có sự hỗ trợ mua mạnh.
RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) hồi phục, động lực thị trường được cải thiện. Gần đây, chỉ số RSI của Bitcoin đã bật lại từ khoảng 30 lên khoảng 45-50, cho thấy động lực thị trường đang được cải thiện, sức mạnh của bên mua dần gia tăng.
Khối lượng giao dịch dần dần tăng lên, thanh khoản thị trường ấm lên. Gần đây, khối lượng giao dịch của Bitcoin tại khu vực hỗ trợ quan trọng đã tăng lên, điều này cho thấy thị trường đang có sự can thiệp của người mua, chứ không phải chỉ đơn thuần là hành vi bán tháo.
3.2 Xu hướng thị trường của nhà đầu tư tổ chức: Dòng tiền vào củng cố hỗ trợ thị trường
Quỹ Grayscale giữ lượng BTC ổn định, không có việc bán tháo quy mô lớn. Trong quý đầu tiên của năm 2024, lượng BTC của Grayscale vẫn giữ ổn định, không có dòng vốn lớn nào ra khỏi quỹ, điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức không hoảng loạn bán tháo do biến động thị trường ngắn hạn.
Dòng tiền vào ETF Bitcoin giao ngay cho thấy các tổ chức đang gia tăng nắm giữ BTC. Các nhà đầu tư tổ chức vẫn đang mua vào khi giá giảm. Dòng tiền liên tục vào ETF không chỉ cung cấp hỗ trợ mua vào cho thị trường mà còn tăng cường niềm tin của thị trường vào xu hướng dài hạn của BTC.
MicroStrategy tiếp tục gia tăng nắm giữ BTC, các tổ chức vẫn giữ niềm tin vào giá trị dài hạn. Gần đây, họ lại tăng cường nắm giữ BTC, tổng số lượng nắm giữ đã vượt qua 214,000 BTC. Điều này cho thấy, mặc dù thị trường có sự biến động lớn trong ngắn hạn, nhưng một số nhà đầu tư tổ chức vẫn sẵn sàng nắm giữ BTC trong dài hạn và coi nó là một công cụ phân bổ tài sản quan trọng.
3.3 Rủi ro thị trường có thể xảy ra: Vẫn còn yếu tố không chắc chắn, cần cảnh giác với cú sốc bất ngờ
Sự không chắc chắn của chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED). Nếu dữ liệu lạm phát xuất hiện bật lại, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể sẽ trì hoãn việc giảm lãi suất thậm chí thắt chặt thanh khoản thêm nữa.
Rủi ro địa chính trị toàn cầu có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Nếu tâm lý tránh rủi ro trên thị trường gia tăng, vốn có thể chảy vào trái phiếu chính phủ Mỹ, vàng và các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống khác, trong khi các tài sản rủi ro cao như Bitcoin có thể gặp áp lực bán trong ngắn hạn.
Rủi ro thanh khoản bên trong thị trường tiền điện tử. Nếu một số sàn giao dịch gặp phải vấn đề thanh khoản hoặc rủi ro thanh lý, điều này có thể dẫn đến sự biến động mạnh trong ngắn hạn của thị trường.
Bốn, Chiến lược đầu tư và Kết luận
4.1 Nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào với thị trường hiện tại?
Chiến lược của nhà giao dịch ngắn hạn: Chú ý đến mức hỗ trợ quan trọng $80,000. Nếu giá phá vỡ mức này, xem xét dừng lỗ trong ngắn hạn. Chờ đợi giá Bitcoin vượt qua khu vực $88,000 và nhận được xác nhận trước khi gia tăng vị thế. Đặt điểm dừng lỗ một cách nghiêm ngặt, tránh rủi ro quá mức. Theo dõi chặt chẽ các sự kiện kinh tế vĩ mô được công bố.
