Tài chính phi tập trung thông minh: Từ công cụ tự động hóa đến mạng Agent
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện tại, thanh toán bằng stablecoin và các ứng dụng Tài chính phi tập trung là một trong số ít các lĩnh vực đã được xác minh có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Đồng thời, sự phát triển đa dạng của Agent đang dần trở thành hình thức hiện thực hóa giao diện người dùng trong ngành AI, là lớp trung gian quan trọng kết nối khả năng AI với nhu cầu của người dùng.
Trong lĩnh vực sự kết hợp giữa Crypto và AI, đặc biệt là trong hướng ứng dụng của công nghệ AI trở lại Crypto, hiện tại, việc khám phá chủ yếu tập trung vào ba kịch bản điển hình:
Agent tương tác đối thoại: chủ yếu là loại hình trò chuyện, đồng hành, trợ lý, mặc dù phần lớn vẫn là phiên bản của mô hình lớn chung, nhưng do ngưỡng phát triển thấp và tương tác tự nhiên, cộng thêm động lực từ token, đã trở thành hình thức đầu tiên được đưa ra thị trường để thu hút sự chú ý của người dùng.
Agent tích hợp thông tin: Tập trung vào việc tích hợp thông tin thông minh trực tuyến và trên chuỗi. Kaito, AIXBT và các dự án khác đã thành công trong lĩnh vực tích hợp tìm kiếm thông tin trực tuyến nhưng không trên chuỗi, trong khi hướng tích hợp dữ liệu trên chuỗi vẫn đang trong giai đoạn khám phá và chưa có dự án nổi bật.
Agent thực thi chiến lược: Dựa trên việc thanh toán bằng stablecoin và thực thi chiến lược DeFi, phát triển theo hai hướng chính là Thanh toán Agent và DeFAI. Loại Agent này được nhúng sâu hơn vào logic giao dịch trên chuỗi và quản lý tài sản, có khả năng vượt qua rào cản đầu cơ, hình thành cơ sở hạ tầng thực thi thông minh với hiệu quả tài chính và lợi nhuận bền vững.
Bài viết này sẽ tập trung vào con đường phát triển sự kết hợp giữa Tài chính phi tập trung và AI, điểm qua các giai đoạn phát triển từ tự động hóa đến thông minh, phân tích hạ tầng, không gian cảnh và những thách thức then chốt của tác nhân thực hiện chiến lược.
Ba giai đoạn thông minh của DeFi: Tự động hóa, Copilot và sự chuyển mình của AgentFi
Trong sự tiến hóa thông minh của DeFi, chúng ta có thể phân chia khả năng hệ thống thành ba giai đoạn: Automation (công cụ tự động hóa), Intent-Centric Copilot (trợ lý dựa trên ý định) và AgentFi (đại lý thông minh trên chuỗi).
Tự động hóa giống như một bộ kích hoạt quy tắc: thực hiện các nhiệm vụ cố định dựa trên các điều kiện đã được thiết lập, như chênh lệch giá, tái cân bằng, chốt lời và cắt lỗ, không thể tạo ra chiến lược, cũng không thể hoạt động độc lập.
Copilot đã giới thiệu khả năng nhận diện ý định và phân tích ngữ nghĩa, người dùng thông qua đầu vào ngôn ngữ tự nhiên, hệ thống sẽ hiểu, phân tích và gợi ý lộ trình thực hiện, nhưng cuối cùng vẫn cần sự xác nhận của người dùng, chuỗi thực hiện không khép kín.
AgentFi đại diện cho "cảm nhận → suy luận/ tạo chiến lược → thực thi trên chuỗi → tiến hóa" là một vòng khép kín thông minh hoàn chỉnh, là một thực thể có khả năng thực thi tự trị trên chuỗi và khả năng tiến hóa liên tục.
Để xác định một dự án có thực sự thuộc về AgentFi hay không, cần xem nó có đáp ứng ít nhất ba trong năm tiêu chuẩn cốt lõi sau đây hay không:
Tự cảm nhận trạng thái/ tín hiệu thị trường trên chuỗi (không phải đầu vào tĩnh, mà là giám sát theo thời gian thực)
Có khả năng tạo ra và kết hợp các chiến lược (không phải là chiến lược đã được thiết lập trước, mà là có khả năng tự xây dựng kế hoạch hành động dựa trên ngữ cảnh)
Có thể tự động thực hiện các thao tác trên chuỗi (không cần tương tác của người dùng, có thể thực hiện các thao tác phức tạp như swap/lend/stake)
Có trạng thái bền vững và khả năng tiến hóa (Agent có vòng đời, có thể hoạt động lâu dài và tự điều chỉnh dựa trên phản hồi)
Có kiến trúc Agent-Native (như Agent SDK riêng, môi trường thực thi được quản lý, middleware Agent, v.v.)