Chiến lược của nhà đầu tư trung và dài hạn: Thị trường hiện tại vẫn còn tiềm năng tăng trưởng lớn. Có thể từng bước xây dựng vị thế khi giá điều chỉnh, từ từ tích lũy tài sản, đặc biệt là gần khu vực hỗ trợ quan trọng (như khoảng từ $88,000 đến $83,000). Theo dõi xu hướng dài hạn của BTC và sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
Chiến lược của nhà đầu tư tổ chức: Theo dõi chặt chẽ sự thay đổi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), đặc biệt là các tín hiệu nới lỏng tiền tệ có thể xảy ra trong tương lai. Cân nhắc việc nắm giữ lâu dài Bitcoin và Ethereum để phòng ngừa rủi ro mất giá đồng đô la.
4.2 Triển vọng thị trường trong tương lai
Triển vọng cải thiện thanh khoản thị trường trở nên rõ ràng. Khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) làm chậm quá trình thu hẹp bảng cân đối, thanh khoản thị trường có khả năng ấm lên dần dần, đặc biệt trong ngắn hạn, xu hướng nới lỏng của đồng đô la có thể cung cấp nhiều dòng vốn hơn vào tài sản rủi ro.
Bitcoin có khả năng bước vào một chu kỳ tăng giá mới. Dưới sự hỗ trợ của môi trường thanh khoản, giá Bitcoin có thể vượt qua khu vực mục tiêu từ $85,000 - $88,000, mở ra một chu kỳ tăng giá mới.
Rủi ro thị trường vẫn còn. Các nhà đầu tư cần chú ý đến những điều chỉnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) cũng như sự thay đổi của nền kinh tế toàn cầu. Đặc biệt, sự phục hồi của lạm phát hoặc sự leo thang của các cuộc xung đột quốc tế có thể dẫn đến việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) thắt chặt chính sách tiền tệ một lần nữa, điều này sẽ gây áp lực lên các tài sản rủi ro như Bitcoin.
Nhìn chung, trong bối cảnh chính sách ổn định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và môi trường thanh khoản dần cải thiện, thị trường Bitcoin có triển vọng tương đối lạc quan, nhưng sự biến động của thị trường vẫn còn lớn, nhà đầu tư nên thực hiện phân bổ tài sản hợp lý dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân và diễn biến thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropSkeptic
· 4giờ trước
Thế giới tiền điện tử thật sự đã chán ngấy với việc vừa tăng lãi suất vừa không tăng lãi suất.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkYouPayMe
· 4giờ trước
thị trường tăng快来了 嗨起来！
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullSurvivor
· 4giờ trước
Sớm nói đi, Bitcoin chúng ta đáng lẽ đã phải To da moon rồi.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lãi suất không đổi, thị trường Bitcoin có thể chào đón điểm chuyển mình về thanh khoản.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) giữ lãi suất không đổi, điểm xoay chuyển thanh khoản đã đến, Bitcoin có thể sẽ chạm đáy bật lại
Một, Giải thích cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED): Chính sách ổn định, điều chỉnh dự đoán của thị trường
Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong cuộc họp chính sách mới nhất đã quyết định giữ mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở mức 4.25%-4.50%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Cuộc họp này đã tiết lộ đánh giá mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) về môi trường kinh tế hiện tại, cũng như ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về tình trạng thanh khoản trong tương lai, từ đó tác động trực tiếp đến thị trường tài sản toàn cầu, bao gồm cả tiền điện tử.
1.1 Nội dung chính của quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED): Giữ chính sách ổn định, nhưng phát đi tín hiệu nới lỏng
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã quyết định giữ nguyên lãi suất cơ bản trong cuộc họp này và nhấn mạnh trong tuyên bố sau cuộc họp rằng "quan điểm chính sách vẫn còn hạn chế nhằm đảm bảo lạm phát trở lại mục tiêu 2%". So với vài cuộc họp trước đó, ngôn từ của quyết định lần này đã có phần mềm mỏng hơn. Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong dự đoán kinh tế mới nhất đã hạ nhẹ dự báo tăng trưởng GDP và điều chỉnh tăng dự báo lạm phát trong vài năm tới, cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang cân nhắc mâu thuẫn giữa sự chậm lại của nền kinh tế và lạm phát dai dẳng.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) thông báo rằng nhịp độ thu hẹp bảng cân đối sẽ giảm từ 60 tỷ USD xuống 50 tỷ USD. Mặc dù sự điều chỉnh này không lớn, nhưng nó đã phát đi tín hiệu rằng chu kỳ thắt chặt thanh khoản sắp tới sẽ chậm lại. Biểu đồ điểm cho thấy dự báo lãi suất trung vị của các thành viên FOMC vào năm 2025 là 3.75%, có nghĩa là ít nhất sẽ có hai lần giảm lãi suất.