Nói cách khác, giao dịch tự động ≠ Copilot, cũng ≠ AgentFi: giao dịch tự động chỉ là "công cụ kích hoạt quy tắc", Copilot có thể hiểu ý định của người dùng và đưa ra đề xuất hành động, nhưng vẫn phụ thuộc vào sự tham gia của con người; trong khi đó, AgentFi thực sự là "một tác nhân có khả năng nhận thức, suy luận và thực hiện tự chủ trên chuỗi", có thể hoàn thành vòng chiến lược và phát triển liên tục mà không cần can thiệp của con người.
Phân tích khả năng thích ứng thông minh của các tình huống Tài chính phi tập trung
Trong hệ thống Tài chính phi tập trung, các kịch bản ứng dụng cốt lõi có thể được chia thành hai loại chính: lưu thông và trao đổi tài sản và tài chính sinh lời. Chúng tôi cho rằng, sự tương thích của hai loại kịch bản này trên con đường thông minh có sự khác biệt đáng kể:
Một, Các tình huống liên quan đến lưu thông và trao đổi tài sản
Các tình huống lưu thông và trao đổi tài sản chủ yếu dựa trên tương tác nguyên tử, bao gồm giao dịch Swap, cầu nối chuỗi chéo, nạp và rút tiền pháp định, với đặc điểm bản chất là "động lực ý định + tương tác nguyên tử một lần", quá trình giao dịch không liên quan đến chiến lược lợi nhuận, duy trì trạng thái và logic tiến hóa, chủ yếu phù hợp với đường dẫn thực hiện nhẹ nhàng của Copilot tập trung vào ý định, không thuộc về AgentFi.
Do vì ngưỡng kỹ thuật thấp và tương tác đơn giản, hiện tại hầu hết các dự án DeFAI trên thị trường đều ở giai đoạn này, những điều này không cấu thành nên một AgentFi khép kín; tuy nhiên, đối với một số chiến lược Swap phức tạp cấp cao (như chênh lệch tài sản, phòng hộ LP vĩnh viễn, tái cân bằng đòn bẩy, v.v.) thực sự cần khả năng của AI Agent để kết nối, hiện vẫn đang ở giai đoạn khám phá ban đầu.
Hai, cảnh tài chính về lợi nhuận tài sản
Các tình huống tài chính liên quan đến lợi nhuận tài sản có mục tiêu lợi nhuận rõ ràng, không gian chiến lược phức tạp và nhu cầu quản lý trạng thái động, tự nhiên phù hợp với mô hình "chu trình chiến lược + tự thực hiện" của AgentFi. Các đặc điểm cốt lõi của nó như sau:
Mục tiêu lợi nhuận có thể định lượng (APR / APY) giúp Agent thiết lập hàm tối ưu;
Không gian danh mục chiến lược rộng lớn, bao gồm nhiều tài sản, nhiều thời hạn, nhiều nền tảng và nhiều quy trình tương tác;
Hoạt động cần quản lý và điều chỉnh thường xuyên, thích hợp để được thực hiện và duy trì bởi các tác nhân thông minh trên chuỗi.
Bị hạn chế bởi thời gian thu nhập, tần suất biến động, độ phức tạp của dữ liệu trên chuỗi, độ khó trong tích hợp đa giao thức và các hạn chế về quy định, tính thích ứng và khả năng triển khai kỹ thuật của các tình huống thu nhập khác nhau trong chiều AgentFi có sự khác biệt rõ rệt, ưu tiên được đề xuất như sau:
Hướng đi cho các doanh nghiệp ưu tiên cao:
Cho vay (Lending / Borrowing): Biến động lãi suất dễ theo dõi, thực hiện theo logic chuẩn hóa, phù hợp với các tác nhân nhẹ.
Khai thác thanh khoản (Yield Farming): Các bể liên tục thay đổi, không gian kết hợp chiến lược lớn, lợi nhuận dao động cao, AgentFi có thể tối ưu hóa đáng kể lợi suất hàng năm và hiệu quả tương tác, nhưng việc thực hiện kỹ thuật có một số thách thức nhất định;
Hướng đi có thể khám phá trong trung và dài hạn:
Giao dịch quyền lợi Pendle: Kích thước thời gian và đường cong lợi nhuận rõ ràng, phù hợp cho việc quản lý vòng quay đáo hạn và chênh lệch giá giữa các pool của Agent;
Tỷ lệ Funding Rate套利: Lợi nhuận lý thuyết đáng kể, cần giải quyết thách thức thực hiện xuyên thị trường và tương tác ngoài chuỗi, độ khó kỹ thuật cao;
Cấu trúc tổ hợp động LRT: Đặt cọc tĩnh không phù hợp, có thể thử các chiến lược tự động điều chỉnh như LRT + LP + Lending.
Quản lý danh mục tài sản đa dạng RWA: Khó khăn trong việc thực hiện trong thời gian ngắn, Agent có thể hỗ trợ trong việc tối ưu hóa danh mục và chiến lược đáo hạn;
Giới thiệu dự án thông minh trong bối cảnh Tài chính phi tập trung
1. Công cụ tự động hóa ( Cơ sở hạ tầng tự động hóa ): Kích hoạt theo quy tắc và thực hiện theo điều kiện
Gelato là một trong những cơ sở hạ tầng tự động hóa DeFi sớm nhất, đã từng cung cấp hỗ trợ thực hiện nhiệm vụ theo điều kiện cho các giao thức như Aave, Reflexer, nhưng hiện nay đã chuyển sang trở thành nhà cung cấp dịch vụ Rollup as a Service. Hiện tại, chiến trường chính cho tự động hóa trên chuỗi cũng đã chuyển sang các nền tảng quản lý tài sản DeFi (DeFi Saver, Instadapp). Các nền tảng này tích hợp các mô-đun thực hiện tự động tiêu chuẩn hóa bao gồm thiết lập Lệnh Giới hạn, bảo vệ thanh lý, điều chỉnh tự động, DCA, chiến lược lưới, v.v. Ngoài ra, chúng tôi thấy một số dự án nền tảng công cụ tự động hóa DeFi phức tạp hơn.
Mimic.fi
Mimic.fi là một nền tảng tự động hóa trên chuỗi, phục vụ cho các nhà phát triển và dự án DeFi, hỗ trợ xây dựng các nhiệm vụ tự động có thể lập trình trên các chuỗi như Arbitrum, Base, Optimism. Cốt lõi của nó thực hiện các thao tác tự động qua các trình kích hoạt quy tắc "if-then" để thực hiện tự động xuyên giao thức, kiến trúc được chia thành ba lớp: Planning (định nghĩa nhiệm vụ và kích hoạt), Execution (phát sóng ý định và đấu giá thực hiện) và Security (xác thực ba lần và kiểm soát an toàn). Hiện tại, sản phẩm sử dụng phương thức kết nối SDK và vẫn đang trong giai đoạn triển khai ban đầu.
Giao thức AFI
AFI Protocol là một mạng lưới thực thi Agent được điều khiển bởi thuật toán, hỗ trợ hoạt động tự động không giám sát 24/7, tập trung vào việc giải quyết các vấn đề phân tán thực thi, ngưỡng chiến lược và phản ứng rủi ro trong Tài chính phi tập trung. Thiết kế của nó nhắm đến các tổ chức và người dùng cao cấp, cung cấp các chiến lược có thể lập trình, quản lý quyền truy cập và công cụ SDK, đồng thời phát hành stablecoin sinh lợi afiUSD như tài sản gốc. Hiện tại đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ tại Sonic Labs, chưa được công khai ra mắt hoặc mở cửa cho người dùng bán lẻ.
2. Trợ lý định hướng ý định (Intent-Centric Copilot): Biểu đạt ý định và thực hiện gợi ý
Vào cuối năm 2024, khái niệm DeFAI từng một thời nóng bỏng, loại bỏ một phần đầu cơ chủ yếu từ các đồng Meme, hầu hết các dự án về bản chất thuộc loại Copilot Tập trung vào Ý định ------ nghĩa là thông qua ngôn ngữ tự nhiên để diễn đạt ý định của người dùng, hệ thống phản hồi đề xuất giao dịch hoặc hoàn thành các thao tác cơ bản trên chuỗi. Năng lực cốt lõi của nó vẫn dừng lại ở giai đoạn "nhận diện ý định + thực thi hỗ trợ kiểu Copilot", chưa hình thành được vòng khép kín chiến lược hoàn chỉnh và cơ chế tối ưu hóa liên tục. Nhiều sản phẩm có những điểm yếu rõ rệt trong việc hiểu ngữ nghĩa, gọi gọi giao thức và phản hồi, trải nghiệm người dùng thường kém, và ranh giới chức năng cũng tương đối hạn chế.