1.2 Ảnh hưởng trực tiếp của chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED) đến thị trường: Bật lại thanh khoản sắp đến, tài sản rủi ro đón nhận chuyển biến.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm mạnh, ghi nhận mức giảm điểm lớn nhất trong một ngày kể từ đầu năm 2023. Đô la suy yếu thường có nghĩa là vốn toàn cầu sẽ sẵn sàng chảy vào các tài sản có lợi suất cao, điều này hỗ trợ cho thị trường chứng khoán Mỹ, vàng và các tài sản rủi ro như Bitcoin.
Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, điểm uốn kỳ vọng lãi suất xuất hiện. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm từ 4,3% xuống 4,1%, cho thấy thị trường đang dần tiêu hóa khả năng giảm lãi suất trong tương lai. Đối với thị trường chứng khoán và tiền điện tử, lợi suất trái phiếu Mỹ thấp hơn có nghĩa là chi phí vốn giảm, từ đó nâng cao sức hấp dẫn của tài sản rủi ro.
Về thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng đã có sự bật lại mạnh mẽ. Chỉ số Nasdaq tăng hơn 2% sau cuộc họp chính sách lãi suất, trong khi giá cổ phiếu của các doanh nghiệp tăng trưởng như Tesla và Apple cũng đã tăng trở lại.
Phản ứng của thị trường crypto cũng nhanh chóng. Giá Bitcoin đã tăng hơn 5% ngay sau khi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) được công bố, vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng 85,000 USD. Các loại coin chính như Ethereum cũng đồng loạt tăng giá, điều này phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng thanh khoản đang được củng cố.
Hai, bối cảnh vĩ mô thị trường: điểm xoay chuyển thanh khoản đã đến, vốn có thể quay trở lại tài sản rủi ro
2.1 Phân tích môi trường thanh khoản gần đây: Điểm chuyển biến của dòng vốn thị trường đã xuất hiện, nhiều nguồn vốn bên ngoài đang chờ vào cuộc.
Quy mô thanh khoản toàn cầu đang chậm lại. Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã rõ ràng chỉ ra rằng tốc độ thu hẹp bảng cân đối sẽ chậm lại, và biểu đồ điểm cho thấy có thể sẽ có 2-3 lần giảm lãi suất trong vòng 12 tháng tới. Điều này có nghĩa là sức mạnh thắt chặt chính sách tiền tệ hạn chế trong hai năm qua đang giảm bớt, và thanh khoản thị trường có thể sẽ được cải thiện.
Sự liên kết giữa thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử ngày càng tăng, thị trường tiền điện tử nhạy cảm hơn với sự thay đổi về thanh khoản vĩ mô. Sự tương quan 90 ngày giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ (đặc biệt là chỉ số Nasdaq) đã từng đạt mức cao 0.75 vào năm 2024, cho thấy sự liên kết giữa hai bên rõ ràng đã được tăng cường.
Tổng số dư của thị trường stablecoin đã tăng lên 229 tỷ USD, cho thấy vốn ngoài thị trường đang tích lũy, chờ đợi để tham gia. Tổng số dư của USDT (Tether) và USDC đã liên tục tăng kể từ cuối năm 2023, cho thấy một lượng lớn vốn đang quan sát ngoài thị trường, và một khi xu hướng thị trường được xác định, những nguồn vốn này có thể nhanh chóng quay trở lại Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác.