HeyElsa
HeyElsa là một AI Copilot được định vị trong bối cảnh Web3, giúp người dùng thực hiện nhiều thao tác trên chuỗi như giao dịch, cầu nối đa chuỗi, mua NFT, thiết lập lệnh dừng lỗ, tạo token thông qua tương tác ngôn ngữ tự nhiên. Là một trợ lý tiền điện tử đa chức năng, nó phục vụ cho cả người dùng cơ bản và nhà giao dịch nâng cao (bao gồm cả nhóm người dùng degen rất năng động), hiện đã hỗ trợ tương tác thời gian thực với hơn 10 chuỗi blockchain chính. Hiện tại, khối lượng giao dịch hàng ngày trên nền tảng đã đạt 1 triệu đô la, số người dùng hoạt động hàng ngày duy trì từ 3,000 đến 5,000 người, hệ thống đã tích hợp các chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận và các mô-đun thực thi ý định tự động, bước đầu xây dựng khung năng lực cơ bản cho ứng dụng AgentFi.
Ngân hàng
Bankr là một trợ lý giao dịch ý định tích hợp AI, Tài chính phi tập trung và các tình huống xã hội, người dùng có thể gửi lệnh bằng ngôn ngữ tự nhiên trên nền tảng X hoặc đầu cuối riêng, thực hiện các thao tác như Swap, lệnh giới hạn, cầu nối chuỗi chéo, phát coin, đúc NFT, hỗ trợ Base, Solana, Polygon và mạng chính Ethereum. Bankr xây dựng một chuỗi liên kết hoàn chỉnh từ Ý định → Biên dịch → Thực hiện, nhấn mạnh trải nghiệm giao dịch cực kỳ đơn giản và hoạt động liền mạch trong môi trường xã hội, đồng thời kích hoạt hệ sinh thái thông qua cơ chế khuyến khích token và chia sẻ lợi nhuận.
Griffain
Griffain là nền tảng AI Agent đa chức năng được triển khai trên Solana, hỗ trợ người dùng tương tác bằng ngôn ngữ tự nhiên với Griffain Copilot, thực hiện các thao tác trên chuỗi như tra cứu tài sản, Swap, giao dịch NFT, quản lý LP, v.v. Nền tảng tích hợp nhiều mô-đun trí tuệ nhân tạo và khuyến khích cộng đồng tham gia vào việc tạo và chia sẻ Agent. Về mặt kỹ thuật, nó được xây dựng dựa trên Anchor Framework cùng với các thành phần như Jupiter, Tensor, v.v., nhấn mạnh khả năng tương thích với thiết bị di động và tính khả thi của giao diện người dùng. Hiện tại, nền tảng đã hỗ trợ hơn 10 mô-đun Agent cốt lõi, có khả năng thực thi mạnh mẽ và kết nối hệ sinh thái.
Symphony
Symphony là cơ sở hạ tầng thực thi trên chuỗi dành cho AI Agent, xây dựng hệ thống toàn diện bao gồm mô hình hóa ý định, phát hiện lộ trình thông minh, thực thi RFQ và trừu tượng tài khoản, mục tiêu là trở thành mô-đun cốt lõi của lớp thực thi thông minh DeFi. Nền tảng đã ra mắt trợ lý đối thoại Sympson, có chức năng tra cứu thị trường và đề xuất chiến lược, nhưng thực thi trên chuỗi chưa được mở. Symphony cung cấp các thành phần cốt lõi cần thiết cho AgentFi, trong tương lai có thể hỗ trợ thực thi hợp tác đa Agent và hoạt động xuyên chuỗi.