2.2 Mối quan hệ giữa thanh khoản đô la và thị trường tiền điện tử: Dữ liệu lịch sử tiết lộ quy luật biến động của Bitcoin
Từ năm 2017 đến 2021, Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lãi suất thấp và chính sách QE (nới lỏng định lượng), thanh khoản toàn cầu cực kỳ dồi dào. Trong giai đoạn này, Bitcoin đã trải qua hai đợt thị trường bò.
Năm 2022-2023, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã tăng lãi suất một cách quyết liệt (tổng cộng 11 lần, nâng lãi suất từ 0.25% lên 5.5%), và đồng thời thực hiện cắt giảm quy mô lớn, dẫn đến sự thắt chặt thanh khoản toàn cầu. Bitcoin như một tài sản có độ biến động cao, trong thời gian này đã trải qua sự điều chỉnh mạnh, giảm hơn 60% trong cả năm.
Năm 2024-2025, khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) làm chậm quá trình thu hẹp bảng cân đối kế toán, thanh khoản thị trường đang có dấu hiệu cải thiện. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, khi áp lực thanh khoản giảm bớt, BTC sẽ bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới khi dòng vốn thị trường quay trở lại.
Ba, Triển vọng thị trường Bitcoin: Khả năng bật lại từ đáy và các yếu tố rủi ro
3.1 Phân tích xu hướng giá Bitcoin ngắn hạn: Tín hiệu tạo đáy tăng cường, mặt kỹ thuật cho thấy tiềm năng bật lại
Mức hỗ trợ chính $76,000 - $80,000 hình thành đáy thị trường. Trong vài tuần qua, giá Bitcoin đã nhiều lần thử nghiệm khu vực $76,000 - $80,000 nhưng không thể giảm hiệu quả, cho thấy khu vực này có sự hỗ trợ mua mạnh.
RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) hồi phục, động lực thị trường được cải thiện. Gần đây, chỉ số RSI của Bitcoin đã bật lại từ khoảng 30 lên khoảng 45-50, cho thấy động lực thị trường đang được cải thiện, sức mạnh của bên mua dần gia tăng.
Khối lượng giao dịch dần dần tăng lên, thanh khoản thị trường ấm lên. Gần đây, khối lượng giao dịch của Bitcoin tại khu vực hỗ trợ quan trọng đã tăng lên, điều này cho thấy thị trường đang có sự can thiệp của người mua, chứ không phải chỉ đơn thuần là hành vi bán tháo.
3.2 Xu hướng thị trường của nhà đầu tư tổ chức: Dòng tiền vào củng cố hỗ trợ thị trường
Quỹ Grayscale giữ lượng BTC ổn định, không có việc bán tháo quy mô lớn. Trong quý đầu tiên của năm 2024, lượng BTC của Grayscale vẫn giữ ổn định, không có dòng vốn lớn nào ra khỏi quỹ, điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức không hoảng loạn bán tháo do biến động thị trường ngắn hạn.
Dòng tiền vào ETF Bitcoin giao ngay cho thấy các tổ chức đang gia tăng nắm giữ BTC. Các nhà đầu tư tổ chức vẫn đang mua vào khi giá giảm. Dòng tiền liên tục vào ETF không chỉ cung cấp hỗ trợ mua vào cho thị trường mà còn tăng cường niềm tin của thị trường vào xu hướng dài hạn của BTC.
MicroStrategy tiếp tục gia tăng nắm giữ BTC, các tổ chức vẫn giữ niềm tin vào giá trị dài hạn. Gần đây, họ lại tăng cường nắm giữ BTC, tổng số lượng nắm giữ đã vượt qua 214,000 BTC. Điều này cho thấy, mặc dù thị trường có sự biến động lớn trong ngắn hạn, nhưng một số nhà đầu tư tổ chức vẫn sẵn sàng nắm giữ BTC trong dài hạn và coi nó là một công cụ phân bổ tài sản quan trọng.