Chào Anon
HeyAnon là một nền tảng DeFAI kết hợp tương tác theo ý định, thực thi trên chuỗi và phân tích thông tin, hỗ trợ triển khai đa chuỗi (Ethereum, Base, Solana, v.v.) và cầu nối giữa các chuỗi. Người dùng có thể thực hiện các thao tác Swap, vay mượn, Staking, v.v. thông qua ngôn ngữ tự nhiên và nhận được phân tích cảm xúc trên chuỗi và động thái thị trường. Mặc dù dự án thu hút sự chú ý cao từ người sáng lập Sesta, nhưng hiện tại vẫn ở giai đoạn Copilot, chiến lược cốt lõi và trí tuệ thực thi chưa hoàn toàn được triển khai, sự phát triển lâu dài vẫn cần được theo dõi.
3. AgentFi thông minh: Vòng khép kín chiến lược và thực thi tự động
Chúng tôi cho rằng, AgentFi là hình thái cao cấp hơn so với Intent Copilot trên con đường tiến hóa thông minh của DeFi. Agent sở hữu chiến lược thu nhập độc lập và khả năng thực thi tự động trên chuỗi, có thể nâng cao đáng kể hiệu quả thực thi chiến lược và tỷ lệ sử dụng vốn của người dùng. Đến năm 2025, chúng tôi vui mừng khi thấy ngày càng nhiều dự án AgentFi đã được triển khai hoặc đang trong kế hoạch sản phẩm, chủ yếu tập trung vào hướng cho vay và khai thác thanh khoản, các dự án tiêu biểu bao gồm Giza ARMA, Theoriq AlphaSwarm, Almanak, Brahma, Olas series, v.v.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaMisery
· 8giờ trước
Tương lai defi chắc chắn sẽ phải dựa vào ai.
Xem bản gốcTrả lời0
0xSherlock
· 8giờ trước
Không có ích gì, người dán nhãn điên cuồng
Xem bản gốcTrả lời0
MemeEchoer
· 8giờ trước
agent ai quan tâm chứ Stablecoin mới là thật sự thơm
Xem bản gốcTrả lời0
FudVaccinator
· 8giờ trước
Đợi đến khi AI xóa sổ toàn bộ nhân loại thì bạn sẽ biết.
Xem bản gốcTrả lời0
RektRecovery
· 9giờ trước
đã thấy mẫu này trước đây... chỉ là một vector tấn công khác đang chờ xảy ra thật lòng mà nói
Tài chính phi tập trung thông minh tiến hóa: Cách mạng trên chuỗi từ công cụ tự động hóa đến AgentFi
Tài chính phi tập trung thông minh: Từ công cụ tự động hóa đến mạng Agent
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện tại, thanh toán bằng stablecoin và các ứng dụng Tài chính phi tập trung là một trong số ít các lĩnh vực đã được xác minh có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Đồng thời, sự phát triển đa dạng của Agent đang dần trở thành hình thức hiện thực hóa giao diện người dùng trong ngành AI, là lớp trung gian quan trọng kết nối khả năng AI với nhu cầu của người dùng.
Trong lĩnh vực sự kết hợp giữa Crypto và AI, đặc biệt là trong hướng ứng dụng của công nghệ AI trở lại Crypto, hiện tại, việc khám phá chủ yếu tập trung vào ba kịch bản điển hình:
Agent tương tác đối thoại: chủ yếu là loại hình trò chuyện, đồng hành, trợ lý, mặc dù phần lớn vẫn là phiên bản của mô hình lớn chung, nhưng do ngưỡng phát triển thấp và tương tác tự nhiên, cộng thêm động lực từ token, đã trở thành hình thức đầu tiên được đưa ra thị trường để thu hút sự chú ý của người dùng.
Agent tích hợp thông tin: Tập trung vào việc tích hợp thông tin thông minh trực tuyến và trên chuỗi. Kaito, AIXBT và các dự án khác đã thành công trong lĩnh vực tích hợp tìm kiếm thông tin trực tuyến nhưng không trên chuỗi, trong khi hướng tích hợp dữ liệu trên chuỗi vẫn đang trong giai đoạn khám phá và chưa có dự án nổi bật.
Agent thực thi chiến lược: Dựa trên việc thanh toán bằng stablecoin và thực thi chiến lược DeFi, phát triển theo hai hướng chính là Thanh toán Agent và DeFAI. Loại Agent này được nhúng sâu hơn vào logic giao dịch trên chuỗi và quản lý tài sản, có khả năng vượt qua rào cản đầu cơ, hình thành cơ sở hạ tầng thực thi thông minh với hiệu quả tài chính và lợi nhuận bền vững.
Bài viết này sẽ tập trung vào con đường phát triển sự kết hợp giữa Tài chính phi tập trung và AI, điểm qua các giai đoạn phát triển từ tự động hóa đến thông minh, phân tích hạ tầng, không gian cảnh và những thách thức then chốt của tác nhân thực hiện chiến lược.
Ba giai đoạn thông minh của DeFi: Tự động hóa, Copilot và sự chuyển mình của AgentFi
Trong sự tiến hóa thông minh của DeFi, chúng ta có thể phân chia khả năng hệ thống thành ba giai đoạn: Automation (công cụ tự động hóa), Intent-Centric Copilot (trợ lý dựa trên ý định) và AgentFi (đại lý thông minh trên chuỗi).
Để xác định một dự án có thực sự thuộc về AgentFi hay không, cần xem nó có đáp ứng ít nhất ba trong năm tiêu chuẩn cốt lõi sau đây hay không:
Nói cách khác, giao dịch tự động ≠ Copilot, cũng ≠ AgentFi: giao dịch tự động chỉ là "công cụ kích hoạt quy tắc", Copilot có thể hiểu ý định của người dùng và đưa ra đề xuất hành động, nhưng vẫn phụ thuộc vào sự tham gia của con người; trong khi đó, AgentFi thực sự là "một tác nhân có khả năng nhận thức, suy luận và thực hiện tự chủ trên chuỗi", có thể hoàn thành vòng chiến lược và phát triển liên tục mà không cần can thiệp của con người.
Phân tích khả năng thích ứng thông minh của các tình huống Tài chính phi tập trung
Trong hệ thống Tài chính phi tập trung, các kịch bản ứng dụng cốt lõi có thể được chia thành hai loại chính: lưu thông và trao đổi tài sản và tài chính sinh lời. Chúng tôi cho rằng, sự tương thích của hai loại kịch bản này trên con đường thông minh có sự khác biệt đáng kể:
Một, Các tình huống liên quan đến lưu thông và trao đổi tài sản
Các tình huống lưu thông và trao đổi tài sản chủ yếu dựa trên tương tác nguyên tử, bao gồm giao dịch Swap, cầu nối chuỗi chéo, nạp và rút tiền pháp định, với đặc điểm bản chất là "động lực ý định + tương tác nguyên tử một lần", quá trình giao dịch không liên quan đến chiến lược lợi nhuận, duy trì trạng thái và logic tiến hóa, chủ yếu phù hợp với đường dẫn thực hiện nhẹ nhàng của Copilot tập trung vào ý định, không thuộc về AgentFi.
Do vì ngưỡng kỹ thuật thấp và tương tác đơn giản, hiện tại hầu hết các dự án DeFAI trên thị trường đều ở giai đoạn này, những điều này không cấu thành nên một AgentFi khép kín; tuy nhiên, đối với một số chiến lược Swap phức tạp cấp cao (như chênh lệch tài sản, phòng hộ LP vĩnh viễn, tái cân bằng đòn bẩy, v.v.) thực sự cần khả năng của AI Agent để kết nối, hiện vẫn đang ở giai đoạn khám phá ban đầu.
Hai, cảnh tài chính về lợi nhuận tài sản
Các tình huống tài chính liên quan đến lợi nhuận tài sản có mục tiêu lợi nhuận rõ ràng, không gian chiến lược phức tạp và nhu cầu quản lý trạng thái động, tự nhiên phù hợp với mô hình "chu trình chiến lược + tự thực hiện" của AgentFi. Các đặc điểm cốt lõi của nó như sau:
Bị hạn chế bởi thời gian thu nhập, tần suất biến động, độ phức tạp của dữ liệu trên chuỗi, độ khó trong tích hợp đa giao thức và các hạn chế về quy định, tính thích ứng và khả năng triển khai kỹ thuật của các tình huống thu nhập khác nhau trong chiều AgentFi có sự khác biệt rõ rệt, ưu tiên được đề xuất như sau:
Hướng đi cho các doanh nghiệp ưu tiên cao:
Hướng đi có thể khám phá trong trung và dài hạn:
Giới thiệu dự án thông minh trong bối cảnh Tài chính phi tập trung
1. Công cụ tự động hóa ( Cơ sở hạ tầng tự động hóa ): Kích hoạt theo quy tắc và thực hiện theo điều kiện
Gelato là một trong những cơ sở hạ tầng tự động hóa DeFi sớm nhất, đã từng cung cấp hỗ trợ thực hiện nhiệm vụ theo điều kiện cho các giao thức như Aave, Reflexer, nhưng hiện nay đã chuyển sang trở thành nhà cung cấp dịch vụ Rollup as a Service. Hiện tại, chiến trường chính cho tự động hóa trên chuỗi cũng đã chuyển sang các nền tảng quản lý tài sản DeFi (DeFi Saver, Instadapp). Các nền tảng này tích hợp các mô-đun thực hiện tự động tiêu chuẩn hóa bao gồm thiết lập Lệnh Giới hạn, bảo vệ thanh lý, điều chỉnh tự động, DCA, chiến lược lưới, v.v. Ngoài ra, chúng tôi thấy một số dự án nền tảng công cụ tự động hóa DeFi phức tạp hơn.