3.3 Rủi ro thị trường có thể xảy ra: Vẫn còn yếu tố không chắc chắn, cần cảnh giác với cú sốc bất ngờ
Sự không chắc chắn của chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED). Nếu dữ liệu lạm phát xuất hiện bật lại, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể sẽ trì hoãn việc giảm lãi suất thậm chí thắt chặt thanh khoản thêm nữa.
Rủi ro địa chính trị toàn cầu có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Nếu tâm lý tránh rủi ro trên thị trường gia tăng, vốn có thể chảy vào trái phiếu chính phủ Mỹ, vàng và các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống khác, trong khi các tài sản rủi ro cao như Bitcoin có thể gặp áp lực bán trong ngắn hạn.
Rủi ro thanh khoản bên trong thị trường tiền điện tử. Nếu một số sàn giao dịch gặp phải vấn đề thanh khoản hoặc rủi ro thanh lý, điều này có thể dẫn đến sự biến động mạnh trong ngắn hạn của thị trường.
Bốn, Chiến lược đầu tư và Kết luận
4.1 Nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào với thị trường hiện tại?
Chiến lược của nhà giao dịch ngắn hạn: Chú ý đến mức hỗ trợ quan trọng $80,000. Nếu giá phá vỡ mức này, xem xét dừng lỗ trong ngắn hạn. Chờ đợi giá Bitcoin vượt qua khu vực $88,000 và nhận được xác nhận trước khi gia tăng vị thế. Đặt điểm dừng lỗ một cách nghiêm ngặt, tránh rủi ro quá mức. Theo dõi chặt chẽ các sự kiện kinh tế vĩ mô được công bố.
Chiến lược của nhà đầu tư trung và dài hạn: Thị trường hiện tại vẫn còn tiềm năng tăng trưởng lớn. Có thể từng bước xây dựng vị thế khi giá điều chỉnh, từ từ tích lũy tài sản, đặc biệt là gần khu vực hỗ trợ quan trọng (như khoảng từ $88,000 đến $83,000). Theo dõi xu hướng dài hạn của BTC và sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
Chiến lược của nhà đầu tư tổ chức: Theo dõi chặt chẽ sự thay đổi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), đặc biệt là các tín hiệu nới lỏng tiền tệ có thể xảy ra trong tương lai. Cân nhắc việc nắm giữ lâu dài Bitcoin và Ethereum để phòng ngừa rủi ro mất giá đồng đô la.
4.2 Triển vọng thị trường trong tương lai
Triển vọng cải thiện thanh khoản thị trường trở nên rõ ràng. Khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) làm chậm quá trình thu hẹp bảng cân đối, thanh khoản thị trường có khả năng ấm lên dần dần, đặc biệt trong ngắn hạn, xu hướng nới lỏng của đồng đô la có thể cung cấp nhiều dòng vốn hơn vào tài sản rủi ro.
Bitcoin có khả năng bước vào một chu kỳ tăng giá mới. Dưới sự hỗ trợ của môi trường thanh khoản, giá Bitcoin có thể vượt qua khu vực mục tiêu từ $85,000 - $88,000, mở ra một chu kỳ tăng giá mới.
Rủi ro thị trường vẫn còn. Các nhà đầu tư cần chú ý đến những điều chỉnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) cũng như sự thay đổi của nền kinh tế toàn cầu. Đặc biệt, sự phục hồi của lạm phát hoặc sự leo thang của các cuộc xung đột quốc tế có thể dẫn đến việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) thắt chặt chính sách tiền tệ một lần nữa, điều này sẽ gây áp lực lên các tài sản rủi ro như Bitcoin.
Nhìn chung, trong bối cảnh chính sách ổn định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và môi trường thanh khoản dần cải thiện, thị trường Bitcoin có triển vọng tương đối lạc quan, nhưng sự biến động của thị trường vẫn còn lớn, nhà đầu tư nên thực hiện phân bổ tài sản hợp lý dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân và diễn biến thị trường.