Mimic.fi
Mimic.fi là một nền tảng tự động hóa trên chuỗi, phục vụ cho các nhà phát triển và dự án DeFi, hỗ trợ xây dựng các nhiệm vụ tự động có thể lập trình trên các chuỗi như Arbitrum, Base, Optimism. Cốt lõi của nó thực hiện các thao tác tự động qua các trình kích hoạt quy tắc "if-then" để thực hiện tự động xuyên giao thức, kiến trúc được chia thành ba lớp: Planning (định nghĩa nhiệm vụ và kích hoạt), Execution (phát sóng ý định và đấu giá thực hiện) và Security (xác thực ba lần và kiểm soát an toàn). Hiện tại, sản phẩm sử dụng phương thức kết nối SDK và vẫn đang trong giai đoạn triển khai ban đầu.
Giao thức AFI
AFI Protocol là một mạng lưới thực thi Agent được điều khiển bởi thuật toán, hỗ trợ hoạt động tự động không giám sát 24/7, tập trung vào việc giải quyết các vấn đề phân tán thực thi, ngưỡng chiến lược và phản ứng rủi ro trong Tài chính phi tập trung. Thiết kế của nó nhắm đến các tổ chức và người dùng cao cấp, cung cấp các chiến lược có thể lập trình, quản lý quyền truy cập và công cụ SDK, đồng thời phát hành stablecoin sinh lợi afiUSD như tài sản gốc. Hiện tại đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ tại Sonic Labs, chưa được công khai ra mắt hoặc mở cửa cho người dùng bán lẻ.
2. Trợ lý định hướng ý định (Intent-Centric Copilot): Biểu đạt ý định và thực hiện gợi ý
Vào cuối năm 2024, khái niệm DeFAI từng một thời nóng bỏng, loại bỏ một phần đầu cơ chủ yếu từ các đồng Meme, hầu hết các dự án về bản chất thuộc loại Copilot Tập trung vào Ý định ------ nghĩa là thông qua ngôn ngữ tự nhiên để diễn đạt ý định của người dùng, hệ thống phản hồi đề xuất giao dịch hoặc hoàn thành các thao tác cơ bản trên chuỗi. Năng lực cốt lõi của nó vẫn dừng lại ở giai đoạn "nhận diện ý định + thực thi hỗ trợ kiểu Copilot", chưa hình thành được vòng khép kín chiến lược hoàn chỉnh và cơ chế tối ưu hóa liên tục. Nhiều sản phẩm có những điểm yếu rõ rệt trong việc hiểu ngữ nghĩa, gọi gọi giao thức và phản hồi, trải nghiệm người dùng thường kém, và ranh giới chức năng cũng tương đối hạn chế.
HeyElsa
HeyElsa là một AI Copilot được định vị trong bối cảnh Web3, giúp người dùng thực hiện nhiều thao tác trên chuỗi như giao dịch, cầu nối đa chuỗi, mua NFT, thiết lập lệnh dừng lỗ, tạo token thông qua tương tác ngôn ngữ tự nhiên. Là một trợ lý tiền điện tử đa chức năng, nó phục vụ cho cả người dùng cơ bản và nhà giao dịch nâng cao (bao gồm cả nhóm người dùng degen rất năng động), hiện đã hỗ trợ tương tác thời gian thực với hơn 10 chuỗi blockchain chính. Hiện tại, khối lượng giao dịch hàng ngày trên nền tảng đã đạt 1 triệu đô la, số người dùng hoạt động hàng ngày duy trì từ 3,000 đến 5,000 người, hệ thống đã tích hợp các chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận và các mô-đun thực thi ý định tự động, bước đầu xây dựng khung năng lực cơ bản cho ứng dụng AgentFi.
Ngân hàng
Bankr là một trợ lý giao dịch ý định tích hợp AI, Tài chính phi tập trung và các tình huống xã hội, người dùng có thể gửi lệnh bằng ngôn ngữ tự nhiên trên nền tảng X hoặc đầu cuối riêng, thực hiện các thao tác như Swap, lệnh giới hạn, cầu nối chuỗi chéo, phát coin, đúc NFT, hỗ trợ Base, Solana, Polygon và mạng chính Ethereum. Bankr xây dựng một chuỗi liên kết hoàn chỉnh từ Ý định → Biên dịch → Thực hiện, nhấn mạnh trải nghiệm giao dịch cực kỳ đơn giản và hoạt động liền mạch trong môi trường xã hội, đồng thời kích hoạt hệ sinh thái thông qua cơ chế khuyến khích token và chia sẻ lợi nhuận.
Griffain
Griffain là nền tảng AI Agent đa chức năng được triển khai trên Solana, hỗ trợ người dùng tương tác bằng ngôn ngữ tự nhiên với Griffain Copilot, thực hiện các thao tác trên chuỗi như tra cứu tài sản, Swap, giao dịch NFT, quản lý LP, v.v. Nền tảng tích hợp nhiều mô-đun trí tuệ nhân tạo và khuyến khích cộng đồng tham gia vào việc tạo và chia sẻ Agent. Về mặt kỹ thuật, nó được xây dựng dựa trên Anchor Framework cùng với các thành phần như Jupiter, Tensor, v.v., nhấn mạnh khả năng tương thích với thiết bị di động và tính khả thi của giao diện người dùng. Hiện tại, nền tảng đã hỗ trợ hơn 10 mô-đun Agent cốt lõi, có khả năng thực thi mạnh mẽ và kết nối hệ sinh thái.
Symphony
Symphony là cơ sở hạ tầng thực thi trên chuỗi dành cho AI Agent, xây dựng hệ thống toàn diện bao gồm mô hình hóa ý định, phát hiện lộ trình thông minh, thực thi RFQ và trừu tượng tài khoản, mục tiêu là trở thành mô-đun cốt lõi của lớp thực thi thông minh DeFi. Nền tảng đã ra mắt trợ lý đối thoại Sympson, có chức năng tra cứu thị trường và đề xuất chiến lược, nhưng thực thi trên chuỗi chưa được mở. Symphony cung cấp các thành phần cốt lõi cần thiết cho AgentFi, trong tương lai có thể hỗ trợ thực thi hợp tác đa Agent và hoạt động xuyên chuỗi.
Chào Anon
HeyAnon là một nền tảng DeFAI kết hợp tương tác theo ý định, thực thi trên chuỗi và phân tích thông tin, hỗ trợ triển khai đa chuỗi (Ethereum, Base, Solana, v.v.) và cầu nối giữa các chuỗi. Người dùng có thể thực hiện các thao tác Swap, vay mượn, Staking, v.v. thông qua ngôn ngữ tự nhiên và nhận được phân tích cảm xúc trên chuỗi và động thái thị trường. Mặc dù dự án thu hút sự chú ý cao từ người sáng lập Sesta, nhưng hiện tại vẫn ở giai đoạn Copilot, chiến lược cốt lõi và trí tuệ thực thi chưa hoàn toàn được triển khai, sự phát triển lâu dài vẫn cần được theo dõi.
3. AgentFi thông minh: Vòng khép kín chiến lược và thực thi tự động
Chúng tôi cho rằng, AgentFi là hình thái cao cấp hơn so với Intent Copilot trên con đường tiến hóa thông minh của DeFi. Agent sở hữu chiến lược thu nhập độc lập và khả năng thực thi tự động trên chuỗi, có thể nâng cao đáng kể hiệu quả thực thi chiến lược và tỷ lệ sử dụng vốn của người dùng. Đến năm 2025, chúng tôi vui mừng khi thấy ngày càng nhiều dự án AgentFi đã được triển khai hoặc đang trong kế hoạch sản phẩm, chủ yếu tập trung vào hướng cho vay và khai thác thanh khoản, các dự án tiêu biểu bao gồm Giza ARMA, Theoriq AlphaSwarm, Almanak, Brahma, Olas series, v.v.
Giza ARMA
ARMA là đại lý thông minh do Giza phát hành